Prezentacja Spółki Poznań, wrzesień 2017
Kluczowe liczby #1 Lider rynku prefabrykatów żelbetowych w Polsce 4 Zakłady produkcji prefabrykatów żelbetowych (Poznań, Bielsko Biała, Gdańsk, Mszczonów) 1 800 osób pracujących w Grupie Kapitałowej 1 442 477 tys. PLN wartość portfela zamówień 2 stan na dzień 30.06.2017 281 838 tys. PLN 19 826 tys. PLN 9 373 tys. PLN 52 066 tys. PLN przychody ze sprzedaży w 1 półroczu 2017 EBITDA 3 w 1 półroczu 2017 zysk netto w 1 półroczu 2017 dług netto 4 na koniec 30.06.2017 (1) Uwzględniając osoby współpracujące, stan na 30.06.2017 (2) Dotyczy zamówień kontraktowych prefabrykacji oraz usług budowlanych (bez Oddziału w Niemczech) (3) EBITDA - zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (4) Dług netto oznacza różnicę pomiędzy długiem oprocentowanym (kredyty oraz leasing) a środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami 2
Wyniki na 30.06.2017 roku Przychody ze sprzedaży, Rentowność brutto ze sprzedaży (1) (tys. PLN, %) 281 838 EBITDA, Rentowność EBITDA (2) (tys. PLN, %) 27 117 210 349 19 826 19 826 17 311 16,7% 17,9% 8,2% 7,0% 12,9% 7,0% Zysk z działalności operacyjnej, Rentowność działalności operacyjnej (3) (tys. PLN, %) 1H 2016 1H 2017 21 997 1H 2016 oczyszczony 1 1H 2017 oczyszczony 1 Zysk netto, Rentowność sprzedaży netto (4) (tys. PLN, %) 1H 2016 1H 2017 18 505 12 191 13 559 13 559 8 699 9 373 9 373 5,8% 4,8% 10,5% 4,8% 4,1% 3,3% 8,8% 3,3% 1H 2016 oczyszczony 1 1H 2017 oczyszczony 1 1H 2016 1H 2017 1H 2016 oczyszczony 1 1H 2017 oczyszczony 1 1H 2016 1H 2017 (1) Rentowność brutto ze sprzedaży definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży podzielona przez przychody ze sprzedaży (2) Rentowność EBITDA jako suma zysku operacyjnego oraz amortyzacji podzielona przez przychody ze sprzedaży (3) Rentowność działalności operacyjnej jako iloraz zysku z działalności operacyjnej oraz przychodów ze sprzedaży (4) Rentowność sprzedaży netto jako zysk netto podzielony przez przychody ze sprzedaży * Prezentowane wyniki oczyszczone zostały skorygowane o: 1 poziom oczyszczenia: zmniejszenie wyniku o zysk na okazyjnym nabyciu spółki zależnej (1H 2016: 9 806 TPLN) 3
Wyniki na 30.06.2017 roku Dług netto (1) (tys. PLN) 55 613 52 066 Aktywa trwałe (tys. PLN) 238 150 246 140 245 404 38 065 1H 2016 2016 1H 2017 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (2) (tys. PLN) Kapitał własny (tys. PLN) 1H 2016 2016 1H 2017 38 319 37 829 220 315 212 222 17 311 17 311 18 330 19 826 195 582 (9 523) (8 082) 1H 2016 2016 1H 2017 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej EBITDA oczyszczony 1 EBITDA oczyszczony 2 1H 2016 2016 1H 2017 (1) Dług netto stanowi różnicę pomiędzy zadłużeniem ogółem a środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami (2) EBITDA oczyszczony - zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację i pomniejszony o zysk na okazjonalnym nabyciu 4
