Wytyczne do przygotowania przedsiwzi do Funduszu Spójnoci w sektorze ochrony rodowiska w zakresie struktury instytucjonalnej, ekologiczno-technicznym i analiz ekonomicznofinansowych ZATWIERDZAM: Tomasz Podgajniak SEKTOROWY URZ/DNIK ZATWIERDZAJ2CY Warszawa, 29 czerwca 2005 r.
1. Wytyczne w zakresie struktury instytucjonalnej Realizacja inwestycji wspieranych ze rodków Unii Europejskiej oraz sposób ustalania stopnia dofinansowania wymuszaj okrelon struktur instytucjonaln na etapie wdraania przedsiwzicia inwestycyjnego, jak i pó"niejszej eksploatacji. Poprzez zdefiniowanie struktury instytucjonalnej rozumiemy przypisanie poszczególnym podmiotom gospodarczym funkcji Beneficjenta i Operatora. Beneficjentem (Body responsible for implementation 1 ) nazywamy podmiot, który bdzie organizatorem przetargów jako zamawiajcy oraz stron stosunków prawnych w umowach: z wykonawcami tych umów, kredytodawcami, porczycielami i innymi jednostkami poredniczcymi (np. w Porozumieniu z NFO+iGW). Beneficjent staje si w/acicielem majtku wytworzonego w ramach kadego z kontraktów. Operatorem nazywamy podmiot odpowiedzialny za eksploatacj majtku wytworzonego lub modernizowanego w ramach realizowanych przez Beneficjenta umów wynikajcych z realizacji przedsiwzicia. Operator moe sta0 si w/acicielem majtku wytworzonego w ramach ww. umów w drodze midzy innymi aportu rzeczowego wniesionego przez Beneficjenta lub innymi sposobami przewidzianymi prawem. Struktura instytucjonalna jako szkielet kadego przedsiwzicia musi zagwarantowa0: zachowanie wymogu stawianego przez KE, stwierdzajcego, e rodki pomocowe UE s przeznaczone na wsparcie inwestycji realizowanych ze rodków publicznych lub zrównanych z nimi, zachowanie zasady konkurencyjnoci tj. podmiot prywatny nie moe mie0 nieuzasadnionego przysporzenia z dotacji ze rodków Funduszu Spójnoci. Jednoczenie podmiot prywatny moe czerpa0 zyski z infrastruktury wytworzonej w ramach przedsiwzi0 realizowanych z rodków Funduszu Spójnoci, jeeli nabdzie tytu/ do tych zysków w drodze przetargu przeprowadzonego w trybie zamówienia publicznego, zgodno0 z zasadami pomocy publicznej dla przedsibiorców, istnienie jednoznacznie okrelonego podmiotu lub podmiotów, w przypadku projektów grupowych, odpowiedzialnego za realizacj przedsiwzicia - Beneficjenta, który bdzie take stron stosunków prawnych (przy porozumieniu z NFO+iGW i umowach: z wykonawcami kontraktów, kredytodawcami, porczycielami) oraz podmiotu odpowiedzialnego za eksploatacj wytworzonego majtku - Operatora, a w przypadku projektów grupowych dodatkowo organu odpowiedzialnego za koordynacj, o którym mowa w Za/czniku II, Art. A, ust. 4 pkt. c 2, najbardziej efektywne zarzdzanie wytworzonym majtkiem, dysponowanie majtkiem trwa/ym wytworzonym w ramach przedsiwzicia, tak aby zosta/o zagwarantowane istnienie przejrzystej struktury w/asnoci aktywów powsta/ych w wyniku realizacji przedsiwzicia, jak i poprawno0 trybu zmiany w/asnoci tych aktywów (aporty itp.). 1 zgodnie z Art. 2 Rozporzdzenia Komisji nr 16/2003/WE w sprawie szczegó/owych zasad wdraania Rozporzdzenia Rady nr 1164/94 w zakresie wydatków kwalifikowanych dla przedsiwzi0 wspó/finansowanych z Funduszu Spójnoci. 2 Rozporzdzenie Rady nr 1164/94/WE z dnia 16 maja 1994 r ustanawiajce Fundusz Spójnoci.
