Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 listopada 2016 r.
Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli 2
Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu i jedna z czołowych spółek na tym rynku 12 lat doświadczenia na rynku deweloperskim blisko 2 800 zrealizowanych lokali cel strategiczny dynamiczny wzrost z zachowaniem rentowności netto powyżej 20% plan powielenia skali na dwóch większych rynkach rozpoczęcie inwestycji w Krakowie 3
NABYCIE ul. Poniatowskiego Stare Miasto Lokum Vena 283 lokale 1,2 ha; 13,4 mln PLN PU 13,2 tys. m 2 Rozbudowa banku ziemi NABYCIE ul. Międzyleska/Gazowa Krzyki Lokum di Trevi VIII, IX, X 739 lokali 3,8 ha; ok. 26 mln PLN PU 37,8 tys. m 2 NABYCIE ul. Kobierzyńska Lokum Siesta 576 lokali 3,1 ha; 33,2 mln PLN PU 31 tys. m 2 III kw. 2016 I kw. 2016 III kw. 2016 NABYCIE ul. Międzyleska Krzyki Lokum di Trevi VI i VII 352 lokale 1,8 ha; 11,8 mln PLN PU 19 tys. m 2 Łącznie: 14,3 ha; PU 156 tys. m 2 ; 2 914 lokali; ok. 129 mln PLN NABYCIE ul. Sławka Lokum Vista 964 lokale 4,4 ha; 44,2 mln PLN PU: 55 tys. m 2 I kw. 2016 II/III kw. 2016 4
Kondycja finansowa Silne finanse na dzień 30.09.2016 r. ŚRODKI PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 52,6 mln PLN 101,4 mln PLN 48,8 mln PLN Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 30.09.2016 Stan zadłużenia na 30.09.2016 Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII 58,1 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 3 mln EUR 0 mln EUR 0 mln EUR 5
Wyniki i wskaźniki skonsolidowany zysk netto: 22,3 mln PLN wynik rozpoznany z 328 lokali rentowność netto: 20,9% *Rentowność kapitałów własnych ROE (wynik finansowy netto w okresie/kapitały własne na koniec okresu) **Rentowność aktywów ROA (wynik finansowy netto w okresie/aktywa na koniec okresu) 6
Skonsolidowany bilans Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2016 Udział 30.09.2015 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 20 351 5% 20 628 9% -1,3% Rzeczowe aktywa trwałe 9 145 2% 9 180 4% Nieruchomości inwestycyjne 8 952 2% 8 915 4% Należności i pożyczki 818 < 1% 2 243 < 1% Pozostałe aktywa trwałe 1 436 < 1% 290 < 1% 2. Aktywa obrotowe 373 946 95% 216 414 91% 72,8% Zapasy 295 402 75% 179 952 76% 64,2% Należności handlowe i pozostałe 25 250 6% 16 888 7% 49,5% Pozostałe aktywa obrotowe 683 < 1% 502 < 1% 36,1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 52 611 13% 19 072 8% 175,9% Aktywa razem 394 297 100% 237 042 100% 66,3% Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2016 Udział 30.09.2015 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 220 172 56% 156 580 66% 40,6% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 000 1% 20,0% Pozostałe kapitały 73 320 19% 58 157 25% 26,1% Zysk/strata z lat ubiegłych 121 746 31% 79 620 34% 52,9% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 20 418 5% 14 896 6% 37,1% Udziały niedające kontroli 1 088 < 1% 907 < 1% 20,0% 2. Zobowiązania 174 125 44% 80 462 34% 116,4% Zobowiązania długoterminowe 106 482 27% 39 998 17% 166,2% Zobowiązania krótkoterminowe 67 643 17% 40 464 17% 67,2% Pasywa razem 394 297 100% 237 042 100% 66,3% 7
Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2016-01.01.2015- (wariant kalkulacyjny) 30.09.2016 30.09.2015 Zmiana Przychody ze sprzedaży 106 635 63 659 67,5% Koszt własny sprzedaży 74 088 44 170 67,7% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 32 547 19 489 67,0% Marża brutto 30,5% 30,6% -0,1 p.p. Koszty sprzedaży 5 220 3 875 34,7% Koszty ogólnego zarządu 3 747 2 269 65,1% Zysk (strata) na sprzedaży 23 580 13 345 76,7% Marża zysku ze sprzedaży 22,1% 21,0% 1,1 p.p. Pozostałe przychody operacyjne 1 020 3 715 Pozostałe koszty operacyjne 364 1 459 Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) 0 1 201 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 24 236 16 802 44,2% Marża EBIT 22,7% 26,4% -3,7 p.p. Przychody finansowe 938 555 69,0% Koszty finansowe 3 425 1 283 167,0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 21 749 16 074 35,3% Zysk (strata) netto 22 312 16 249 37,3% Marża zysku netto 20,9% 25,5% -4,6 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 20 418 14 896 37,1% 8
