Wyniki za 3Q 2015 Warszawa, 5 listopada 2015

Podobne dokumenty
Wyniki za 1H 2015 Warszawa, 27 sierpnia 2015

Wyniki za IIIQ 2014 Warszawa, 6 listopada 2014

Wyniki za 2014 rok. Warszawa, 18 marca 2015 r.

Podsumowanie 2015 roku. Aktualizacja założeń do strategii rozwoju.

Wyniki za IH 2014 Warszawa, 21 sierpnia 2014

Wyniki za IQ Warszawa, 14 maja 2014 r.

WYNIKI FINANSOWE Q1 2016

Grupa Kapitałowa ZPC Otmuchów SA Wyniki za 3Q Warszawa, 18 listopad 2013

Wyniki za 2013 rok. Warszawa, 24 marca 2014 r.

Grupa Kapitałowa ZPC Otmuchów

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja wyników za 1 półrocze 2011

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja wyników za 1 kwartał 2011

Grupa Kapitałowa ZPC Otmuchów. Podsumowanie wyników za 3Q2011

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja wyników za 3 kwartał 2010

Innowacje WMS.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. CC Group Small & MidCap Conference 1 st Edition Prezentacja wyników za 2010

Prezentacja wyników za III kwartał 2012 roku

Grupa kapitałowa Radpol - podsumowanie Q1 2014

WYNIKI GRUPY APATOR 3M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 22 maja 2019

WYNIKI GRUPY APATOR 9M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 27 listopada 2018

Grupa AB. Prezentacja wyników za I kwartał 2013

Grupa Makarony Polskie Wyniki finansowe za rok Warszawa, 20 marca 2012 r.

Wyniki Grupy Apator H Prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 05 września 2019

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Grupa Makarony Polskie Wyniki finansowe za I kwartał 2012 roku. Warszawa, 15 maja 2012 r.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów GRUPA KAPITAŁOWA

ES-SYSTEM Prezentacja wyników za I półrocze 2013

Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2016

ES-SYSTEM S.A. Prezentacja wyników za I półrocze 2009 r. L i g h t I m p r e s s i o n s ES-SYSTEM LIGHT IMPRESSIONS

Grupa Makarony Polskie zwiększa zyski i poprawia rentowność

Podsumowanie wyników za 1Q Warszawa, 15 maja 2017

Konsolidacja na rynku słodyczy i przekąsek w Polsce

Skonsolidowane wyniki finansowe

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za I kwartał 2014

WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R

WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Sprawozdanie Zarządu

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2014/2015. Warszawa, 14 listopada 2014 r.

Prezentacja po III kwartałach 2007

Grupa Stelmet. Prezentacja wyników finansowych za 1Q roku obrotowego 2017/ lutego 2018 r.

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I kwartał maja, Warszawa

Sprawozdanie Zarządu

RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD r. DO r.

PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2012 Grupa Kęty SA

Podsumowanie wyników za 3Q Warszawa, 9 listopada 2017

CDRL S.A.

PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2016

PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2015

Prezentacja wyników finansowych

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I półrocze 2012 Warszawa, 28 sierpnia 2012

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH. styczeń - czerwiec Warszawa, 29 sierpnia 2012 r.

Warszawa, 17 marca Podsumowanie wyników 2015 r.

Warszawa, 12 maja Podsumowanie wyników 1Q 2015 r.

Agenda. Executive summary. Sytuacja na rynku. Istotne wydarzenia w 4Q Podsumowanie

Wyniki i perspektywy Grupy Armatura

Debiut na NewConnect. 26 lutego 2015 roku

ES-SYSTEM S.A. Prezentacja wyników za I kwartał 2010 r. L i g h t I m p r e s s i o n s ES-SYSTEM LIGHT IMPRESSIONS

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

PODSUMOWANIE I-IX 2017 ROK

Wyniki finansowe Q listopada 2015 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2017

PREZENTACJA LIBET S.A. 27 MARCA 2013 R.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ostaszewo, 27 MAJA 2019

Grupa AB. PREZENTACJA WYNIKÓW za III kw. 2013

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej obejmujące okres od do

Podsumowanie wyników finansowych za I półrocze 2019 Grupy CDRL CDRL SA

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za IV kwartał 2013

Grupa Kapitałowa Telemedycyna Polska Prezentacja wyników za I kwartał 2014 r. 15 maja 2014 r.

Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ZA ROK 2016

Stalprofil S.A. i jego Grupa Kapitałowa w 2013 roku. 15 maj

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA I PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU

Załącznik do Raportu bieżącego nr 4/2019 z dnia 3 kwietnia 2019 roku

PREZENTACJA LIBET S.A. 21 LISTOPADA 2013 R.