1.1. Szczegó>owe wytyczne dla projektów w sektorze us>ug wodno- ciekowych oraz gospodarki odpadami przygotowywanych do dofinansowania w ramach Funduszu Spójnoci W sektorze gospodarki wodno-ciekowej i odpadowej struktura instytucjonalna, o której mowa w punkcie 1 musi dodatkowo zapewni0: wdroenie zasady zanieczyszczajcy p/aci tj. uwzgldnienie w cenie tej us/ugi wszystkich kosztów, a w szczególnoci kosztów odtworzenia eksploatowanego majtku (amortyzacji lub umorzenia tego majtku) zwizanych z dostaw okrelonej us/ugi np. dostawy wody do picia, odprowadzania i oczyszczania cieków, odbioru i zagospodarowania odpadów, przyjcie polityki taryfowej zgodnej z polskim prawodawstwem 3 w tym zakresie (unikanie subsydiowania skronego 4 ), rodki na realizacj i eksploatacj planowanej inwestycji (poyczki i kredyty) oraz ich obs/ug w sposób gwarantujcy finansow i techniczn wykonalno0, a take trwa/o0 teje inwestycji w za/oonym okresie. Docelowa struktura instytucjonalna zwizana z eksploatacj powsta/ej infrastruktury musi gwarantowa0 prowadzenie przejrzystej polityki cenowej. Przejrzysta polityka cenowa jest formu/owana w oparciu o wyniki analizy finansowej. Analiza ta jest przeprowadzana indywidualnie dla kadego spójnego systemu, w którym mona jednoznacznie zidentyfikowa0 wspóln dla tego systemu jednostk (Operatora) odpowiedzialn i w/aciw do zbierania op/at za dostarczane us/ugi. Za struktur instytucjonaln spe/niajc powysze wymagania naley wic uzna0 tak, gdzie dla kadego spójnego systemu wystpuje jeden podmiot pe/nicy funkcj Beneficjenta i Operatora lub dwa podmioty, z których jeden pe/ni funkcj Beneficjenta, a drugi Operatora. W przypadku projektów grupowych, konieczne bdzie sporzdzenie, kompleksowej analizy finansowej i ekonomicznej (zgodnie z pkt. 3 niniejszego opracowania) dla kadego spójnego systemu. Przez spójny system bdziemy rozumie0 infrastruktur tworzc funkcjonalnie ca/o0, która s/uy zapewnieniu okrelonej us/ugi na obszarze dostpu do danej infrastruktury. Jednoczenie koszty budowy i utrzymania tej infrastruktury na obszarze jej funkcjonowania powinny by0 pokrywane w myl zasady zanieczyszczajcy p/aci w ramach ujednoliconej polityki cenowej. W przypadku przedsiwzi0 wodno-ciekowych przez spójny system bdziemy rozumieli zlewni danej oczyszczalni cieków lub kilku oczyszczalni cieków, których operatorem jest jeden podmiot. W sektorze us>ug komunalnych Beneficjentem moe by0 podmiot ponoszcy wydatki publiczne i zrównane z nimi: 3 4 Dla us/ug dostawy wody do picia i odbioru i oczyszczania cieków: - Ustawa z dnia 7 czerwca 2001 r. o zbiorowym zaopatrzeniu w wod i zbiorowym odprowadzaniu cieków. (Dz. U. z dnia 13 lipca 2001 r.), - Rozporz?dzenie Ministra Infrastruktury z dnia 12 marca 2002 r. w sprawie okrelania taryf, wzoru wniosku o zatwierdzenie taryf oraz warunków rozlicze@ za zbiorowe zaopatrzenie w wod i zbiorowe odprowadzanie cieków. (Dz. U. z dnia 25 marca 2002 r.). subsydiowanie skrone pokrywanie kosztów dotyczcych jednego rodzaju prowadzonej przez przedsibiorstwo wodocigowokanalizacyjne dzia/alnoci gospodarczej lub jednej z grup taryfowych odbiorców us/ug przychodami pochodzcymi z innego rodzaju prowadzonej dzia/alnoci gospodarczej lub od innej taryfowej grupy odbiorców.
Jednostka Samorzdu Terytorialnego (JST), Zwizek Gmin, któremu gminy przekaza/y obowizki w/asne zwizane z wykonywaniem zadag w/asnych, o których mowa w Art. 7 Ustawy z dnia 8 marca 1990 r. o samorzdzie gminnym w zakresie dzia/alnoci objtej wnioskiem do Funduszu Spójnoci, przedsibiorstwo zorganizowane w postaci spó/ki prawa handlowego, w którym JST maj 100% udzia/ów, zak/ad budetowy prowadzony przez JST, przedsibiorstwo zorganizowane w postaci spó/ki prawa handlowego, z udzia/em kapita/u prywatnego, z zastrzeeniem koniecznoci rozpatrzenia takiego przypadku pod ktem wystpowania pomocy publicznej i ewentualnie notyfikacji tej pomocy przez Komisj Europejsk. Na dzieg przekazania Wniosku o dofinansowanie z FS do SUZ struktura organizacyjna podmiotu pe/nicego funkcj Beneficjenta oraz stopieg jego wyposaenia w infrastruktur s/uc prowadzeniu gospodarki komunalnej powinny zapewnia0 bezpieczn realizacj planowanej inwestycji. W szczególnoci, gdy Beneficjentem ma by0 nowo tworzona spó/ka prawa handlowego lub spó/ka, w stosunku do której planowane jest podniesienie kapita/u zak/adowego poprzez objcie czci udzia/ów w zamian za aport, udzia/owcy wprowadz do spó/ki 100 % majtku znajdujcego si na docelowym obszarze dzia/ania spó/ki w zakresie infrastruktury bdcej przedmiotem Wniosku do FS oraz zwizanej ze wiadczonymi przez spó/k us/ugami. W szczególnie uzasadnionych przypadkach Zarzd NFO+iGW moe wyrazi0 zgod na przekazanie Wniosku do SUZ, gdy stopieg zaawansowania procesu wyposaania spó/ki w ww. infrastruktur zapewnia bezpieczn realizacj projektu. W momencie przekazania Wniosku do SUZ powinno by0 to potwierdzone odpowiednio w rejestrze przedsibiorców.
