Wyniki Grupy mbanku II kw. 2017 r. Wysokie dochody podstawowe utrzymane, solidne fundamenty dla dalszego wzrostu biznesu Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 27 lipca 2017 r.
Kluczowe osiągnięcia w II kw. 2017 r. Historycznie najwyższe dochody podstawowe: 1 017,4 mln zł NII: 764,8 mln zł (+11,7% YoY), oparty na poprawie marż NFC: 252,6 mln zł (+20,5% YoY), dzięki wzrostowi biznesu z klientami Solidna efektywność utrzymana Wskaźnik koszty/dochody: 44,9% Wysoka płynność bilansu Kredyty/depozyty: 94,6% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 18,5%/21,9% 1 Łączny współczynnik kapitałowy: 21,2%/25,1% 1 Dywersyfikacja finansowania Emisje papierów długoterminowych Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 269,7 mln zł, +23.3% wobec I kw./17 Wolumeny Rozwój biznesu Solidne dochody ogółem powyżej 1,08 mld zł Selektywny wzrost wolumenów Kredyty brutto: 86,2 mld zł (+2,0% QoQ, +2,8% YoY) Depozyty klientów: 88,2 mld zł (-0,7% QoQ, +3,3% YoY) Koncentracja na wyższej marży 1,8 mld zł udzielonych hipotek (+22% YoY); 3,7 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+20% YoY) Umacnianie pozycji banku mobilnego i transakcyjnego Projekt mbox: sprzedaż licencji na platformę francuskiemu partnerowi Rosnąca transakcyjność klientów Akceleracja akwizycji klientów 5 547 tys. klientów detalicznych (+401 tys. YoY) oraz 21 500 klientów korporacyjnych (+1 280 YoY) 1 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku S.A.; 2
Agenda II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3
II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat w mln zł II kw./16 I kw./17 II kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Wynik z tytułu odsetek 684,4 749,0 764,8 +2,1% +11,7% Wynik z tytułu opłat i prowizji 209,7 249,6 252,6 +1,2% +20,5% Dochody ogółem 1 1 203,0 1 081,8 1 080,9-0,1% -10,2% Koszty ogółem (bez BFG) -453,7-445,5-468,2 +5,1% +3,2% Składki na BFG 2-37,0-132,2-16,9-87,2% -54,4% Odpisy netto na kredyty -117,7-82,9-120,4 +45,2% +2,3% Wynik operacyjny 594,6 421,2 475,4 +12,9% -20,0% Podatek od pozycji bilansowych Grupy -89,0-91,3-93,0 +1,9% +4,5% Zysk brutto 505,5 329,9 382,4 +15,9% -24,4% Zysk netto 388,5 218,8 269,7 +23,3% -30,6% Marża odsetkowa netto (NIM) 2,25% 2,42% 2,43% +0,01 p.p. +0,18 p.p. NIM z wył. portfela CHF 2,60% 2,77% 2,76% -0,01 p.p. +0,16 p.p. Wskaźnik koszty/dochody 40,8% 53,4% 44,9% -8,5 p.p. +4,1 p.p. Koszty ryzyka 0,59% 0,41% 0,58% +0,17 p.p. -0,01 p.p. Zwrot na kapitale (ROE) 12,8% 6,8% 8,2% +1,4 p.p. -4,6 p.p. Zwrot na aktywach (ROA) 1,23% 0,68% 0,83% +0,15 p.p. -0,40 p.p. 1 W II kw./16 przychody zawierają jednorazowy zysk z rozliczenia transakcji Visa w wys. 251,7 mln zł; 2 W I kw./17 składki obejmują roczną płatność na fundusz przymusowej restrukturyzacji w wys. 116,8 mln zł i kwartalną płatność na fundusz gwarantowania depozytów w wys. 15,4 mln zł; 4
II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: w mln zł II kw./16 I kw./17 II kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Aktywa ogółem 128 733 130 488 129 417-0,8% +0,5% Kredyty brutto 83 862 84 538 86 221 +2,0% +2,8% Kredyty detaliczne 48 272 48 338 48 758 +0,9% +1,0% Kredyty korporacyjne 1 33 805 34 759 36 049 +3,7% +6,6% Depozyty klientów 85 302 88 744 88 156-0,7% +3,3% Depozyty detaliczne 49 453 53 829 53 835 0,0% +8,9% Depozyty korporacyjne 1 33 832 32 080 31 702-1,2% -6,3% Kapitały 12 797 13 338 13 680 +2,6% +6,9% Wskaźnik kredyty/depozyty 94,7% 92,1% 94,6% +2,5 p.p. -0,1 p.p. Wskaźnik NPL 5,8% 5,2% 5,3% +0,1 p.p. -0,5 p.p. Wskaźnik pokrycia rezerwami 58,5% 59,4% 57,2% -2,2 p.p. -1,3 p.p. Współczynnik CET 1 15,6% 18,8% 18,5% -0,3 p.p. +2,9 p.p. Łączny współczynnik kapitałowy 18,3% 21,6% 21,2% -0,4 p.p. +2,9 p.p. 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów; 5
II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych +401 +100 +1 280 +265 5 146 234 866 5 250 250 877 5 348 275 893 5 447 296 910 5 547 316 919 20 220 20 695 20 940 21 235 21 500 2 138 2 149 2 123 2 103 2 119 5 883 5 987 6 067 6 770 6 835 4 046 4 123 4 181 4 241 4 312 12 199 12 559 12 750 12 362 12 546 09/16 12/16 09/16 12/16 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,6% 6,5% 6,5% 6,5% 6,6% 6,5% 6,5% 6,5% 6,5% 9,7% 10,1% 9,8% 9,8% 10,0% 9,6% 10,1% 9,8% 9,6% 5,4% 5,4% 5,7% 5,8% 5,9% 6,0% 6,1% 6,0% 6,0% 6,4% 6,3% 6,3% 6,3% 6,3% 6,2% 6,1% 6,2% 6,3% 06/15 09/15 12/15 03/16 09/16 12/16 06/15 09/15 12/15 03/16 09/16 12/16 Kredyty Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6
II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +32% +25% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +9% +5% 30% 12% 8% 50% 759 228 59 90 691 120 34 63 702 110 13 68 798 111 9 71 382 473 511 607 1 001 172 11 96 722 17% 10% 1% 72% 8% 25% 67% 1 725 133 436 1 560 1 514 121 114 398 403 1 801 1 888 156 218 514 446 1 155 1 041 998 1 131 1 225 11% 24% 65% II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) 2 100 624 1 163 2 298 +10% 2 496 560 916 1 357 1 191 2 167 777 1 134 +6% 2 307 284 1 627 K1 K2 K3 Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 1 066 1 027 +15% 928 1 129 +9% 1 225 313 380 389 256 396 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 7
