PZ CORMAY S.A ESTABLISHED IN 1985 PIERWSZY I NAJWIEKSZY PRODUCENT ODCZYNNIKÓW DO CHEMII KLINICZNEJ W EUROPIE WSCHODNIEJ I CENTRALNEJ 2
Rynek Diagnostyki Laboratoryjnej 650 mln PLN rynek IVD w Polsce 40 bln USD - światowy rynek IVD 5-7% - średni wzrost światowego rynku IVD IVD prezentuje stabilny i rozwojowy rynek U.S. 39% Reszta Świata JAPONIA EUROPA 18% 9% 34% 3
Produkcja Odczynników Biochemia Hematologia Koagulologia Elektroforeza 4
Dystrybucja Vacuette próżniowy system do pobierania krwi Serologia odczynniki do badania grup krwi Analizatory do chemii klinicznej Parazytologia Cytologia 5
Aparatura ORPHEE Hematologia Mythic 18 Mythic 22 Mythic 22 Autoloader (2010) 6
Struktura Sprzedaży I połowa 2010 2% 1% 4% 4% 3% 0% 0% 31% Biochemia Hematologia Serologia Analityka Ogólna Parazytologia Elektroforeza Koagulologia Vacuette Pozostałe 55% 7
Biochemia Zestawy i aparatura do Biochemii Rynek na którym PZ CORMAY jest obecny Szacowana wielkość rynku w mln EUR Udział PZ CORMAY Szacowany udział PZ CORMAY w 2013 roku Polska Rosja i kraje byłego ZSRR Europa Centralna i Południowa, Afryka Północna, Kraje Arabskie 40 140 300 3,5% 1% 0,5% 5% 1,5% 1% Jesteśmy obecni w małych i średnich laboratoriach. Otwieramy drzwi do większych laboratoriów szpitalnych poprzez wprowadzenie do oferty analizatorów biochemicznych wykonujących powyżej 400 oznaczeń na godzinę. Opracowujemy nową linię odczynników do oznaczania leków i substancji odurzających. 8
Hematologia Odczynniki i aparatura do Hematologii Rynek na którym PZ CORMAY jest obecny Szacowana wielkość rynku w mln EUR Udział PZ CORMAY Szacowany udział PZ C ORMAY w 2013 roku Polska Rosja i kraje byłego ZSRR Europa Centralna i Południowa, Afryka Północna, Kraje Arabskie 15 35 1 00 3,5% 1,5% 1% 5% 3% 5% Jesteśmy obecni w małych i średnich laboratoriach. Otwieramy drzwi do większych laboratoriów szpitalnych poprzez wprowadzenie do oferty analizatorów hematologicznych wykonujących powyżej 80 oznaczeń na godzinę. Opracowujemy nową linię odczynników do analizatorów hematologicznych różnicujących 5 populacji leukocytów. 9
PZ CORMAY NA ŚWIECIE GŁÓWNE RYNKI Rosja (S) Kraje Arabskie Polska (HQ) Afryka Północna Turcja Europa Zachodnia Ukraina Białoruś (S) Rumunia Szwajcaria (S) 10
Akwizycja Orphée jest szwajcarską firmą zajmującą się projektowaniem i sprzedażą analizatorów hematologicznych dedykowanych do małych i średnich laboratoriów jak również do gabinetów lekarskich na całym Świecie. Orphée zostało założone w 2002 przez byłego prezesa znanej korporacji działającej w branży diagnostyki laboratoryjnej. 11
ORPHEE Podsumowanie Company Akwizycja - powody Technologie Brand Dystrybucja Przewaga rynkowa ORPHEE Dostęp do masowego rynku analizatorów hematologicznych Rozpoznawalna marka szwajcarska Dystrybucja w 80 krajach Przejęcie marż dystrybucyjnych Możliwe przeniesienie produkcji do Polski Kontrakty produkcyjne OEM dla liderów w branży Ogólnoświatowa umowa dystrybucyjna - Cytologia - Novacyt Doświadczony i uznany na Świecie zespół pracowników 12
Akwizycja cele i osiągnięcia Orphee Medical: Zmiana wizerunku Firmy PZ CORMAY w kierunku szwajcarskiej firmy z produkcją zlokalizowaną w Polsce Przejęcie marż dystrybucyjnych Akwizycja kanałów sprzedaży w 80 krajach Przejęcie doświadczonego zespołu sprzedawców i inżynierów nowe projekty Przyspieszona restrukturyzacja i reorganizacja ORPHEE 13
Projekty 2010 Rozpoczęcie produkcji odczynników OEM ORPHEE Konsolidacja sieci sprzedaży CORMAY i ORPHEE Wprowadzenie do sprzedaży aparatu do hematologii M22 Autoloader ISO 14000 certyfikacja Nowe technologie w odczynnikach hematologicznych do analizatorów różnicujących 5 populacji leukocytów Nowe rynki Meksyk, Brazylia, Indonezja Wprowadzenie linii odczynnikowej o aparatów Olympus Instalacje 10 aparatów BS 400 w Polsce Instalacje 3 stacji do badań cytologicznych NPS 25/50 w Polsce Etap projektowania własnego aparatu biochemicznego 14
