Wyniki Grupy IMS roku. po 3 kwartałach. Warszawa, 26 listopada 2018

Transkrypt

1 Wyniki Grupy IMS po 3 kwartałach 2018 roku Warszawa, 26 listopada 2018

2 IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm, które obsługują klientów w miejscu sprzedaży. Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje: Audiomarketing Wideomarketing Aromamarketing Przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio) Produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo, dystrybucja sprzętu oraz kontentu Digital Signage) Dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych) Zenit Management 2

3 Przewagi konkurencyjne Sprzedaż kompleksowej oferty marketingu sensorycznego wideomarketing, audiomarketing i aromamarketing (cross-selling) Najszersze pokrycie lokalizacyjne w kraju - około 17 tys. lokalizacji abonamentowych, w tym ponad 300 galerii handlowych w Polsce Stabilne i powtarzalne długoterminowo przychody około ½ sprzedaży pochodzi z abonamentów Trwała i wieloletnia obecność na kilkunastu rynkach europejskich połączona z referencjami pozaeuropejskimi (ZEA i Singapur) Tygodniowy efektywny zasięg reklam około 55 mln kontaktów Silne zaplecze technologiczne największa w Polsce baza utworów muzycznych, własne unikalne rozwiązania technologiczne (segment premium i ekonomiczny) Potwierdzone historycznie kompetencje przeprowadzania M&A w obliczu silnie rozdrobnionego rynku polskiego w październiku 2018 do Grupy IMS dołączył APR sp. z o.o. (dalej: APR) Marketing sensoryczny wzmacnia reakcje zakupowe klientów i staje się must have dla nowoczesnych placówek handlowych 1/3 spółek z listy Fortune 500 stosuje sensory branding* * tambourine.com Zenit Management 3 3

4 Wyniki finansowe po III kwartale Wybrane dane finansowe (w tys. zł) sprzedaż EBIT EBITDA zysk netto* I-III Q 2017 I-III Q 2018 Wzrost sprzedaży w okresie I-III kwartał 2018 o 14% (r-d-r), niemal wszystkie segmenty z tendencją wzrostową na uwagę zasługuje 35% wzrost sprzedaży usług reklamowych audio i wideo Dalsza poprawa zysków zysk netto wzrósł w okresie I-III kwartał 2018 o 36% (r-d-r) Poprawie wyników finansowych sprzyjało zwiększenie zespołu sprzedażowego i wydatków komunikacyjno-marketingowych * Pod pojęciem Zysk netto kryje się zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Zenit Management 4

5 Przychody netto ze sprzedaży Grupy IMS segmenty Lp. Segment (w tys. zł) I-III Q 2018 I-III Q 2017 Δ (w %) 1 abonamenty audio i wideo ,0 2 usługi reklamowe audio i wideo ,0 I-III Q 2018 I-III Q abonamenty aroma ,0 9% 6% 4% 35% 9% 9% 4% 37% 4 systemy Digital Signage ,8 14% 14% 5 eventy ,9 32% 27% 6 pozostała sprzedaż ,8 RAZEM ,7 abonamenty audio i wideo usługi reklamowe audio i wideo abonamenty aroma systemy Digital Signage eventy pozostała sprzedaż * Pod pojęciem Pozostała sprzedaż kryją się pozostałe przychody ze sprzedaży oraz sprzedaż towarów i materiałów. Oznaczenie Δ ilustruje zmianę parametru ostatniego okresu przedstawianego w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Od 2018 roku zarząd IMS podjął decyzję o zmianie prezentacji segmentów. Dotyczy to prezentowanego dotychczas segmentu Digital Signage, z którego zostały wydzielone usługi reklamowe wideo, które następnie zostały zaklasyfikowane do segmentu Usługi reklamowe audio, tworząc ostatecznie nowy, powiększony segment Usługi reklamowe audio i wideo. W nowym segmencie systemy Digital Signage prezentowana jest obecnie sprzedaż systemów galeryjnych Digital Signage, lokalizatorów, rabatomatów i innych urządzeń Digital Signage. Zmiana sposobu prezentacji ma na celu pokazanie całości usług reklamowych w ramach jednego segmentu. Zenit Management 5