Agenda II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 8
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów Stopniowe przyspieszenie kredytów, koncentracja na wyższej marży Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 2% 83 862 1 653 84 199 1 552 +2,8% +4,9% 84 581 1 457 +2,0% +2,3% 84 538 86 221 1 360 1 321 1% 33 937 34 528 +6,5% 34 174 34 841 +3,7% 36 143 40% 33 937 34 528 34 174 34 841 36 143 42% 09/16 12/16 Kredyty dla podmiotów gospodarczych 58% 48 272 48 119 48 950 48 338 48 758 57% 48 272 10 520 2 532 48 119 11 150 2 345 +1,0% +3,4% 48 950 11 231 2 350 +0,9% +1,4% 48 338 48 758 11 804 2 326 12 432 2 321 35 220 34 624 35 369 34 207 34 005 09/16 12/16 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności 09/16 12/16 Wyłączając efekt +X,X% Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne kursu walutowego 9
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Dynamika bazy depozytowej Dalszy odpływ depozytów terminowych, przyrost na rachunkach bieżących Dynamika zobowiązań wobec klientów 1% 41% 85 302 731 35 119 85 188 624 33 829 +3,3% +3,7% -0,7% 91 418-0,2% 540 88 744 88 156 1 364 1 584 37 383 33 551 32 737 2% 37% 35 119 1,287 33 832 33 829 2 011 31 818-6,8% -6,3% 37 383 1 600 35 783-2,4% -1,2% 33 551 32 737 1 471 1 035 32 080 31 702 09/16 12/16 Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +8,9% 0,0% 58% 49 453 50 735 53 495 53 829 53 835 61% 49 453 14 349 50 735 15 237 53 495 15 381 53 829 14 651 53 835 12 672 35 104 35 498 38 114 39 178 41 163 09/16 12/16 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 09/16 12/16 +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 10
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Dochody Grupy mbanku Rekordowo wysokie dochody podstawowe Dynamika dochodów Grupy mbanku -10,2% 1 203,0 2,0 244,8 2,6 59,5 209,7 1 038,7 2,4 8,5 0,4 74,4 234,4 +13,6% 1 044,7 10,8 3,1 0,3 26,6 250,6-0,1% 1 081,8 1 080,9 1,6 17,7 0,2 76,9 4,5 3,0 61,1 249,6 252,6 QoQ -20,6% YoY +2,6% +1,2% +20,5% 684,4 718,7 753,3 749,0 764,8 +2,1% +11,7% II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17-18,3 II kw./17 +X,X% Z wyłączeniem jednorazowego zysku na transakcji Visa Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym przychód z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł) w II kw./16; 11
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Koszty Grupy mbanku Solidna efektywność kosztowa pomimo inwestycji w przyszły wzrost Dynamika kosztów Grupy mbanku -1,1% +3,2% 577,7-16,0% +5,1% IV kw./16: zawiera dodatkową płatność do BFG związaną z upadłością Banku Spółdzielczego w Nadarzynie (10,9 mln zł). I kw./17: zawiera roczną kontrybucję na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków w wys. 116,8 mln zł. QoQ YoY 490,7 37,0 63,4 12,6 499,9 38,3 6,1 52,7 491,9 38,3 10,9 0,0 53,9 116,8 15,4 7,0 51,1 485,1 16,9 7,4 51,6 +1,0% -18,6% 158,8 183,3 168,4 164,2 185,3 +12,9% +16,7% 218,9 219,5 220,4 223,3 223,9 +0,3% +2,3% II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 +X,X% Z wyłączeniem składek na rzecz BFG Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe koszty 1 Amortyzacja Wpłaty na BFG 46,5% Znormalizowany wskaźnik koszty/dochody (I pół./17) 40,8% 48,1% 47,1% 53,4% 44,9% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych; 12
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka na znormalizowanym poziomie Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 117,7 42,1 139,5 65,0 +2,3% 39,7 82,9 4,4 +45% 120,4 40,5 Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) 69 59 46 55 47 20 76 66 64 60 50 67 41 41 58 49 68 45 75,6 74,4 70,2 78,5 79,9 5-30,5-35 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 13
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Jakość portfela kredytowego Miary ryzyka potwierdzają wysoką jakość portfela kredytowego Portfel kredytów z utratą wartości 4 846 4 949-5,7% 4 537 4 393 +4,0% 4 568 Wskaźnik NPL Grupy mbanku 5,8% 5,9% 5,4% 5,2% 5,3% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL 09/16 12/16 Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów 09/16 Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 63,7% 64,4% 12/16 62,1% 64,7% 62,3% 6,4% 5,6% 6,5% 5,7% 09/16 5,8% 5,2% 12/16 5,4% 5,2% 5,7% 5,2% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 58,5% 59,5% 57,1% 59,4% 57,2% 3,8% 3,8% 3,7% 3,7% 3,6% 09/16 12/16 09/16 12/16 * do klientów indywidualnych w Polsce 14
