BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2012 roku Maj 2012
Wzrost zysku netto w I kwartale 2012 roku /mln zł/ ZYSK NETTO +34% +10% -16% +21% +21% 17% kw./kw. Wzrost przychodów ogółem 181 151 183 221 244 16% kw./kw. Wzrost kosztów działania i amortyzacji 36% 3,6% kw./kw. wzrost kosztów po wyłączeniu kosztów dotyczących restrukturyzacji ROE 13,7% ROA 2,0% Koszty/Dochody 56% Kredyty/Depozyty 68% Wsp. Wypłac. 18,0% 08 0,8 p.p. kw./kw. 04 0,4 p.p. kw./kw. 03 0,3 p.p. kw./kw. 44 4,4 p.p. kw./kw. 17 1,7 p.p. kw./kw. 2
Wzrost wyniku z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek (mln zł) +15% Marża odsetkowa netto Bank na tle sektora +4% 382,4 397,99 4,4% 347,2 +9% Bankowość Korporacyjna 51% Citi Handlowy 4,1% 3,2% 4,0% 3,1% 3,7% Sektor 2,8% 2,8% 0% Bankowość Detaliczna 49% 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 9% kw./kw. 2% 2% kw./kw. Marża na aktywach ogółem Marża na aktywach odsetkowych Papiery wartościowe Działalność klientowska 3
Kredyty bankowości korporacyjnej i przedsiębiorstw oraz detaliczne /mln zł/ 6 979 7 089 +2% +12% +20% Kredyty korporacyjne i przedsiębiorstw Sektor: +16% 8 599 8 392 7 909-2% Stabilizacja akcji kredytowej w Sektor Publiczny i inne Sektor: +1% +9% segmencie korporacyjnym w 34% Małe i średnie przedsiębiorstwa 1Q 2012 wysoka baza w 4Q (0% kw./kw.; +28% r./r.) 2011 40% 24% Klienci Globalni (+1% kw./kw.; +4% r./r.) Klienci Korporacyjni (-10% kw./kw.; +54% r./r.) Dwucyfrowy wzrost wolumenu kredytów w ujęciu rocznym (20% r./r. vs. 16% w sektorze) /mln zł/ -0,8% Sektor: +10% 5 133 5 118 5 106 5 111 5 090-0,3% -0,2% +0,1% -0,4% 13% Kredyty detaliczne Sektor: -2% 43% 43% Kredyty hipoteczne (+14% kw./kw.; +84% r./r.) Pożyczki gotówkowe (-1% kw./kw.; -10% r./r.) Karty kredytowe (-4% kw./kw.; -4% r./r.) Stabilny poziom kredytów detalicznych Trend wzrostowy w kredytach hipotecznych utrzymany (+14% kw./kw.) 4
Depozyty koncentracja na rachunkach operacyjnych ln zł/ /ml 14 688 7 097 7 592 +21% -22% Sektor: +8% -12% -15% -29% 11 470 12 059 12 352 6 046 6 328 6 533 5 425 5 731 5 819 Depozyty korporacyjne 15 688 7 464 8 224 +1% -24% Sektor: -10% 13 828 7 544 6 285 Depozyty terminowe (+25% r./r.) Depozyty bieżące (+16% r./r.) Sezonowy spadek depozytów (-12% kw./kw.), ale w ujęciu rocznym wzrost o 21% 16% wzrostu depozytów bieżących r./r. - znacząco powyżej rynku (+0,4% r./r.) 4Q 2010 Depozyty detaliczne +4% Sektor: +12% 5 855 5 699 5 692 5 982 6 081 /mln zł/ 3 762 3 785 3 929 3 667 3 618 +1% 1 926 2 033 2 074 2 220 +3% 2 296 Depozyty terminowe (-4% r./r.) Depozyty bieżące (+19% r./r.) Stabilny wzrost depozytów detalicznych (+2% kw./kw.) Kolejny kwartał przyrostu depozytów bieżących efekt konsekwentnej koncentracji Banku na rachunkach operacyjnych 5
