WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO TRZECIM KWARTALE 2016 ROKU

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO TRZECIM KWARTALE 2016 ROKU Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 10 listopada 2016 roku

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZMIANA DANE NA KONIEC TRZECIEGO KWARTAŁU 2016-16,3% * Oddziały (139) -7,9% * Kapitał własny (361,6 mln zł)***** -308,9% ** Strata netto (47,2 mln zł)***** -2,6% ** Przychody (266,5 mln zł) -45,9% ** EBITDA (31,5 mln zł) *** - 28,2 p.p. ** ROE (-16,0%) **** * porów nanie do 31 grudnia 2015 roku ** porów nanie do 3Q 2015 *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okres ***** przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 2

MISJA I WIZJA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. MISJA Jesteśmy liderem kompleksowego doradztwa finansowego i nieruchomościowego w Polsce, oferując naszym Klientom szeroką, różnorodną ofertę produktów oraz rozwiązań. Wspieramy Klientów oraz ich rodziny na każdym etapie życia, oferując kompleksową ofertę w pełni dostosowaną do ich potrzeb, oczekiwań oraz możliwości, dbając o przejrzystość i bezpieczeństwo ich transakcji. Naszym priorytetem jest budowa długotrwałych relacji z Klientami oraz dokładamy wszelkich starań, aby w innowacyjny sposób oferować im rozwiązania finansowe i nieruchomościowe. Kierujemy się w pracy wysokimi standardami obsługi, jakością oraz pewnością, że każdy Klient otrzyma od nas propozycję odpowiedniego dla niego produktu finansowego bądź nieruchomościowego. WIZJA Duma, odpowiedzialność i motywacja pracowników sprawiają, że usługi świadczone Klientom są i będą na najwyższym poziomie oraz wyznaczają standardy obsługi na całym rynku finansowym i nieruchomości. Jesteśmy i zamierzamy umacniać się jako wiarygodny i zaufany partner w branży, ale również tworzymy pozytywne oraz odpowiedzialne postawy. Chcemy być zawsze o krok przed innymi i wdrażać w naszych firmach innowacyjne, efektywne projekty. Nasze atuty to: profesjonalni, doskonale wyszkoleni i kompetentni pracownicy, szacunek i wzajemne zrozumienie w relacjach z Klientami, partnerami biznesowymi, jak i pracownikami, wielość i różnorodność produktów finansowych dostępnych w jednym miejscu. 3

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 69,18% 49% 49% 9,99% 9,99% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 10 listopada 2016 roku. W dniu 30 września 2016 roku, Open Finance S.A. sprzedał 9,99% akcji spółki Open Finance TFI S.A. oraz wykupił 2,92% akcji Open Finance TFI S.A. od wybranych akcjonariuszy mniejszościowych. Na dzień 10 listopada 2016 roku spółka Open Finance S.A. posiada łącznie pośrednio i bezpośrednio 14,89% udziału w kapitale spółki Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 4

ZMIANY 1/2 NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA W GRUPIE W TRZECH KWARTAŁACH 2016 ZMIANA OKRESU I METODY AMORTYZACJI NABYTYCH BAZ KLIENTÓW W dniu 29 sierpnia 2016 roku Grupa zakończyła proces analizy w zakresie adekwatności okresów użytkowania wartości niematerialnych i prawnych w postaci nabywanych baz danych zawierających dane kontaktowe do potencjalnych klientów Grupy. W wyniku powyższej analizy dokonaliśmy zmian w okresie i metodzie amortyzacji nabytych baz klientów: a) Skrócono okres amortyzacji z 7 do 4 lat; b) Zmieniono metodę amortyzacji z liniowej na degresywną w oparciu o metodę sumy cyfr, jako że analiza wykazała, że nabyta baza klientów generuje najwięcej korzyści ekonomicznych w pierwszym i drugim roku od momentu jej nabycia. Ustalono następujące stawki amortyzacji dla poszczególnych lat: w pierwszym roku baza zostanie zamortyzowana w 43%, w drugim roku w 31%, w trzecim roku w 19% a w czwartym roku w 7%; Dodatkowo, na dzień 30 czerwca 2016 roku, Grupa dla pozostałej do zamortyzowania bazy przeprowadziła test na utratę wartości nabytej bazy, który wykazał utratę w wysokości 12.941 tys. zł Wprowadzona zmiana została zastosowana prospektywnie, z efektem od 1 stycznia 2016 roku. Wpływ powyższej zmiany na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy za Q1, Q2, Q3 i 3Q 2016: dane w tys. zł Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 3Q 2016 Wynik ** przed zmianą amortyzacji nabytych baz klientów 1 597 19 2 025 3 641 Zmiana amortyzacji * (20 515) (13 175) (6 633) (40 323) Odpis aktualizujący wartość nabytych baz * - (10 482) - (10 482) Wynik ** po zmianie amortyzacji nabytych baz klientów (18 918) (23 638) (4 608) (47 164) * w pływ netto, po uw zględnieniu podatku 19% ** w ynik przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 5

