Wyniki Grupy Asseco H1 2015 Warszawa, 28 sierpnia 2015 2
Grupa Asseco w H1 2015 roku Ponad 3,3 mld zł przychodów w H1 2015 - wzrost o 13% Dynamiczny rozwój na rynkach zagranicznych Zmiana struktury i optymalizacja działania Grupy 3
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za H1 2015 PLN 3 305 m Przychody ze sprzedaży +13% PLN 2 722 m Oprogramowanie i usługi własne +16% PLN 464 m EBITDA +11% PLN 334 m EBIT +13% PLN 138 m Zysk netto -25% PLN 6 069 m Portfel zamówień 2015 +16% 4
Grupa Asseco po H1 2015 roku - podsumowanie Rynek polski Zmiana struktury i wykorzystanie potencjału rozwoju Grupy Asseco. Realizacja dotychczasowych kontraktów, spadek sprzedaży w sektorze publicznym, niższa sprzedaż infrastruktury. Przychody Grupy 3 305 mln PLN Rynek izraelski Dynamiczny rozwój Sapiensa oraz Matrix IT głównie na rynku amerykańskim. Rynek wschodnioeuropejski 42 mln PLN -7% Rynek środkowoeuropejski Pozytywne efekty dywersyfikacji biznesowej. Wzrost sprzedaży w segmencie ERP. Rynek południowo-wschodniej Europy Kontynuacja rozwoju w sektorze płatności i bankowości. Wzrost przychodów z własnych rozwiązań. Rynek zachodnioeuropejski Wpływ poprawy sytuacji gospodarczej na wzrost sprzedaży w Hiszpanii. Stabilna sytuacja w Niemczech i Danii. Rynek polski 763mln PLN -6% Rynek środkowoeuropejski 236 mln PLN +6% Rynek południowo-wschodniej Europy 220 mln PLN 0% Rynek wschodnioeuropejski Podpisanie nowych istotnych umów w sektorze bankowym, realizacja dotychczasowych projektów. Wzrost w rublach +19%. Rynek zachodnioeuropejski 274 mln PLN +16% Rynek izraelski 1 771 mln PLN +29% 5 5
Struktura przychodów wzrost udziału rynków zagranicznych + 5 p.p. r/r 763 23% Przychody 3 305 mln PLN +13% 77% 809 812 1 901 2 101 2 542 H1 2013 H1 2014 H1 2015 Przychody z operacji zagranicznych* Przychody z Polski* * Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 6
Struktura przychodów wzrost udziału sprzedaży produktów i usług własnych 583 18% Przychody 3 305 mln PLN +13% 82% 488 569 2 222 2 344 2 722 H1 2013 H1 2014 H1 2015 Oprogramowanie i usługi własne Produkty i usługi obce* * Kategoria zawiera także produkty i usługi pozostałe 7
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa + 4 p.p. r/r 21% Przychody 3 305 mln PLN +13% 44% 684 731 982 1 021 1 045 1 162 697 1 156 1 452 35% H1 2013 H1 2014 H1 2015 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 8
Kontrakty podpisane w H1 2015 roku Bankowość i finanse 1 812 Administracja Publiczna 925 Liczba podpisanych kontraktów w H1 2015 roku 1 4 896 Przedsiębiorstwa 2 159 1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy. 9
Sektor Przedsiębiorstw H1 2015 H1 2014 Zmiana Przychody (w mln PLN) Rynek polski 253,0 226,4 +12% Rynek izraelski 868,0 646,1 +34% Rynek środkowoeuropejski 106,8 100,3 +7% 986 1 161 1 045 1 162 1 452 Rynek południowowschodniej Europy 37,9 35,9 +6% Rynek zachodnioeuropejski 187,0 153,8 +22% Rynek wschodnioeuropejski 0,9 0,7 +26% H1 2011 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 Grupa Asseco 1 452,3 1 161,7 +25% Dobre wyniki sprzedaży spółek izraelskich (Magic Software, Matrix IT) Realizacja projektów u kluczowych klientów w Polsce (Orange, Polkomtel, Tauron) Nowe zamówienia w obszarze urządzeń mobilnych i oprogramowania (Asseco Spain) Rozwój centrum kompetencyjnego systemów ERP w regionie Europy Środkowej (Asseco Solutions) 10
Sektor Bankowości i Finansów H1 2015 H1 2014 Zmiana Przychody (w mln PLN) Rynek polski 210,1 215,3-2% Rynek izraelski 650,0 523,7 +24% Rynek środkowoeuropejski 43,7 36,9 +18% 783 884 982 1 021 1 156 H1 2011 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 Rynek południowowschodniej Europy 167,3 151,6 +10% Rynek zachodnioeuropejski 48,6 50,5-4% Rynek wschodnioeuropejski 40,2 44,4-10% Grupa Asseco 1 156,3 1 020,5 +13% Wzrost sprzedaży w sektorze ubezpieczeń (Sapiens) Poprawa wyników w segmencie płatności w regionie Europy Południowo-Wschodniej Realizacja kontraktów i pozyskanie nowych klientów na rynku rosyjskim (R-Style) Uruchomienie nowych projektów i umocnienie pozycji lidera w sektorze bankowym w Polsce 11