Wynik z tytułu prowizji utrzymany na stabilnym poziomie /mln zł/ 169,7-10% +1% Bankowość Korporacyjna -3% kw./kw. i -24% r./r. Pozostałe -84% r./r. -69% kw./kw. 3% Działalność maklerska -46% r./r. +28% kw./kw. 150,0 152,1 16% -3% Bankowość Korporacyjna Bankowość transakcyjna -1% r./r. +1% kw./kw. 50% 31% Działalność powiernicza +2% r./r. +1% kw./kw. 43% Bankowość Detaliczna +5% kw./kw. i +4% r./r. +5% Bankowość Detaliczna 50% 57% Karty kredytowe -2% r./r. -1% kw./kw. 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe +11% r./r. 41% 2% 7% Pozostałe +38% r./r. +15% kw./kw. +2% kw./kw. Pożyczki gotówkowe -30% r./r. -8% kw./kw. 6
Wynik na działalności skarbcowej /mln zł/ +120% r./r. 210 180 150 50,1 13,2 2 120 61,7 90 60 99,8 91,3 1 99 mln zł 108% 189,9 30 0 1 2 Q1 2011 Q4 2011 Wynik na sprzedaży portfela AFS Wynik tradingowy Wynik na działalności klientowskiej z uwzględnieniem wyceny instrumentów finansowych Wynik na sprzedaży portfela AFS przy korzystnym otoczeniu na rynku (spadek rentowności obligacji krajowych) Wpływ niższych obrotów handlowych szczególnie w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw Q1 2012 7
/mln zł/ Koszty działania i amortyzacji 346,5 44% +7% 358,2 45% +3,6% po wyłączeniu kosztów restrukturyzacji +2% 371,2 Koszty restrukturyzacji 43,8 mln zł Bankowość Korporacyjna 44% Bankowość Korporacyjna 2% kw./kw. i 7% r./r. Pozostałe koszty 18% Amortyzacja 4% Technologia 7% Koszty nieruchomości 3% 7% Koszty transakcyjne 60% Koszty pracownicze Bankowość Detaliczna 5% kw./kw. i 7% r./r. Pozostałe koszty 11% Bankowość Amortyzacja +5% Detaliczna 6% 4% 44% 56% 55% Marketing 56% Koszty transakcyjne 8% Koszty nieruchomości 10% 18% 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Technologia Koszty pracownicze Koszty / Dochody 1Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 Zmiana kw./kw. Zmiana r./r. Bankowość Korporacyjna 45% 45% 36% Bankowość Detaliczna 72% 71% 73% Bank 57% 56% 50% 8 Uwaga: Koszty działania i amortyzacji oraz wskaźniki Koszty / Dochody za 1Q 2012 nie obejmują kosztów związanych z restrukturyzacją.
Konsekwentna polityka w obszarze ryzyka (45) (41,9) 1,4% Odpisy netto z tytułu utraty wartości (mln zł) 13,9% Wskaźnik kredytów nieobsługiwanych (NPL) 13,3% 13,5% (30) (15) 0 (29,4) (12,6) (15,4) (16,5) (28,9) (28,1) 13,5 11,6 (3,0) 0,1% (10,3) 7,3 (14,8) 0,4% (13,2) (1,5) 11,2% 9,8% 8,9% 9,2% 6,9% 6,8% 1 15 Bankowość Korporacyjna Bankowość Detaliczna Koszt ryzyka (%) Wskaźnik pokrycia rezerwami należności zagrożonych 90% 89% 89% 1 Spadek kwoty kredytów nieobsługiwanych, wzrost wskaźnika NPL powodowany obniżeniem salda kredytów 70% 77% 60% 78% 61% 2 2 3 Wskaźnik ź pokrycia rezerwami należności ż ś na wysokim poziomie 78% Koszty ryzyka utrzymane na niskim poziomie - 0,4% w I kw. 2012 vs. 0,1% w IV kw. 2011 i 1,4% w I kw. 2011) 49% Bank Bankowość Korporacyjna Bankowość Detaliczna 9
Płynność i adekwatność kapitałowa stabilna i bezpieczna pozycja Współczynnik wypłacalności ł ś a poziom kapitałów Wskaźnik kredytów do depozytów Bank na tle sektora 15,8% 18,0% 16,5% 16,4% 18,0% 111% 115% 117% 116% 115% 6,6 6,1 6,2 6,4 6,8 70% 69% 72% 63% 68% Kapitały (mld zł) Współczynnik wypłacalności Citi Handlowy Sektor Źródło: Dane dla sektora na podstawie danych NBP 10