ZMIANY 2/2 NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA W GRUPIE W TRZECH KWARTAŁACH 2016 W dniu 27 stycznia 2016 roku nastąpiło połączenie spółki HB Finanse Sp. z o.o. ze spółką Open Finance S.A. Celem połączenia obu spółek było usystematyzowania biznesowej działalności - Open Finance w obszarze pośrednictwa finansowego a Home Broker w obszarze pośrednictwa nieruchomości; W wyniku wieloetapowej analizy rentowności oddziałów, z końcem marca 2016 roku dokonano optymalizacji działania sieci Open Finance, w wyniku której oddziały w małych i średnich miastach zostały przeniesione do sieci mobilnej Open Direct. Optymalizacja sieci objęła zasięgiem 30 oddziałów oraz 140 doradców i miała na celu redukcję kosztów stałych funkcjonowania sieci Open Finance; Dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Wdrożenie innowacyjnej prezentacji mieszkań: Wirtualny spacer 3D ; Optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz crosssell u. Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze; Uruchomienie stron internetowych Open Finance i Home Broker w nowej formule, nawiązanie współpracy z portalami branżowymi, zmiana zasad współpracy z domami mediowymi (oparta na wskaźnikach efektywnościowych); 6

GRUPA OPEN FINANCE UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Konsumencki Lider Jakości 2015 - I miejsce w kategorii Niezależni doradcy finansowi 2. Gepard Biznesu 2016 nagroda przyznana w 2016 roku przez Instytut Nowoczesnego Biznesu 3. Finansowa Marka Roku 2015 w kategorii Doradztwo Finansowe Gazeta Finansowa 4. Najlepszy Partner w Biznesie nagroda przyznana w 2016 roku przez magazyn Home&Market 5. Tytuł National Champion 2016/17 nagroda przyznana przez European Business Awards 6. Najwyższa Jakość Q1 2016 nagroda przyznana przez Kapitułę Programu Najwyższa Jakość Quality International 2016 7. Gwiazda Jakości Obsługi 2016 - nagroda przyznana przez Grupę VSC 8. Dobra Marka 2016 Jakość, Zaufanie, Renoma nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy 9. Laur Konsumenta TOP MARKA 2016 nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki 10. Created in Poland Superbrands 2015/16 w kategorii doradcy finansowi 11. Najcenniejsza Polska Marka 2015 w kategorii Finanse 7 miejsce w rankingu Rzeczpospolitej 12. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa. 7

SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 20,0 10,0 - -10,0-20,0 6,5 8,0 8,0 6,4-18,9-23,6-4,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2015 2016-30,0 dane w mln. zł Wygenerowana strata netto w wysokości 47,2 mln zł przypisana akcjonariuszom jednostki dominującej w okresie pierwszych trzech kwartałów 2016 roku wynika głównie ze: Zmiany okresu i 57% metody amortyzacji nabywanych baz klientów oraz rozpoznanego odpisu aktualizującego ich wartość, łącznie wpływ na wyniki w trzech kwartałach 2016 to 50,8 mln zł ( wpływ w Q1 20,5 mln zł, wpływ w Q2 23,7 mln zł, wpływ w Q3 6,6 mln zł); Dodatkowego obciążenia podatkiem od instytucji finansowych spółki Open Life TU Życie S.A w kwocie 21,7 mln. Zł (wpływ w ciągu trzech kwartałów na Grupę Open Finance S.A to 10,6 mln zł); 8