Sektor Instytucji Publicznych H1 2015 H1 2014 Zmiana Przychody (w mln PLN) Rynek polski 303,5 372,6-19% Rynek izraelski 252,7 206,7 +22% Rynek środkowoeuropejski 85,6 85,7 0% Rynek południowowschodniej Europy 15,2 32,8-54% 572 622 684 731 697 H1 2011 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 Rynek zachodnioeuropejski 38,5 33,0 +17% Rynek wschodnioeuropejski 1,1 0,0 - Grupa Asseco 696,5 730,8-5% Umocnienie pozycji w sektorze rozwiązań IT dla rolnictwa (KRUS, ARiMR) Nowe wdrożenia systemu Asseco Medical Management Solutions już 170 szpitali korzysta z systemu AMMS Pozyskanie nowych kontraktów na Słowacji, spadek sprzedaży w Czechach Potencjalne projekty i przetargi z nowej perspektywy UE na lata 2014 2020 12
Skonsolidowany portfel zamówień na 2015 W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w sierpniu 2014 Przychody ze sprzedaży Oprogramowanie i usługi własne +16% +17% 5 228 6 069 4 375 5 115 2014 2015 2014 2015 Kwoty w mln PLN; Wartość portfela zamówień za 2015 rok na dzień 21 sierpnia 2015 Wartość portfela zamówień na 2014 rok na dzień 22 sierpnia 2014 13
Zmiana struktury i optymalizacja działania Grupy: Insseco i Sapiens Asseco Western Europe Asseco Data Systems 14
Sprzedaż Insseco - rozwój kompetencji w sektorze ubezpieczeniowym w Sapiensie 15
Kapitalizacja solutions for demanding business Struktura Formula Systems Formula Systems* 50,0% 50,0% 45,6% Matrix IT Sapiens Magic Software Lider rynku IT w Izraelu Wicelider oprogramowania dla sektora ubezpieczeniowego na świecie Globalny producent rozwiązań do tworzenia aplikacji 2010 310 mln USD 51 mln USD 90 mln USD 2015 351 mln USD 531 mln USD 261 mln USD * Wyłączając Insync Staffing (90%); kapitalizacja na dzień 26 sierpnia 2015 16
Sapiens dynamiczny rozwój w sektorze ubezpieczeń Przychody (mln USD) Zysk operacyjny (mln USD) Gotówka i aktywa finansowe (mln USD) 157,5 52,2 6,7 17,0 16,2 80,5 2010 2014 2010 2014 2010 2014 Kapitalizacja (mln USD) 2010 2015 531,0* 361 pracowników 1288 pracowników 2010 2015 50.7 2010 2015* Dane w US GAAP; *na dzień 26 sierpnia 2015 70 + klientów 150 + klientów 17
Sapiens i Insseco Produkty i Klienci Bezpośredni dostęp do know-how światowego wicelidera w dziedzinie oprogramowania i usług dla branży ubezpieczeniowej Dostęp do wiedzy i doświadczeń kluczowych klientów Sapiensa na świecie, m.in. PartnerRe, Euler Hermes, MetLife, Aegon Rozwój geograficzny Możliwość zaoferowania najwyższej jakości rozwiązań Sapiens innym klientom w Polsce i w regionie CEE Umocnienie pozycji w Europie Wsparcie wdrożeniowe Zaangażowanie zasobów doświadczonych ekspertów z Polski w projektach wdrożeniowych w Europie Wsparcie rozwoju i testów oprogramowania przez specjalistów w Polsce 18
Asseco Western Europe 19
Struktura spółek Asseco w Europie Zachodniej Asseco Poland Asseco South Western Europe Asseco DACH Asseco Danmark Peak Consulting Group CodeConnexion (Private) Limited Sintagma Asseco Lietuva 100% 85% 55% 70% 45% 81,34% 81,34% Necomplus 65% Matrix 42 97,2% Asseco Spain 70,32% * Asseco DACH posiada 14,99% akcji własnych, Asseco Poland konsoliduje Asseco DACH na poziomie 99,995% 20
Struktura spółek Asseco w Europie Zachodniej Asseco Poland Asseco Western Europe 100% Asseco Spain Necomplus Matrix42 Asseco Danmark Peak Consulting Group CodeConnexion (Private) Limited Sintagma Asseco Lietuva 70,32% 65% 97,2% 55% 70% 45% 81,34% 81,34% Asseco Western Europe Przychody (mln PLN)* 498,6 EBIT (mln PLN)* 36,8 Zysk netto* 22,7 Średnie zatrudnienie* 930 * Dane za 2014 rok 21
