Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego S.A. za 0 rok Sukces Strategii Lider 00-0 0 Warszawa, 4 marca 03 r.
. Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 5 3. Zarządzanie ryzykiem 7 4. Działalność biznesowa 3 5. Załączniki 4
Podsumowanie Realizacja celów Strategii Lider na lata 00-0 0 Umocnienie pozycji lidera w polskim sektorze bankowym Wzrost skumulowanego zysku netto Grupy PKO Banku Polskiego o 63% (+,4 mld PLN) oraz aktywów o 4% (+37 mld PLN) w latach 00-0 Wysoki poziom zysku netto Utrzymanie wysokiego poziomu zysku głównie w efekcie zwiększenia wyniku z działalności biznesowej Wysoka efektywność działania i dyscyplina kosztowa Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) utrzymany poniżej 40% Wysoki poziom rentowności kapitałów i aktywów Zwrot z kapitałów (ROE) na poziomie6% Zwrot z aktywów (ROA) na poziomie % Silna pozycja płynnościowa i kapitałowa Wzrost sumy bilansowej w efekcie wzrostu kredytów netto, finansowanego wzrostem depozytów klientów oraz emisjami papierów wartościowych Wskaźnik kredytów do stabilnych źródeł finansowania poniżej 90% Współczynnik wypłacalności na bezpiecznym poziomie 3% (Core Tier : %) Dalsza dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez emisje instrumentów dłużnych Pierwsza emisja obligacji na rynek amerykański zgodnie z Regulacją 44A Emisja obligacji w ramach Programu EMTN Emisja obligacji podporządkowanych przeznaczonych na podwyższenie funduszy uzupełniających 3
Realizacja Strategii Lider na lata 00-0 Lider polskiego sektora bankowego Zbilansowany wzrost, silna baza kapitałowa i wiarygodność finansowa Przejrzysta i stale unowocześniana oferta produktów Centralizacja funkcji wsparcia i procesów sprzedażowych Wysoka efektywność kosztowa Podstawowe ce le finansowe Ce l 0 Wykon anie Skumulowany wzrost w latach 00-0 Ce le dotyczące bilansu (mld PLN) Aktywa powyżej 00 93,5 +3,6% Kredyty powyżej 60 43,9 +3,4% Depozyty powyżej 60 46, +6,9% Kapitały własne powyżej 5 4,7 +0,9% Ce le dotyczące rachunku wyników (mld PLN) Wynik na działalności biznesowej powyżej,6 +30,5% Zysk netto powyżej 4 3,7 +6,6% Podstawowe wskaźniki e fe ktywności ROE powyżej 6% 5,9% +, pp. ROA powyżej %,0% +0,4 pp. C/I poniżej 45% 39,9% -7,9 pp. CAR powyżej % 3,% -,6 pp. Stabilne wyniki finansowe oraz rosnąca efektywność działania Znaczący udział we wszystkich ważnych segmentach rynku Systematyczne dostosowywanie modelu sprzedaży do potrzeb klientów Zmiany jakościowe w ofercie produktowej, procesach sprzedaży i wsparcia, jak również standardach obsługi Zwiększenie roli kanałów zdalnych, call-center i urządzeń samoobsługowych Modernizacja i optymalizacja sieci oddziałów Nowe standardy kultury korporacyjnej, w tym zwiększenie poziomu satysfakcji i efektywności pracowników Modernizacja logo i wizerunku Banku Stabilny poziom wartości kursu akcji i zaufanie inwestorów Wymiernym efektem wdrażania strategii Banku jest silna pozycja na rynku usług finansowych oraz osiągnięty poziom zysku netto w latach 00-0 0 4
Realizacja Strategii Lider na lata 00-0 wybrane wdrożenia Obszar Rynku Detalicznego Obszar Rynku Korporacyjnego Obszar Bankowości Inwestycyjnej Procesy wspierające Wprowadzenie nowej oferty ROR Rewitalizacja i start nowego programu Szkolna Kasa Oszczędności (SKO) Wdrożenie nowego modelu obsługi klientów Bankowości Prywatnej Budowa kompetencji Banku w obsłudze klientów Bankowości Osobistej Rozwój modelu obsługi MSP, uproszczenie procedur i nowe pakiety produktowe dla klientów Wdrożenie nowej typologii oddziałów Banku i kontynuacja modernizacji placówek Rozwój oferty Banku w kanałach