Sprzedaż 328 lokali rozpoznanych w wyniku 421 lokali sprzedanych (wzrost o 19% r/r) 112 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi 9
10
Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu we Wrocławiu INWESTYCJE Lokale zrealizowane w I-III kw. 2016 Lokum da Vinci IV 183 Lokale w realizacji na dzień 30.09.2016 Lokum Victoria Ia i Ib 147 2 Lokum Victoria IVa 58 Lokum Victoria IIa 135 Lokale w przygotowaniu na dzień 30.09.2016 Lokum Victoria IIb, III, IVb, Va, Vb 728 Lokum di Trevi V 152 2 Lokum di Trevi VI i VII 352 Lokum di Trevi VIII, IX, X (ul. Międzyleska/Gazowa) Lokum Vena (ul. Poniatowskiego) 283 Lokale usługowe 7 21 Suma 489 570 1 750 PLANOWANE PROJEKTY ul. Gnieźnieńska 850 Suma 850 Grupa realizowała 570 lokali w 3 lokalizacjach i prowadziła prace przygotowawcze dla 1 750 lokali w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji Lokum Victoria, Lokum di Trevi i w nowej lokalizacji Lokum Vena (ul. Poniatowskiego) Grupa prowadziła prace projektowe dla inwestycji obejmującej następnych 850 lokali 739 11
Inwestycje w realizacji 12
Inwestycje zrealizowane 13
Działalność we Wrocławiu na dzień 30.09.2016 r. oferta obejmowała 544 lokale, głównie w inwestycjach będących w realizacji 486 oraz gotowe 58. W realizacji było 570 lokali spośród 909 lokali w przygotowaniu: 333 będą wprowadzone do realizacji w 2016 r. (Lokum Victoria IVb i Va), a pozostałe 576 w 2017 r. (Lokum Victoria IIb, III i Vb oraz Lokum Vena I) 14
Oferta i realizacja 570 lokali w realizacji we Wrocławiu 544 lokale w ofercie we Wrocławiu 15
Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu w Krakowie Lokale w przygotowaniu na dzień 30.09.2016 Lokum Siesta (ul. Kobierzyńska) 576 Lokum Vista (ul. Sławka) 964 Suma 1540 Grupa nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej i ul. Walerego Sławka, gdzie w przygotowaniu znajduje się 1540 lokali 16
Działalność w Krakowie W IV kw. 2016 r. Grupa rozpoczyna inwestycje w Krakowie Lokum Vista I (146 lokali) oraz w I kw. 2017 r. - Lokum Vista II (96 lokali) oraz Lokum Siesta etap I (115 lokali) i etap II (138 lokali). Pierwsze lokale trafiły już do oferty w IV kw. 2016 r., a w kolejnych kwartałach 2017 r. do oferty trafi 900 lokali: Lokum Siesta III i IV (323 lokale) i Lokum Vista II, III i IV (577 lokali). 17
Działalność w Krakowie Salon sprzedaży w centrum Krakowa, ul. Pawia 18A Udział w Targach Mieszkań i Domów, EXPO Kraków, 1-2.10.2016 r. 18
Prognozy Dane skonsolidowane w tys. PLN 2015 Prognoza 2016 Przychody ze sprzedaży 129 176 172 124 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 38 430 46611 Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 39 314 47304 Zysk netto, w tym: 37 479 42 384 - przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 38885 - przypadający udziałom niekontrolującym 3 037 3 499 * prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta 19
Realizacja prognoz Realizacja prognoz po III kw. 2016 r. wynosi odpowiednio dla skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży 62% i skonsolidowanego zysku netto 53%. 20
Strategia Grupy Lokum Deweloper CEL STRATEGICZNY długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę OFERTA MIESZKAŃ koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach DYWERSYFIKACJA GEOGRAFICZNA DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę DYWERSYFIKACJA FINANSOWA dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji 21
Prawdziwe wartości mają solidne podstawy #1 421 Finanse Efektywność Prognoza 2016 r. lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu rekordowa sprzedaż w okresie trzech kwartałów środki pieniężne: 52,6 mln PLN zadłużenie finansowe: 101,4 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 48,8 mln PLN rentowność brutto: 30,5% rentowność netto: 20,9% zysk netto z 328 lokali: 22,3 mln PLN przychody: 172,1 mln PLN zysk: 42,4 mln PLN 22
Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 23