ANEKS NR 7 DO PROSPEKTU EMISYJNYGO ORION INVESTMENT SA

Transkrypt

1 Aneks nr 7 do Prospektu emisyjnego spółki Orion Investment S.A. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 30 listopada 2015 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez Emitenta w dniu 31 sierpnia 2016 roku śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku. W związku z istotną zamianą przychodów ze sprzedaży, a w konsekwencji wyniku netto, publikacja śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku spełniania, w opinii Emitenta, przesłanki sporządzenia aneksu do prospektu emisyjnego, które zostały określone w art. 51 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Aktualizacja nr 1 Podsumowanie, str. 10, pkt B.7 Wybrane najważniejsze historyczne informacje finansowe oraz Dokument Rejestracyjny, str. 35 pkt 3. Wybrane dane finansowe, dodano: Wybrane informacje finansowe za I półrocze 2016 roku zostały przygotowane na podstawie informacji finansowych Grupy Emitenta za I półrocze 2016 roku, które pochodzą ze śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku, które zostało opublikowane w dniu 31 sierpnia 2016 roku. Dane te zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i nie były badane, ale podlegały przeglądowi przez Biegłego Rewidenta. TABELA: WYBRANE INFORMACJE FINANSOWE (W TYS. PLN) I półrocze I półrocze Przychody netto ze sprzedaży Wynik na sprzedaży Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA) Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik brutto Wynik netto Zysk netto na akcję (w PLN) 1,20 1,85 Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym zapasy należności i inne aktywa środki pieniężne Kapitał własny Kapitał akcyjny Zobowiązania razem Zobowiązania długoterminowe, w tym z tytułu kredytów i pożyczek Zobowiązania krótkoterminowe, w tym z tytułu kredytów i pożyczek Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Razem przepływy pieniężne netto Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Wartość sprzedaży Grupy Emitenta w okresie spadła o 40,0% względem analogicznego okresu roku poprzedniego. W okresie sprzedaż Grupy Emitenta wynikała z przenoszenia własności lokali mieszkalnych w zakończonych inwestycjach Trzy Ogrody Ogród Wrzosowy, Trzy Ogrody Ogród Różany oraz Zacisze Zabierzów. W wyniku tego Grupa Emitenta osiągnęła przychody na poziomie tys. PLN, co pozwoliło na wypracowanie zysku netto na poziomie tys. PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego Grupa Emitenta wypracowała zysk netto 1 S t r o n a

2 na poziomie tys. PLN przy przychodach na poziomie tys. PLN. Poziom sprzedaży ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności zależy od obecnie prowadzonych inwestycji i momentu ich zakończenia, w związku z tym w poszczególnych kwartałach może on ulegać znacznych wahaniom, tym bardziej, że księgowanie sprzedaży następuje dopiero w momencie przeniesienia własności lokali mieszkalnych na nabywców. Aktualizacja nr 2 Str. 2 oraz Dokument Rejestracyjny, str. 188 pkt 24 Dokumenty udostępnione do wglądu, dodano: W związku z publikacją w dniu 31 sierpnia 2016 roku śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku., Emitent informuje, że w okresie ważności niniejszego Prospektu Emisyjnego śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku będzie dostępne w siedzibie Emitenta. Aktualizacja nr 3 Dokument Rejestracyjny, str.132 pkt 20.5 Data najnowszych informacji finansowych, dodano: Do Prospektu Emisyjnego dołączono śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku. Zostało ono przedstawione w niniejszym Prospekcie Emisyjnym przez odesłanie. Aktualizacja nr 4 Dokument Rejestracyjny, str. 132 pkt 20.6 Śródroczne informacje finansowe, dodano: ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ ORION INVESTMENT S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 31 sierpnia 2016 roku. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku dostępne jest na stronie internetowej Emitenta: Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską i nie było badane, ale podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. Aktualizacja nr 5 Dokument Rejestracyjny, str. 53 pkt 9.1 Sytuacja finansowa, dodano: Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską i nie było badane, ale podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. TABELA: WYNIKI FINANSOWE GRUPY EMITENTA W I PÓŁROCZU 2016 ROKU (W TYS. PLN) Przychody netto ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) Zysk na działalności operacyjnej + amortyzacja (EBITDA) Zysk brutto Zysk netto Zysk netto na akcję (w PLN) 1,20 1,85 TABELA: WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI GRUPY EMITENTA (W TYS. PLN) Rentowność sprzedaży 17,9% 23,6% Rentowność EBITDA 20,2% 24,7% Rentowność EBIT 18,5% 23,8% Rentowność brutto 18,0% 23,9% Rentowność netto 20,8% 19,2% 2 S t r o n a

3 Rentowność aktywów (ROA) 1,7% 4,0% Rentowność kapitałów własnych (ROE) 4,5% 7,5% Wartość sprzedaży Grupy Emitenta w okresie spadła o 40,0% względem analogicznego okresu roku poprzedniego. W okresie sprzedaż Grupy Emitenta wynikała z przenoszenia własności lokali mieszkalnych w zakończonych inwestycjach Trzy Ogrody Ogród Wrzosowy, Trzy Ogrody Ogród Różany oraz Zacisze Zabierzów. W wyniku tego Grupa Emitenta osiągnęła przychody na poziomie tys. PLN, co pozwoliło na wypracowanie zysku netto na poziomie tys. PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego Grupa Emitenta wypracowała zysk netto na poziomie tys. PLN przy przychodach na poziomie tys. PLN. Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności poziom przychodów Grupy Emitenta uzyskiwany ze sprzedaży lokali mieszkalnych zależy od obecnie prowadzonych inwestycji i momentu ich zakończenia, w związku z tym w poszczególnych latach może on ulegać znacznych wahaniom. Dodatkowo księgowanie sprzedaży następuje dopiero w momencie przeniesienia własności lokali mieszkalnych na nabywców., co powoduje wahania wskaźników rentowności, które w okresie uległy nieznacznemu pogorszeniu względem analogicznego okresu roku poprzedniego. Wskaźnik rentowości sprzedaży spadł do poziomu 17,9% z poziomu 23,6% natomiast wskaźnik rentowności netto wyniósł 20,8%, tj. wzrósł o 1,6 p.p. TABELA: AKTYWA TRWAŁE NA KONIEC I PÓŁROCZA 2016 ROKU (W TYS. PLN) Udział Udział Zmiana r/r Rzeczowe aktywa trwałe ,1% ,0% -9,6% Wartości niematerialne i prawne Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane metodą praw własności Aktywa trwałe razem % % 11,4% Na koniec I półrocza 2016 roku aktywa trwałe wzrosły względem analogicznego okresu roku poprzedniego do poziomu tys. PLN, tj. o 11,4%. Dominującą pozycją w aktywach trwałych są rzeczowe aktywa trwałe, które stanowią na dzień 30 czerwca 2016 roku 72,1% aktywów trwałych. TABELA: AKTYWA OBROTOWE GRUPY EMITENTA NA KONIEC I PÓŁROCZA 2016 ROKU (W TYS. PLN) Udział Udział Zmiana r/r Zapasy ,3% ,0% 60,4% Należności z tytułu dostaw i usług ,0% 779 1,6% 378,9% Pozostałe należności ,3% ,8% 30,8% Pozostałe aktywa finansowe w wartości godziwej rozliczane przez wynik finansowy 289 0,4% 25 0,1% 1056,0% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,0% ,6% -39,8% Aktywa obrotowe razem ,0% ,0% 52,3% Na koniec I półrocza 2016 roku główną pozycją aktywów obrotowych Grupy Emitenta były zapasy, które wzrosły o 60,4% z poziomu tys. PLN na koniec I półrocza 2015 roku do poziomu tys. PLN na koniec I półrocza 2016 roku. W okresie aktywa obrotowe