PLN'000 KONTRYBUCJA POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 3Q 2016 300 000 250 000 200 000 182 694 54 557 31 642 2 317 (- 4 728) 266 482 64 000 63 000 62 000 61 000 60 000 59 000 58 000 57 000 56 000 55 000 54 000 PLN'000 PRZYCHODY OPEN FINANCE W 2016 R. 63 472 61 545 3% 57 677 7% Q1 Q2 Q3 150 000 100 000 50 000 0 57% OF HB - OF TFI HB Finanse * korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2016 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 19 500 19 000 18 500 18 000 17 500 17 000 16 500 16 000 15 500 PLN'000 PRZYCHODY HOME BROKER W 2016 R. 16 803 11% 18 612 3% 19 142 Q1 Q2 Q3 * przychody wygenerowane w styczniu 2016 roku 9

PLN'000 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Zarządzanie aktywami i funduszami Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 3Q 2016 PRZYCHODY Segment: Zarządzanie aktywami i funduszami Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe Pozostałe 300 000 250 000 50 087 31 642 12% 9 362 4% 3 581 2 691 1% 1% 2 119 2 558 1% 141%% 266 482 100% 300 000 250 000 273 501 35 092-3% -10% 266 482 31 642 200 000 61 336 19% 100% 200 000 38 871 29% 50 087 150 000 23% 7% 17% 17% 100% 100% 40 285-56% 17 753 100 000 50 000 103 106 43% 38% 13% 10% 5% 3% 6% 150 000 100% 100 000 5% 156 775 164 442 0 38% 8% 5% 50 000 0 PLN'000 2 478 2 558 3Q 2015 3Q 2016-10

INICJATYWY W OBSZARZE REDUKCJI KOSZTÓW W GRUPIE OPEN FINANCE Kontynuacja działań w zakresie redukcji kosztów stałych działania w Open Finance i Home Broker. Rezultat podjętych działań przedstawia poniższe zestawienie (dane skonsolidowane): Koszty działania 3Q 2016 3Q 2015 zmiana zmiana tys. zł tys. zł % KOSZTY WYNAGRODZEŃ I PRACOWNICZE Wynagrodzenia podstaw ow e 48 877 56 536 (7 659) -14% Prow izje doradców zew nętrznych 142 764 114 432 28 332 25% Pozostałe św iadczenia pracow nicze 2 049 2 045 4 0% 193 690 173 013 20 677 12% 43% Amortyzacja 71 638 20 913 50 725 243% Koszty operacyjne TFI 6 194 17% 9 749 17% (3 100% 555) -36% 7% POZOSTAŁE KOSZTY DZIAŁANIA 6% Wynajem i dzierżaw a 5% 3% 19 039 22 182 (3 144) -14% Marketing, reprezentacja i reklama 10% 4 310 4 449 (139) -3% Usługi telekomunikacyjne i pocztow e 1 682 2 340 (658) -28% 13% Zużycie materiałów i energii 5 153 5 342 (189) -4% Koszty obsługi 8% i napraw, koszty IT, usługi ochrony 3 298 3 752 (454) -12% 38% Ubezpieczenia, usługi doradcze i praw ne 1 405 1 579 (174) -11% 5% Podatki i opłaty 877 1 087 (210) -19% Pozostałe koszty 3 830 3 536 294 8% 39 593 44 267 (4 674) -11% 100% 11

SIECI SPRZEDAŻY W OPEN FINANCE S.A. I HOME BROKER S.A. Liczba oddziałów 30 września 2016 31 grudnia 2015 zmiana% Open Finance 14 68-79% Open Direct 81 58 40% Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 13 0 n/d Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) 19 39-51% Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) 7 1 600% Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 5 0 n/d Łącznie 139 166-16% Liczba doradców 30 września 2016 31 grudnia 2015 zmiana% Open Finance 498 731-32% Open Direct 573 560 2% Open Partners 1 962 1 477 33% Home Broker 495 463 7% Łącznie 3 528 3 231 9% 12

2 000 WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH- GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH 14% Kredyty OF Kredyty HB * -3% 1 500 1 000 1 054 1 007 1 116 1 063 1 059 1 168 1 194 1 308 1 372 1 610 1 568 500 dane w mln 0 zł 269 264 206 216 200 184 187 185 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 * kredyty uruchomione w styczniu 2016 przez doradców HB Finanse Sp. z o.o. Wartość sprzedanych kredytów hipotecznych i firmowych w Q3 2016 roku wyniosła 1 568 mln zł i jest niższa od Q2 2016 o 3% oraz jest wyższa od Q3 2015 o 14%. 60 13

WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. Struktura sprzedaży kredytów gotówkowych wg banków w H1 2016 21% 400 350 300 250 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych 267 262 232 215 79% -15 % -4% 241 236 226 Getin Noble Bank Pozostałe banki 200 150 100 115 143 142 153 50 0 w mln zł Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 15% spadek wolumenu sprzedanych kredytów gotówkowych w Q3 2016 roku stosunku do Q3 2015 i 4% spadek w stosunku do Q2 2016. 14

WOLUMENY PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH I REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA GRUPA OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEO i PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 tys. zł 14 445-54% 11 349 10 258 10 160 9 293 8 464 8 420-10% 6 247 4 351 3 908 3 015 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 Spadek wolumenu sprzedanych produktów ubezpieczeniowych i regularnego oszczędzania w trzecim kwartale 2016 o 10% w stosunku do drugiego kwartału 2016. 15

WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH GRUPA OPEN FINANCE S.A. 180 WARTOŚD SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 160 140 120 100 3% 80 168 60 40 20 134 115 102 124 105 89 76 63 69 71 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 W kwocie 71 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak również UFK. Po wejściu w życie ustawy ubezpieczeniowej odnotowuje się stopniową odbudowę wolumenów sprzedaży produktów inwestycyjnych. 16

KREDYTY HIPOTECZNE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Open Finance + Home Broker 1 259 1 352 1 297 1 425 1 347 1 485 Expander 976 1 129 1 139 1 286 1 190 1 365 Aspiro 373 550 656 507 275 298 Notus Doradcy Finansowi 481 518 539 566 531 576 Gold Finance 175 183 171 180 176 194 Doradcy24 39 44 46 49 45 51 TOTAL: 3 303 3 776 3 849 4 013 3 564 3 969 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego GRUPA OPEN FINANCE NA TLE RYNKU WARTOŚD WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł) KREDYTY GOTÓWKOWE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Open Finance + Home Broker 232 262 267 215 241 236 300 Expander 87 103 103 107 126 165 250 Aspiro 102 100 88 73 83 129 200 Gold Finance 43 42 31 27 31 29 Notus Doradcy Finansowi 12 13 15 16 16 19 150 Doradcy24 2 1 2 3 3 2 100 TOTAL: 479 522 506 440 499 580 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego 50 17% 0 17% 100% PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 7% Q1'16 Q2 '16 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Open Finance + Home Broker 1 625 1 262 1 194 641 307 73 Expander 97 113 127 88 12 576% WARTOŚD WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł) Gold 43% Finance 1,7 0,6 0,5 0 3% 0 0 1 500 5% TOTAL 1 724 1 376 1 321 729 319 130 100% Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego 10% 1 000 1 500 1 300 1 100 900 700 500 300 100-100 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 WARTOŚD WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł) Open Finance + Home Broker Expander Aspiro Notus Doradcy Finansowi Gold Finance Doradcy24 Open Finance + Home Broker Expander Aspiro Gold Finance Notus Doradcy Finansowi Doradcy24 Open Finance + Home Broker Expander KREDYTY FIRMOWE Q3 13% '15 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Expander 96 102 73 164 Open Finance + Home Broker 84 68 85 125 8% Aspiro 79 70 78 96 Gold Finance 38% 25 12 15 18 Notus Doradcy Finansowi 5% - - 18 39 TOTAL: 284 252 269 442 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego 500 0 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 WARTOŚD WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH 300 (w mln. zł) 200 100 Gold Finance Open Finance + Home Broker Expander Aspiro Gold Finance 0 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Q2 '16 Notus Doradcy Finansowi 17