Warszawa, 10 listopada 2011 roku

JUTRZENKA HOLDING PREZENTACJA DLA INWESTORÓW

ZAKŁADY PRZEMYSU CUKIERNICZEGO ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO,,OTMUCHÓW S.A. Sprawozdanie Zarządu

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2015

Disclaimer. Grupa AAT H1 2016

Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ZA 2017 r. ORAZ IQ 2018 r.

Podsumowanie wyników 3Q 2016 r.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE

Wyniki finansowe GK Apator za IVQ 2016 roku. Warszawa, marzec 2017

Wyniki finansowe GK Apator 25 maja 2015 r.

Podsumowanie wyników za Warszawa, 16 marca 2017

WYNIKI LIBET S.A. ZA 2014 R. Warszawa, 24 marca 2015 r.

Prezentacja dla inwestorów

PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2014

Grupa Kapitałowa Telemedycyna Polska Prezentacja wyników za I kwartał 2015 r. 15 maja 2015 r.

Grupa Kapitałowa Telemedycyna Polska Prezentacja wyników za II kwartał 2014 r. 14 sierpnia 2014 r.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

ES-SYSTEM. Prezentacja wyników za III kwartał 2013 ES-SYSTEM LIGHT IMPRESSIONS

Prezentacja wyników finansowych QI-III 2014 roku. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

WYNIKI GRUPY APATOR H prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 05 września 2018

Wyniki finansowe za II kwartał 2012/2013 r. Perspektywy rozwoju

Wyniki finansowe Q1, 2013

Transkrypt:

Wyniki za 3Q 2015 Warszawa, 5 listopada 2015

Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 2

Podstawowe informacje o GK Otmuchów Jedna z największych firm cukierniczych w Polsce produkująca słodycze, słone przekąski oraz wyroby śniadaniowe pod marką prywatną Stabilna baza klientów (największe sieci handlowe w Polsce i za granicą, odbiorcy B2B) Dobra kondycja finansowa i możliwość realizacji inwestycji w oparciu o finansowanie dłużne Stała dywersyfikacja oferty produktowej. Podążanie za trendami rynkowymi Ceniony producent chałwy. Silny gracz w branży spożywczej pod rozpoznawalną marką Odry Zapewnienie ciągłości bardzo dużych dostaw odpowiednie moce produkcyjne Rozwój na rynkach o wysokim potencjale wzrostu intensyfikacja eksportu Efektywne zarządzanie i ciągła optymalizacja kosztów 3

Model biznesu GK Otmuchów ZPC Otmuchów S.A. PWC Odra S.A. Jedność Sp. z o.o. Aero Snack Sp. z o.o. Zakład produkcyjny: Otmuchów Nysa Zakład produkcyjny: Brzeg Zakład produkcyjny: Wschowa Zakład produkcyjny: Nysa Żelki i galaretki Mleczko Cukierki w czekoladzie Chałwa Pellety na snacki Prażynki ziemniaczane Tip Top Batony, przekąski Karmelki Produkty śniadaniowe Drażetki Private Labels, B2B Private Labels, B2B 4

Struktura Grupy Kapitałowej * * Podmioty produkcyjne ** Podmioty wspierające % - udział w głosach 5

Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 6

Podsumowanie operacyjne Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za trzy kwartały na poziomie 181,0 mln zł (-12,6% r/r) spadek sprzedaży krajowej, wzrost eksportu Wartość eksportu [mln PLN] Udział eksportu w przychodach wyniósł 18% r/r (wzrost o 4 p.p. względem porównywalnego okresu, czyli o 3,1 mln zł) 31,8 28,8 3Q 2014 3Q 2015 Dynamika spadku sprzedaży w okresach r/r Poprawa trendu wskaźnika dynamiki sprzedaży - poprawa o 3,4 p.p. względem 1Q2015-16,0% - 14,0% - 12,6% EBITDA na poziomie 13,0 mln zł (spadek o 6,1 mln zł r/r), zysk netto w wysokości 3,2 mln zł (spadek o 4,8 mln zł r/r) 1Q2015 1H2015 3Q2015 Zadłużenie finansowe [mln PLN] 52,8 35,4 Spadek zadłużenia finansowego o 33% r/r 3Q2014 3Q2015 Wdrożone inicjatywy oszczędnościowe wygenerowały ok. 1 mln zł oszczędności w działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2015 roku Rozwój usług spedycyjnych świadczonych przez spółkę Otmuchów Logistyka wzrost przychodów od klientów zewnętrznych o 990 tys. zł r/r (w tym 530 tys. zł eksport) 7

Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 8

Skonsolidowane wyniki finansowe [mln PLN] Q3 2014 Q3 2015 Zmiana 1-3Q 2014 1-3Q 2015 Zmiana Przychody 68,9 62,2-9,7% 207,1 181,0-12,6% Zysk brutto ze sprzedaży 16,5 12,6-23,6% 47,1 37,6-20,2% Marża brutto 23,9% 20,3% -3,6 p.p. 22,7% 20,8% -1,9 p.p. Zysk EBITDA 5,9 5,0-15,3% 19,1 13,0-31,9% Marża EBITDA 8,6% 8,0% -0,6 p.p. 9,2% 7,2% -2,0 p.p. Zysk netto 2,4 1,7-29,2% 7,7 3,2-58,4% Marża netto 3,5% 2,7% -0,8 p.p. 3,7% 1,8% -1,9 p.p. Komentarz: Spadek przychodów ze sprzedaży związany ze spadkiem sprzedaży do głównego odbiorcy (silna dywersyfikacja dostawców) oraz efektem wysokiej bazy z początku zeszłego roku Spadek marży brutto wynikający ze zmian cen surowców, wzrostu kosztów logistyki (wynikający w głównej mierze z częstszych i mniejszych wolumenowo dostaw do klientów) oraz działalności R&D 9

PWC Odra [mln PLN] 1-3Q 2014 1-3Q 2015 Zmiana Przychody 65,9 64,2-2,6% Zysk brutto ze sprzedaży 18,4 19,0 +3,3% Marża brutto 27,9 29,6% +1,7 p.p. Zysk/strata EBIT -1,0 0,4 nd Marża EBIT -1,50% 0,66% nd Zysk/strata netto -1,0 0,02 nd Marża netto -1,51% 0,03% nd PWC Odra rentowna na każdym poziomie wyniku po trzech kwartałach Wzrost zysku netto o ponad 1,0 mln zł r/r. Poprawa wyników efektem m.in. wysokiej dyscypliny kosztowej oraz zmian warunków handlowych w umowach z odbiorcami Znaczny spadek udziału kosztów SG&A w przychodach r/r Spadek kosztu własnego sprzedaży przy stabilnych przychodach 10

Przychody i ich zmiana w podziale na segmenty 1-3Q 2015 Przychody według segmentów [mln PLN]* 101,6 90,6 31,7 26,7 22,3 15,4 35,5 33,0 15,4 13,6 0,5 1,5 Niższa sprzedaż produktów do głównego odbiorcy w kategorii: mleczka, produktów śniadaniowych oraz słonych przekąsek i żelek Słodycze Żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wyroby śniadaniowe Pellety Pozostałe Zmiana w przychodach w podziale na segmenty [mln PLN] * Dane z wyłączeniami 230 210 190 170 150 130 110 90 70 50 207,1-11,0 ** Pozostałe- sprzedaż usług poza grupę, głównie usług logistycznych -5,0 I-IIIQ 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze -6,9-2,5-1,8 Słone przekąski Śniadaniowe +1,0 181,0 Pellety Pozostałe** I-IIIQ 2015 11

Zysk operacyjny (EBIT) oraz marża brutto (MB) 1-3Q 2015 Zmiany Zmiany w zysku w zysku operacyjnym segmentów [mln [mln PLN] +3,6-3,3 11,7-2,4-0,7-0,1-3,4 +0,5 6,0 I-IIIQ 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wpływ kosztów logistyki oraz R&D na marżę brutto dla klientów zewnętrznych 0,2% 23,4% 23,6% - 2,7% - 0,1% Śniadaniowe Pellety Pozostałe* Kwoty nieprzypisane** I-IIIQ 2015 W segmencie słodyczy Grupa zanotowała wzrost zysku o 3,6 mln zł r/r - bardzo dobra sprzedaż PWC Odra Spadek zysku w segmencie żelek oraz słonych przekąsek wynikał głównie z ograniczenia zamówień głównego odbiorcy Utrzymanie zysku w segmencie wyrobów śniadaniowych na porównywalnym poziomie 20,8% Wzrost marży brutto na sprzedaży produktów o 0,2% r/r MB produkty 3Q2014 Zmiana MB na produktach MB produkty 3Q2015 Logistyka R&D MB 3Q2015 * Pozostałe - świadczenie usług logistycznych, marketingowych, księgowych IT, kadr i płac ** *Kwoty nieprzypisane - to zdarzenia nie będące podstawową działalnością spółek z Grupy np. wynajem pomieszczeń Negatywny wpływ logistyki na marżę brutto Grupy Kapitałowej wynika z wyższych kosztów obsługi klientów oraz kosztów operacyjnych poniesionych w związku z rozwojem tego obszaru działalności 12

