IMS S.A. spółka publiczna

IMS S.A. spółka publiczna 2012/2014 2014 Debiut na NewConnect: 4 stycznia 2012 r. NewConnect LEAD: Spółka notowana nieprzerwanie w segmencie liderów rynku alternatywnego od II kw. 2013 r. do końca notowań na NewConnect Rynek regulowany Debiut na GPW: 20.10.2014 r. Kapitalizacja: stan na 30.05.2017 r. - ok. 115 mln PLN

Nagrody i wyróżnienia 2016 r. Gazela Biznesu 2015 dla IMS S.A. Gepard Biznesu 2016 dla IMS r&d sp. z o.o. Najlepszy debiut w kategorii Raport Roczny w Internecie. 3 Prezentacja IMS 2016

Kluczowe wydarzenia biznesowe w 2016 r. Instalacja systemów audio w sieci Orsay w Europie Zachodniej (zwiększenie liczby obsługiwanych obiektów w tej sieci o 300 do łącznej liczby 602 punktów) Instalacja systemów Digital Signage w Banku Millennium (łącznie 70 obiektów) Instalacja i obsługa systemu Digital Dream w galeriach Kazimierz, Posnania, Blue City 4 Prezentacja IMS 2016

3,60 Najważniejsze wydarzenia i kurs akcji IMS 2016-17 22.05 Publikacja prognozy na 2017 r. 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 2,40 17.05. 23.05. Modyfikacja Ogłoszenie celów polityki średnioterminowych dywidendowej na lata 2017-2019 i prognozy na 2016 r. 31.03 Umowa z Orsay 16.06. Przekroczenie progu 5% w kapitale przez Trigon TFI 09.06. Decyzja w sprawie wypłaty dywidendy (23 grosze na akcję) 14.03 Publikacja szacunkowych danych finansowych za 2016 r. 11.04 Deklaracja wypłaty dywidendy za 2016 r. 2,20 2,00 31.05. Podpisanie umowy inwestycyjnej dot. projektu Funbox 4.08. Przejęcie spółki Mood Factory 16.11. Korekta prognozy finansowej na 2016 r.

Działalność Grupy IMS

O firmie IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm, które obsługują klientów w miejscu sprzedaży. Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje: Audiomarketing Przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio) Aromamarketing Dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych) Digital Signage Produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage) Reklama in-store Przygotowanie formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych przy użyciu Radia IMS 7

Grupa Kapitałowa IMS 8 Prezentacja IMS 2015 8 Prezentacja IMS 2016

IMS w Europie Polska Słowacja Czechy Niemcy Bułgaria Węgry Rumunia Austria Hiszpania Chorwacja Szwajcaria Łotwa 9 Prezentacja IMS 2016

Omówienie wyników finansowych za 2016 rok

Wyniki finansowe i realizacja prognozy 45 42,5 43,2 40 35 30 25 20 (w mln zł) Wyniki lepsze od prognozowanych to głównie efekt historycznie wysokich przychodów z segmentu reklamowego zanotowanych w grudniu 2016 r. W grudniu przychody reklamowe wyniosły 2,75 mln zł. To pod tym względem rekordowy miesiąc w historii IMS. 15 10 5 6,3 7,5 9,6 10,9 5,0 5,7 W grudniu 2015 r. przychody reklamowe wyniosły 2,41 mln zł. Średnia dla grudnia z lat 2013-2015 to 1,98 mln zł. 0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży EBIT EBITDA zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Skorygowana prognoza 2016 Wynik roczny Przychody reklamowe w poprzednich 11 miesiącach 2016 roku były niższe niż początkowo zakładane, co przełożyło się na korektę 11 prognozy.

Wyniki finansowe i dane porównywalne 45 42,0 43,2 40 35 (w mln zł) Wpływ na wyniki finansowe w 2016 r. miał m.in. wzrost usług obcych i wynagrodzeń, który wynika ze strategii wzmocnienia zespołów IT i sprzedaży, a także zintensyfikowania działań komunikacyjnych. 30 25 20 Zarząd postrzega te wydatki jako inwestycję, która przełoży się na zwiększenie możliwości Spółki i dynamizację wzrostów w przyszłych okresach. 15 10 5 8,8 7,5 12,0 10,9 6,9 5,7 Wpływ dodatkowych kosztów na poziomie EBITDA wyniósł ok. 630 tys. zł. 0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży EBIT EBITDA zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 2015 2016 Słabsze przychody w segmencie reklamowym, tylko częściowo zrekompensowane w rekordowym grudniu, Zarząd postrzega jako zdarzenie jednorazowe. 12

Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2016 rok (w tys. PLN) Parametr 2015 2016 (prognoza) 2016 (wykonanie) Przychody netto ze sprzedaży 42 001 42 500 43 226 EBITDA 11 988 9 600 10 857 Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 6 888 5 000 5 722 Wzrost wydatków w stosunku do 2015 r. (w tys. PLN) Rok inwestycji w potencjał rozwoju I kw. II kw. III kw. IV kw. Łącznie 2016 r. Komunikacja i marketing 119 318 (59) (164) 214 Zwiększenie potencjału ludzkiego w działach handlowym i IT 216 54 48 97 415 RAZEM 335 372 (11) (67) 629 13 Prezentacja IMS 2016

Lokalizacje abonamentowe: wzrost w latach 2000-2016 14000 Lokalizacje abonamentowe 12 417 12000 10 517 10000 8 745 8000 7 584 6000 5 061 6 051 4000 2000 0 4 132 3 268 2 870 2 110 1 384 848 431 1 21 74 142 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 14

Lokalizacje abonamentowe Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi 12000 11 294 11 931 12 417 11000 10000 9000 8000 8 482 1 473 8 745 1 507 8 988 1 538 9 440 1 639 9 802 1 741 10 517 1 959 10 692 2 029 2 130 2 353 2 473 7000 6000 5000 7 009 7 238 7 450 7 801 8 061 8 558 8 663 9 164 9 578 9 944 4000 2014-09-30 2014-12-31 2015-03-31 2015-06-30 2015-09-30 2015-12-31 2016-03-31 2016-06-30 2016-09-30 2016-12-31 abonamenty audio i wideo abonamenty aroma 15

Przychody netto ze sprzedaży Grupy IMS struktura rzeczowa 2015 2016 2016 2015 Zmiana Abonamenty audio i wideo 14 829 13 973 6,1% Digital Signage 8 631 7 839 10,1% 8% 10% 33% 7% 10% 34% Reklama audio 7 417 8 557-13,3% Abonamenty aroma 5 137 4 352 18,0% 10% 12% Eventy 2 972 3 148-5,6% Inne (w tym sprzedaż towarów i materiałów) 4 240 4 132 2,6% 19% 20% 20% 17% RAZEM 43 226 42 001 2,9% Abonamenty audio i wideo Reklama audio Digital Signage Abonamenty aroma Eventy Pozostałe 16

Prognoza finansowa na 2017 r. 50 47,5 45 43,2 40 35 (w mln zł) Prognoza finansowa na 2017 r. zakłada: - Wzrost przychodów o 10% - Wzrost EBIT o 27% - Wzrost EBITDA o 24% - Wzrost zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej o 23% 30 25 20 15 10 5 7,5 9,5 10,9 13,5 5,7 7,0 Równocześnie Zarząd podtrzymuje opublikowane wcześniej cele średnioterminowe na lata 2017-2019, w tym politykę dywidendową. 0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży EBIT EBITDA zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Wyniki za 2016 r. Prognoza na 2017 r. 17

Średnioterminowe cele Grupy IMS Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 r. Osiągnięcie od 2019 r. wysokiej rentowności netto na poziomie 22% lub więcej. Podtrzymanie polityki dywidendowej przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto 2017 2018 2019 EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł Nowe lokalizacje abonamentowe 2 000 lokalizacji 2 500 lokalizacji 3 000 lokalizacji Rentowność netto 16% 18% 22% Dywidenda min. 60% zysku tak tak tak Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r. Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości. 18

Realizacja strategii: Projekt Funbox i Mood Factory Realizując strategię rozwoju IMS w 2016 r. zawarła umowę inwestycyjną dot. projektu Funbox oraz przejęła spółkę Mood Factory. Spółka prowadziła też rozmowy dotyczące przejęcia brytyjskiej firmy Pixel i nie wyklucza kolejnych akwizycji. FUNBOX MOOD FACTORY - Realizacja umowy inwestycyjnej uzależniona od sukcesu projektu - Celem współpracy jest poszerzenie rodzaju usług audio świadczonych przez Grupę - Rozszerzenie oferty może przełożyć się na możliwość pozyskania dodatkowych klientów abonamentowych - Ścisła współpraca zwiększy potencjał rozwoju Projektu Funbox - Przejęta spółka obsługuje obecnie ok. 350 lokalizacji w modelu abonamentowym - Miesięczne przychody spółki z działalności abonamentowej wynoszą ok. 80 tys. zł - Silniejsza współpraca z Grupą IMS zwiększy potencjał spółki - Mood Factory działa na rynku mniejszych podmiotów niż IMS, które stanowią ogromny, obecnie niezagospodarowany przez profesjonalne podmioty rynek 19