2. Wytyczne w zakresie ekologiczno-technicznym dla przedsiwzi przygotowywanych do dofinansowania w ramach Funduszu Spójnoci 2.1. Zakres Inwestycji - Plan Inwestycyjny (PI) 2.1.1. Plan Inwestycyjny Plan Inwestycyjny (PI) obejmuje wszystkie nak/ady-wydatki kwalifikowane i niekwalifikowane 5 na rodki trwa/e, które zostan poniesione w celu przeprowadzenia inwestycji rozwojowych i ulepszeg 6 oraz inwestycji odtworzeniowych realizowanych w ramach Planu Inwestycyjnego Przedsiwzicia (PIP) oraz Planu Inwestycji Odtworzeniowych (PIO). Plan Inwestycyjny, jako zbiór wszystkich istotnych z punktu widzenia wniosku do Funduszu Spójnoci nak/adów na rodki trwa/e stanowi podstaw analiz finansowych i ekonomicznych tego przedsiwzicia. Dla niektórych zadag, które bd objte wnioskiem do FS przed wys/aniem wniosku do KE powinno zosta0 przeprowadzone postpowanie w sprawie oceny wp/ywu przedsiwzicia na rodowisko, które wype/nia wymogi okrelone w Dyrektywie 85/337EWG w sprawie oceny wp/ywu wywieranego przez niektóre przedsiwzicia publiczne i prywatne na rodowisko zmienionej przez Dyrektyw 97/11/EWG. Szczegó>owe informacje w tym zakresie zosta>y zawarte w dokumencie Wytyczne odnonie postpowania w zakresie oceny oddziaywania na rodowisko (OO) dla przedsiwzi wspófinansowanych z Funduszu Spójnoci, który jest dostpny na stronie internetowej Ministerstwa Brodowiska: www.cios.gov.pl oraz stronie Ministerstwa Gospodarki i Pracy: www.funduszspojnosci.gov.pl 1. Plan Inwestycyjny Przedsiwzicia obejmuje wszystkie nak/ady na rodki trwa/e, niezbdne do spe>niania przez 5 lat od zako@czenia przedsiwzicia przez Miasto/Region wymaga@ odpowiednich Dyrektyw UE. Inwestycje w ramach PIP powinny by0 zrealizowane (zap/acone) w cigu 4 lat od decyzji KE. W szczególnych przypadkach okres ten moe by0 wyd/uony, wydatki poniesione w tym okresie mog nie zosta0 uznane za kwalifikowane. Za wydatki kwalifikowane mona uzna0 wydatki poniesione przed Decyzj KE, ale po uzyskaniu potwierdzenia z KE o otrzymaniu kompletnego Wniosku do FS zwizane z realizacj umów zleconych zgodnie z wymaganiami dla Funduszu Spójnoci 7. 5 6 7 w rozumieniu Rozporzdzenia Komisji nr 16/2003/WE z dnia 6 stycznia 2003 r. okrelajcego szczegó/owe zasady wdraania Rozporzdzenia Rady nr 1164/94/WE w odniesieniu do wydatków kwalifikowanych w kontekcie przedsiwzi0 wspó/finansowanych z Funduszu Spójnoci. zgodnie z art. 31 Ustawy o rachunkowoci z 29 wrzenia 1994 r. dotyczy to zamówieg og/oszonych po 1 maja 2004 zgodnie z obowizujcymi dla Funduszu Spójnoci procedurami udzielania zamówieg publicznych.
