Wyniki Grupy PKO Banku Polskiego I półrocze 2010 roku

Wyniki Grupy PKO Banku Polskiego I półrocze 2010 roku

Podsumowanie wyników Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego Najwyższy zysk netto w sektorze 1 502,3 mln PLN (wzrost o 30,6% r/r) Skonsolidowany zysk netto wypracowany w II kw. 2010 roku wyniósł 782 mln PLN i był wyższy o 28,3% r/r Znaczne zwiększenie wyniku odsetkowego o 33,2% r/r i prowizyjnego o 30,3% r/r Najlepszy wskaźnik C/I: 41,9% (poprawa o 6 pp. r/r) Najwyższe aktywa w sektorze: 165,7 mld PLN (wzrost o 16,5% r/r) Współczynnik wypłacalności 12,9% ROE 14,3% Spadek kosztów o 1,9% r/r 2

Wysoka dynamika zysku Grupy PKO Banku Polskiego Zy sk Grupy PKO Banku Polskiego (m ln PLN) 1 151 1 502 W I półroczu 2010 roku skonsolidowany zysk netto na poziomie 1 502 mln PLN, o 30,6% wyższy niż przed rokiem 1H 2009 1H 2010 Zysk skonsolidowany osiągnięty w II kw. 2010 roku na poziomie 782 mln PLN, wyższy o 28,3% r/r 3

Wysoka rentowność kapitałów i aktywów I kw. 2010 II kw. 2010 ROE 14,6% 14,3% ROA 1,7% 1,7% Poziom wskaźników ROE i ROA determinowany był wyższą dynamiką średnich kapitałów i aktywów niż zyskiem netto. Na ROE wpłynęło zatrzymanie w kapitałach własnych niepodzielonego zysku za 2009 rok na skutek decyzji Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o warunkowej wypłacie dywidendy. 4

Znaczący wzrost aktywów Grupy PKO Banku Polskiego w I półroczu 2010 roku mld PLN +16,5% Aktywa Kredyty brutto (1) Depozyty (2) 142,3 146,6 156,5 156,7 165,7 1H'09 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 mld PLN +16,1% 111,3 115,3 120,5 122,3 129,2 1H'09 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 mld PLN +13,3% 114,1 117,9 125,1 123,0 129,3 1H'09 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 Wzrost aktywów o 23,4 mld PLN r/r, z czego o 16,9 mld PLN dzięki zwiększeniu stanu kredytów i pożyczek udzielanych klientom netto Wzrost stanu kredytów brutto o 17,9 mld PLN r/r głównie w efekcie zwiększenia stanu kredytów mieszkaniowych (+9,1 mld PLN r/r) i gospodarczych (+5,8 mld PLN r/r) Wolumen depozytów o 15,1 mld PLN wyższy niż przed rokiem dzięki wzrostowi depozytów ludności i depozytów podmiotów gospodarujących odpowiednio o 7,9 mld PLN r/r oraz o 6,7 mld PLN r/r (1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto (2) Zobowiązania wobec klientów Zmiana r/r 5

Relacja kredytów do depozytów zapewniająca efektywne źródło finansowania Udział w sumie bilansowej Zobowiązania wobec klientów Kredyty poŝyczki udzielone klientom 80,2% 80,4% 79,9% 78,5% 78,0% 75,8% 76,3% 74,5% 75,2% 75,2% 94,5% 94,9% 93,2% 95,9% 96,4% Relacja kredyty netto/depozyty 1H 2009 3Q 2009 2009 1Q 2010 1H 2010 Na koniec I półrocza 2010 roku relacja kredyty netto/depozyty na poziomie 96,4%, co oznacza wzrost o 2,0 pp. w porównaniu do stanu sprzed roku w efekcie wyższego wzrostu kredytów netto niż depozytów (odpowiednio o 15,6% i 13,3% r/r) 6

Rosnący wynik odsetkowy Wzrost o 33,2% r/r do poziomu 3 066,2 mln PLN, głównie ze względu na: wzrost wolumenu kredytów o 15,6% r/r wzrost wolumenu depozytów o 13,3% r/r wzrost przychodów z tytułu instrumentów pochodnych zabezpieczających spadek kosztów odsetkowych o 3,2% r/r 7

Rosnący wynik z prowizji i opłat Wzrost o 30,3% r/r do poziomu 1 527,2 mln PLN, głównie ze względu na wyższe przychody prowizyjne z tytułu: kredytów i ich ubezpieczeń (o 327,6 mln PLN r/r) obsługi rachunków bankowych (o 25 mln PLN r/r) wzrostu transakcyjności kart płatniczych (o 29,7 mln PLN r/r) 8

Dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów (C/I) Koszty mln PLN 2 075 1 014 1 021 Przychody mln PLN -1,9% 2 035 1H'09 Q1'10 Q2'10 1H'10 43,2 41,9 4 335 2 346 2 509 +12,0% 4 855 Wskaźnik koszty/dochody % Obniżenie wskaźnika 47,9-6,0 pp. 1H'09 1Q'10 1H'10 C/I o 6,0 pp. r/r do poziomu 41,9% dzięki zwiększeniu wyniku na działalności biznesowej o 12,0% r/r, przy jednoczesnym obniżeniu kosztów działania o 1,9% r/r (C/I PKO Banku Polskiego na poziomie 39,7% poprawa o 6,8 pp. r/r) 1H'09 Q1'10 Q2'10 1H'10 Zmiana r/r 9

KOSZTY Kontynuacja restrukturyzacji kosztów działania Grupy PKO Banku Polskiego Ogólne koszty administracyjne mln PLN -1,9% 2 075 2 035 1082 994 1029 1140 1014 1021 229 +4,0% 238 750-12,2% 658 +3,8% 1 097 1 138 Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 1H 2009 1H 2010 Świadczenia pracownicze Koszty rzeczowe i pozostałe Amortyzacja Zatrudnienie (Etaty) 32 107-4,4% 30 702 Obniżenie ogólnych kosztów administracyjnych (-1,9% r/r) głównie w efekcie redukcji kosztów rzeczowych i pozostałych o 12,2% r/r, przy wzroście skali działania Grupy Zmiana r/r 10

Wzrost współczynnika wypłacalności dzięki zwiększeniu bazy kapitałowej 20 16,0% 18 16 17,9 14,7% 19,0 15,2% 17,7 15,0% mld PLN 14 12 10 8 14,1 13,0 13,0 9,3 9,3 9,5 9,7 10,0 13,0% 10,9 14,0% 13,0% 6 4 12,1% 11,2% 10,9% 12,0% 11,0% 2 0 1Q'09 1H'09 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności 10,0% Wzrost współczynnika wypłacalności o 1,8 pp. r/r dzięki podwyższeniu funduszy własnych o 4,7 mld PLN r/r 23 lipca 2010 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło warunkową uchwałę w sprawie podziału zysku za 2009 rok, na skutek której w funduszach własnych na dzień 30.06.2010 wynik netto 2009 roku został ujęty w wysokości 57 mln zł, stąd nastąpił spadek funduszy własnych w porównaniu do stanu na dzień 31.03.2010. W przypadku nie przejęcia kontroli nad innym bankiem całość zysku netto za 2009 rok zostanie zaliczona do funduszy własnych, a szacowany poziom współczynnika wypłacalności na dzień 30.06.2010 wyniósłby 14,7%. 11

Wzrost całkowitego wymogu kapitałowego mld PLN Całkowity wymóg kapitałowy 1H'10 0,4 1,1 9,5 1Q'10 0,3 1,1 8,7 2009 3Q'09 0,2 0,2 1,1 1,0 8,3 8,5 +1,3 mld PLN (+16,6% r/r) 1H'09 0,2 1,0 8,1 1Q'09 0,3 1,0 8,1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Ryzyko kredytowe Ryzyko operacyjne Ryzyko rynkowe Wzrost całkowitego wymogu kapitałowego o 17,4% r/r głównie na skutek wzrostu wymogu z tytułu ryzyka kredytowego w efekcie zwiększenia portfela kredytowego 12

Wyniki PKO Banku Polskiego 13

Podsumowanie wyników PKO Banku Polskiego Najwyższy zysk netto w sektorze 1 612,5 mln PLN (wzrost o 25,1% r/r) Zysk na akcje 13,2% r/r Wzrost wyniku na działalności biznesowej o 14,5% r/r Najlepszy wskaźnik C/I (koszty/dochody) 39,7% (poprawa o 6,8 pp. r/r) Wzrost aktywów do 162,8 mld PLN (wzrost o 17,1% r/r) Współczynnik wypłacalności 12,5% ROE 15% Spadek kosztów o 2,2% r/r 14 11

Wynik netto PKO Banku Polskiego Zysk PKO Banku Polskiego (mln PLN) 1 288,9 1 612,54 1H 2009 1H 2010 15 12