Realizacja strategii: nowe produkty Spółka IMS r&d w 2016 r. wprowadziła do oferty nowe produkty: Interaktywna Strefa Zabawy i Wypoczynku - kompleksowy produkt, łączący miejsce zabaw dla dzieci z miejscem wypoczynku dla rodziców. W Interaktywnej Strefie Zabaw wykorzystywane są zarówno elementy nowoczesnej, technologii w specjalnie zaprojektowanych dla dzieci urządzeniach wraz z pakietami aplikacji dla dzieci w zróżnicowanym wieku ( 3+ / 6+) oraz tradycyjne elementy placu zabaw (ciekawe zabawki) dla najmłodszych. SelfiePhotoBox (fotobudka) - Fotobudka IMS jest urządzeniem pozwalającym na wykonywanie cyfrowych zdjęć z wykorzystaniem dedykowanego, zmiennego tła. Wyposażenie Fotobudki stanowi profesjonalny sprzęt cyfrowy, duży monitor, interaktywny panel sterujący oraz studyjne oświetlenie. Fotobudka służy nie tylko do budowania fotograficznych atrakcji dla klientów obiektu handlowego ale również do organizacji wydarzeń o eventowym charakterze. 20

Dlaczego warto zainwestować w IMS?

Rynek i przewagi konkurencyjne Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści i stają się kategorią must have dla nowoczesnych detalistów. To tania i skuteczna (dociera do klienta w momencie podejmowania decyzji zakupowych) forma reklamy Rynek jest ciągle rozdrobniony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage) i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej Ponad 300 galerii handlowych w Polsce Ponad 12 tys. lokalizacji abonamentowych (opłaty abonamentowe) Tygodniowy efektywny zasięg reklam 55 mln kontaktów Silne zaplecze technologiczne Obecność na rynkach zagranicznych w tym m.in.: Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia, Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Słowenia, Szwajcaria 22

Rekomendacja wskazuje na ponad 50-proc. potencjał wzrostu Biuro maklerskie Dr Kalliwoda rozpoczął wydanie rekomendacji dla IMS S.A. od zalecenia kupuj. Cena docelowa na poziomie 5,15 zł na akcję implikuje potencjał do ponad 50-proc. wzrostu kursu w stosunku do daty wydania raportu. Analitycy zwracają uwagę na takie atuty spółki jak m.in.: - relatywnie niski koszt pozyskanie i utrzymania klienta - niskie potrzeby dot. inwestycji (CAPEX) - wysokie marże - bardzo perspektywiczny rynek działalności - skalowalność biznesu - zdolność do generowania wysokich przepływów finansowych 23

Prognozy analityków dla spółki Pozycja 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 przychody 48,4 54,7 61,3 68,0 74,8 81,5 88,1 EBITDA 13,4 16,1 19,2 20,9 22,6 24,1 25,6 marża EBITDA 27,7% 29,4% 31,3% 30,7% 30,2% 29,6% 29,1% EBIT 9,4 11,9 14,7 16,0 17,3 18,6 19,7 Cashflow operacyjny Cashflow (ogółem) Prognozy analityków Dr Kalliwoda dla Grupy IMS (w mln PLN) 10,4 12,3 14,8 16,2 17,6 18,8 20,0 10,0 11,0 13,0 15,0 17,0 19,0 20,0 Biorąc pod uwagę znaczący potencjał wzrostu do naszej 12-miesięcznej ceny docelowej, uważamy że Grupa IMS oferuje doskonałą wartość, zwłaszcza ze względu na zbalansowany wzrost swojego biznesu. Choć nie oczekujemy, że w najbliższym czasie dorówna skalą największym graczom, uważamy że jej akcje niesłusznie są ignorowane przez inwestorów. W naszej ocenie takie dyskonto na akcjach spółki nie jest usprawiedliwione. Oceniamy, że akcje Grupy są mocno niedowartościowane Dr Norbert Kalliwoda 24

