WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2017 ROK

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2017 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 10 maja 2017 roku

AGENDA Podsumowanie wyników I kwartału 2017 roku w Grupie Open Finance S.A. Główne dane finansowe Najważniejsze wydarzenia w Grupie Struktura Grupy kapitałowej Skonsolidowany wynik netto/przychody Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2017 roku dla spółek stowarzyszonych Open Finance TFI S.A Open Brokers S.A. Open Life TUŻ S.A. Załączniki Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC PIERWSZEGO KWARTAŁU 2017 NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo PLN 1 860 mln ** +29,9% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo PLN 213 mln ** -11,6% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo PLN 101 mln ** +53,4% Nieruchomości - pośrednictwo PLN 902 mln ** +33,2% Oddziały 142 * +3% Przychody PLN 90,1 mln ** +20,7% EBITDA*** PLN 11,0 mln ** +85,9 Zysk/(Strata) netto***** PLN 3,7 mln ** n/d Kapitał własny PLN 368,1 mln * -5,0% ROE 3,8% + 23,1 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2016 roku ** porów nanie do Q1 2016 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu 4

DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W PIERWSZYM KWARTALE 2017 ROKU Odrzucenie przez KRS podwyższenia kapitału w wyniku emisji akcji, decyzja o nowych emisjach akcji o łącznej analogicznej wartości i cenie emisyjnej; Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI; Dalszy dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Znaczący wzrost efektywności głównych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Wdrożenie innowacyjnej prezentacji mieszkań: Wirtualny spacer 3D ; Optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u; Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze; Uruchomienie nowych stron internetowych Open Finance i Home Broker, wzrost efektywności współpracy z domami mediowymi; Kontynuacja długoterminowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży; Rozpoczęcie na duża skalę programu talentów managerskich w sieci sprzedaży; Systematyczny wzrost efektywności spółek; 5

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 49,2% 49% 49% 9,99% 9,99% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 9 maja 2017 roku. 6

SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/3) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej) Wynik bez zdarzeń jednorazowych 16,0 6,0 23,3 5,4 3,7 Wynik netto - 4,0-14,0-24,0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016-4,7 2017-18,9-23,6 W pierwszym kwartale 2017 roku Grupa wygenerowała zysk netto w kwocie 3,7 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 11 mln pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 4,9 mln zł, wynik na pozostałej działalności operacyjnej 0,6 mln zł, wynik na działalności finansowej 1,4 mln zł oraz podatek 0,4 mln zł. Zdarzenia jednorazowe ujęte 57% w wyniku kwartału pierwszego: Spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji serii E Spółka poniosła koszty doradztwa inwestycyjnego oraz prawnego związane z pierwszą emisją akcji na łączną kwotę 545 tys. zł. Zgodnie z MSSF koszty takie nie stanowią kosztów okresu, a są kapitalizowane na bilansie w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, w momencie rejestracji podwyższenia kapitału przez KRS są ujmowane w pozostałych kapitałach rezerwowych jako pomniejszenie tego kapitału. Jako, że w dniu 31 marca 2017 KRS odmówił rejestracji podwyższenia kapitału, koszty te obciążyły wynik kwartału pierwszego 2017 roku. 7

SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/3) (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej) Rezerwa na prowizje doradców finansowych i nieruchomościowych Jako, że prowizje doradców finansowych są wypłacane do 3 miesięcy po uruchomieniu produktu kredytowego/inwestycyjnego a prowizje doradców nieruchomościowych w momencie opłacenia faktury sprzedaży przez kontrahenta (dewelopera na rynku pierwotnym, osobę fizyczną na rynku wtórnym) Grupa/Spółka szacuje wysokości prowizji doradców współmiernie do rozpoznanych przychodów prowizyjnych. Wyliczenie rezerwy oparte jest na szeregu założeń, zarówno, co do wysokości zrealizowanych przez doradców celów, źródła pozyskania klienta, stawek prowizyjnych za uruchomione produkty w związku z czym szacunki mogą różnić się od faktycznie zrealizowanych kosztów prowizji. W okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2017 roku, zgodnie z MSR8, Grupa ujęła w wyniku 1,4 mln zł różnicy pomiędzy kosztem prowizyjnym oszacowanym za Q4 2016 a tym faktycznie wypłaconym w Q1 2017 za Q4 2016. Gdyby wyeliminować wpływ ww. zdarzeń skonsolidowany zysk netto przypisany za pierwszy kwartał wyniósłby 5,4 mln zł. 57% 8

SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A (3/3) KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO 12 000 10 000 2 204 1 211 399 290-440 8 000 7 164-7 118 6 000 4 000 3 710 2 000 w tys. zł 0 OF OL OF TFI NF TFI OB HB korekty Zysk skons. netto korekty konsolidacyjne obejmują eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł. 9

ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W Q1 2017 ROKU 100 000 90 000 20 301 (1 557) 90 100 80 000 70 000 71 356 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 57% 10 000 0 OF HB - korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane w tys. zł Korekty konsolidacyjne do przychodów w Q1 2017 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 10

Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW W KAŻDEJ KATEGORII PRODUKTOWEJ PRZYCHODY 100 000 DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W Q1 2017 ROKU 100 000 90 000 +21% 90 100 90 000 80 000 70 000 60 000 17 691 20% 19 634 22% 3 805 4% 1 616 2% 3 303 449 206 4% 0% 0% 100% 90 100 100% 80 000 70 000 60 000 50 000 74 645 15 281 7 651 +29% +20% 19 634 9 173 50 000 43 396 40 000 48% 43% 30 000 20 000 10 000 0 38% w ty s. zł 8% 5% 13% 10% 5% 7% 3% 6% 17% 17% 100% 100% 40 000 30 000 20 000 100% 10 000 0 w tys. zł +21% 54 715 45 159-3% 6 554 6 372 Q1 2016 Q1 2017 Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 11

NAGRODY I WYROŻNIENIA UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i 2017 - nagroda przyznana przez Grupę VSC 2. Najlepszy Partner w Biznesie nagroda przyznana w 2016 roku przez magazyn Home&Market 3. Tytuł National Champion 2016/17 nagroda przyznana przez European Business Awards 4. Najwyższa Jakość Ql 2016 nagroda przyznana przez Kapitułę Programu Najwyższa Jakość Quality International 2016 5. Dobra Marka 2016 Jakość, Zaufanie, Renoma nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy 6. Laur Konsumenta TOP MARKA 2016 nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki 7. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa. 12

57% qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq 13

SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH 2 000 KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I FIRMOWYCH +30% Kredyty OF Kredyty HB +16,7% 1 500 1 000 1 860 1 054 1 007 1 116 1 063 1 059 1 168 1 194 1 308 1 372 1 610 1 568 1 594 500 0 w mln zł 269 264 206 216 200 184 187 185 60 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 Produkcja kredytów hipotecznych i firmowych w Q1 2017 jest wyższa od Q4 2016 o 16,7% a od Q1 2016 o 30%. 14

STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY FINANSOWEJ OPEN FINANCE 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych 250 200 177 182 181 180 181 171 150 137 151 145 100 50 86 113 112 29 30 30 101 52 95 111 90 70 59 55 46 44 42 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 inne GNB kredyty gotówkowe razem 15

WZROST WOLUMENÓW PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA OPARTYCH NA TFI ORAZ PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 w tys. zł 11 042 7 985 7 049 6 244 5 354 4 350 4 657 4 645 3 749 3 575 3 967 3 074 2 652 2 729 1 935 2 258 2 448 2 833 2 983 3 256 2 198 2 263 1 798 1 216 974 975 5 12 284 131 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 TFI UFK UNŻ 16

ROSNĄCE WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 160 140 +48% 120 100 +31% 80 168 60 40 20 134 115 102 124 105 89 76 63 69 71 71 93 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 w mln zł W kwocie 93 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak również UFK. Po wejściu w życie ustawy ubezpieczeniowej odnotowuje się istotną odbudowę wolumenów sprzedaży produktów inwestycyjnych. 17

SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE PRZYCHODY OPEN FINANCE 74 000 72 000 70 000 68 000 66 000 64 000 62 000 60 000 58 000 56 000 54 000 57% w tys. zł +19 % Q1 2017/Q1 2016 71 356 +8% 65 969 63 472 +4% 61 545 59 994 +3% +3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 18

UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH POMIMO WZROSTU PŁACY MINIMALNEJ OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU Koszty działania 30 000 25 000 20 000 15 000 25 305 2 612 3 276 2 482 22 442 2 304 3 200 1 863 21 777 2 432 3 317 1 854 21 213 2 599 3 395 1 933 22 031 2 385 3 391 2 178 43% 10 000 5 000-16 935 15 075 14 174 13 286 14 077 17% 17% 100% 7% Q1 2016 Q2 2016 6% Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 3% 5% Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta 100% Koszty Centrali 10% Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 13% Koszty 8% działania utrzymały się na porównywalnym poziomie co w kwartale czwartym 2016 roku pomimo wzrostu płacy 38% minimalnej brutto od 1 stycznia 2017 z 1.850 zł do 2.000 zł. 5% 19