2. Plan Inwestycji Odtworzeniowych obejmuje nak/ady na rodki trwa/e niezbdne do utrzymania do kogca okresu analizy standardów us/ug na poziomie, jaki bdzie zapewniony w momencie i w wyniku zakogczenia przedsiwzicia. Projekcja inwestycji odtworzeniowych powinna wynika0 z analizy struktury rodków trwa/ych, rzeczywistego lub planowanego technicznego zuycia tego majtku zgodnie z sektorowymi wytycznymi 8. Projekcja ta powinna by0 dokonana w podziale na inwestycje odtworzeniowe zwizane z ulepszonym lub nowo powsta/ym majtkiem w wyniku realizacji przedsiwzicia oraz inwestycje odtworzeniowe zwizane z eksploatacj majtku istniejcego i nieobjtego Planem Inwestycyjnym Przedsiwzicia. Naley uzasadni0 konieczno0 i termin podjcia inwestycji odtworzeniowych w sposób niebudzcy wtpliwoci, co do niezbdnoci ich poniesienia. PIO jest prognozowany dla ca/ego okresu analizy. 2.1.2. Definiowanie Planu Inwestycyjnego Przedsiwzicia Pierwszym krokiem w definiowaniu Planu Inwestycyjnego Przedsiwzicia jest okrelenie zakresu niezbdnych inwestycji, których realizacja doprowadzi dany sektor us/ug komunalnych na obszarze danej aglomeracji do pe/nej zgodnoci z przepisami krajowymi i UE. Nastpnie sporód rozwizag technicznych (technologia, rozmieszczenie przestrzenne) umoliwiajcych osignicie celów za/oonych przy formu/owaniu zakresu niezbdnych inwestycji naley w drodze analizy opcji, z wykorzystaniem metod ekonomicznych m.in. analiz efektywnoci kosztowej, wskaza0 rozwizania najefektywniejsze ekonomicznie. Analiza opcji powinna zak/ada0, e warunkiem krytycznym i wystarczajcym dla proponowanych rozwizag jest osignicie standardów zawartych we w/aciwych dyrektywach i w prawie polskim, oraz e Fundusz Spójnoci nie wspiera adnych przedsiwzi0, które nie doprowadzaj do osignicia tych standardów. Dopiero w wyniku wskazania najlepszych-najefektywniejszych kosztowo rozwizag umoliwiajcych realizacj zakresu niezbdnych inwestycji formu/uje si Plan Inwestycyjny Przedsiwzicia wraz z kosztami, którego realizacja doprowadzi dany sektor us/ug komunalnych na obszarze aglomeracji do zgodnoci z przepisami krajowymi i UE w momencie zakogczenia przedsiwzicia (w tym przepisami uchwalonymi do dnia zatwierdzenia dokumentacji przez NFO+iGW, których obowizywanie rozpocznie si w trakcie analizowanego okresu). 8 w przypadku sektora wodno-ciekowego naley stosowa0 Standardy regulacji ekonomicznych, dostpnoci us/ug oraz metodologii ustalania op/at w sektorze wodno-ciekowym, Zarzd G/ówny Polskiego Zrzeszenia Inynierów i Techników Sanitarnych, Izba Gospodarcza Wodocigi Polskie, Warszawa 2000.
2.2. Wykorzystanie analizy ekonomicznej w analizie opcji inwestycyjnych i zakresu przedsiwzicia 2.2.1. Inwestycje liniowe Przy definiowaniu zakresu Planu Inwestycyjnego Przedsiwzicia dla inwestycji wodno- ciekowych w szczególnoci liniowych (zbiorcza kanalizacja ciekowa) naley bra0 pod uwag fakt, i dofinansowane z FS bdzie jedynie wyposaanie aglomeracji w systemy kanalizacji zbiorczej. Przez aglomeracj 9 rozumie si obszar, na którego terenie zagszczenie ludnoci lub uprzemys/owienie uzasadnia budow kanalizacji zbiorczej. Innymi s/owy jest to obszar, na którym budowa kanalizacji zbiorczej jest uzasadniona ekonomicznie. W celu ustalenia ekonomicznej zasadnoci poszczególnych elementów inwestycji, naley dokona0 analizy efektywnoci kosztowej takiej inwestycji w porównaniu z innymi, dozwolonymi przepisami prawa sposobami zagospodarowania cieków np. przydomowymi oczyszczalniami cieków w oparciu o metod Dynamicznego Kosztu Jednostkowego 10. 2.3. Wykorzystanie analizy ekonomicznej w analizie opcji inwestycyjnych i zakresu przedsiwzicia Analiza Ekonomiczna (AE) ma na celu ustalenie: w>aciwego zakresu Programu Inwestycyjnego wnioskowanego przedsiwzicia w zakresie infrastruktury komunalnej oraz wspomóc wybór najbardziej efektywnych kosztowo technologii (oraz docelowo wybór najbardziej rentownych propozycji). 1. AE wykonywana jest na potrzeby wskazania najbardziej efektywnego ekonomicznie sposobu osignicia celu przedsiwzicia w zakresie technologii i zakresu niezbdnych inwestycji. AE sk/ada si z Analizy Efektywnoci Kosztowej (AEK) dokonywanej np. metod analizy Dynamicznego Kosztu Jednostkowego (DGC) i Analizy Kosztów i Korzyci 11 (CBA) wykonywanych dla poszczególnych analizowanych wariantów. 2. AE jest podstaw wyboru do realizacji jednego z rozwaanych rozwizag. Analiza DGC powinna prowadzi0 jednoczenie do okrelenia optymalnego zakresu projektu. 9 10 11 zgodnie z art. 2 dyrektywy nr 91/271/EWG dotyczcej oczyszczania cieków komunalnych. Analiza ta powinna by0 przeprowadzona zgodnie z materia/em przygotowanym przez dr Jana Rczk pt. Analiza efektywnoci kosztowej w oparciu o wska"nik dynamicznego kosztu jednostkowego, (http://www.nfosigw.gov.pl). Analiza ta powinna by0 przeprowadzana zgodnie z przewodnikiem Komisji Europejskiej Analiza kosztów i korzyci projektów inwestycyjnych - Przewodnik ( Guide to Cost-Benefit Analysis of Investment Projects New Edition) T/umaczenie MGiP dostpne jest na stronie internetowej NFO+iGW, (http://www.nfosigw.gov.pl).
