Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 17 maja 2017 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 17 maja 2017 r.

Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2

Kondycja finansowa Stabilne finanse na dzień 31.03.2017 r. ŚRODKI PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 33,2 mln PLN 109,8 mln PLN 76,6 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria A 30,0 mln PLN 17.10.2017 r. Seria C 40,0 mln PLN 20.07.2019 r. Seria D 75,0 mln PLN 26.04.2020 r. Seria B 30,0 mln PLN 17.05.2017 r.* * Przedterminowy wykup: zgodnie z programem emisji termin wykupu przypada na 16.12.2018 r.; 24.04.2017 r. Zarząd Lokum Deweloper podjął decyzję o przedterminowym wykupie w dniu 17.05.2017 r. obligacji serii B, o którym poinformował w raporcie bieżącym nr 11/2017. 3

Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 31.03.2017 Stan zadłużenia na 31.03.2017 Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII 58,1 mln PLN 16,4 mln PLN 8,3 mln PLN 01.12.2018 Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 01.12.2018 Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 3,0 mln EUR 0 mln EUR 0 mln EUR 31.08.2021 Kredyt na Lokum Victoria IIb 25,2 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 01.08.2019 Kredyt na Lokum Victoria III 12,3 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 01.08.2019 4

Struktura zapadalności długu * wg kursu śr. z dnia 16.05.2017 r. 5

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.03.2017 Udział 31.03.2016 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 37 080 9% 20 610 6% 79,9% Rzeczowe aktywa trwałe 9 578 2% 9 510 3% Nieruchomości inwestycyjne 8 995 2% 8 750 3% Należności i pożyczki 832 < 1% 1 130 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 384 4% 533 < 1% Pozostałe aktywa trwałe 292 < 1% 687 < 1% 2. Aktywa obrotowe 367 756 91% 302 074 94% 21,7% Zapasy 287 679 71% 213 632 66% Należności handlowe i pozostałe 45 009 11% 14 006 4% Pozostałe aktywa obrotowe 1 839 < 1% 1 406 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 33 230 8% 73 030 23% Aktywa razem 404 836 100% 322 684 100% 25,5% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.03.2017 Udział 31.03.2016 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 239 266 59% 216 865 67% 10,3% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 1% Pozostałe kapitały 73 320 18% 89 236 28% Zysk/strata z lat ubiegłych 164 564 41% 116 989 36% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -2 126 < 1% 7 097 2% Udziały niedające kontroli -92 < 1% -57 < 1% 2. Zobowiązania 165 570 41% 105 819 33% 56,5% Zobowiązania długoterminowe 54 153 13% 72 294 22% Zobowiązania krótkoterminowe 111 417 28% 33 525 10% Pasywa razem 404 836 100% 322 684 100% 25,5% 6

Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2017-01.01.2016- (wariant kalkulacyjny) 31.03.2017 31.03.2016 Zmiana Przychody ze sprzedaży 6 539 36 311-82,0% Koszt własny sprzedaży 4 280 24 555-82,6% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 2 259 11 755-80,8% Marża brutto 34,5% 32,4% 2,2 p.p. Koszty sprzedaży 2 093 1 835 14,1% Koszty ogólnego zarządu 2 146 1 514 41,7% Zysk (strata) na sprzedaży -1 981 8 406-123,6% Marża zysku ze sprzedaży -30,3% 23,1% -53,5 p.p. Pozostałe przychody operacyjne 903 66 Pozostałe koszty operacyjne 254 71 Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) - Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT -1 331 8 402-115,9% Marża EBIT -20,4% 23,1% -43,5 p.p. EBITDA -1 048 8 665-112,1% Marża EBITDA -16,0% 23,9% -39,9 p.p. Przychody finansowe 211 407-48,2% Koszty finansowe 1 401 1 227 14,2% Zysk (strata) przed opodatkowaniem -2 521 7 582-133,3% Podatek dochodowy -300-163 Zysk (strata) netto -2 221 7 745-128,7% Marża zysku netto -34,0% 21,3% -55,3 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -2 126 7 097-130,0% 7