ROSNĄCE MARŻE - SYSTEMATYCZNA POPRAWA EFEKTYWNOŚCI 27 000 26 000 25 000 24 000 23 000 22 000 21 000 w tys. zł 43% 4 000 3 000 2 000 1 00038% - -1 000-2 000 w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY +7% Q1'17/Q4'16 26 322 24 899 24 643 23 059 22 781 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 17% 2017 7% 17% EBITDA 5% 10% 13% 8% 1 252 5% 6% +86% 3% Q1'17/Q4 16 3 289 1 768 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017-1 283-1 462 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 - w tys. zł 100% 1 601 MARŻA OPERACYJNA 4 694 7 624 +7% Q1'17/Q4 16 x5 Q1'17/Q1 16 8 664 8 122 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w kwartale pierwszym 2017 roku zanotowano istotny wzrost marży na sprzedaży, marży operacyjnej oraz wyniku EBITDA. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Wynik EBITDA liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 20

SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 31 marca 2017 31 grudnia 2016 zmiana% Open Finance 8 8 0% Open Direct 77 75 3% Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 21 19 n/d Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) 20 20 0% Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) 7 7 0% Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 9 9 n/d Łącznie 142 138 3% Liczba doradców 31 marca 2017 31 grudnia 2016 zmiana% Open Finance 488 487 0% Open Direct 591 589 0% Open Partners 2 283 2 172 5% Home Broker 584 567 3% Łącznie 3 946 3 815 3% Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 21

OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A 1 347 1 485 1 436 1 427 Expander 1 190 1 365 1 272 1 352 mfinanse (dawniej Aspiro) 275 298 348 376 Notus Doradcy Finansowi 531 576 516 492 Gold Finance 176 194 164 159 TOTAL: 3 520 3 918 3 735 3 806 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 6% Open 43% Finance S.A. 241 236 3% 226 225 5% Expander 126 165 160 141 10% mfinanse (dawniej Aspiro) 83 129 92 94 Gold Finance 13% 31 29 21 20 Notus Doradcy Finansowi 16 19 20 20 TOTAL: 8% 496 578 518 500 Źródło: 38% Związek Firm Doradztwa Finansowego 5% 7% 17% 17% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł) 1 500 1 300 1 100 900 700 500 300 100-100 100% Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł) 300 250 200 150 100 50 0 100% Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Doradcy Finansowi Gold Finance Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Doradcy Finansowi 22

OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A. 307 73 75 78 Expander 12 57 32 41 Gold Finance 0 0 0 0 TOTAL 319 130 107 119 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł) 600 400 200 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Open Finance S.A. Expander Gold Finance KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 17% Open Finance S.A. 85 125 7% 132 167 Expander 73 164 171 110 6% mfinanse (dawniej Aspiro) 78 96 59 61 43% 3% Gold Finance 15 5% 18 10 0 Notus Doradcy Finansowi 10% 18 39 25 27 TOTAL: 13% 269 442 398 365 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH 17% 100% (w mln. zł) Open Finance S.A. 150 100 50 100% Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance 38% 8% 5% 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Notus Doradcy Finansowi 23

REKORDOWY KWARTAŁ W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER 2 200 2 000 1 800 1 600 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) +40% 2 102 +21% 1 737 1 602 1 496 1 497 1 487 1 400 1 200 1 000 1 110 987 933 920 1 036 1 051 1 118 800 600 400 293 258 243 227 244 265 297 376 398 387 449 468 584 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 Rekordowy pierwszy kwartał 2017 roku od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym. W Q1 2017 wzrost o 21% vs Q4 2017 oraz o 40% vs Q1 2016 roku. 25

ROSNĄCE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) 1 800 1 400 1 381 1 481 1 595 1 388 1 187 1 107 1 239 1 246 1 180 Liczba transakcji (szt) 7% 11% 1 262 1 211 1 110 1 133 1 000 600 303 341 369 377 283 262 308 314 279 291 309 302 318 200-200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 Liczba transakcji i wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker wzrosła w Q1 2017 o 11% vs Q4 2017 oraz o 7% vs Q1 2016. 26

UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW 2200 1700 1200 700 200-300 LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 Źródło: http://biznes.pap.pl HB ROBYG DOM DEV ATAL LCC BUDIMEX ECHO JWC (brutto) RONSON POLNORD ARCHICOM LOKUM VANTAGE MARVIPOL WIKANA INPRO 27

SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE PRZYCHODY HOME BROKER 22 000 21 000 20 000 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 w tys. 57% zł +33 % 20 301 18 190 18 088 +12% -0.5% 16 615 +9% 15 281 +9% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 28

UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH POMINO WZROSTU PŁACY MINIMALNEJ OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU Koszty działania 10 000 8 000 6 000 8 570 744 1 162 2 030 8 086 8 247 710 667 1 082 1 185 1 659 1 423 7 863 816 1 161 1 232 8 151 661 1 413 1 209 4 000 2 000 4 634 4 634 4 972 4 654 4 868 0 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA Koszty działania utrzymały się na porównywalnym poziomie co w kwartale czwartym 2016 roku pomimo wzrostu płacy minimalnej brutto od 1 stycznia 2017 z 1.850 zł do 2.000 zł. 29

9 000 8 500 8 000 7 500 7 000 6 500 6 000 w tys. zł 400 200 - - 200-400 - 600-800 -1 000-1 200 w tys. zł 7 461 7 126 ROSNĄCE MARŻE, WYRAŹNY I SYSTEMATYCZNY WZROST EFEKTYWOŚCI SPÓŁKI MARŻA NA SPRZEDAŻY +13% Q1'17/Q4'16 7 374 7 544 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-1 108-960 8 544 2016 2017 EBITDA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017-320 - 873 x2 Q1'17 I/Q4'16 285 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 - w tys. zł 798 832 MARŻA OPERACYJNA 979 +47% Q1'17/Q4'16 x3 Q1'17/Q1'16 2 443 1 657 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej core owej sieci sprzedaży, wysokich wolumenów sprzedaży zrealizowanych przez sieć HB Partners pierwszy raz od kilkunastu kwartałów Spółce udało się wygenerować dodatni wynik EBITDA: Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Wynik EBITDA liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 30

aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

OPEN FINANCE TFI Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce); 4 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 3 fundusze sekurytyzacyjne; 1 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych. 5 200 AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM 4 800 4 400 4 000 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 1 564 1 967 2 511 2 879 3 285 3 546 3 543 3 808 3 769 3 941 4 052 4 176 4 103 4 129 4 394 4 546 4 657 W tym 3.833 mln zł w funduszach rynku kapitałowego. 400 0 82 687 w mln zł 32

OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za I kwartał 2017 rok 2,46 mln zł. Przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych. (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzień 31.03.2017 % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami 153 070 536 3% Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) 110 495 513 2% Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych 3 455 929 721 76% Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem 3 719 495 769 82% Fundusze sekurytyzacyjne 818 178 313 18% Fundusze aktywów niepublicznych 8 798 268 0% Suma aktywów 4 546 472 350 100% Planowany dzień połączenia z Noble Funds TFI - 1 czerwca 2017 roku. 33

OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE DANE NA KONIEC Q1 2017 R. Cele na kolejne kwartały 2017 r.: rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; Wynik finansowy za Q1 2017 592 tys. zł Kapitał zakładowy dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej, 100 tys. zł rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Partnerów i Doradców OB; aplikacja zostanie oddana jeszcze w tym miesiącu; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; optymalizacja (automatyzacja) procesu wznowień; wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem nowych produktów o charakterze oszczędnościowo emerytalnym; udostępnienie Klientom możliwości zakupu polis komunikacyjnych w wersji ratalnej Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A. The Prudential Assurance Company Limited 35

ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 1/2 Składka roczna i liczba polis w Q1 '17 vs. Q1 '16 3 000 2 771 8 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 1 368 2 393 szt. 2 107 2 144 1 753 1 609 3 208 szt. 3 247 szt. 2 468 szt. 2 565 szt. 3 804 szt. 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 sty lut mar składka roczna '16 składka roczna '17 0 36

ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 2/2 KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA 7 000 6 000 5 000 +23% Q1 17/Q1 16 +95% Q1 17/Q1 16 4 000 3 000 2 000 1 000 656 3 101 2 759 1 035 1 227 3 519 2 969 3 070 3 137 1 925 1 659 1 392 2 449 3 537 3 845 3 784 3 441 3 238 - w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA Q1 2016 Q1 2017 zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) 4 729 7 022 48% Liczba polis (w szt.) 7 426 10 259 38% 37