3. Wytyczne i kryteria analizy Finansowej i Ekonomicznej (efektywnoci kosztowej) dla obliczenia udzia>u Finansowania z Funduszu Spójnoci 3.1. Ustalanie poziomu dofinansowania W zalenoci od faktu, czy przedsiwzicia generuj przychody czy nie,ustalany jest poziom dofinansowania. 1. Przedsiwzicia generuj?ce przychody W przypadku przedsiwzi0 generujcych przychody zgodnie z Art. 7 Rozporzdzenia Rady UE nr 1164/94/WE z dnia 16 maja 1994 r ustanawiajcego Fundusz Spójnoci poziom dofinansowania z Funduszu Spójnoci moe by0 zredukowany (w stosunku do maksymalnego moliwego poziomu wsparcia, tj. 80-85 % wydatków kwalifikowanych). Do takich przedsiwzi0 zalicza si miedzy innymi przedsiwzicia infrastrukturalne, które zak/adaj ponoszenie op/at za dostarczone us/ugi bezporednio przez ich odbiorców. W zwizku z powyszym istnieje konieczno0 oszacowania poziomu dotacji z Funduszu Spójnoci oraz ustalenia innych "róde/ finansowania, które zapewni finansow wykonalno0 przedsiwzicia. Przez wykonalno0 finansow rozumie si zdolno0 beneficjenta i operatora do uregulowania wszelkich zobowizag zwizanych z wytworzeniem majtku oraz jego eksploatacj przy spe/nieniu zasad wspó/finansowania z rodków Komisji Europejskiej i wymogów prawa polskiego. 2. Przedsiwzicia niegeneruj?ce przychodów W przypadku przedsiwzi0 niegenerujcych przychodów naley wykaza0 ich p/ynno0 w drodze analizy finansowej, natomiast w drodze Ekonomicznej Analizy Rentownoci wykaza0 ich efektywno0 spo/eczn. Oznacza to, e warunkiem udzielenia dofinansowania dla takich przedsiwzicia jest ENPV dla przyjtej stopy dyskontowej wiksza od zera. 3. Przedsiwzicia grupowe Dla przedsiwzi0 grupowych poziom dofinansowania bdzie redni waon wartoci poszczególnych poziomów dofinansowania dla poszczególnych przedsiwzi0, gdzie wag bd wydatki kwalifikowane. 4. Podzia> przedsiwzi na fazy W przypadku kierowania do Komisji Europejskiej Wniosku o dofinansowanie z FS dotyczcego kolejnej fazy projektu uprzednio przez KE zaakceptowanego, Wnioskodawca winien wskaza0, czy jego intencj jest modyfikacja poprzedniej decyzji KE, czy te wydanie dla kolejnej fazy projektu nowej decyzji. W pierwszym przypadku wyliczony metod luki finansowej poziom dofinansowania winien uwzgldnia0 koszty realizacji oraz przychody generowane w zwizku z wdroeniem zarówno obecnej fazy przedsiwzicia, jak i faz projektu, których dotyczy/a poprzednia decyzji KE. W drugim przypadku wyliczony metod luki finansowej poziom dofinansowania winien uwzgldnia0 koszty realizacji oraz przychody generowane jedynie przez faz projektu objt Wnioskiem.