Wyniki na 30.06.2017 roku Wartość magazynów (tys. PLN) 39 806 46 281 54 978 25 830 Należności z tytułu dostaw i usług (wraz z wyceną kontraktów budowlanych) oraz pozostałe należności (tys. PLN) 127 823 14 232 141 701 18 322 156 202 19 532 21 470 7 835 10 500 25 385 4 665 16 231 9 185 19 963 113 591 123 379 136 670 1H 2016 2016 1H 2017 surowce, materiały wyroby gotowe - kontrakty dostawowe i inne wyroby gotowe ujęte w wycenie kontraktów - należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (wraz z wyceną kontraktów budowlanych) (tys. PLN) 121 107 120 001 Środki pieniężne (tys. PLN) 1H 2016 2016 1H 2017 należności (bez wyceny kontraktów budowlanych) należności z tytułu umów o usługę budowlaną 102 042 12 829 12 891 6 058 95 983 108 278 107 110 20 885 22 423 15 595 1H 2016 2016 1H 2017 zobowiązania (bez wyceny kontraktów budowlanych) 1H 2016 2016 1H 2017 zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną 5
Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty (tys. PLN) 1H 2016 1H 2017 + 34,0% 281 838 + 30,5% 196 837 210 349 150 822 + 62,9% 41 924 68 280-3,3% - 15,8% 15 157 14 662 2 446 2 059 Kontrakty - prefabrykacja Kontrakty - usługi budowlane Usługi produkcyjne Pozostałe Ogółem 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 6
Przychody zafakturowane ze sprzedaży Przychody zafakturowane ze sprzedaży w podziale na segmenty i obszary geograficzne (tys. PLN) 1H 2016 1H 2017 + 40,6% 286 544 + 14,0% 203 840 + 72,8% 90 038 102 630 54 929 94 932 + 75,1% 41 270 72 262-3,3% - 15,8% 15 157 14 662 2 446 2 059 Kontrakty - prefabrykacja (KRAJ) Kontrakty - prefabrykacja (EKSPORT) Kontrakty - usługi budowlane (KRAJ) Usługi produkcyjne (EKSPORT) Pozostałe (KRAJ) Ogółem 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 * Podział przychodów wg obszarów nie uwzględnia wycen kontraktów 7
Przychody zafakturowane ze sprzedaży Przychody zafakturowane ze sprzedaży w podziale na obszary geograficzne (tys. PLN) 1H 2016 1H 2017 + 40,6% 286 544 + 32,3% 176 951 203 840 133 755 + 79,4% 93 731 52 260-11,0% 17 826 15 862 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 Polska Skandynawia Niemcy Ogółem * Podział przychodów wg obszarów nie uwzględnia wycen kontraktów 8
Wyniki operacyjne segmentów Wynik operacyjny segmentu, Rentowność wyniku operacyjnego segmentu (1) (tys. PLN, %) 1H 2016 1H 2017 50,3% 39,1% 11,3% 4,6% 9,6% 10,3% 9,4% 4,2% 11,4% 8,5% 1 451 1 231 2 886 1 675 804 1 912 21 569 23 890 16 974 18 525 1H 2016 Kontrakty - prefabrykacja 1H 2016 Kontrakty - usługi budowlane 1H 2016 Usługi produkcyjne 1H 2016 Pozostałe 1H 2016 Ogółem 1H 2017 Kontrakty - prefabrykacja 1H 2017 Kontrakty - usługi budowlane 1H 2017 Usługi produkcyjne 1H 2017 Pozostałe 1H 2017 Ogółem (1) Rentowność wyniku operacyjnego segmentu obliczona jako iloraz wyniku operacyjnego segmentu i przychodów ze sprzedaży segmentu 9
Produkcja w poszczególnych zakładach Produkcja w poszczególnych zakładach (w m3) 1H 2016 1H 2017 + 35,7% 81 164 28 880 59 820 9 427 + 37,8% + 75,5% 31 754 28 831 23 045 3 848 14 475 + 3,0% + 0,3% 16 429 5 579 14 406 50 393 52 284 19 197 17 280 6 649 6 846 13 697 13 733 10 850 14 425 Poznań - 1H 2016 1H 2017 Bielsko-Biała - 1H 2016 1H 2017 Gdańsk - 1H 2016 1H 2017 Mszczonów - 1H 2016 1H 2017 Ogółem - 1H 2016 1H 2017 struktura płyty 10