6 Wynik na segmentach Wynik na segmencie (w tys. zł) I-III Q 2018 I-III Q 2017 Δ (w %) Rentowność segmentu I-III Q 2018 (w %) abonamenty audio i wideo ,3 58,6 +1,2 Δ (w pp) usługi reklamowe audio i wideo ,8 64,3 +0,4 abonamenty aroma ,3 57,7 +9,7 systemy Digital Signage ,6 20,8 +1,3 eventy ,3 28,9-11,2 pozostała sprzedaż ,1 45,3-4,2 RAZEM ,4 54,6 +1,8 * Pod pojęciem Wynik na segmencie kryje się różnica między przychodami ze sprzedaży przed eliminacjami konsolidacyjnymi a kosztami bezpośrednio przypisanymi do segmentu. Oznaczenie Δ ilustruje zmianę parametru ostatniego okresu przedstawianego w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Oznaczenie Δ (w pp) ilustruje zmianę rentowności danego segmentu w ostatnim okresie przedstawianym w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Od 2018 roku zarząd IMS podjął decyzję o zmianie prezentacji segmentów. Dotyczy to prezentowanego dotychczas segmentu Digital Signage, z którego zostały wydzielone usługi reklamowe wideo, które następnie zostały zaklasyfikowane do segmentu Usługi reklamowe audio, tworząc ostatecznie nowy, powiększony segment Usługi reklamowe audio i wideo. W nowym segmencie Systemy Digital Signage prezentowana jest obecnie sprzedaż systemów galeryjnych Digital Signage, lokalizatorów, rabatomatów i innych urządzeń Digital Signage. Zenit Management 6

7 Lokalizacje abonamentowe Grupy IMS Lokalizacje abonamentowe łącznie (w szt.) Lokalizacje abonamentowe łącznie (w szt.) III Q 2017 III Q Systematyczny wzrost pokrycia lokalizacjami abonamentowymi w całym kraju w I-III Q 2018 wzrost o 9,3% (r-d-r) Abonamenty aroma zwiększają udział w strukturze abonamentów ogółem coraz więcej placówek handlowych dostrzega potrzebę kompleksowej oferty marketingu sensorycznego (3 w 1 audio, wideo, aroma w jednym miejscu) Skokowy wzrost liczby lokalizacji o około 3 tys. sztuk w październiku 2018 roku wynika z akwizycji APR (dane na datę objęcia kontroli nad APR ) Zenit Management 7

8 Sprzedaż abonamentowa Grupy IMS Sprzedaż abonamentowa 55% Sprzedaż abonamentowa 57% ,9% 50,2% 49,5% 46,4% 43,6% 46,2% 45,7% 50% 45% ,1% 48,5% 52% % % ,5% 35% % % 25% % % I-III Q 2017 I-III Q % Sprzedaż abonamentowa (w tys. zł) Udział abonamentów w sprzedaży łącznie (w %) Sprzedaż abonamentowa (w tys. zł) Udział abonamentów w sprzedaży łącznie (w %) Od lat około połowy sprzedaży Grupy IMS pochodzi z długoterminowych abonamentów w okresie I-III Q 2018 abonamenty stanowiły 48,5% sprzedaży ogółem Zenit Management 8

9 Wybrane metryki finansowo-biznesowe Grupy IMS Free cash-flow i wydatki inwestycyjne Free cash-flow i wydatki inwestycyjne ,9 10,6 11, , ,1 6, , I-III Q 2017 I-III Q FCF (w tys. zł) CAPEX jako % sprzedaży (prawa oś) FCF (w tys. zł) CAPEX jako % sprzedaży (prawa oś) * Pod pojęciem free cash-flow kryje się różnica pomiędzy przepływami operacyjnymi a nakładami inwestycyjnymi na wartości niematerialne oraz na aktywa trwałe (CAPEX) Zenit Management 9

10 Prognoza 2018 Prognoza 2018 (w mln zł) Wyniki 2017 (w mln zł) 2018 / 2017 (w %) Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży 53,0 48,1 10,3 EBIT 12,0 9,9 21,3 EBITDA 16,5 13,5 22,6 Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 9,0 7,9 14,5 Równocześnie zarząd podtrzymuje opublikowane wcześniej cele średnioterminowe na lata , w tym politykę dywidendową Zarząd IMS w raporcie za III kwartał 2018 podtrzymuje konsekwentnie wykonanie prognozy, uznając je jako bardzo realistyczne Zenit Management 10