3.1.1. Analiza Rentownoci Finansowej i analiza luki Analiza Rentownoci i analiza luki powinna by0 przeprowadzona w odniesieniu do wyodrbnionego przedsiwzicia tj. majtku wytworzonego w ramach zrealizowanej inwestycji. Analiza Rentownoci i analiza luki maj na celu obliczenie wymaganego poziomu dofinansowania z Funduszu Spójnoci w drodze analizy FNPV, FRR 12 przedsiwzicia. Analiza ta sporzdzana jest metod dyskontow w oparciu o przep/ywy rónicowe zgodnie z przewodnikiem Komisji Europejskiej 13. Poziom dofinansowania wyliczany jest w szczególnoci zgodnie z Aneksem C do ww. przewodnika. Analiza taka powinna dodatkowo spe/nia0 nastpujce za/oenia: 1. Analiz naley sporzdzi0 w cenach zmiennych. 2. Analiza powinna obejmowa0 okres zwizany z technicznym yciem przedsiwzicia tj. np.: 25 lat dla przedsiwzi0 w sektorze gospodarki wodno-ciekowej, do momentu wyczerpania kubatury istniejcego lub realizowanego w ramach PIP sk/adowiska, ale nie d/uej ni 15 lat dla przedsiwzi0 w sektorze odpadowym, poczwszy od roku biecego. 3. W celu obliczenia wartoci przychodów i kosztów rónicowych na potrzeby analizy luki naley: a. Przedstawi0 prognoz przychodów i kosztów w oparciu o rachunek kosztów dla wariantu z realizacj przedsiwzicia (W1) i bez realizacji przedsiwzicia (W0). b. Prognoza przychodów i kosztów dla W0 powinna zak/ada0: utrzymanie obecnego obszaru, zakresu i jakoci wiadczenia us/ug (oznacza to brak uwzgldniania w prognozach innych inwestycji rozwojowych ni realizowane 14 w momencie sk/adania Wniosku do FS oraz inwestycji dla których zosta/y przyznane dotacje lub podpisane umowy na ich finansowanie), utrzymanie dotychczasowego poziomu mary zysku (naley przyj0 redni arytmetyczn z trzech ostatnich lat, dla których osignito zysk netto), realne zmiany czynników kosztotwórczych (np. cen materia/ów, energii itp., us/ug obcych, dynamika wzrostu wynagrodzeg ), obs/ug obecnych poyczek i kredytów, utrzymanie inwestycji odtworzeniowych na poziomie nieprzekraczajcym odpisów umorzeniowych. c. Prognoza przychodów i kosztów dla W1 powinna zak/ada0: przyrost obszaru i zakresu oraz popraw jakoci wiadczonych us/ug bdcych wy/cznie skutkiem realizacji przedsiwzicia, przyjcie takiego samego poziomu mary zysku jak dla W0, 12 13 14 FRR Finansowa Stopa Zwrotu, FNPV Finansowa Zaktualizowana Warto0 Netto, wartoci wyliczone zgodnie z przewodnikiem Komisji Europejskiej Analiza kosztów i korzyci projektów inwestycyjnych - Przewodnik, (http://www.nfosigw.gov.pl). Analiza kosztów i korzyci projektów inwestycyjnych - Przewodnik, (http://www.nfosigw.gov.pl). tj. po publikacji og/oszenia o przetargu.
tak sam dynamik realnych zmian czynników kosztotwórczych jak dla W0, obs/ug tylko tych poyczek i kredytów jak dla W0, ca/kowite inwestycje odtworzeniowe (PIO) s sum inwestycji odtworzeniowych W0 oraz inwestycji odtworzeniowych zwizanych z majtkiem wytworzonym w ramach realizacji przedsiwzicia. d. Warto0 przychodów rónicowych obliczy0 jako rónic przychodów dla W1 W0. e. W przypadku przekroczenia przez ceny dla W1 Sektorowego Progu Obcienia Dochodów do Dyspozycji 15 (SPOD) gospodarstw domowych op/atami za dane us/ugi, przychody do analizy rónicowej powinny by0 obliczone dla cen maksymalnych tj., przy których dla danej jednostkowej us/ugi obcienie gospodarstw domowych bdzie równe SPOD. 1. Dla projektów wodno-ciekowych w okresie przekroczenia SPOD przychody powinny by0 liczone w oparciu o ceny maksymalne ustalane na podstawie jednostkowego zuycia wody, przy za/oeniu 4% warto0 SPOD. W przypadku, gdy zostanie wykazany brak moliwoci uzyskania odpowiednich danych z Urzdów Skarbowych, do analiz naley przyj0 warto0 3% dochodu rozporzdzalnego obliczanego wed/ug dostpnych danych z Urzdów Statystycznych. 2. Dla projektów z zakresu gospodarki odpadowej w okresie przekroczenia SPOD przychody powinny by0 liczone w oparciu o ceny maksymalne przyjcia odpadów do zagospodarowania ustalane na podstawie rednich jednostkowych kosztów odbioru odpadów od gospodarstw domowych dla zabudowy wielorodzinnej, przy za/oeniu 1,2% warto0 SPOD. W przypadku, gdy zostanie wykazany brak moliwoci uzyskania odpowiednich danych z Urzdów Skarbowych, do analiz naley przyj0 warto0 0,9 % dochodu rozporzdzalnego obliczanego wed/ug dostpnych danych z Urzdów Statystycznych. f. Warto0 kosztów rónicowych obliczy0 jako rónic kosztów bez amortyzacji dla W1 W0. 