WOLUMENY SPRZEDAŻY W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI - GRUPA OPEN FINANCE S.A. Wartośd nieruchomości (mln zł) 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 Wartośd nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym 1 110 1 118 1 036 1 051 987 933 920 293 258 243 227 244 265 297 Liczba transakcji (szt) 43% 8% 1 602 1 496 1 497 1 487 449 376 398 387 Rynek pierwotny w Q3 2016 liczba transakcji wzrosła o 43% w stosunku do Q3 2015. Jednocześnie, średnia wartość nieruchomości wzrosła w Q3 2016 o 5,5 % w stosunku do Q3 2015. Utrzymanie wysokiego poziomu liczby transakcji w Q3 2016 było możliwe dzięki intensyfikacji działań sprzedażowych oraz stałemu zwiększaniu liczby ofert na wyłączność. 200 0 1 800 1 400 1 000 600 200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 Wartośd nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym 1 595 1 481 1 381 1 388 1 239 1 246 1 187 1 107 Wartośd nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) - 2,2% 9% 1 180 1 211 1 110 303 341 369 377 283 308 314 262 279 291 309 Rynek wtórny w Q3 2016 liczba transakcji spadła o 2,2% w stosunku do Q3 2015, natomiast średnia wartości nieruchomości wzrosła o 2,6%. W Q3 2016 liczba transakcji wzrosła o 9% w stosunku do Q2 2016 przy jednoczesnym spadku średniej wartość nieruchomości o 2,7%. -200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 18

OPEN FINANCE TFI Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce); 4 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 3 fundusze sekurytyzacyjne; 3 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych. 4 800 AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM 4 400 4 000 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 2 879 3 285 3 546 3 543 3 808 3 769 3 941 4 052 4 176 4 103 4 129 4 227 W tym 3.160 mln zł w funduszach rynku kapitałowego. 1 200 800 1 564 1 967 2 511 400 0 w mln zł 82 687 20

OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za 3Q 2016 roku 14,1 mln zł. Przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych. (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzieo 30.09.2016 % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami 199 023 165 5% Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) 160 459 024 4% Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych 2 730 982 412 66% Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem 3 090 464 602 75% Fundusze sekurytyzacyjne 944 035 548 23% Fundusze aktywów niepublicznych 94 165 763 2% Suma aktywów 4 128 665 913 100% W dniu 9 sierpnia 2016 roku Zarząd Open Finance S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu prac nad projektem połączenia spółki zależnej Open Finance TFI S.A. ze spółką Noble Funds TFI S.A. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym półroczu 2017 roku. Połączenie spółek ma na celu zbudowanie jednego z rynkowych liderów, który dzięki integracji kompetencji w zarządzaniu w szeregu różnych klas aktywów zwiększy możliwość kreacji, promocji i efektywnego zarządzania funduszami. Jednocześnie celem połączenia jest osiągnięcie istotnych synergii operacyjnych i kosztowych. Połączenie stanowi również strategiczny krok w działalności biznesowej Open Finance S.A. 21

Cele na 2016 r.: OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 1. rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; 2. rozwój sieci mobilnej doradców ds. ubezpieczeń życiowych; 3. dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej, aktywizacja pozyskanych w 2015 roku partnerów; 4. rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne moduły crm; 5. utworzenie aplikacji mobilnej; 6. start internetowej porównywarki ubezpieczeń; 7. przygotowanie specjalnej oferty majątkowej dla klientów Home Broker S.A.; 8. kontynuacja działalności w zakresie tworzenia i sprzedaży aplikacji mobilnych; 9. wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem produktów o charakterze oszczędnościowo emerytalnym; 10. dalsze rozszerzanie portfela polis majątkowych przy zwiększonej stawce prowizyjnej w związku z renegocjacją kontraktów; 11. realizacja dodatkowych prowizji wolumenowych w 2016 roku w związku z renegocjacją kontraktów; 12. utrzymanie kosztów stałych na obniżonym w ostatnim kwartale 2015 roku poziomie. Współpracujący Partnerzy: Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. Nationale Nederlanden Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń INTER Polska Spółka Akcyjna Metlife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Uniqa Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Link 4 Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Interrisk Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group Allianz Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Benefia Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Open Life Towarzystwo Ubezpieczeń Życie Spółka Akcyjna Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. DANE NA KONIEC 3Q 2016 R. Wynik finansowy za 3Q 2016 Kapitał zakładowy 1 335 tys. zł 100 tys. zł 23

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 3Q 2016 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 10,9 ROE 7,6% Liczba aktywnych polis w tys. sztuk 348,5 Pokrycie SCR dnia 30.06.2016 147,0% Pokrycie MCR dnia 30.06.2016 565,6% 0,8% Struktura aktywnych polis na koniec 3Q 2016 25,7% 11,7% 30,8% Struktury - składka regularna Struktury - składka jednorazowa UFK - składka regularna UFK - składka jednorazowa Endowment 25,3% 5,7% Ochronne Aktywa UFK w mln PLN 5 902 6 311 6 741 7 049 7 274 7 433 7 482 7 414 7 367 5 największych funduszy UFK w mln zł: UFK Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych 1 067,6 2 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 870,0 3 UFK Obligacji Europy Śr. i Wsch. 449,5 4 UFK Wierzytelności Detalicznych-Perspective 2 348,3 5 UFK Obligacji Korporacyjnych 6 281,8 wrz gru mar cze wrz gru mar cze wrz 2014 2015 2016 25