wzrosły w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o 52,3%. Spadek środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do poziomu tys. PLN wynikał głównie z ujemnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, które wyniosły tys. PLN. Aktualizacja nr 6 Dokument Rejestracyjny, str. 56 pkt Czynniki mające istotny wpływ na wyniki działalności operacyjnej, dodano: W I półroczu 2016 r. Grupa Emitenta osiągnęła wynik z działalności operacyjnej na poziomie tys. zł, na co istotny wpływ miało przenoszenie własności lokali mieszkalnych w zakończonych inwestycjach: Trzy Ogrody Ogród Wrzosowy, Trzy Ogrody- Ogród Różany oraz Zacisze Zabierzów. Aktualizacja nr 7 Dokument Rejestracyjny, str. 56 pkt Przyczyny znaczących zmian w sprzedaży lub przychodach, dodano: W I półroczu 2016 r. Grupa Emitenta osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie tys. zł, co stanowi spadek o 39,9% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego. Zmiana ta spowodowana jest przekazywaniem nabywcom na własność powierzchni mieszkalnych w zrealizowanych inwestycjach. Do końca I półrocza 2016 r. przekazano nabywcom ponad 99% całości powierzchni lokali mieszkalnych inwestycji Trzy Ogrody-Ogród Wrzosowy i ponad 36% całości powierzchni lokali mieszkalnych inwestycji Trzy Ogrody-Ogród Różany. W opinii Zarządu, obecny poziom popytu pozwoli na sprzedaż pozostałej powierzchni w obu etapach wymienionej inwestycji do końca 2017 r. W trzecim etapie inwestycji Trzy Ogrody-Ogród 3 S t r o n a

4 Jaśminowy kontynuowane są prace budowlane. Na zakończenie I półrocza 2016 r., stopień zaawansowania inwestycji wyniósł 63%, zakończenie prac i oddanie inwestycji do użytkowania planowane jest przed upływem 2016 r. Jednocześnie w I półroczu 2016 r., dla inwestycji w Zabierzowie, Emitent przeniósł własność 4 z 36 budynków, a na kolejne 5 zostały podpisane umowy przedstępne. Aktualizacja nr 8 Dokument Rejestracyjny, str. 58 pkt 10.1 Informacje dotyczące źródeł kapitału, dodano: TABELA: ŹRÓDŁA FINANSOWANIA GRUPY EMITENTA W I PÓŁROCZU 2016 ROKU (W TYS. PLN) Udział Udział Kapitał własny % % Kapitał podstawowy % % Akcje własne % % Kapitał Zapasowy % % Pozostałe kapitały rezerwowe % % Niepodzielony wynik z lat ubiegłych % -69 0% Wynik finansowy za rok obrotowy % % Odpisy z zysku netto w ciągu roku Zobowiązania długoterminowe % % Kredyty i pożyczki % % Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe % 43 0% Zobowiązania z tyt. podatku odroczonego % % Zobowiązania krótkoterminowe % % Kredyty i pożyczki % 186 0% Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania % % Zobowiązania z tys. podatku bieżącego 349 0% % Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia % 153 0% Pasywa razem % % W okresie Grupa Emitenta odnotowała, względem analogicznego okresu roku poprzedniego, wynoszący 9% wzrost kapitałów własnych, co można uznać za wysoką dynamikę, biorąc pod uwagę wypłacone w latach 2015, 2016 dywidendy. Do znaczącego wzrost poziomu zobowiązań o przyczyniła się emisja trzyletnich obligacji serii A i B. Pozyskane dzięki emisji finansowanie w wysokości tys. PLN zostanie przeznaczone na realizację obecnych i planowanych przedsięwzięć deweloperskich. Aktualizacja nr 9 Dokument Rejestracyjny, str. 59 pkt 10.2 Wyjaśnienie źródeł i kwot oraz opis przepływów środków pieniężnych, dodano: TABELA: PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY EMITENTA W I PÓŁROCZU 2016 ROKU (W TYS. PLN) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk brutto Korekty razem, w tym: Amortyzacja Odsetki otrzymane (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -1-6 Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek, kredytów oraz podatku bieżącego Zmiana stanu zobowiązań z tytułu rozrachunków publiczno-prawnych z wyjątkiem podatku dochodowego Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy, w tym: Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych 8-4 S t r o n a