4. Warto0 rezydualna przedsiwzicia powinna by0 okrelona jako suma zakupionych w ramach przedsiwzicia gruntów oraz zdyskontowanych na rok zakogczenia analizy przysz/ych odpisów amortyzacyjnych od nieumorzonych na ten rok rodków trwa/ych (wytworzonych w ramach PIP oraz ich odtworzeg). 5. Dodatkowo zgodnie z obowizujcymi wytycznymi NFOBiGW, Ministerstwa Brodowiska lub Ministerstwa Gospodarki i Pracy, publikowanymi na stronie www NFOBiGW, naley przyj0: a. warto0 stopy dyskontowej dla Analizy Rentownoci Finansowej i Ekonomicznej, b. za/oenia dotyczce prognoz makroekonomicznych, c. wska"niki elastycznoci cenowej i dochodowej w celu oszacowania wp/ywu wzrostu dochodu do dyspozycji i cen na jednostkowy popyt na us/ugi. 15 Dochód do dyspozycji powinien by0 wyliczony zgodnie z Metodyk? okrelania dochodów do dyspozycji gospodarstwa domowego na potrzeby przygotowania przedsiwzi do finansowania z rodków Funduszu Spójnoci, (http://www.nfosigw.gov.pl).
3.1.2. Analiza Rentownoci Ekonomicznej W oparciu o Analiz Rentownoci Finansowej w celu obliczenia ERR i ENPV 16 naley, równie w cenach zmiennych i metod rónicow, dokona0 Analizy Rentownoci Ekonomicznej zgodnie z przewodnikiem KE. Warunkiem realizacji przedsiwzicia jest uzyskanie dodatniej wartoci ENPV. 3.1.3. Analiza Finansowa P>ynnoci przedsiwzicia (przedsibiorstwa/systemu) - ocena p>ynnoci i ustalenie poziomu dofinansowania. Analiza Finansowa - P/ynnoci ma na celu wykazanie zdolnoci przedsiwzicia wraz z uk/adem w/acicielsko-operatorskim, którego to przedsiwzicie jest elementem do regulowania zobowizag powstajcych w analizowanym okresie w zwizku z realizacj przedsiwzicia oraz eksploatacj aktywów zwizanych z przedsiwziciem. W analizie p/ynnoci nie mona ograniczy0 si tylko do analizy samego przedsiwzicia. Wikszo0 przedsiwzi0 stanowi element pewnego uk/adu w/acicielsko operatorskiego. Uk/ad ten ma charakter naczyg po/czonych, tak wic realizacja przedsiwzicia zmienia warunki funkcjonowania tego uk/adu. W wyniku realizacji przedsiwzicia powstaj nowe aktywa, które generuj dodatkowe koszty oraz posiadaj potencja/ do generowania dodatkowych przychodów w stosunku do istniejcych aktywów. Zdolno0 tych aktywów do generowania przychodów jest zwizana z popytem na dane us/ugi, który jest funkcj potencjalnych potrzeb okrelonej grupy spo/ecznej na te us/ugi oraz statusu materialnego tej grupy. W zwizku z powyszym analiza p/ynnoci zawiera element analizy rzeczywistej zdolnoci aktywów do generowania przychodów. Jednoczenie realizacja przedsiwzicia wywo/uje powstanie krótko- i d/ugoterminowych zobowizag, których regulowanie obciy bezporednio w/aciciela lub operatora aktywów. W zwizku z powyszym analiza p/ynnoci powinna wskaza0 p/ynno0 ca/ego systemu dla przyjtej struktury finansowania inwestycji, w tym przedstawi0 projekcj zacignicia oraz sp/aty poyczek/kredytów (przy wyliczonym zgodnie z analiz luki poziomem dofinansowania przedsiwzicia dotacj z FS), jaki bdzie funkcjonowa/ po zrealizowaniu przedsiwzicia i uwzgldnieniu go w istniejcym uk/adzie w/acicielsko-operatorskim. Oznacza to, e powinna opisywa0 wszystkie koszty i przychody generowane przez wszystkie aktywa s/uce zapewnieniu okrelonych us/ug (np. system wodno-ciekowy) lub/oraz o tym samym stanie w/asnociowym (np. instalacje gospodarki odpadami nalece do jednego podmiotu). Z punktu widzenia tej analizy istotne s przep/ywy pienine miedzy uk/adem, a jego otoczeniem np. wykonawcy umów, banki, urzdy itp. Analiza Finansowa-P/ynnoci powinna by0 sporzdzona zgodnie z obowizujcym standardami oraz prawem polskim, w szczególnoci regulujcym: zasady ustalania op/at za okrelone us/ugi, zasady rachunkowoci, zasady podatkowe, op/aty za korzystanie ze rodowiska. Analiza taka powinna dodatkowo spe/nia0 nastpujce za/oenia: 16 ERR Ekonomiczna Stopa Zwrotu, ENPV Ekonomiczna Zaktualizowana Warto0 Netto, wartoci wyliczone zgodnie z przewodnikiem Analiza kosztów i korzyci projektów inwestycyjnych Przewodnik, (http://www.nfosigw.gov.pl).