Sytuacja finansowa Zadłużenie finansowe [mln PLN] mln PLN 30.09.2014 30.09.2015 kredyty i pożyczki 47,0 32,1 pozostałe 5,8 3,3 środki pieniężne 4,1 3,6 Dług netto 48,7 31,8 EBITDA 12 M LTM 22,0 18,2 Dług netto / EBITDA 2,2 (x) 1,74 (x) Wskaźnik zadłużenia ogólnego [%] 48,44 43,9 40 Zadłużenie/pasywów 2013 2014 1-3Q 2015 Przepływy pieniężne [mln PLN] 25 +17,6 20 15 10-5,8 Spadek zadłużenia finansowego o 33% r/r wynikający ze spłaty kredytów bankowych Kowenanty bankowe na bezpiecznym poziomie (Dług Netto/EBITDA = 1,7) 5 0 4,0 Środki pieniężne na 31.12.2014 przepływy operacyjne przepływy inwestycyjne -11,5 spłata / zaciągnięcie kredytów -0,7 spłata odsetek 3,6 Środki pieniężne na 30.09.2015 Silne przepływy z działalności operacyjnej 13

Sprzedaż eksportowa Lokalizacja GK i sprzedaż [mln PLN] Struktura eksportu w 3Q2015 Pozostałe 19% Czechy 28% 149,2 31,8 Wschowa Brzeg Otmuchów Nysa X Kanada 5% Wielka Brytania 5% Włochy 5% Słowacja 5% Dania 7% Węgry 12% Niemcy 14% Zakład produkcyjny 18% udziału sprzedaży eksportowej w strukturze przychodów, wzrost o 4 p.p. tj. 3,1 mln zł r/r 1,01 Wzrost eksporty r/r w mln zł 1,21 1,29 Największe obroty w eksporcie Grupa zanotowała na rynku: czeskim, niemieckim oraz węgierskim Największy przyrost obrotów w eksporcie zanotowano ze Słowacją, Wielką Brytanią oraz Włochami Wielka Brytania Słowacja Włochy 14

Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 15

Rozwój współpracy 3Q 2015 Kanał nowoczesny i eksport Akcja IN OUT - żelki kółka kwaśne XXL NETTO POLSKA - mleczko waniliowe i czekoladowe pod marką NETTO Choc'n joy 5 SKU produktów śniadaniowych YUMMI oraz 3 SKU płatków SHAPE rynek chiński Rozszerzenie sprzedaży saszetek z żelkami VIBOVIT o kolejne kraje: Holandia, Belgia, Włochy, Węgry Rozszerzenie współpracy w zakresie sprzedaży produktów na kraje: Węgry, Czechy, Słowacja, Niemcy Rozpoczęcie współpracy z Pharmstandard suplementy diety w postaci żelek

Rozwój współpracy 3Q 2015 Kanał tradycyjny Rozpoczęcie aktywnej dystrybucji produktów BAŁTYK BOMILLA przez dział sprzedaży terenowej Zainicjowanie współpracy w zakresie dystrybucji produktów TEEKANNE przez dział sprzedaży terenowej

NOWE PRODUKTY WDROŻENIA Q3 2015 PILLOWCHRUPS 200G Poduszki zbożowe nadziewane 50% nadzienia, wzbogacony witaminami, żelazem, błonnikiem LANDRYNUSY OWCOWE, MLECZNE, ENERGETYZUJĄCE 90G Karmelki twarde: owocowe z dodatkiem soku, mleczne z dodatkiem mleka, energetyzujące dodatek kofeiny i witamin FRUITY S RED Karmelki nadziewane z dodatkiem soku z czerwonych owoców

NOWE PRODUKTY WDROŻENIA - Q3 2015 DUETKA FAMILIJNA O SM POMARAŃCZOWYM 400G ENERGY S 100G Karmelki nadziewane z dodatkiem kofeiny i witamin TRUFLE BIAŁE 2,5KG Trufle z białym rumowym nadzieniem z dodatkiem mleka oblane białą czekoladą TRUFLE BLACK&WHITE - 300g TRUFLE HOT&COOL 300g Mix trufli w kartoniku produkt In outowy

Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 20

Istotne wydarzenia i plany na kolejne kwartały Wprowadzenie inicjatyw oszczędnościowych Oszczędności w obszarach produkcji, administracji oraz logistyki Inwestycje rozwojowe Planowane inwestycje w ciągu 2 lat o wartości ponad 20 mln zł w modernizacje parku maszynowego oraz w nowe linie technologiczne w obszarach, w których Grupa jest już istotnym graczem rynkowym, jak również w asortyment istotny z perspektywy rozwoju eksportu m.in. rynek produktów śniadaniowych i żelek Wzrost przychodów ze sprzedaży nowe obszary, nowi klienci Systematyczny wzrost sprzedaży w kraju poprzez intensywne działania rynkowe i rozwój nowych produktów Dalsza intensyfikacja eksportu 21

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZARZĄD ZPC OTMUCHÓW S.A. 22