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i wysoka płynność bilansu Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2017 Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty +2,5 pp Inne Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 3% 2% 7% 4% 8% 30% 46% Depozyty detaliczne 76% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB F2 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 94,7% 95,1% 09/16 89,4% 12/16 92,1% 94,6% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na 30.06.2017 (w mln walut lokalnych) 1 000 750 50 750 50 200 200 500 250 776 2017 2018 2019 2020+ 200 CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 200 mln CHF 08-10-2013 08-10-2018 5,0 lat 2,500% 500 mln EUR 01-04-2014 01-04-2019 5,0 lat 2,375% 500 mln EUR 26-11-2014 26-11-2021 7,0 lat 2,000% 500 mln EUR 26-09-2016 26-09-2020 4,0 lata 1,398% 200 mln CHF 28-03-2017 28-03-2023 6,0 lat 1,005% 15
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa istotnie powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku 21,59% 21,24% 20,29% 2,83% 18,33% 18,61% 2,77% 2,97% 2,72% 2,73% 17,02% NSFR i LCR dla mbanku 150% 151% 199% 168% 158% 114% 114% 109% Wymagania Bazylei III 100% 116% 112% 15,61% 15,88% 17,32% 18,76% 18,47% 13,21% (mld zł) 09/16 12/16 71,4 71,3 65,3 1 64,6 66,1 Minimalny wymóg na 09/16 12/16 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 1 Ze względu na dostosowanie sposobu ujmowania floora regulacyjnego do wymagań art. 500 Rozporządzenia CRR i rozszerzenia metody AIRB; Uwaga: W dniu 04.10.2016 r. KNF zidentyfikował mbank jako inną instytucję o znaczeniu systemowym i nałożył na bank dodatkowy bufor w wysokości 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. 16
Agenda II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 17
Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Gospodarka wzrośnie o 4% w 2017 i 2018 roku Gospodarka utrzymała wysoki wzrost w II kw./17 8% 6% 4% 2% 0% -2% I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 I kw./17 Produkcja przemysłowa r/r PKB r/r Produkcja budowlana r/r (PO) 20% 10% Wzrost w II kw./17 nieznacznie niższy niż w I kw./17, ale wciąż blisko 4%. Niekorzystny kalendarz i wyhamowanie akumulacji zapasów obniżyły dynamikę przemysłu. 0% -10% -20% -30% Źródło: GUS, NBP Zacieśnienie rynku pracy będzie wspierać konsumpcję 4 3 2 1 0-1 -2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Liczba ofert pracy na bezrobotnego Średnia ważona odsetka przeds. mających niedobór pracowników Rynek pracy to najciekawszy obecnie obszar polskiej gospodarki. Rekordowo niskie bezrobocie, zacieśniający się rynek pracy oraz przyspieszenie w wynagrodzeniach sprzyjają konsumpcji. Źródło: GUS, NBP Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) 6 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 I kw./14 3,1 3,3 3,4 3,3 3,8 3,3 3,6 4,6 III kw./14 I kw./15 III kw./15 2,9 3,0 2,4 2,5 I kw./16 III kw./16 4,0 3,8 3,8 3,9 4,0 4,0 4,2 4,2 I kw./17 Prognoza mbanku III kw./17 I kw./18 III kw./18 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Gospodarka urośnie o ok. 4% rocznie w latach 2017-2018. Konsumpcja będzie głównym filarem wzrostu, wraz z odbijającymi z kwartału na kwartał inwestycjami. Źródło: GUS, NBP Stabilizacja inflacji w 2017, ale trend w inflacji bazowej jest wzrostowy 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 2013 2014 2015 2016 2017 Stopa repo Stopa repo - prognoza Inflacja CPI Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa Inflacja bazowa - prognoza Inflacja w najbliższych miesiącach ustabilizuje się wokół 2% dzięki wygasaniu wystrzału cen paliw i stabilizacji dynamiki cen żywności. Inflacja bazowa wciąż w trendzie wzrostowym. Źródło: GUS 18
Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Delikatne odbicie dynamiki kredytów. Polskie aktywa w cenie. Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r, z wył. efektów FX) 30% 20% 10% 0% -10% sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip 14 sty 15 lip 15 sty 16 lip 16 sty 17 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Pierwsze sygnały odbicia w kredytach korporacyjnych są efektem większej aktywności inwestycyjnej. Depozyty przedsiębiorstw rosną w umiarkowanym tempie. Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r, z wył. efektów FX) 15% 12% 9% 6% 3% 0% sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip 14 sty 15 lip 15 sty 16 lip 16 sty 17 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Źródło : NBP Spowolnienie w depozytach gosp. domowych odzwierciedla przyspieszenie konsumpcji i poszukiwanie alternatywnych inwestycji. Kredyty rosną wciąż wolno, wartość nowych kredytów mieszkaniowych nie odbiega od średniej. Dalszy spadek premii za ryzyko w polskich obligacjach 375 350 325 300 275 250 225 sty 16 mar 16 maj 16 lip 16 wrz 16 lis 16 sty 17 mar 17 maj 17 lip 17 Spread 10-letnich rentowności Polska-Niemcy Źródło: Bloomberg Zgodnie z oczekiwaniami, premia za ryzyko w polskich aktywach spadła dzięki poprawie perspektyw wzrostu, dobrym danym fiskalnym i korzystnemu klimatowi wobec rynków wschodzących. Umocnienie złotego do USD i CHF, stabilizacja w stosunku do euro 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 lip 16 wrz 16 lis 16 sty 17 mar 17 maj 17 lip 17 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN Źródło: Bloomberg Złoty umocnił się w ślad za obligacjami i akcjami, potem ustabilizował wokół 4,20 za EUR. Mocne euro obniżyło CHF/PLN i USD/PLN. 19