Asseco Data Systems 22
Struktura spółek Asseco w Polsce Asseco Poland Asseco Systems ADH Soft Combidata ZUI Otago Asseco Business Solutions Postdata SKG ZUI Novum Sigilogic 100% 100% 100% 100% 46,47% 49% 60% 51% 100% CK Zeto Łódź PI Zeto Bydgoszcz Unizeto Technologies 100% 100% 100% 23
Cel Od 4 stycznia 2016 r spółka Asseco Data Systems S.A. (łącząca 6 polskich spółek z Grupy Asseco) działa operacyjnie ADH SOFT CK ZETO Łódź COMBIDATA ZUI OTAGO PI ZETO Bydgoszcz UNIZETO Technologies Asseco Data Systems S.A. Będzie spółką powstałą z przekształcenia Asseco Systems SA Będzie następcą prawnym wszystkich ww. podmiotów Będzie zarejestrowana w Gdyni (ale biura pozostaną w dotychczasowych lokalizacjach) 24
Wiedza i wieloletnie doświadczenie w sektorze IT Własne aplikacje standardowe i na zamówienie; usługi programistyczne Aplikacje i przetwarzanie danych dla ZUS i KRUS Rozwiązania Infrastruktury teleinformatycznej Centra Przetwarzania Danych Szkolenia i platformy do zarządzania kapitałem ludzkim i do szkoleń Podpis elektroniczny i certyfikaty bezpieczeństwa Wydruki i e-korespondencja Masowa Proforma planów 2015 Przychody (mln PLN) 236,1 EBIT (mln PLN) 30,8 Zatrudnienie (avg) 884 Lokalizacje 10 25
Asseco Data Systems krótki profil firmy 1/2 Asseco Data Systems dostarcza produkty, usługi i rozwiązania informatyczne, bazujące na oprogramowaniu własnym oraz firm trzecich, usługach i infrastrukturze teleinformatycznej. A A A A A A Działając w 10 lokalizacjach, ADS obsługuje klientów lokalnych, zarówno przedsiębiorstwa, jak też jednostki i instytucje administracji samorządowej A A A Produkuje oprogramowanie standardowe dla administracji samorządowej, dla firm leasingowych oraz dedykowane dla klientów na poziomie ogólnopolskim A Stanowimy uzupełnienie dla sektorowych rozwiązań Asseco Poland kierowanych do dużych firm, korporacji i centralnych instytucji publicznych. 26
Asseco Data Systems krótki profil firmy 2/2 Unikatowe kompetencje w obszarze zarządzania dokumentami elektronicznymi i jest największym polskim centrum obsługującym podpis elektroniczny; oprócz obsługi e-dokumentów oferuje usługi drukowania i korespondencji masowej Jest liderem sektora usług szkoleniowych i dostawcą platform do zarządzania kapitałem ludzkim i do e-edukacji Dostarcza rozwiązania infrastruktury teleinformatycznej i usługi przetwarzania danych Dysponuje unikalną w sektorze informatycznym wiedzą ekspercką oraz kilkudziesięcioletnim doświadczeniem blisko tysiąca ekspertów i specjalistów IT ADS jest wiarygodnym partnerem w tworzeniu, rozwijaniu i utrzymaniu systemów informatycznych oraz specjalistycznych usług Łączymy elastyczność firmy lokalnej i potencjał dużej organizacji 27
Informacje finansowe 28
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego H1 2015 H1 2014 Δ Q2 2015 Q2 2014 Δ Przychody 3 305,1 2 913,0 +13% 1 713,1 1 499,1 +14% Oprogramowanie i usługi własne 2 722,3 2 343,9 +16% 1 400,4 1 201,4 +17% Zysk/strata brutto na sprzedaży 803,7 708,2 +13% 414,8 357,4 +16% Rentowność 24,3% 24,3% 0 p.p. 24,2% 23,8% +0,4 p.p. Koszty sprzedaży -213,4-180,6 +18% -112,9-94,7 +19% Koszty ogólnego zarządu -247,4-229,7 +8% -127,0-110,2 +15% Pozostała działalność operacyjna -9,3-2,6 - -5,8-2,0 - Zysk z działalności operacyjnej 333,6 295,3 +13% 169,1 150,5 +12% Rentowność 10,1% 10,1% 0 p.p. 9,9% 10,0% -0,2 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non- IFRS 377,1 344,6 +9% 191,4 173,9 +10% Rentowność non-ifrs 11,4% 11,8% -0,4 p.p. 11,2% 11,6% -0,4 p.p. EBITDA 463,7 418,1 +11% 234,7 213,0 +10% Rentowność 14,0% 14,4% -0,3 p.p. 13,7% 14,2% -0,5 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 29