Bankowość Detaliczna optymalizacja sieci oddziałów Struktura sprzedaży Bankowości Detalicznej Optymalizacja sieci oddziałów koncentracja na rynkach G9 ~20 Pozostałe kanały dystrybucji, tj.: telesprzedaż Citiphone agencje sprzedażowe Internet inne 66% 34% Oddziały Liczba oddz ziałów 147 ~35 Oddziały przeznaczone do zamknięcia ~90 4Q 2011 Oddziały przeznaczone do zamknięcia Oddziały w G9 - konsolidacja z innymi oddziałami 1H 2012 Przedstawienie alternatywnych rodzajów serwisu klientom z rynków poza G9: punktów kasowych dla transakcji Udział w wynikach / wolumenach Bankowości Detalicznej (dane za 2011 r.) gotówkowych i kanałów zdalne dla pozostałych transakcji 2% 8% 5% 1% 98% 92% 95% 99% agencje sprzedażowe Depozyty Kredyty Dochody Zysk brutto 11
Zmiana ceny akcji Banku od początku 2012 roku 84 81 78 Publikacja wstępnych wyników Banku za 4Q 2011 Rekomendacja Zarządu w sprawie dywidendy z zysku za 2011 rok Ogłoszenie planów dot. optymalizacji sieci oddziałów Wzrost ceny akcji Banku 9% (WIG Banki wzrost o 3%, WIG20 wzrost o 1%) akcji (zł) Cena 75 72 69 66 Citi Handlowy WIG Banki WIG 20 63 60 2012 01 02 2012 01 22 2012 02 11 2012 03 02 2012 03 22 2012 04 11 2012 05 01 12
Załącznik
Przegląd makroekonomiczny za I kwartał 2012 Stopniowe spowolnienie w I kwartale Pogorszenie sytuacji na rynku pracy 62 58 54 50 46 42 38 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20 9 7 5 3 1-1 -3-5 mar 06 wrz 06 mar 07 wrz 07 mar 08 wrz 08 mar 09 wrz 09 mar 10 wrz 10 mar 11 wrz 11 mar 12 mar 01 mar 02 mar 03 mar 04 mar 05 mar 06 mar 07 mar 08 mar 09 mar 10 mar 11 mar 12 PL PMI (lewa oś) Produkcja (% r/r) (prawa oś) Płace realne (% r/r) Zatrudnienie r/r Działania EBC poprawiły nastroje rynkowe Umocnienia złotego za sprawą poprawy apetytu na ryzyko 750 600 450 300 150 0 4.60 4.50 4.40 4.30 4.20 4.10 400 4.00 3.90 3.80 gru 07 maj 08 wrz 08 lut 09 lip 09 gru 09 maj 10 wrz 10 lut 11 lip 11 gru 11 kwi 12 cze 11 lip 11 sie 11 wrz 11 paź 11 lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar m 12 kwi 12 Polska (5-letni CDS pb) Francja Włochy & Hiszpania (śr.) Rosja & Turcja (śr.) Węgry EURPLN 14 Źródło: Reuters, Bloomberg, GUS, NBP
Dane operacyjne bankowości detalicznej (tys.) I kw. 2011 IV kw. 2011 I kw. 2012 zmiana r./r. % zmiana r./r. Rachunki bieżące 605 655 663 58 10% w tym rachunki operacyjne 139 168 168 29 21% Rachunki oszczędnościowe 214 222 222 8 4% Karty kredytowe 884 849 834 (50) (6%) w tym karty co-brandowe 485 483 477 (9) (2%) Karty debetowe 458 472 479 22 5% w tym karty PayPass 224 328 351 126 56% 15
Wolumeny bankowości detalicznej (mln zł) IV kw. 2011 I kw. 2012 zmiana kw./kw. % zmiana kw./kw. Depozyty y 5 982 6 081 98 2% Depozyty na rachunkach bieżących 2 220 2 296 75 3% Pozostałe depozyty 3 762 3 785 23 1% w tym na rachunkach oszczędnościowychę 2 498 2 535 37 1% Kredyty 5 111 5 090 (22) 0% karty kredytowe 2 251 2 168 (83) (4%) pożyczki gotówkowe 2 189 2 177 (12) (1%) kredyty hipoteczne 584 664 80 14% 16