Projekty 2010-2013 Akwizycja producenta odczynników do białek specyficznych USA wejście na rynek największy na Świecie. Wdrożenie własnej linii aparatów do badań biochemicznych, aparaty 300 i 450 testów /h - dotacja Wdrożenie własnego aparatu do hematologii wykonującego >80 testów /h dotacja Rozbudowa bazy produkcyjnej i logistycznej koncentracja w jednej lokalizacji Projekt wdrożenia technologii tomografii optycznej w badaniach hematologii krwi 15
Rozwój Akwizycje technologii Orphee. Akwizycje kanałów dystrybucyjnych Wzrost organiczny poprzez opracowywanie własnych technologii w produkcji odczynników PZ Cormay jako podmiot konsolidujący w branży 16
Wyniki I kwartał 2010 WARIANT KALKULACYJNY DANE GRUPY PZ CORMAY 2008 2009 Przychody ze sprzedaży 31 085 38 451 8 706 15 486 178% Zysk/strata brutto ze sprzedaży 11 670 15 837 3 701 7 505 203% Zysk/strata z działalności operacyjnej 1 829 3 211 905 1 258 139% Zysk/strata brutto 1 907 3 462 807 1 426 177% Wyniki działalności GRUPY CORMAY ZYSK ZE SPRZEDAŻY 15 837 IQ2010/ IQ2009 tyś PLN 9 000 7 000 14 000 6 000 13 000 7 505 8 000 15 000 12 000 IQ2010 Wyniki działalności GRUPY CORMAY ZYSK ZE SPRZEDAŻY tyś PLN 17 000 16 000 IQ2009 5 000 11 670 4 000 11 000 3 701 3 000 2 000 10 000 2008 2009 1Q 2009 1Q 2010 17
Wyniki I kwartał 2010 WARIANT KALKULACYJNY DANE GRUPY PZ CORMAY 2008 2009 Sprzedaż łącznie 31 085 38 451 8 706 15 486 178% Sprzedaż produktów 18 459 21 598 5 007 5 275 105% Koszt własny sprzedawanych produktów 10 688 10 313 2 538 2 766 109% 42% 52% 49% 48% 96% 12 626 16 853 3 699 10 211 276% 8 746 12 301 2 553 5 215 204% 31% 27% 31% 49% 158% Marża na produktach w % Sprzedaż towarów Koszt własny sprzedawanych towarów Marża na towarach w % IQ2009 IQ2010 IQ2010/ IQ2009 Wyniki działalności GRUPY PZ CORMAY Marża % 70% 60% 50% 40% 52% 49% 42% 31% 30% 27% 48% 49% 31% 20% 10% 0% 2008 2009 Marża na produktach w % 1Q 2009 1Q 2010 Marża na towarach w % 18
Wyniki I kwartał 2010 Koszt pracy na jeden zestaw PLN/zest. 4 Wyniki działalności PZ CORMAY S.A Wskaźnik kosztów osobowych (koszty osob./przychody) 0,20 3,37 3,5 0,15 0,16 2,79 3 0,18 0,18 2,86 0,13 0,14 2,47 2,5 0,14 0,12 0,10 0,08 2 0,06 0,04 1,5 0,02 2008 2009 1Q 2009 1Q 2010 0,00 2008 Wydajność - ilość zest. na godzinę zest./godz. 7 6,5 6,61 6,69 2009 1Q 2009 1Q 2010 Wyniki działalności PZ CORMAY S.A Wskaźnik kosztów finasowych (koszty finan./przychody) 6,85 0,016 0,014 0,014 6,22 0,012 0,012 0,010 6 0,010 0,007 0,008 0,006 5,5 0,004 0,002 5 2008 2009 1Q 2009 1Q 2010 0,000 2008 2009 1Q 2009 1Q 2010 19
Wyniki I kwartał 2010 WARIANT KALKULACYJNY DANE JEDNOSTKOWE PZ CORMAY S.A. 2008 2009 IQ 2009 IQ 2010 22 790 31 861 7 309 8 684 119% Zysk/strata brutto ze sprzedaży 8 528 11 342 2 821 3 057 108% Zysk/strata z działalności operacyjnej 1 577 2 283 835 799 96% Zysk/strata brutto 1 640 2 380 782 835 107% 14 262 20 519 4 488 5 628 125% 218 223 89 119 134% Koszty osobowe (płace brutto + narzuty) 4 143 4 227 1 109 1 223 110% Usługi inne 3 694 4 069 640 548 86% Wskaźnik rentowności (zysk brutto/przychody) 0,07 0,07 0,11 0,10 - Wskaźnik rentowności (zysk ze sprzedaży/przychody) 0,37 0,36 0,39 0,35 - Wskaźnik kosztów osobowych (koszty osob./przychody) 0,18 0,13 0,15 0,14 - Wskaźnik kosztów finasowych (koszty finan./przychody) 0,010 0,007 0,012 0,014-0,16 0,13 0,09 0,06 - Przychody ze sprzedaży Koszt własny Koszty finansowe Wskaźnik kosztów usług obcych (koszty usług./przychody) IQ 2010/ IQ2009 20
Rachunek Z/S - przewidywany C ompany Przychody w E ur (000') Rok 2008 2009 2010* C OR MAY 8 807 9 600 1 1 000 OR PHE E 5 1 00 4 500 7 1 42 1 2 000 1 2 500 1 5 000 4 268 4 625 6 088 400 768 1 1 00 SKONSOLIDOWANE MARŻA BRUTTO ZYSK NETTO * prognoza 21
Inwestycje Szacunkowe koszty akwizycji ORPHEE w PLN 3 000 - planowano 6 000 ORPHEE zakup udziałów ORPHEE podniesienie kapitału obrotowego 6 000 Suma 9 000 Dodatkowe Inwestycje Zakład produkcyjny hematologia Urządzenia do produkcji Montaż analizatorów hematologicznych Baza logistyczna Opracowanie nowego analizatora biochemicznego Podwyższenie kapitału obrotowego PZ Cormay Suma 9 000 4 000 planowano 9 000 5 000 18 000 22