5 aktywów trwałych Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek Wydatki, w tym: Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 7 - Udzielenie pożyczek Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wpływy, w tym: Kredyty i pożyczki zaciągnięte Emisja obligacji Wydatki, w tym: Nabycie akcji/udziałów własnych - 99 Spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki zapłacone Przepływy pieniężne netto razem Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu W okresie głównym źródłem środków pieniężnych Grupy Emitenta była działalność finansowa. Główny wpływ na osiągnięcie ujemnych przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej na poziomie tys. PLN miała ujemna zmiana stanu zapasów, która wyniosła tys. PLN. Na przepływy z działalności inwestycyjnej składały się przede wszystkim wpływy w postaci spłat przez pożyczkobiorców pożyczek udzielonych przez Emitenta w wysokości 229 tys. PLN. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły tys. PLN. Łączne przepływy pieniężne netto wyniosły tys. PLN i pomniejszyły środki pieniężne na koniec I półrocza 2016 roku do poziomu tys. PLN. Aktualizacja nr 10 Dokument Rejestracyjny, str. 61 pkt 10.3 Potrzeby kredytowe oraz struktura finansowania, dodano: TABELA: STRUKTURA FINANSOWANIA (W TYS. PLN) I WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA GRUPY EMITENTA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitały własne Wskaźniki: Wskaźnik zadłużenia 0,62 0,47 Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 1,61 0,89 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 1,15 0,54 Do wzrostu wskaźników zadłużenia Grupy Emitenta przyczyniła się emisja obligacji serii A i B, zwiększając wartość zobowiązań Emitenta o tys. PLN. TABELA: WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI GRUPY EMITENTA Wskaźnik płynności szybkiej 5,55 5,19 Wskaźnik płynności bieżącej 0,76 0,94 Wskaźnik podwyższonej płynności 0,30 0,65 Grupa Emitenta, zgodnie z zasadami rachunkowości, realizowane inwestycje deweloperskie traktuje jako produkcję w toku i związku z tym w bilansie realizowane inwestycje deweloperskie wpływają na poziom zapasów. Z uwzględnieniem trwających inwestycji, zarówno wartość wskaźnika płynności bieżącej, jak i szybkiej potwierdza dobrą politykę zarządzania finansami pozwalającą na efektywne korzystanie z kapitału obrotowego. TABELA: WSKAŹNIKI ROTACJI GRUPY EMITENTA (W DNIACH) Cykl rotacji zapasów S t r o n a

6 Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług Grupa Emitenta, zgodnie z zasadami rachunkowości, realizowane inwestycje deweloperskie traktuje jako produkcję w toku i związku z tym w bilansie realizowane inwestycje deweloperskie wpływają na poziom zapasów, w związku z tym ich poziom w każdym roku obrotowym może ulegać znacznym wahaniom. Dodatkowo ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności poziom przychodów Grupy Emitenta uzyskiwany ze sprzedaży lokali mieszkalnych zależy od obecnie prowadzonych inwestycji i momentu ich zakończenia, w związku z tym w poszczególnych latach może on ulegać znacznych wahaniom. Wzrost cyklu rotacji zapasów do poziomu dni oraz cyklu rotacji zobowiązań z tytułu dostawi i usług do poziomu 527 dni w I półroczu 2016 r. był efektem spadku przychodów ze sprzedaży, przy jednoczesnym wzroście zapasów oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Ze względu na charakter działalności Grupy Emitenta, poziom należności z tytułu należności z tytułu dostaw i usług w