11 Średnioterminowe cele Grupy IMS Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 roku EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 roku Podtrzymanie polityki dywidendowej przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto Nowe lokalizacje abonamentowe Rentowność netto 16% 18% 22% Dywidenda (min. 60% zysku) TAK TAK TAK * Wskaźnik nowych lokalizacji jest liczony jako różnica między nowootwieranymi lokalizacjami abonamentowymi a zamykanymi lokalizacjami abonamentowymi Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu transakcji M&A, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy IMS. W przypadku powiększenia Grupy IMS o kolejny podmiot w wyniku transakcji M&A i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości. Korekta w górę lub w dół tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych oraz rentowności netto zaprezentowanych jako średnioterminowe cele (raport ESPI 27/2016) będzie miała miejsce jedynie wtedy, jeżeli miałoby to wpływ na zmianę o co najmniej +/- 10% przedstawionych przychodów lub zysków w prognozie na 2018 rok (slajd poprzedni). Zenit Management 11

12 Ograniczenie handlu w niedziele 1 marca br. weszła w życie nowa ustawa, ograniczająca handel w niektórych placówkach w niedziele (zakaz handlu w drugą i trzecią niedzielę) Wyniki II kwartału 2018, pełnego kwartału, kiedy ustawa wywierała wpływ na dostępność placówek handlowych, pokazały, że nowa regulacja nie ma istotnego wpływu na wyniki Grupy IMS. Wyniki okresowe po 3 kwartałach 2018 roku potwierdzają tę ocenę zjawiska. Zarząd IMS nie odnotował ani jednego przypadku, w którym klient zdecydowałby się na próbę renegocjacji warunków umowy (na przeszło tysiąc klientów korporacyjnych) Skrócony tydzień handlowy prowadzi do zwiększenia zapotrzebowania i wzmożonej intensyfikacji reklamowej w dniach, kiedy handel jest dozwolony Zenit Management 12

13 Emisja akcji Walne zgromadzenie akcjonariuszy 31 lipca 2018 roku podjęło uchwałę o upoważnieniu zarządu IMS do emisji nowych akcji w ramach kapitału docelowego Emisja obejmuje do 5 mln nowych akcji około 15% rozwodnienie Emisja może wyłącznie posłużyć do finansowania transakcji M&A Cena akcji w emisji nie może być niższa niż średnia arytmetyczna kursu giełdowego akcji IMS z 3 miesięcy poprzedzających każdorazową decyzję o emisji Uchwała zarządu o emisji zapada za zgodą rady nadzorczej IMS S.A. Podwyższenie kapitału odbędzie się w ramach jednej lub kilku emisji według potrzeb związanych z planami akwizycyjnymi Zenit Management 13

14 Warunki dokonywania transakcji M&A Parametry finansowe (np. iloraz ceny transakcyjnej i zysku EBITDA lub iloraz ceny transakcyjnej i zysku netto) transakcji były niższe od parametrów finansowych charakteryzujących IMS Wskaźniki P/E i P/EBITDA dla akcji IMS Warunki finansowe transakcji uwzględniają tak dalece jak to możliwe klauzule earn-out, zakładające wypłatę istotnej części ceny po upływie z góry określonego terminu lub osiągnięciu założonych w umowie inwestycyjnej celów finansowych Przedmiotem transakcji będą podmioty z branży IMS lub komplementarne wobec profilu biznesowego Grupy IMS, których włączenie w skład grupy kapitałowej przyczyni się do zwiększenia efektywności prowadzonej działalności, poprawy pozycji rynkowej i przewag konkurencyjnych IIIQ2018 P/E (oś lewa) P/EBITDA (oś prawa) * Wskaźniki rynkowe zostały obliczone na bazie kursu giełdowego za infostrefa.com oraz zysku netto i zysku EBITDA na bazie skonsolidowanych raportów kwartalnych Grupy IMS Zenit Management 14