2017 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne 2015 2016 2017P Wzrost PKB (r/r) 3,8% 2,7% 4,0% Popyt krajowy (r/r) 3,3% 2,4% 4,5% Konsumpcja prywatna (r/r) 3,0% 3,8% 4,4% Inwestycje (r/r) 6,1% -7,9% 5,8% Inflacja (eop) -0,5% 0,8% 1,5% Stopa bazowa NBP (eop) 1,50 1,50 1,50 CHF/PLN (eop) 3,92 4,11 3,73 EUR/PLN (eop) 4,26 4,40 4,10 Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) 2015 2016 2017P Kredyty przedsiębiorstw 8,2% 5,0% 9,4% Kredyty hipoteczne 7,0% 4,8% -0,8% Kredyty nie-hipoteczne 6,2% 5,9% 7,2% Depozyty przedsiębiorstw 10,3% 7,9% 8,5% Depozyty gosp. domowych 9,8% 9,7% 3,9% Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na 04.07.2017 r. Perspektywy dla mbanku Wynik odsetkowy i marża Dalszy stopniowy wzrost marży odsetkowej wynikający ze zmieniającej się struktury portfela kredytowego Ograniczona przestrzeń do redukcji kosztów finansowania Wynik prowizyjny Koszty ogółem Koszty zależne od banku pozostaną pod kontrolą Wyższa składka do BFG wynikająca z nowych regulacji systemu gwarantowania depozytów Wzrost amortyzacji z powodu kontynuacji inwestycji w IT Odpisy na kredyty (Lekko pozytywny) (Lekko pozytywny) Stale rosnąca transakcyjność klientów i silna akwizycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Selektywne dostosowania opłat za niektóre usługi (Lekko negatywny) (Neutralny) Wysoka jakość aktywów wspierana przez dobrą sytuację gospodarczą i niskie bezrobocie Ryzyko niewielkiego wzrostu ze względu na zmieniającą się strukturę portfela kredytowego 20
Agenda II kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 21
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna 37-42 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 II kw./17: Wyniki finansowe i Wolumeny 38-39 Wskaźniki Grupy mbanku 25 Struktura portfela kredytowego w Polsce 40 Grupy mbanku 26-28 mbank w Czechach i na Słowacji 41-42 Wynik odsetkowy i marża 29 Korporacje i Rynki Finansowe 43-45 Wynik z opłat i prowizji 30 II kw./17: Wyniki finansowe i Wolumeny 44 Wynik na działalności handlowej i inne przychody 31 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 45 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 32 Grupy mbanku 46-51 Analiza bilansu: Struktura walutowa 33 Wyniki spółek Grupy mbanku 47 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 34 mbank Hipoteczny (mbh) i emisje listów zastawnych 48-49 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 35 Leasing i faktoring 50 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 36 mbank Dom Maklerski (mdm) 51 kursu akcji mbanku 52 Dane kontaktowe 53 22
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Wynik z tytułu odsetek 684 443 718 712 753 270 749 007 764 779 Wynik z tytułu opłat i prowizji 209 703 234 363 250 634 249 554 252 612 Przychody z tytułu dywidend 2 586 442 299 154 2 970 Wynik na działalności handlowej 59 513 74 402 26 629 76 897 61 068 w tym: Wynik z pozycji wymiany 66 065 82 162 50 407 76 407 57 912 Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych 244 755 2 350 10 749 1 636 (18 298) Pozostałe przychody operacyjne netto 1 1 992 8 478 3 131 4 530 17 741 Dochody ogółem 1 202 992 1 038 747 1 044 712 1 081 778 1 080 872 Koszty ogółem (490 699) (499 887) (491 926) (577 691) (485 090) Ogólne koszty administracyjne (427 329) (447 196) (438 073) (526 609) (433 494) Amortyzacja (63 370) (52 691) (53 853) (51 082) (51 596) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (117 743) (139 452) (39 679) (82 921) (120 399) Wynik z działalności operacyjnej 594 550 399 408 513 107 421 166 475 383 Podatki od pozycji bilansowych Grupy (89 011) (89 824) (92 802) (91 305) (93 018) Zysk brutto 505 539 309 584 420 305 329 861 382 365 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 1 w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia; 388 504 230 479 292 517 218 778 269 700 23
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Kasa i operacje z bankiem centralnym 6 433 221 5 859 485 9 164 281 7 139 929 5 855 425 Należności od banków 1 680 830 2 920 734 3 082 855 1 976 859 2 259 136 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 3 233 150 4 177 242 3 800 634 3 538 122 3 296 641 Pochodne instrumenty finansowe 2 411 457 2 087 395 1 808 847 1 680 769 1 325 089 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 80 774 809 81 009 630 81 763 277 81 697 942 83 377 025 Inwestycyjne papiery wartościowe 31 644 303 31 257 850 31 393 352 31 689 903 30 469 641 Wartości niematerialne 503 561 501 917 582 663 577 955 627 900 Rzeczowe aktywa trwałe 722 792 710 268 757 371 737 261 711 925 Inne aktywa 1 329 362 1 256 202 1 390 222 1 449 641 1 494 709 Aktywa razem 128 733 485 129 780 723 133 743 502 130 488 381 129 