całej sumie bilansowej jest niewielki, co przekłada się na niską wartość cyklu rotacji należności z tytułu dostaw i usług. Aktualizacja nr 11 Dokument Rejestracyjny, str. 63 pkt 10.4 Jakiekolwiek ograniczenia w wykorzystywaniu zasobów kapitałowych, które miały lub które mogłyby mieć bezpośrednio lub pośrednio istotny wpływ na działalność operacyjną Grupy Emitenta, dodano: W opinii Zarządu Emitenta, wykorzystywane na koniec I półrocza 2016 roku źródła finansowania zewnętrznego nie ograniczają działalności operacyjnej Grupy Emitenta. Aktualizacja nr 12 Dokument Rejestracyjny, str. 173 pkt 20.9 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej lub handlowej Emitenta, dodano: W opinii Zarządu do dnia publikacji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiły znaczące zmiany w sytuacji finansowej i ekonomicznej Emitenta. Aktualizacja nr 13 Dokument Rejestracyjny, str. 64 pkt 12.1 Najistotniejsze ostatnio występujące tendencje w produkcji, sprzedaży i zapasach oraz kosztach i cenach sprzedaży za okres od daty zakończenia ostatniego roku obrotowego do daty dokumentu rejestracyjnego, dodano: W zakresie produkcji, sprzedaży i zapasów Poziom sprzedaży Grupy Kapitałowej ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności w poszczególnych kwartałach może ulegać znacznym wahaniom, na co wpływa liczba prowadzonych inwestycji, moment ich zakończenia oraz księgowanie sprzedaży, które następuje dopiero w momencie przeniesienia własności lokali mieszkalnych na nabywców. Według stanu na marzec 2016 r. w projektach deweloperskich w budownictwie wielorodzinnym w sprzedaży było łącznie mieszkań. Względem grudnia 2015r. liczba mieszkań będących w sprzedaży wzrosła o 5,1% (poprzednio mieszkań). Zmiana r/r kształtuje się na podobnym poziomie wzrost o 5,8%. W opinii Zarządu, należy spodziewać się, iż w kolejnych latach tendencja wzrostowa liczby nowych inwestycji na terenie Krakowa utrzyma się. W zakresie kosztów i cen sprzedaży W I półroczu 2016 r., pomimo wzrostu podaży, średnie ceny ofertowe i transakcyjne na rynku nowych mieszkań utrzymywały się na zbliżonym poziomie względem poprzedniego roku. Grupa Kapitałowa Emitenta koncentruje się na minimalizacji kosztów i jest w stanie wypracowywać satysfakcjonujące poziomy rentowności przy cenach sprzedaży znacząco niższych od średniej ceny jednego mkw. powierzchni, która w Krakowie, w I półroczu, w segmencie mieszkań o metrażu mkw. wynosiła zł. Aktualizacja nr 14 Dokument Rejestracyjny, str. 64 pkt 12.2 Informacje na temat jakichkolwiek znanych tendencji, niepewnych elementów, żądań, zobowiązań lub zdarzeń, które wedle wszelkiego prawdopodobieństwa mogą mieć znaczący wpływ na perspektywy Emitenta, dodano: 6 S t r o n a

7 Poza czynnikami wymienionymi w Rozdziale II Czynniki Ryzyka, oraz w pkt. 6.2 oraz w pkt Rozdziału III Prospektu Dokument Rejestracyjny, zdaniem Zarządu Emitenta do czynników, które mogą oddziaływać negatywnie na rynek nieruchomości, a jednocześnie na perspektywy Grupy Emitenta można zaliczyć: 1. Niedookreślony projekt rządowy dotyczący budownictwa mieszkaniowego. 2. Wyczerpujące się środki przewidziane w programie Mieszkanie dla młodych. 3. Rosnący, w związku z Rekomendacją S wydaną przez Komisję Nadzoru Finansowego, udział wkładu własnego wymaganego przy kredycie hipotecznym. Aktualizacja nr 15 Emitent dokonał aktualizacji załącznika nr 6 poprzez dodanie : ZAŁĄCZNIK NR 6 WYKAZ DOKUMENTÓW ZAMIESZCZONYCH W PROSPEKCIE PRZEZ ODESŁANIE Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Orion Investment S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku, przekazane do publicznej wiadomości w dniu 31 sierpnia 2016 roku, dostępne na stronie internetowej Emitenta: 7 S t r o n a