15 APR sp. z o.o. najnowsza akwizycja Grupy IMS w tys. zł IMS nabył 15 października 2018 roku za kwotę 3,75 mln zł 100% udziałów w APR Dodatkowe wynagrodzenie objęte klauzulą earn-out wyniesie 1,55-4,8 mln zł w zależności od skali zysku netto wygenerowanego przez APR w okresie Suma ww. płatności według szacunków zarządu IMS będzie stanowić 5-8 krotność zysku netto wygenerowanego przez APR dla Grupy IMS w okresie W celu zmotywowania dotychczasowych wspólników APR, IMS przyznał prawo do dodatkowej zapłaty w wysokości 25% zysku netto APR w latach Łączna cena nabycia wg szacunków zarządu IMS wyniesie ok. 9,2 mln zł (szacowane pozostałe do wypłaty strumienie gotówki 3,65 mln zł we wrześniu 2020 i 1,8 mln zł płatne w ciągu 4 lat ) sprzedaż EBITDA zysk netto liczba lokalizacji abonamentowych (w szt.) Wybrani klienci APR Zarząd IMS szacuje, że w okresie niespełna 6 lat ( ) APR wygeneruje dla Grupy IMS 9 mln zł zysku netto Dotychczasowi właściciele APR zasiadają w dalszym ciągu w zarządzie spółki przez co najmniej 5 lat od podpisania umowy inwestycyjnej Integracja APR poprawi pozycję konkurencyjną Grupy IMS w obszarze audiomarketingu (segment economy) oraz umożliwi wygenerowanie synergii przychodowych (crossselling usług wideo, aroma i systemów Digital Signage) Zenit Management 15

16 Ekspansja w segmencie ekonomicznym Akwizycja APR wiąże się z planami ekspansji Grupy IMS w segmencie ekonomicznym audiomarketingu do tej pory działalność ta odbywała się wyłącznie w oparciu o IMS S.A. i Mood Factory Sp. z o.o. PREMIUM najwyższa jakość urządzenia EKONOMICZNY niższa niż w premium Wzrostowi zaangażowania w segmencie ekonomicznym sprzyjać będzie zwiększenie liczby osób zatrudnionych w zespole sprzedażowym odpowiedzialnym za ten segment w planie podwojenie składu zespołu (do około 30 osób) w 2019 roku najlepsza najszersza ścieżka dźwiękowa rozmiar playlisty gorsza niż w premium węższa niż w premium Ekspansja w segmencie ekonomicznym będzie się opierać m.in. na wykorzystaniu zasobów APR (spółka sprzedawała tylko usługę audiomarketingową) poszerzenie portfolio produktowego o usługę wideo i aroma bardzo często tak aktualizacja playlisty playlista szyta na miarę rzadziej niż w premium nie cena PREMIUM jakość najwyższy serwis (dostępność i czas reakcji) niższy niż w premium > 100 zł cena (mies.) < 100 zł Zenit Management EKONOMICZNY * Różnice między segmentami premium i ekonomicznym zostały przedstawione na przykładzie usługi audiomarketingowej. W usłudze wideo i aromamarketingu występuje jedynie segment premium. 16

17 Projekt Muzola IMS zamierza współutworzyć spółkę celową do realizacji nowej inicjatywy biznesowej projekt szaf grających Muzola Spółka zostanie zawiązana z dwoma inwestorami prywatnymi o dużym doświadczeniu (w tym z rynku amerykańskiego) w sprzedaży urządzeń i wyposażenia dla placówek rozrywkowogastronomicznych, którzy zaangażują w projekt środki własne Początkowo IMS obejmie 15% udziałów w nowym podmiocie z prawem wykonania dwuletniej opcji call, w wyniku której może osiągnąć 60% udziałów w spółce celowej Biznes spółki celowej będzie bazować na autorskiej i unikalnej technologii IMS r&d cyfrowych szaf grających, pozwalających odtwarzać muzykę na życzenie - pay-as-you-hear IMS szacuje potencjał rynku polskiego na kilka tysięcy szaf grających średnia wartość urządzenia tys. zł Źródłem przychodów spółki celowej będą: 1. sprzedaż szaf grających firmom vendingowym dostarczającym sprzęt do lokalizacji, 2. usługi montażowo-serwisowe dla właścicieli lokalizacji, 3. udział w dochodach z faktycznego wykorzystania szafy na bazie modelu revenue sharing (w podziale dochodu uczestniczą spółka celowa, dystrybutor, właściciel lokalizacji) Zenit Management 17