417 491 Zobowiązania (w tys. zł) II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Zobowiązania wobec innych banków 12 058 198 11 562 896 8 486 753 8 767 287 8 641 320 Pochodne instrumenty finansowe 2 157 160 1 766 557 1 599 266 1 557 117 1 114 492 Zobowiązania wobec klientów 85 302 300 85 188 225 91 417 962 88 744 037 88 155 911 Wyemitowane dłużne papiery wartościowe 10 115 495 12 192 188 12 660 389 13 260 781 13 011 687 Zobowiązania podporządkowane 3 910 457 3 851 380 3 943 349 2 250 473 2 232 839 Pozostałe zobowiązania 2 392 876 2 248 936 2 584 622 2 570 402 2 580 807 Zobowiązania razem 115 936 486 116 810 182 120 692 341 117 150 097 115 737 056 Kapitały razem 12 796 999 12 970 541 13 051 161 13 338 284 13 680 435 Zobowiązania i kapitały razem 128 733 485 129 780 723 133 743 502 130 488 381 129 417 491 24
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,25% 2,31% 2,35% 2,42% 2,43% Marża odsetkowa YtD 2,27% 2,28% 2,30% 2,42% 2,42% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,63% 2,64% 2,65% 2,77% 2,76% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 40,8% 48,1% 47,1% 53,4% 44,9% Wskaźnik koszty/dochody YtD 43,9% 45,3% 45,7% 53,4% 49,1% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,59% 0,69% 0,20% 0,41% 0,58% Koszty ryzyka YtD 0,47% 0,55% 0,46% 0,41% 0,49% ROE netto (kwartalnie) 12,85% 7,61% 9,81% 6,81% 8,23% ROE netto YtD 11,46% 10,18% 10,09% 6,81% 7,53% ROA netto (kwartalnie) 1,23% 0,71% 0,88% 0,68% 0,83% ROA netto YtD 1,11% 0,98% 0,95% 0,68% 0,75% Wskaźnik kredyty/depozyty 94,7% 95,1% 89,4% 92,1% 94,6% Łączny współczynnik kapitałowy 18,33% 18,61% 20,29% 21,59% 21,24% Współczynnik Common Equity Tier 1 15,61% 15,88% 17,32% 18,76% 18,47% Kapitał / Aktywa 9,9% 10,0% 9,8% 10,2% 10,6% TREA / Aktywa 55,4% 54,9% 48,8% 49,5% 51,1% Wskaźnik NPL 5,8% 5,9% 5,4% 5,2% 5,3% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 58,5% 59,5% 57,1% 59,4% 57,2% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 63,7% 64,4% 62,1% 64,7% 62,3% 25
Grupy mbanku (1/3) Wynik z tytułu odsetek i marża 2,4% 2,2% 2,3% 2,1% 2,3% 2,3% 2,4% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +4% CAGR +6% 2 280 2 226 2 491 2 511 2 833 +11% 1 361 1 514 787 835 902 897 906 421 +19% 502 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +2% jednorazowy zysk z transakcji Visa w II kw./16 Dochody ogółem CAGR +5% -66% -2% 505 613 547 685 556 430 3 571 3 674 3 939 4 093 4 295 2 212 2 163 147 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 26
Grupy mbanku (2/3) Koszty ogółem CAGR +4% Jednorazowe koszty regulacyjne 194 11 1 661 1 678 1 771 1 857 1 952 Składki do BFG +9% 74 149 897 914 Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 46,5% 45,7% 44,9% 50,1% CAGR +5% 1 909 1 995 2 169 2 043 45,7% 2 332 43,9% 49,1% -11% 1 240 1 100 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) pb 66 70 72 54 46 47 49 14,6% 13,1% 13,1% 11,8% 10,1% 11,5% 7,5% CAGR -5% CAGR 0% 445 478 516 421 365 +9% 186 203 1 197 1 206 1 287 1 301 1 219 696-30% 488 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 2012 2013 2014 2015 2016 I pół./16 I pół./17 27
Grupy mbanku (3/3) Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +7% +1% 18,73% 19,38% 14,66% 17,25% CAGR +8% 20,29% 18,33% 21,24% +7% 102,1 104,3 118,0 123,5 133,7 128,7 129,4 9 619 10 256 11 073 12 275 13 051 12 797 13 680 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +5% 69,5 3,4 70,6 2,8 28,4 29,5 77,4 3,0 32,8 81,4 1,7 84,6 1,5 83,9 1,7 +3% 86,2 1,3 33,4 34,2 33,9 36,1 Depozyty ogółem (mld zł) 58,0 61,7 0,5 0,7 24,3 26,8 CAGR +12% 72,4 0,9 32,2 81,1 0,6 34,4 91,4 0,5 37,4 85,3 0,7 +3% 88,2 1,6 35,1 32,7 37,7 38,3 41,6 46,3 48,9 48,3 48,8 33,2 34,2 39,3 46,1 53,5 49,5 53,8 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 28
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,25 2,31 2,35 2,42 2,43 947,1 47,6 21,1 977,0 43,2 20,3 1 003,3 46,9 22,3 982,5 44,5 20,8 +0,8% 990,3 28,6 20,2 marża [%] 2% 3% 262,6 17,0 2,6 60,2 258,3 17,2 3,0 60,0 250,0 17,7 4,0 68,4-3,4% 233,5 225,5 5,5 18,2 17,0 4,5 67,7 67,0 2% 8% 30% 671,3 700,5 718,1 707,0 738,5 75% 164,2 157,7 143,0 128,3 120,2 53% 17,1 18,8 25,3 24,3 18,0 2% 175,5 14,5 II kw./16 180,1 14,1 III kw./16 174,0 16,7 IV kw./16 170,8 15,2 I kw./17 170,2 14,8 II kw./17 17% 1% 18,6 II kw./16 20,4 III kw./16 16,9 IV kw./16 13,8 I kw./17 16,8 II kw./17 7% Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 29
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 365,3 54,0 404,4 60,0 42,1 429,2 57,2 46,6 407,1 61,5 47,7 415,3 65,8 46,2 16% 11% QoQ YoY +7,0% +21,8% -3,1% +12,0% 41,3 69,8 32,0 80,3 3,0 15,1 69,8 II kw./16 69,5 35,5 94,1 4,1 14,7 84,5 III kw./16 72,9 48,5 99,1 3,7 15,6 85,6 IV kw./16 74,7 32,9 88,9 3,5 16,7 81,4 I kw./17 74,7 35,5 93,2 4,0 17,5 78,5 II kw./17 18% 9% 22% 4% 1% 19% -0,1% +6,9% +8,2% +11,1% +4,9% +16,1% +4,7% +15,8% +16,0% +34,7% -3,6% +12,4% Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje ze sprzedaży ubezpieczeń Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 30