zdalnych Centralizacja obsługi klientów strategicznych Banku Optymalizacja procesu kredytowego Rozbudowa systemu bankowości elektronicznej ipko biznes Budowa platformy CRM Centralizacja operacji korporacyjnych Rozwój bankowości transakcyjnej i pozyskanie dużych klientów w zakresie płatności masowych Rozwój oferty produktów skarbowych Wdrożenie i unowocześnienie internetowych aplikacji transakcyjnych Optymalizacja i poszerzenie oferty produktowej Domu Maklerskiego Rozwój, restrukturyzacja oraz modernizacja sieci sprzedaży Domu Maklerskiego oraz poprawa standardu obsługi klientów (awans na 3.-4. pozycję wśród domów maklerskich na GPW) Rozwój finansowania strukturalnego (m.in. emisje nieskarbowych papierów dłużnych, aktywne uczestnictwo w emisjach euro obligacji dla podmiotów krajowych, kredyty konsorcjalne) Przejęcie przez PKO BP Bankowy PTE aktywów zarządzanych przez OFE Polsat Rozwój funkcji HR, modelu kompetencji i systemu motywacyjnego Centralizująca funkcji wsparcia i związane z tym zmiany organizacyjne Wdrożenie nowoczesnych, wyspecjalizowanych workflow, obsługujących poszczególne procesy produktowe Rozwój metod oceny ryzyka kredytowego, w tym narzędzi scoringowych Wdrożenie zaawansowanych metod pomiaru ryzyka operacyjnego Standaryzacja, centralizacja i uproszczenie architektury IT Optymalizacja procesu zakupowego i wdrożenie modelu alokacji kosztów Zmiana modelu operacyjnego Grupy Kapitałowej Banku 5
Podstawowe dane finansowe Dane skonsolidowane 0 0 Zmiana r/r Q4' Q3' Zmiana q/q Wynik finansowy (mln PLN) Dane bilansowe (mld PLN) Jakość portfela kredytowego Pozycja kapitałowa Wynik z odsetek 7 883 7 609 +3,6% 863 977-5,8% Wynik z prowizji 3 07 3 0 -,0% 807 76 +5,9% Wynik na działalności biznesowej 570 4 +3,8% 854 95 -,4% Koszty działania -4 68-4 4 +4,7% - 4-3 +9,7% Odpisy aktualizujące - 35-930 +0,5% -566-658 -3,9% Zysk netto 3 749 3 807 -,5% 874 9-5,% Aktywa 93,5 90,7 +,4% 93,5 93, +0,% Kredyty netto 43,9 4,6 +,6% 43,9 4,7 +0,8% Depozyty 46, 46,5-0,% 46, 45,4 +0,5% Stabilne źródła finansowania 60,6 60, +0,3% 60,6 6,8-0,7% Kapitały własne 4,7,8 +8,3% 4,7 3,8 +3,9% Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości (%) 8,9 8,0 +0,9 pp. 8,9 8,9 0,0 pp. Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami (%) 50,4 48,0 +,4 pp. 50,4 49,0 +,4 pp. Koszt ryzyka (pb) 44 30 +4 44 44 0 Współczynnik wypłacalności (%) 3,,4 +0,7 pp. 3,,9 +0, pp. Core Tier (%),0, +0,7 pp.,0,9 +0, pp. 6
Wskaźniki finansowe Dane skonsolidowane ROE netto ROA netto 7,5 7,7 7,5 -,6 pp. 6,6 5,9-0, pp.,,,,0,0 0 Q' H' 3Q' 0 0 Q' H' 3Q' 0 C/I Marża odsetkowa ) +0,3 pp. 39,6 39,4 38,8 38,8 39,9 4,6 4,7 4,7 4,7-0, pp. 4,5 0 Q' H' 3Q' 0 0 Q' H' 3Q' 0 % Zmiana r/r () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) 7
Zmiany w akcjonariacie PKO Banku Polskiego Pozostali 48,76% Struktura akcjonariatu: na dzień 3..0 na dzień 3..0 na dzień 9.0.03 (po rozliczeniu transakcji sprzedaży przez BGK i SP 53, mln akcji) Skarb Skarb Skarb Państwa Państwa Państwa 33,39% 3,39% 40,99% Pozostali 5,9% Pozostali 56,7% BGK 0,5% BGK 0,5% ING OFE* 5,7% Aviva OFE 6,7% ING OFE* 5,7% 3.. 3.. 8.0.3 Kapitalizacja Banku (mld PLN) 40, 46, 44,5 Free float (%) 48,8% 56,4% 68,6% Free float (mln akcji) 609,5 704,5 857,6 Udział w WIG 0 4,5% 5,0% 5,0% Udział w WIG 9,8% 0,0% 0,0% Udział w MSCI Poland 3,5% 5,0% 6,5% W lipcu 0 r. w drodze transakcji pakietowych Skarb Państwa zbył 95 mln akcji Banku, W styczniu 03 r. w drodze transakcji pakietowych Skarb Państwa 5 mln akcji, a BGK zbył wszystkie posiadane akcje Banku, tj. 8, mln akcji W efekcie ww. transakcji nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu Banku: udział Skarbu Państwa zmniejszył się o łącznie 9,60 pp. do 3,39%, BGK przestał być akcjonariuszem Banku, dwa podmioty, tj. ING OFE oraz Aviva OFE, przekroczyły 5% próg w ogólnej liczbie głosów na WZ Banku *) Udział w akcjonariacie na dzień 4 lipca 0 r., raportowany przez ING OFE po przekroczeniu progu 5% udziału w głosach na WZ PKO Banku Polskiego 8