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 39

Struktura aktywnych polis OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 19,3% 0,7% 24,1% 0,8% Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie. 26,4% 6,3% 28,0% 5,7% Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys. 7 11 11 10 34,6% 29,7% 7 60 56 50 44 47 12,7% 11,7% 03.2016 03.2017 Ochronne Endowment UFK jednorazowe UFK regularne Struktury jednorazowe Struktury regularne 23 24 25 17 9 2 3 3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2016 2017 Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment 40

dane w tys. PLN ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW. w artościow o Przychody ze sprzedaży 90 100 74 645 15 455 21% Koszty sprzedaży (57 705) (42 146) (15 559) 37% Wynik na sprzedaży 32 395 32 499 (104) 0% Koszty administracyjne (25 528) (29 554) 4 026-14% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 4 105 2 957 1 148 39% EBITDA 10 972 5 902 5 070 86% Amortyzacja (4 929) (32 544) 27 615-85% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (561) (429) (132) 31% Wynik na działalności finansowej (1 372) (1 836) 464-25% Zysk/(Strata) brutto 4 110 (28 907) 33 017-114% Podatek dochodowy 400 (6 203) 6 603-106% Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej 3 710 (22 704) 26 414-116% Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej - 4 965 (4 965) -100% Zysk (Strata) netto 3 710 (17 739) 21 449-121% w tym: 1.01.2017-31.03.2017 1.01.2016-31.03.2016 Zmiana - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 3 710 (18 918) 22 628-120% - z działalności kontynuowanej 3 710 (23 883) 27 593-116% - z działalności zaniechanej - 4 965 (4 965) -100% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym - 1 179 (1 179) -100% - z działalności zaniechanej - 1 179 (1 179) -100% % 41

ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS dane w tys. PLN AKTYWA w artościow o Aktywa trwałe 547 575 550 966 (3 391) -1% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 288 704 288 640 64 0% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 206 048 209 089 (3 041) -1% Nieruchomości inwestycyjne 6 256 6 075 181 3% Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 18 409 18 409 - n/d Aktywa z tytułu podatku odroczonego 25 728 26 417 (689) -3% Pozostałe należności długoterminowe 1 234 1 126 108 10% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 196 1 210 (14) -1% Aktywa obrotowe 65 260 80 581 (15 321) -19% Należności z tytułu dostaw i usług 42 316 35 418 6 898 19% Należności z tytułu sprzedaży akcji 17 239 16 580 659 n/d Rozliczenia międzyokresowe 527 1 038 (511) -49% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 705 412 1 293 314% Pozostałe należności krótktoerminowe 3 473 27 133 (23 660) -87% SUMA AKTYWÓW 612 835 631 547 (18 712) -3% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 2017-03-31 2016-12-31 Zmiana Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 368 125 387 615 (19 490) -5% Kapitał podstawowy 543 543-0% Pozostałe kapitały rezerwowe 291 617 314 817 (23 200) -7% Zyski zatrzymane 75 965 72 255 3 710 5% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących - - - n.d. Kapitał własny razem 368 125 387 615 (19 490) -5% Zobowiązania 244 710 243 932 778 0% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 024 9 082 (58) n/d Rezerwy 34 34-0% Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 1 628 1 707 (79) -5% Wyemitowane obligacje 122 699 126 002 (3 303) -3% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 101 11 767 1 334 11% Rozliczenia międzyokresowe 52 285 45 418 6 867 15% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 5 355 (5 355) -100% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 45 939 44 567 1 372 3% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 612 835 631 547 (18 712) -3% % Istotne zmiany w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2017 r. w porównaniu do 31 grudnia 2016 roku: Spadek inwestycji w jednostkach stowarzyszonych o 3 mln zł to efekt wypłaconych dywidend przez spółki Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł zneutralizowany poprzez % udział Open Finance w wynikach netto jednostek stowarzyszonych w kwocie 4,1 mln zł. Wzrost należności z tytułu dostaw i usług o 6,9 mln zł (o 19%) to efekt wyższych przychodów w Q4 2016 vs Q1 2017; Spadek pozostałych należności o 23,6 mln zł oraz kapitałów własnych o 19,5 mln zł to efekt wyksięgowania rozpoznanych na dzień 31.12.2016 należności z tytułu emisji akcji w wyniku nie dojścia do skutku podwyższenia kapitały w ramach emisji akcji serii E w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi. Spadek zobowiązań z tytułu obligacji jako efekt spłaty odsetek od obligacji w kwocie 3,3 mln zł oraz spłaty kapitału w kwocie 1,5 mln zł co zostało zneutralizowane poprzez odsetki naliczone za pierwszy kwartał 2017; Wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów o 6,9 mln zł w wyniku dotworzenia rezerw na naliczone a niewypłacone prowizje doradców za produkcję wygenerowaną w kwartale pierwszym 2017 roku Spadek zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 5,4 mln zł to efekt zapłaty podatku CIT za 2016 rok w terminie zgodnym z przepisami ustawy o podatku dochodowym do dnia 31 marca 2017 roku; 42

ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 43

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!