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych +3% 59,5 74,4 26,6 76,9 0,5-21% 61,1 3,2 2,4 10,7 1,6 66,1 82,2 50,4 76,4 57,9-7,0-6,6-7,8-23,8-18,3 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 II kw./16 1 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem przychodu z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł); 31
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów (mld zł) 128,7 9,0 31,6 129,8 8,3 31,3 133,7 11,9 31,4 130,5 9,9 31,7 129,4 8,7 30,5 7% 23% Struktura pasywów (mld zł) 128,7 8,4 12,8 10,1 129,8 7,9 13,0 12,2 133,7 8,1 13,0 12,7 130,5 6,4 13,3 13,3 129,4 5,9 13,7 13,0 4% 11% 10% 3,2 2,4 4,2 2,1 3,8 1,8 3,5 1,7 3,3 1,3 1% 3% 85,3 85,2 91,4 88,7 88,2 68% 80,8 81,0 81,7 81,7 83,4 64% 1,7 2,9 09/16 3,1 12/16 2,0 2,2 2% 12,1 11,5 09/16 8,5 12/16 8,8 8,6 7% Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 32
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 80,8 81,0 81,8 81,7 1,6 3,4 1,4 3,3 1,5 3,4 1,2 3,3 14,9 14,7 14,9 14,0 83,4 3,5 1,1 14,2 4% 1% 17% 101,3 5,8 2,6 14,2 100,6 5,9 2,8 15,0 103,8 6,3 2,6 17,3 99,8 6,3 2,6 99,0 6,6 3,0 18,0 17,4 7% 3% 18% 19,6 18,8 19,1 17,9 17,2 21% 12,6 12,1 9,5 7,5 7,4 7% 41,3 42,8 45,3 47,4 42,9 57% 66,1 64,8 68,1 65,4 64,6 65% 09/16 12/16 09/16 12/16 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 33
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2017 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,3 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 12,5 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,3 mld zł Kredyty hipoteczne w walucie lokalnej osób fizycznych 1 14,0 mld zł 15% 3% 57% 1% 16% Suma: 86,2 mld zł 42% 23% Kredyty korporacyjne 36,1 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 20,0 mld zł Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2017 Klienci indywidualni: depozyty terminowe 12,7 mld zł 61% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 41,2 mld zł Klienci sektora budżetowego 1,6 mld zł 14% 2% Suma: 88,2 mld zł 47% 30% 7% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 2 26,6 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 6,1 mld zł 1 Obejmuje kredyty hipoteczne udzielone w walucie lokalnej w Polsce, Czechach i na Słowacji; 2 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania; 34
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na 30.06.2017 Osoby fizyczne 1,3% 1,2% 1,4% 1,4% 1,6% 1,6% 1,6% 2,1% 2,2% 2,5% 2,6% 4,5% 7,0% 12,4% Suma: 86,2 mld zł 56,5% Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Transport i logistyka Branża spożywcza Metale Motoryzacja Chemia i tworzywa Drewno, meble i wyroby papiernicze Materiały budowlane Leasing i wynajem ruchomości Działalność profesjonalna Handel hurtowy Paliwa Pozostałe (poniżej 1,15%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 35
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,17 +0,08 18,76% -0,31 +0,02 +0,17-0,17 18,47% 17,32% -0,05 +0,24 15,66% +1,66 IV kw./16 POPRZEDNIO Dostosowanie sposobu kalkulacji IV kw./16 OBECNIE Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne I kw./17 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne II kw./17 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,17-0,10 21,59% -0,35 +0,17 +0,03-0,20 21,24% 20,29% -0,05 +0,28 18,35% +1,94 IV kw./16 POPRZEDNIO Dostosowanie sposobu kalkulacji IV kw./16 OBECNIE Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 I kw./17 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne II kw./17 1 Z powodu obniżonej części długu podporządkowanego, który jest ujmowany w kapitale Tier 2 (50% w 2017 r.); 36
Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w II kw./17 Bankowość Detaliczna 37
Bankowość Detaliczna II kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) 392,2 230,5 1,1 160,6 II kw./16 203,9 3,5 200,4 III kw./16 +29% z wyłączeniem jednorazowego zysku 227,3 4,2 223,1 IV kw./16 227,4 230,9-3,4 I kw./17-8% 208,5 3,8 204,7 II kw./17 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Zysk na transakcji Visa Liczba punktów obsługi detalicznej 322 326 303 304 316 36 37 37 35 36 46 44 43 43 43 84 88 98 102 110 12 4 14 6 17 6 20 8 20 7 121 116 115 112 111 09/16 12/16 mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze mfinanse 1 Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Liczba transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku (mln, kwartalnie) Wartość transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku (mln zł, kwartalnie) +24% +14% +21% +13% 97,9 102,9 106,8 105,9 121,1 6 480 6 794 7 283 6 907 7 814 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 1 W tym centra finansowe i punkty obsługi agencyjnej; 38