Sytuacja finansowa umożliwia regularną wypłatę dywidend Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka regularnie wypłaca dywidendę. W maju 2016 r. Spółka zmieniła politykę dywidendową podnosząc minimalny poziom dywidendy z 30% do 60% zysku netto osiąganego przez Grupę. 25 Dywidenda na akcję (w groszach) 23 W lutym 2016 r. Zarząd zarekomendował wypłatę 4,607 mln zł dywidendy z zysku za 2015 r., tj. 15 gr na akcję, w maju propozycja została podniesiona do 23 gr na akcję (7,7 mln zł). Stopa dywidendy wyniosła 8,75%). 20 15 12 Pozostała część zysku alokowana jest w inwestycje w najbardziej rentowne segmenty działalności oraz nowe projekty powiększające przychody i zyski Grupy. 10 5 2 4 8 25 maja Zwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za 2016 r. w wysokości 12 gr na akcję. 0 za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 za 2016 (uchwalona przez ZWZ) 25

Skup akcji własnych Na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia, 26 września 2016 r. Zarząd przyjął Program Skupu Akcji Własnych Nabycie do 1 mln akcji własnych GRUDZIEŃ 2017 Realizacja do 31 grudnia 2017 r. lub do wyczerpania środków (do 2 mln zł) I etap do 7 października 2016 r., II etap do 15 grudnia 2016 r., III etap do 9 lutego 2017 r. Spółka mogła skupić akcje po cenie 2,60 zł w I etapie, 2,70 zł w II etapie skupu i 3,00 zł (za jeden walor) w III etapie skupu Zamknięcie wszystkich etapów bez realizacji, ponieważ Spółka nie otrzymała żadnych ofert zbycia akcji 26

Perspektywy na 2017 r. i kolejne lata PERSPEKTYWY Na rok 2017 i kolejne lata Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług abonamentowych Spółki. Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku europejskim. Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany na ok. 7 mld zł rocznie. Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych rozwiązań i urządzeń technologicznych, takich jak Interaktywna Strefa Zabawy i Wypoczynku, Fotobudka, rabatomaty, lokalizatory i bardziej zaawansowane systemy Digital Signage. Spółka nie wyklucza również wzrostu poprzez akwizycje. 27

Plany strategiczne zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu pozyskiwanie nowych segmentów rynku dywersyfikacja usług wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych 01 02 03 04 rozwój sieci dystrybucji umocnienie pozycji rynkowej w Polsce rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych wzrost poprzez akwizycje zdobycie pozycji lidera na terenie Europy w zakresie marketingu sensorycznego 28

12.417 Ponad 12 tys. lokalizacji (opłaty abonamentowe) 29 Prezentacja IMS 2016

Ponad 300 obsługiwanych galerii handlowych Znane marki takie jak: Carrefour Polska, Tesco (Polska), Piotr i Paweł S.A., Orsay, Polomarket, Eko Holding S.A., E.Leclerc Polska; CCC, LPP (House, Cropp, Mohito, Sinsay), Simple, Gino Rossi, Top Secret, Kazar Footwear, Bytom, Vistula Group, Bank Millennium, Jysk, Home & You, Hebe, Super-Pharm Poland, Castorama Polska, Mila, 4F, Go Sport, Intersport, Medicine, Sfinks Polska, Wook. 315 30 Prezentacja IMS 2016

Tygodniowy, efektywny zasięg reklam - 55 mln kontaktów 55 mln 31 Prezentacja IMS 2016

Struktura akcjonariatu Dariusz Lichacz - wiceprezes Zarządu 18,75% Michał Kornacki - prezes Zarządu Piotr Bielawski - wiceprezes Zarządu 2,54% 17,73% 40,18% Wojciech Grendziński - wiceprezes Zarządu 1,16% Artur Czeszejko-Sochacki - sekretarz Rady Nadzorczej 10,61% Wiesław Rozłucki - przewodniczący Rady Nadzorczej Jarosław Dominiak - członek Rady Nadzorczej Andrzej Chajec - członek Rady Nadzorczej Jarosław Parczewski - z-ca przew. Rady Nadzorczej 0,96% 0,31% 0,30% 0,07% 12,25% Fundusze zarządzane przez Opera TFI S.A. Fundusze zarządzane przez Trigon TFI S.A. Paweł Przetacznik 7,56% 7,42% 8,46% 14,98% Pozostali Akcjonariusze 24,13% 32

Zapraszamy do współpracy! Wypróbuj zalety marketingu sensorycznego! www.ims.fm