18 Skup akcji własnych Rok Transze (w szt.) Akcje nabyte (w szt.) Akcje nabyte (w tys. zl) Udział w kapitale (w %) ,5 1, ,2 6, ,4 2, ,3 1, ,9 3,30 RAZEM ,3 15,46* * Udział w kapitale własnym odnosi się do aktualnej liczby akcji IMS, a nie liczby akcji na koniec każdego przedstawionego okresu w tabeli Zgodnie z uchwałą z 6 czerwca 2018 roku IMS może do wykorzystać na skup akcji własnych kwotę tys. zł (na ). Na dzień roku spółka miała akcji własnych, stanowiących 4,86% kapitału zakładowego i głosów na WZA akcje są przeznaczone do umorzenia, spółka zwołała NWZ w tej sprawie na Zenit Management 18

19 Załączniki

20 Grupa kapitałowa IMS 100% 93,2% 100% 73% 100% objęcie kontroli konsolidacja profil działalności sprzedaż usług abonamentowych audio na krajowych i zagranicznych rynkach sprzedaż usług abonamentowych audio i wideo oraz aroma na krajowych rynkach lokalnych działalność badawczorozwojowa organizacja eventów i wydarzeń specjalnych usługi transportowe dla IMS S.A. Zenit Management 20

21 Historia M&A Grupy IMS akwizycje udane spółka audiomarketing wideomarketing aromamarketing Digital Signage events koszt nabycia (w tys. zł) * zakumulowana EBITDA od rozpoczęcia konsolidacji (w tys. zł) nd * IMS podpisał 15 października 2018 roku umowę inwestycyjną, na mocy której przejął 100% udziałów w APR Media i wypłacił wynagrodzenie w kwocie 3,75 mln zł na rzecz właścicieli APR Media. Wynagrodzenie to może ulec zmianie, gdyż umowie inwestycyjnej towarzyszą klauzule earn-out, które mogą spowodować jego podwyższenie lub obniżenie. Jest ono zależne od wyników finansowych wygenerowanych przez APR w okresie od 1 lipca 2019 do 30 czerwca 2020 roku. W skrajnie pozytywnym przypadku, jeżeli APR uzyskałby w ww. okresie co najmniej 1,6 mln zł zysku netto, to IMS wypłaciłby dodatkowe wynagrodzenie w kwocie 4,8 mln zł. W skrajnie negatywnym przypadku, jeżeli APR uzyskałby w ww. okresie nie więcej niż 400 tys. zł zysku netto, to dotychczasowi udziałowcy APR, będą zobowiązani do zapłaty IMS kwoty 750 tys. zł z wynagrodzenia wypłaconego przy podpisaniu umowy inwestycyjnej (zwrotu części z 3,75 mln zł). Ponadto dotychczasowi właściciele APR Media będą mieli prawo do ¼ zysku netto spółki za cztery kolejne okresy obrachunkowe w latach (począwszy od pierwszego okresu, wyznaczonego na 1 lipca 2020 do 30 czerwca 2021) Zenit Management 21

22 Historia M&A Grupy IMS akwizycje zaniechane spółka audiomarketing wideomarketing aromamarketing Digital Signage events przyczyna rezygnacji Sprzedaż w roku poprzedzającym zainteresowanie IMS (w tys. zł) nieprzekazanie wszystkich dokumentów do DD spółka ogłosiła pod koniec czerwca 2015 roku, że została przejęta przez Rentokil Initial brak dojścia do porozumienia ws. warunków transakcji spółka została przejęta przez Bunzl Plc w lipcu 2017 roku w wyniku DD rzeczywiste wyniki finansowe odmienne od prezentowanych wcześniej, 2. ujawnienie nowych ryzyk biznesowych IMS nie skorzystał z opcji nabycia kontrolnego pakietu udziałów z powodu niezadawalających wyników wdrożeń Funboksa (szafa EBITDA w roku poprzedzającym zainteresowanie IMS (w tys. zł) * Sprzedaż i zysk EBITDA dla Magic Group Polska prowadzącej sprzedaż usług aromamarketingu pod brandem Aroma Corp w roku poprzedzającym zainteresowanie IMS obejmuje okres I-XI. Sprzedaż i zysk EBITDA dla Pixel Inspiration Holdings w roku poprzedzającym zainteresowanie IMS dotyczy 2015 roku. Sprzedaż i zysk EBITDA dla Make Sense Media w roku poprzedzającym zainteresowanie IMS dotyczy 2016 roku Zenit Management 22 grająca) <100