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Q2 2015 / Zmiana Q2 2015 vs. Q2 2014 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 407,2-5% 339,7 +4% 67,8-13% Rynek izraelski 893,7 +29% 782,3 +27% 87,7 +52% Rynek środkowoeuropejski 121,2 +9% 110,2 +15% 12,3-24% Rynek południowo-wschodniej Europy 121,8 +1% 71,4 +7% 14,0 +35% Rynek zachodnioeuropejski 146,7 +21% 76,8 +7% 6,2-33% Rynek wschodnioeuropejski 24,4-16% 22,3-15% 3,7 +127% Grupa Asseco* 1 713,1 +14% 1 400,4 +17% 191,4 +10% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych ** Przychody rynków zawierają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 30
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego H1 2015 / Zmiana H1 2015 vs. H1 2014 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 766,6-6% 655,2 +1% 137,8-14% Rynek izraelski 1 770,8 +29% 1 537,4 +27% 175,1 +48% Rynek środkowoeuropejski 236,1 +6% 211,1 +14% 26,4-9% Rynek południowo-wschodniej Europy 220,4 0% 135,7 +9% 23,9 +30% Rynek zachodnioeuropejski 274,1 +16% 148,5 +9% 11,2-35% Rynek wschodnioeuropejski 42,2-7% 38,3-8% 4,8 +890% Grupa Asseco* 3 305,1 +13% 2 722,3 +16% 377,1 +9% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych ** Przychody rynków zawierają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 31
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto H1 2015 H1 2014 Δ Q2 2015 Q2 2014 Δ Zysk z działalności operacyjnej 333,6 295,3 +13% 169,1 150,5 +12% Wynik na odsetkach -14,2-14,2-8,6-8,6 Transakcje walutowe -13,6-2,3-13,1-1,3 Pozostałe 2,5 28,2-2,5 2,2 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -0,7 0,9 1,3 3,7 odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczkę udzieloną Spółce Matrix42 Inc przez Spółkę Matrix42A G odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności/bonów PI 5,4 28,1 Zysk brutto 308,2 306,9 0% 144,9 142,8 +1% Podatek -76,1-65,9 +15% -39,2-30,3 +29% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -0,2 1,5-113% 0,0 0,7-100% Zysk/strata na działalności zaniechanej* 0,0 9,6-100% 0,0 8,9-100% Zysk netto 231,9 252,1-8% 105,7 122,1-13% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 138,0 183,2-25% 60,4 86,6-30% Dane w mln PLN * 2014: zysk netto Grupy Slovanet wraz z wynikiem na sprzedaży Slovanet przez Grupę ACE 32
Zysk netto 2014 Bony PI (odwrócenie odpisu) (2014) Sprzedaż Slovanet (2014) Zysk netto 2014 bez one-offs EBIT Grupy EBIT NCI Pozostałe zmiany Zysk netto 2015 Wyjaśnienie zmiany zysku netto solutions for demanding business -24,9-8,4 +38,3-44,2-6,0 183,2 149,9 138,0 Zmiana EBIT Zmiana dla udziałowców Asseco Zmiana dla udziałowców mniejszościowych Dane w mln PLN Rynek polski -22,3-21,3-0,9 Pozostałe rynki +60,6 +15,4 +45,2 Grupa Asseco +38,3-5,9 +44,2 33
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland H1 2015 H1 2014 H1 2015 H1 2014 CFO 388,1 379,7 96,9 122,8 CAPEX* -90,2-107,1-20,3-11,4 Wolne przepływy pieniężne** 297,9 272,6 76,5 111,5 Wskaźnik konwersji gotówki*** 79% 79% 72% 88% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych oraz wyniki na transakcjach związanych z rozliczeniem akwizycji i fuzji (działalność finansowa) 34
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 30.06.2015 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 60,1 89,7 Zobowiązania i leasing finansowy: -93,1 20,9 Kredyty -74,6-83,5 Aktywa zabezpieczające kredyt* 197,9 Leasing finansowy -18,5-93,5 Gotówka netto (KT) -33,0 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 418,8 Aktywa operacyjne netto (KT) 385,8 Dostępne limity kredytowe 520,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 35
Dziękujemy www.inwestor.asseco.pl 36
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A. 2013 Asseco Poland S.A. 37