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Składka przypisana brutto w mln zł: Spółka 2Q.2015 2Q.2016 Zmiana Udział w rynku pod względem przypisu składki 10 największych spółek na koniec 2Q.2016 1 PZU 4 092 3 989-3% 2 AVIVA 1 101 951-14% 3 METLIFE 1063 767-28% 4 NN 721 650-10% 5 OPEN LIFE 972 626-36% 6 ERGO HESTIA 832 614-26% 7 EUROPA 464 606 31% Pozostali; 19% SKANDIA; 4% AXA; 4% GENERALI; 5% PZU; 33% 8 GENERALI 694 547-21% 9 AXA 681 518-24% 10 SKANDIA 384 429 12% OTHER 3 424 2 226-35% EUROPA; 5% ERGO HESTIA; 5% OPEN LIFE; 5% NN; 5% AVIVA; 8% METLIFE; 6% TOTAL MARKET 14 429 11 921-17% Źródło: KNF Źródło: KNF 26

WYNIKI FINANSOWE GRUPY OPEN FINANCE PO 3 KWARTAŁACH 2016 ROKU

SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN 30.09.2016 31.12.2015 w artościow o Zmiana % AKTYWA Aktywa trwałe 489 702 524 951 (35 249) -7% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 314 813 383 357 (68 544) -18% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 128 690 101 350 27 340 27% Nieruchomości inwestycyjne 8 467 8 440 27 0% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 34 339 28 950 5 389 19% Pozostałe należności długoterminowe 2 187 1 626 561 35% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 207 1 228 (21) -2% Aktywa obrotowe 126 943 110 922 16 021 14% Należności z tytułu dostaw i usług 44 838 47 904 (3 066) -6% Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 875 810 65 8% Rozliczenia międzyokresowe 29 215 33 178 (3 963) -12% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 490 21 293 197 1% Pozostałe 30 525 7 737 22 788 295% SUMA AKTYWÓW 616 645 635 873 (19 228) -3% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 361 591 392 507 (30 916) -8% Kapitał podstawowy 543 543-0% Pozostałe kapitały rezerwowe 291 617 276 901 14 716 5% Zyski zatrzymane 69 431 115 063 (45 632) -40% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 7 246 4 963 2 283 46% Kapitał własny razem 368 837 397 470 (28 633) -7% Zobowiązania 247 808 238 403 9 405 4% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 261 16 190 (6 929) n/d Rezerwy 41 41-0% Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 13 787 15 158 (1 371) -9% Wyemitowane obligacje 126 906 128 604 (1 698) -1% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 18 024 17 178 846 5% Rozliczenia międzyokresowe 31 173 34 396 (3 223) -9% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 447 481 (34) -7% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 48 169 26 355 21 814 83% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 616 645 635 873 (19 228) -3% 28

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN w artościow o Przychody ze sprzedaży 266 482 273 502 (7 020) -3% Koszty sprzedaży (162 987) (141 251) (21 736) 15% Wynik na sprzedaży 103 495 132 251 (28 756) -22% Koszty administracyjne (76 490) (85 778) 9 288-11% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (1 888) (327) (1 561) 477% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 6 353 12 066 (5 713) -47% EBITDA 31 470 58 212 (26 742) -46% Amortyzacja (71 638) (20 913) (50 725) 243% Odpis z tytułu utraty wartości baz klientów (12 941) - (12 941) n/d Wynik na działalności finansowej (46) (6 181) 6 135-99% Zysk brutto (53 155) 31 118 (71 332) -229% Podatek dochodowy (9 343) 4 547 (13 890) -305% Zysk netto (43 812) 26 571 (57 442) -216% w tym: 1.01.2016-30.09.2016 1.01.2015-30.09.2015 Zmiana - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (47 164) 22 574 (69 738) -309% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym 3 352 3 997 (645) -16% % 29

ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 30

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