Wynik na działalności biznesowej PKO Banku Polskiego Na wysoki wynik 4 724,9 mln zł (wzrost o 14,5% r/r) wpłynęły głównie: wzrost wyniku z tytułu odsetek o 36,9% r/r wzrost wyniku z tytułu prowizji i opłat o 34,2% r/r 16 13

WYNIK Z TYTUŁU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH Utrzymanie ostrożnego podejścia Banku do wyceny ryzyka kredytowego Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości mln PLN Q1'09 Q2'09 Q3'09 Q4'09 Q1'10 Q2'10 Kredyty konsumpcyjne Kredyty (1) mieszkaniowe 1H 2010-182 -431 7,6% 2,2% Zmiana r/r w mln PLN -152-93 -277-308 -376-433 -389-453 Kredyty gospodarcze Pozostałe -175-54 12,0% 15-28 SUMA -842 7,1% -258 Wskaźnik kredytów zagrożonych utratą wartości (2) Wzrost ujemnego wyniku z tytułu odpisów aktualizujących o 44,1% (r/r) na skutek: - zwiększania odpisów na portfel kredytów, głównie konsumpcyjnych i mieszkaniowych - zwiększenia odpisów na zobowiązania pozabilansowe o (-)55 mln PLN w związku z udzieleniem gwarancji na portfel kredytowy spółki zależnej KREDOBANK SA (1) kredyty mieszkaniowe dla klientów indywidualnych (2) według MSR - udział kredytów wycenianych według metody zindywidualizowanej i portfelowej w kredytach brutto 17

Wzrost wartości kredytów w PKO Banku Polskim I półrocze 2009 (w mld PLN) I półrocze 2010 (w mld PLN) Zmiana r/r Kredyty brutto: 108,3 125,8 16,2% bankowość detaliczna i prywatna 19,9 22,7 14,4% MSP 11,0 13,4 21,7% bankowość hipoteczna 44,3 53,7 21,1% rynek mieszkaniowy 6,6 6,7 1,7% rynek korporacyjny 26,4 29,2 10,6% 18 14

Wzrost wartości depozytów w PKO Banku Polskim I półrocze 2009 (w mld PLN) I półrocze 2010 (w mld PLN) Zmiana r/r Depozyty: 111,7 126,0 12,8% bankowości detalicznej i prywatnej 80,4 87,8 9,2% MSP 7,6 7,7 0,8% rynku mieszkaniowego 3,5 4,2 20,8% rynku korporacyjnego 20,1 26,3 30,6% 19 15

Utrzymanie silnej pozycji rynkowej Banku Udział w rynku kredyty 1) % 25,0 20,0 15,0 10,0 18,7 18,8 19,2 19,5 19,9 19,7 Ogółem 15,6 15,9 Osoby prywatne 16,5 16,6 17,0 17,0 13,7 13,8 14,1 14,1 12,5 12,9 Podmioty instytucjonalne Po I półroczu 2010 roku wzrost portfela kredytów o 17,5 mld PLN r/r, dzięki aktywizacji działalności sprzedaŝowej, a takŝe wzrostowi kursów walutowych 5,0 1Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 1Q'10 2Q'10 Udział w rynku depozyty % Osoby prywatne Po I półroczu 2010 roku depozyty klientowskie o 14,3 mld PLN wyŝsze niŝ przed rokiem 25,0 20,0 15,0 23,2 23,3 23,4 23,4 23,4 23,3 Ogółem 17,4 17,6 18,1 18,5 18,0 18,3 10,0 10,6 10,8 11,9 12,9 11,5 12,3 5,0 Podmioty instytucjonalne 0,0 1Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 1Q'10 2Q'10 (1) Zmiana w stosunku do wcześniej publikowanych danych w efekcie ujmowania od czerwca 2010 transakcji z przyrzeczeniem odkupu (dane za poszczególne okresy doprowadzone do porównywalności) 20

Podstawowe dane operacyjne PKO Banku Polskiego 1H 2009 1H 2010 Zmiana r/r Liczba bankomatów (szt.) 2 356 2 390 1,4% Rachunki z dostępem internetowym (tys. szt.) 3 074 3 375 9,8% Liczba rachunków ogółem (tys. szt.) 6 236 Liczba kart kredytowych (tys.) Zatrudnienie (etaty) 1 050 1 102 5,0% 28 794 27 540-4,4% 21

Lider to ktoś, kto zna drogę, idzie drogą i pokazuje drogę John C. Maxwell