Duży portfel zamówień Grupa systematycznie buduje silny i zdywersyfikowany portfel zamówień, który wypełni produkcję w kolejnych okresach Wartość portfela zamówień uwzględnia jedynie sprzedaż kontraktową 1 (tys. PLN) sprzedaż kontraktowa do realizacji w danym roku sprzedaż kontraktowa do realizacji w przyszłym roku sprzedaż kontraktowa do realizacji w kolejnym latach 442 477 12 437 365 256 40 322 281 404 143 445 175 984 101 026 42 892 63 618 286 595 223 908 238 512 112 366 30.06.2015 30.06.2016 31.12.2016 30.06.2017 Backlog zagregowana wartość podpisanych kontraktów dla Grupy Pekabex, które zostały zawarte na konkretny dzień; nie uwzględnia ona kontraktów planowanych, ale jeszcze nie zawartych; Ostateczne przychody z kontraktów zależą od wielu czynników niezależnych od Grupy; Wartości portfela zamówień w rozbiciu na poszczególne okresy/lata, która wynika z harmonogramów płatności wskazanych w kontraktach zakłada terminową realizację kontraktów, w tym brak opóźnień i innych nieprzewidywanych sytuacji, które mogłyby mieć wpływ na realizację danego kontraktu. 1 uwzględnia sprzedaż kontraktową - segmenty: realizacja kontraktów prefabrykacja oraz realizacja kontraktów usługi budowlane 11
Wybrane kontrakty realizowane w pierwszym półroczu 2017 roku 12
Interton wartość kontraktu 10 414 tys. PLN Budowa zakładu produkcji opakowań z tworzyw sztucznych dla przemysłu kosmetycznego w systemie generalnego wykonawstwa. 13
Olivia 7 wartość kontraktu ok. 35 167 tys. PLN Obiekt realizowany na terenie kompleksu Olivia Business Centre. Biurowiec będzie składał się z 3 kondygnacji podziemnych i 15 nadziemnych, już trwają prace na 12 kondygnacji. 14
Olivia Star wartość kontraktu pow. 88 000 tys. PLN Pierwszy w Polsce tak wysoki budynek (180m) realizowany w technologii prefabrykacji. 15
A-T Krotoszyn wartość kontraktu 24 676 tys. PLN Rozbudowa budynku magazynowo-biurowego wraz z towarzyszącymi budowlami i infrastrukturą realizowana w systemie projektuj i buduj 16
Galeria Handlowa Stara Ujeżdżalnia - wartość umowy 19 420 tys. PLN Zadanie w zakresie zaprojektowania, produkcji i montażu konstrukcji żelbetowej inwestycji polegającej na budowie wielofunkcyjnego centrum handlowo-usługowo-rozrywkowego. 17
Business Garden Poznań II wartość kontraktu 21 107 tys. PLN Realizacja konstrukcji prefabrykowanej, 5 wielokondygnacyjnych biurowców oraz parkingu, które stanowią 2 etap inwestycji na terenie kompleksu Business Garden Poznań. 18
Business Garden Poznań II 19
Parking Toruń wartość kontraktu 4 337 tys. PLN Dostawa i montaż elementów prefabrykowanych parkingu, w ramach inwestycji Przebudowa i rozbudowa Wojewódzkiego Szpitala Zespolonego im. L. Rydygiera w Toruniu 20
Tollare Marina, Sztokholm wartość kontraktu 14 405 tys. PLN Kolejny etap realizacji pierwszego dużego projektu ze ścianami trójwarstwowymi z elewacją ceglaną. Cały projekt składa się z pięciu ośmio-kondygnacyjnych budynków co daje łącznie 97 mieszkań. 21
Kv. Gesallen, Kalmar wartość kontraktu 13 921 tys. PLN Produkcja, dostawa i montaż konstrukcji prefabrykowanej na 4 budynki o funkcji usługowo-mieszkalnej połączonych garażem. 22
Kronodal - dom spokojnej starości, realizowany w Hollviken, pod Malmo wartość kontraktu 10 314 tys. PLN Obiekt zawierający 112 apartamentów. W zakresie Pekabex było zaprojektowanie dostawa i montaż konstrukcji żelbetowej. 23
Park Arena, Orebro wartość kontraktu 6 808 tys. PLN Kolejna realizacja konstrukcji żelbetowej dla obiektów mieszkalnych w Szwecji. 24
Dziękujemy za uwagę 25