23 Sezonowość sprzedaży Grupy IMS ,5 Sezonowość sprzedaży Grupy IMS (w %) 24,1 22,9 I Q II Q III Q IV Q max min średnia Sezonowość sprzedaży usług reklamowych audio i wideo IMS S.A (w %) 24,8 18,5 20,1 I Q II Q III Q IV Q max min średnia ,5 36,6 Sprzedaż Grupy IMS podlega zjawisku sezonowości, co jest związane ze świadczeniem m.in. usług reklamowych Szczyt wykorzystania budżetów reklamowych przypada na ostatni kwartał roku kalendarzowego średnio 32,5% sprzedaży generuje ostatni kwartał roku (średnia ) Zenit Management 23

24 Sytuacja finansowa umożliwia regularną wypłatę dywidend Spółka wypłaca nieprzerwanie od 6 lat wypłaca dywidendę 0,30 10% 9% W maju 2016 Spółka zmieniła politykę dywidendową podnosząc minimalny poziom dywidendy z 30% do 60% zysku netto osiąganego przez Grupę IMS 0,25 0,20 0,15 8% 7% 6% 5% Pozostała część zysku alokowana jest w inwestycje w najbardziej rentowne segmenty działalności oraz nowe projekty powiększające przychody i zyski Grupy 0,10 0,05 4% 3% 2% W 2018 roku (wypłata 27 czerwca) IMS wypłacił najwyższą w historii dywidendę w wysokości 0,24 zł na akcję 0,00 0,02 0,04 0,08 0,23 0,12 0,24 za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 za 2016 za 2017 dywidenda na akcję (w gr) - oś lewa stopa dywidendy (w %) - oś prawa 1% 0% W latach IMS S.A. wypłacił 24,3 mln zł w formie dywidendy Zenit Management 24

25 Struktura akcjonariatu Dariusz Lichacz - wiceprezes Zarządu 18,38% Michał Kornacki - prezes Zarządu 17,73% Piotr Bielawski - wiceprezes Zarządu 2,51% 39,69% Wojciech Grendziński - wiceprezes Zarządu 1,07% Artur Czeszejko-Sochacki - sekretarz Rady Nadzorczej 10,43% Wiesław Rozłucki - przewodniczący Rady Nadzorczej 0,96% Jarosław Dominiak - członek Rady Nadzorczej 0,34% 11,82% Jarosław Parczewski - z-ca przew. Rady Nadzorczej 0,07% Andrzej Chajec - członek Rady Nadzorczej 0,02% Fundusze zarządzane przez Opera TFI S.A. 12,64% Paweł Przetacznik 7,59% Pozostali Akcjonariusze 23,40% * Stan na dzień Akcje Własne 4,86% Zenit Management 25

26 Plan motywacyjny Rada Nadzorcza przyjęła 18 sierpnia 2017 roku Plan Motywacyjny III na lata , który obejmie członków zarządu, menedżerów, pracowników i współpracowników Grupy IMS W ramach Planu osobom uprawnionym może zostać zaoferowane nabycie do 1,5 mln akcji nowej emisji (około 4,5% obecnej łącznej liczby akcji spółki) Cena nabycia wyniesie 3,03 zł za akcję (średnia arytmetyczna kursów zamknięcia akcji IMS S.A. na GPW w Warszawie w okresie od ) Kluczowym warunkiem nabycia akcji przez uprawnionych jest uzyskanie co najmniej następujących wyników finansowych przez Grupę IMS: w roku 2018 EBITDA w wysokości 16,5 mln zł w roku 2019 EBITDA w wysokości 20,0 mln zł w roku 2020 EBITDA w wysokości 23,0 mln zł. Uczestnicy Planu Motywacyjnego zostaną objęci 12-miesięcznym lock-upem od dnia nabycia akcji Zenit Management 26