1. Analiza Finansowa-P/ynnoci bdzie prowadzona w cenach zmiennych w oparciu o prognozy makroekonomiczne ustalane i publikowane zgodnie z pkt. 3.1.1. niniejszego dokumentu. 2. Analiza powinna obejmowa0 okres zwizany z realizacj przedsiwzicia oraz obs/ug posiadanych i planowanych do zacignicia w zwizku z realizacj przedsiwzicia poyczek i kredytów. 3. Naley odpowiednio uwzgldni0, w szczególnoci kosztowo, podatek VAT oraz inne podatki bezporednie i porednie w zalenoci od struktury instytucjonalnej. Naley uwzgldni0 sposób rozliczania projektu - 20% udzia/u Funduszu Spójnoci jest rozliczane do ok. roku od zakogczenia projektu. 4. Naley uwzgldni0 odpisy aktualizujce warto0 nalenoci w zwizku z % liczby gospodarstw o minimalnych dochodach oraz analiz wska"ników rotacji nalenoci. 5. Naley sporzdzi0 i przedstawi0 prognoz ceny umoliwiajc pokrycie kosztów dla wiadczonych us/ug ustalon w oparciu o rachunek kosztów uwzgldniajcy obliczon metod luki dotacj z Funduszu Spójnoci zgodnie z odpowiednim prawem regulujcym zasady ustalania op/at za us/ugi w danym sektorze oraz prognoz odpowiednich sprawozdag finansowych (tj. Rachunku Zysków i Strat, Bilansu oraz Rachunku przep/ywów pieninych). 6. Dodatkowo naley dostarczy0 prognozy w/aciwych sprawozdag finansowych na okres, o którym mowa w pkt. 2 dla wszystkich podmiotów (z wyjtkiem instytucji finansowych) bdcych gwarantami zaciganych poyczek lub udzielajcymi wsparcia finansowego beneficjentowi lub operatorowi na etapie realizacji lub eksploatacji bdcego warunkiem wykonalnoci finansowej przedsiwzicia. 7. Przy szacowaniu wartoci pocztkowej rodków trwa/ych na potrzeby amortyzacji naley dodatkowo: przyj0 jednoznaczn kwalifikacj w zakresie rozliczania Prac przygotowawczych us/ug doradczych i projektowych. 8. Przy szacowaniu Kosztów operacyjnych naley: uwzgldni0 wzrost produktywnoci i wydajnoci pracy wynikajcy z zastpowania zasobów ludzkich zasobami kapita/owymi. Brak jednoznacznych przes/anek do utrzymania zatrudnienia lub jego wzrostu powinien prowadzi0 do jego redukcji, midzy innymi w zwizku z odchodzeniem pracowników na emerytury. Analiza ta powinna potwierdza0, i: 1. przep/ywy pienine podmiotów wskazanych w pkt. 5 lub 6 przy innych za/oeniach wskazanych w niniejszym dokumencie bd wykazywa0 w kadym roku skumulowane saldo rodków pieninych na koniec roku obrotowego > 0. 2. w okresie obs/ugi kredytów Wska"nik Pokrycia Obs/ugi D/ugu podmiotów wskazanych w pkt. 5 lub 6 dla i-tego roku WPOD 17 i = (A.III i + B.III i + C.I i +G i-1 )/ C.II. i 1,2 w sektorze wodno-ciekowym i 1,5 w sektorze gospodarki odpadami (niezalenie od tego, czy struktura finansowania przewiduje zaangaowanie rodków NFO+iGW w postaci poyczki). 17 na podstawie Rachunku przep/ywów pieninych (metoda bezporednia), zgodnie z za/cznikiem Nr 1 do Ustawy o Rachunkowoci.