Bankowość Detaliczna II kw./17: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +1,0% +0,9% +8,9% 0,0% 22% 5% 8% 48 272 10 520 2 532 3 690 48 119 11 150 2 345 3 577 48 950 11 231 2 350 3 687 48 338 11 804 2 326 3 484 48 758 12 432 2 321 3 576 26% 5% 7% 29% 49 453 54 14 349 50 735 65 15 237 53 495 63 15 381 53 829 66 14 651 53 835 79 12 672 24% 47% 22 658 21 775 22 126 20 774 19 990 41% 38% 18 610 18 648 19 653 20 119 21 011 39% 18% 8 872 9 272 9 557 9 949 10 439 21% 33% 16 440 16 785 18 398 18 993 20 073 37% 09/16 12/16 09/16 12/16 Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej; 39
Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,7% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6% 7,5% 7,5% 7,4% 4,8% 4,8% 4,7% 4,8% 4,9% 5,0% 5,0% 5,1% 7,3% 5,2% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 30.06.2017 1,6% 6,9% 3,9% 9,2% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 06/15 09/15 12/15 03/16 09/16 12/16 78,4% Pozostałe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) CAGR -6% Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 30.06.2017 Walutowe Złotowe 7 213 6 852 6 501 6 129 5 749 5 365-7% -4% 4 994 4 652 4 469 48,7% 51,3% 34,6% 65,4% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 40
Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku 0% +5% 8,8% 4 269 4 199 4 291 4 091 4 290 1 000 962 972 910 887 Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku +16% +7% 15,8% 8 507 7 940 7 950 7 328 7 291 2 305 2 455 2 078 2 039 2 347 3 270 3 238 3 319 3 182 3 403 09/16 12/16 SK CZ 5 250 5 252 5 635 5 603 6 052 09/16 12/16 SK CZ Liczba klientów (tys.) Dochody ogółem +54 +9 +13% +11% 866 877 893 910 919 258 260 264 270 274 36,6 7,3 42,0 8,7 42,2 10,0 37,3 9,0 41,4 8,3 607 617 629 640 646 09/16 12/16 SK CZ 29,3 II kw./16 33,3 III kw./16 32,2 IV kw./16 28,3 I kw./17 33,1 II kw./17 SK CZ Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 41
Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +2% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +25% Depozyty klientów (mln CZK) +17% Czechy +2% +13% +5% Klienci: 646,0 tys. 16 795 16 884 17 163 3 698 3 286 2 963 32 066 35 911 37 533 2 light branch e, 9 centrów finansowych i 14 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) -13% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +33% Depozyty klientów (mln EUR) +24% Słowacja Klienci: 273,5 tys. 194,4 180,5-6% 169,3 28,6 32,3 +17% 38,0 469,5 556,0 +4% 580,8 2 light branch e, 3 centra finansowe i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 42
Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w II kw./17 Korporacje i Rynki Finansowe 43
Korporacje i Rynki Finansowe II kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 112,6 3,2 109,4 II kw./16 96,8 29,7 67,1 III kw./16 +41% 189,0 0,1 188,9 IV kw./16 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 107,2 109,4-2,2 I kw./17 +49% Rynki Finansowe 159,3 25,3 134,0 II kw./17 Sieć obsługi korporacyjnej 29 Oddziały mbanku, w tym 6 centra doradcze 17 Biura mbanku 21 mleasing 8 mfaktoring 5 mbank Hipoteczny Zachodnio- Pomorskie 2 2 Lubuskie 2 1 Dolnośląskie 2 2 Pomorskie 2 3 2 1 Wielkopolskie Kujawsko- Pomorskie 2 1 Łódzkie 3 1 Opolskie Śląskie 1 2 Warmińsko- Mazurskie 4 3 Mazowieckie 1 Świętokrzyskie Małopolskie 1 1 Podlaskie Lubelskie Podkarpackie 2 2 1 1 1 Kredyty przedsiębiorstw 1 1 060 1 045 +6% 951 987 +3% 925 Depozyty przedsiębiorstw 1-3% -2% 20 070 20 364 19 950 20 753 21 393 25 639 24 663 28 446 25 399 24 881 09/16 12/16 09/16 12/16 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP; 44
Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na 31.05.2017 16,6% 10,0% 69 453 41 742 Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA 15 607 13 563 8 012 1 461 Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 17,9% #3 #4 #1 9,4% 11,5% 32,5% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) Rynek mbank 1 Wyliczenia na podstawie danych NBP wg stanu na 31.05.2017; 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek (wyłączając obligacje drogowe BGK); 45
Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w I pół./17 46
Grupy mbanku zysku brutto spółek konsolidowanych tys. zł II kw./16 II kw./17 Zmiana YoY I pół./16 I pół./17 Zmiana YoY mbank Hipoteczny 1 569 5 851 +273% 13 388 16 998 +27,0% mleasing 20 768 17 062-17,8% 41 230 33 926-17,7% mfaktoring 4 952 3 038-38,7% 11 162 5 256-52,9% mfinanse (p. Aspiro) 41 886 34 673-17,2% 78 256 72 119-7,8% mlocum 4 331 21 190 +389% 15 076 22 126 +46,8% Dom Maklerski mbanku 1-382 --- N/A 2 852 --- N/A mwealth Management 1 3 460 --- N/A 8 976 --- N/A Pozostałe 2 3 036-2 043 + / - 1 277-3 285 + / - Spółki razem 79 619 79 771 +0,2% 172 217 147 140-14,6% 1 Spółki zostały włączone w struktury organizacyjne mbanku w dniu 20.05.2016 r.; 2 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary, Tele-Tech Investment i Future Tech FIZ (od II kw./17); 47
Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne Nowe emisje listów zastawnych Emisja prywatna w kwocie 70 mln EUR i 400 mln PLN 417 2013 1 004 2014 1 541 2015 1 570 700 870 2016 1 emisja w EUR 108 2017 Zysk brutto 13,4 1,6 11,8 2016 +27% 17,0 5,9 11,1 2017 II kw. I kw. Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +21% 9 516 9 730 8 498 9 179 140 137 154 149 3 474 4 001 4 411 4 862 +6% 10 272 133 5 419 Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych 4 596 150 4 765 +13% 5 268 5 279-2% 5 182 4 870 5 030 4 965 4 731 4 720 4 446 09/16 12/16 09/16 12/16 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne 48
Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh): Aktywność na rynku emisji listów zastawnych Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach 2014-2017 (emisje publiczne) Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR 17-02-2014 15-02-2018 4,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR 28-02-2014 28-02-2029 15,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR 17-03-2014 15-03-2029 15,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR 30-05-2014 30-05-2029 15,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN 28-07-2014 28-07-2022 8,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN 04-08-2014 20-02-2023 8,5 WIBOR 6M + 93pb 20,0 mln EUR 22-10-2014 22-10-2018 4,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR 28-11-2014 15-10-2019 4,9 EURIBOR 3M + 87pb 200,0 mln PLN 20-02-2015 28-04-2022 7,2 WIBOR 6M + 78pb 20,0 mln EUR 25-02-2015 25-02-2022 7,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN 15-04-2015 16-10-2023 8,5 WIBOR 6M + 87pb 11,0 mln EUR 24-04-2015 24-04-2025 10,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR 24-06-2015 24-06-2020 5,0 EURIBOR 3M + 69pb 500,0 mln PLN 17-09-2015 10-09-2020 5,0 WIBOR 3M + 110pb 255,0 mln PLN 02-12-2015 20-09-2021 5,8 WIBOR 3M + 115pb 300,0 mln PLN 09-03-2016 05-03-2021 5,0 WIBOR 3M + 120pb 50,0 mln EUR 23-03-2016 21-06-2021 5,2 EURIBOR 3M + 87pb 50,0 mln PLN 28-04-2016 28-04-2020 4,0 Stały (2,91%) 100,0 mln PLN 11-05-2016 28-04-2020 4,0 Stały (2,91%) 13,0 mln EUR 28-09-2016 20-09-2026 10,0 Stały (1,18%) 35,0 mln EUR 26-10-2016 20-09-2026 9,9 Stały (1,183%) 24,9 mln EUR 01-02-2017 01-02-2024 7,0 Stały (0,94%) 49
Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja I kw./17 (brak danych za I pół./17) Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 2 076 1 066 1 011 2016 +13% 2 354 1 225 1 129 2017 7,5% Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 41,2 20,8 20,5 2016-18% 33,9 17,1 16,9 2017 II kw. I kw. Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja I pół./17 Zysk brutto założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe 5 451 2 820 2 631 2016 +11% 6 044 3 122 2 922 2017 7,2% Pozycja #8 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 11,2 5,0 6,2 2016-53% 5,3 3,0 2,2 2017 II kw. I kw. 50
Usługi maklerskie Grupy mbanku mbank Dom Maklerski (mdm) mdm obroty akcjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) 4,1% 3 682 4,4% 5 074 5,1% 6 021 5,2% 7 211 6,0% 9 056 mdm obroty kontraktami terminowymi na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 12,5% 476,6 10,9% 386,1 12,3% 508,8 11,8% 508,8 11,3% 429,7 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 mdm obroty obligacjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) 5,2% 36,0 9,3% 70,4 10,0% 93,7 5,0% 38,1 7,3% 53,4 mdm obroty opcjami na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 9,1% 15,6 10,1% 18,1 9,0% 20,0 8,5% 15,7 12,5% 19,2 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych GPW. 51
kursu akcji mbanku w I pół./17 Akcje mbanku zyskują w tym roku pomimo ryzyka relacyjnego i politycznego Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,666% WIG-20 2,873% WIG 1,845% 145 140 135 Cena akcji mbanku w 2017 r. 01.01.2017 335,25 MIN (01.01.2017) 335,25 MAX (27.06.2017) 477,00 30.06.2017 462,10 +37,8% WIG-Banki 6,897% 130 WIG-Poland 1,892% 125 * Udział w indeksie wg stanu na 30.06.2017 120 Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. 115 +18,1% +15,9% Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r. Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,4% akcji 110 105 ISIN PLBRE0000012 Bloomberg MBK PW Liczba akcji 42 285 676 100 31-12-16 20-01-17 09-02-17 01-03-17 21-03-17 10-04-17 30-04-17 20-05-17 09-06-17 29-06-17 mbank WIG-Banks Indeks WIG-Banki Index WIG-20 Indeks WIG-20 Index Źródło: GPW, Bloomberg (wg stanu na 30.06.2017). 52
Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Ernest Pytlarczyk Dyrektor Analiz i Relacji Inwestorskich, Główny Ekonomista Joanna Filipkowska Wicedyrektor ds. Relacji Inwestorskich Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: ernest.pytlarczyk@mbank.pl Telefonl: +48 22 829 04 53 E-mail: joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński Telefon: +48 22 829 15 33 E-mail: pawel.lipinski@mbank.pl Marta Polańska Telefon: +48 22 438 31 09 E-mail: marta.polanska@mbank.pl Monika Zaręba Telefon: +48 22 829 08 18 E-mail: monika.zareba@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Analiz i Relacji Inwestorskich ul. Senatorska 18 00-950 Warszawa 53