27 Nasi klienci i realizacje Recepcja w C.H. Arkadia w Warszawie Wayfindery w C.H. Serenada w Krakowie C.H. Posnania w Poznaniu Zenit Management 27 27

28 Podstawowe parametry Grupy IMS parametr jednostka przychody netto ze sprzedaży w tys. zł EBIT w tys. zł EBITDA w tys. zł zysk netto w tys. zł ROS w % 11,8 14,9 16,4 13,2 16,4 marża EBIT w % 16,6 18,6 21,0 17,3 20,6 marża EBITDA w % 27,9 26,5 28,5 25,1 28,0 ROE w % 26,9 31,7 41,5 30,4 37,9 cash conversion rate w % 156,1 133,3 94,0 124,7 96,5 free cash-flow w tys. zł liczba lokalizacji abonamentowych w szt dywidenda na jedną akcję w zł 0,04 0,08 0,23 0,12 0,24 * Pod pojęciem zysku netto kryje się zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej. Wskaźnik cash conversation rate został obliczony jako iloraz przepływów z działalności operacyjnej i EBIT. Dywidenda na jedną akcję oznacza dywidendę przypisaną do danego roku obrotowego i wypłaconą w roku następnym. Pod pojęciem free cash-flow kryje się różnica pomiędzy przepływami operacyjnymi a nakładami inwestycyjnymi na wartości niematerialne oraz na aktywa trwałe (CAPEX). Zenit Management 28

29 Fakty o marketingu sensorycznym 92,6% populacji zwraca uwagę na czynniki wizualne (kolor i wygląd). Doznania wzrokowe są przetwarzane przez ludzki umysł razy szybciej niż tekst. Codziennie konsument dostaje informacji wizualnych (badanie Lounge Group). Bodźce wzrokowe są priorytetowe dla 67,5% mężczyzn i 44,3% kobiet (badanie Hakuhodo). 96% marek, które mają dopasowaną odpowiednio ścieżkę dźwiękową jest zapamiętywanych przez klientów. Dźwięk ma wpływ na zachowania ludzkie. Klienci dopasowują tempo swojego chodu do muzyki (badanie Smith&Cumow). W londyńskim metrze puszcza się rano muzykę klasyczną, żeby zmniejszyć poziom ludzkiego stresu. 75% wszystkich emocji uaktywnia się za pomocą zapachu (badanie Martin Lindstrom). Krótkoterminowo pamiętamy 1%, czego dotykaliśmy, 2%, co słyszeliśmy, 5%, co widzieliśmy, 15%, czego smakowaliśmy i 35%, co poczuliśmy (badanie Rockefeller University). Klienci spędzają 26% więcej czasu niż zamierzali i odwiedzają trzykrotnie więcej miejsc sklepu, gdy ich zakupom towarzyszy odpowiednio dobrany zapach (analiza Samsunga). Zenit Management 29

30 Słowniczek Aromamarketing dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych Audiomarketing przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio) Digital Signage produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu digital signage). Często określane mianem DOOH (digital out-of-home) obejmuje zintegrowaną formę zarządzania systemem informacji opartym o nośniki typu LCD, LED, display plazma, obrazy z projektorów multimedialnych. Lokalizacja pojedyncze urządzenie audio, wideo lub aromabox, za które pobierana jest opłata abonamentowa; jeżeli za jedno urządzenie pobierna jest więcej niż jedna opłata abonamentowa, wówczas liczba lokalizacji odpowiada liczbie opłat abonamentowych Marketing sensoryczny forma promowania produktu/usługi, która działa bezpośrednio na podświadomość odbiorcy i jego zmysły. Celem marketingu sensorycznego jest motywacja klienta do dokonania zakupów poprzez angażowanie wszystkich zmysłów wzroku, słuchu, zapachu, dotyku i smaku. Wideomarketing produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych. Obejmuje Digital Signage. Zenit Management 30

31 Dziękujemy za uwagę Kontakt IR Piotr Bielawski - piotr.bielawski@ims.fm Marcin Kuchciak mkuchciak@zenit.com.pl