Wyniki i wskaźniki wynik rozpoznany z 15 lokali skonsolidowany wynik netto: -2,2 mln PLN rentowność brutto: 35% rentowność netto: -34% 8

Wyniki sprzedaży 117 lokali sprzedanych 261 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (wzrost o 161% r/r) 9

Dynamiczny rozwój 1164 lokale w ofercie (wzrost o 601% r/r) 1470 lokali w realizacji (wzrost o 186% r/r) 10

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2017 2018 2019 2020 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci III 1 Lokum da Vinci IV 41 Lokum Victoria Ia i Ib 4 Lokum Victoria IIa 135 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria IVa 54 Lokum Victoria IVb 80 Lokum Victoria Va 240 Lokum Victoria Vb 176 Lokum di Trevi V 3 Lokum di Trevi VI 100 Lokum di Trevi VII 252 Na dzień 31.03.2017 r. w realizacji było 1225 lokali w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze dla 1220 lokali w kolejnych etapach Lokum Victoria i Lokum di Trevi oraz w nowych lokalizacjach Lokum Vena i inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum Vena 270 Lokum ul. Gnieźnieńska I 150 Lokale usługowe 9 33 13 8 Razem 49 630 595 73 516 631 Razem 679 668 516 631 Razem 49 1225 1220 11

Potencjał rozpoznań w Krakowie INWESTYCJE Potencjał rozpoznań 2017 2018 2018 2019 2020 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum Vista I 242 Lokum Vista II 241 Lokum Vista III 241 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 144 Lokum Siesta IV 179 Lokale usługowe 3 12 7 Razem 245 115 776 426 Razem 360 776 426 Razem 245 1317 Spółka posiada dwa grunty - przy ul. Kobierzyńskiej oraz ul. Walerego Sławka. Na dzień 31.03.2017 r. w realizacji było 245 lokali I etapu inwestycji Lokum Vista. Spółka przygotowała do realizacji inwestycje o łącznej liczbie 1317 lokali. 12

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie INWESTYCJE POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ 2017 2018 2019 2020 Wrocław 679 668 516 631 Kraków 360 776 426 Razem 679 1028 1292 1057 13

Potencjał rozpoznań 2017 r. 14

Potencjał rozpoznań 2018 r. 15

Inwestycje w realizacji 16

Oferta i realizacja 1470 lokali w realizacji we Wrocławiu (1225) i w Krakowie (245) 1164 lokale w ofercie we Wrocławiu (940) i w Krakowie (224) 17

Dywidenda za 2016 r. SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO 46 928 tys. PLN STAN OTÓWKI LICZBA AKCJI 98,5 mln PLN 18 mln SKONSOLIDOWANY ZYSK STAN NETTO/AKCJĘ OTÓWKI REKOMENDOWANA DYWIDENDA 30% REKOMENDOWANA DYWIDENDA STAN OTÓWKI STOPA DYWIDENDY WZGLĘDEM CENY AKCJI NA 16.05.2017 R. (15,75 PLN) 98,5 mln PLN 2,61 PLN/akcję 14 040 tys. PLN 98,5 mln PLN 0,78 PLN/akcję 4,95 % Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy do 30% skonsolidowanego zysku netto. Wielkość dywidendy zostanie ustalona podczas WZA 12.06.2017 r. we Wrocławiu, proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to 20.06.2017 r., a dzień wypłaty dywidendy 5.07.2017 r. 18

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy #1 lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu Kraków Wrocław obecność na dwóch strategicznych rynkach Historyczna oferta i realizacja: 1164 lokale w ofercie 1470 lokali w realizacji Efektywność w I kw. 2017 r. rentowność brutto: 35% rentowność netto: -34% wynik netto z 15 lokali: -2,2 mln PLN Dywidenda: 0,78 PLN/akcję stopa dywidendy względem ceny akcji na 16.05.2017 r. 4,95 % 19

Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 20