Otoczenie makroekonomiczne Spowolnienie wzrostu PKB do c.% r/r w 4q 0 8,0 4,0 0,0-4,0 Dynamika PKB i jego składowych (% r/r) Rynek pracy (%) PKB konsumpcja prywatna wkład eksportu netto (pp.) inwestycje (P) 30 5,4 0-5 6 4 0 8 6 4 0 - -4 Stopa bezrobocia rejestrowanego Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r 9,9 Stopa bezrobocia BAEL ) 3,4-0,5 Wzrost wynagrodzeń w przedsiębiorstwach (% r/r) 7 Dalsze osłabienie tempa wzrostu PKB do c.% r/r w 4q 0 w 6, efekcie niskiej dynamiki konsumpcji (zmiana harmonogramu 6 wypłat w ramach WPR kulminacja transferów na początku roku) 5,3 5,0 oraz obniżania się dynamiki inwestycji (spadek popytu 5 4,6 inwestycyjnego publicznego) 4,3 4, 3,8 3,8 4 3,8,0 3,0 3,7,8 3 Cykliczny wzrost stopy bezrobocia w tempie ok. pp r/r skutek wzrostu PKB poniżej tempa wzrostu potencjalnego (ok. 3%) Umiarkowane tempo wzrostu wynagrodzeń w pobliżu dynamiki inflacji stagnacja realnej (deflowanej CPI) dynamiki płac ) Procentowy udział liczby bezrobotnych w liczbie ludności aktywnej zawodowo (pracującej i bezrobotnej) - zgodnie z metodologią UE 9
Otoczenie makroekonomiczne Spadek inflacji, umocnienie złotego, spadek rentowności obligacji 5 4 3 3,5,6,5,3 Inflacja (% r/r) 4,3 4, 3,9 3, 4,6 3,9 4,3 3,8,4 5 4 Notowania kursu złotego PLN/EUR PLN/CHF 4,09 3,39 39 3 3 PLN/USD 3,0 6 5 4 3 WIBOR 3M Stopa referencyjna NBP Stopy procentowe (%) Rentowność obligacji 5-letnich 4,5 4, 3,0 Silny spadek dynamiki inflacji CPI w 4q 0 (do,4% r/r) po raz pierwszy od ponad lat poniżej celu NBP dzięki spadkom cen paliw, niskiej dynamice cen żywności, efektom bazy oraz braku presji popytowej. Trend inflacji oscyluje w okolicach %. Rozpoczęte w listopadzie 0 luzowanie polityki pieniężnej przyniosło do końca roku obniżkę stopy referencyjnej NBP do poziomu 4,5%. Oczekiwania rynkowe na kontynuowanie cyklu oraz popyt zagraniczny wywołały spadki rentowności obligacji 5-letnich o ok. 00 pb w ciągu 4q 0. 3 Pomimo ruchów na rynku stóp procentowych, kursy walut pozostawały relatywnie stabilne kurs EURPLN w przedziale 4,05-4,0. 0
Rynek finansowy Osłabienie dynamiki kredytów i depozytów 30 5 0 5 0 5 0-5 -0 Tempo wzrostu kredytów (% r/r) Mieszkaniowe Ogółem Przedsiębiorstw, Konsumpcyjne,5 0,8 0,7-4,7 3 9 7 5 3 - -3-5 Rozwój rynku funduszy inwestycyjnych (mld PLN) 3 45,8 60 0 80 40 0-40 -80 napływ środków netto -0 aktywa funduszy inwestycyjnych -60 0 5 0 5 0-5 -0 Tempo wzrostu depozytów (% r/r) Osoby prywatne Ogółem Przedsiębiorstwa 8, 5,9-6,7 3 Kontynuacja osłabienia rocznej dynamiki kredytów, przy wyhamowaniu dynamiki kredytów mieszkaniowych i kredytów dla przedsiębiorstw oraz przy stabilizacji tempa spadku kredytów konsumpcyjnych Dalsze wyhamowanie rocznej dynamiki depozytów ogółem, wolniej rosły depozyty gospodarstw domowych, pogłębił się spadek depozytów przedsiębiorstw Znaczny napływ środków do funduszy inwestycyjnych w IV kw. 0 w warunkach poprawy sytuacji na giełdzie był czynnikiem hamującym wzrost depozytów osób prywatnych
Prognoza makroekonomiczna i sektora bankowego na 03 rok 0 0 03P PKB % r/r 4,3,0,6 Spożycie indywidualne % r/r,5 0,5, Inwestycje % r/r 9,0 0,6-3,8 Deficyt sektora finansów publiczny % PKB -5,0-3,5-3,5/-4,5 Dług publiczny ) % PKB 53,5 5,9 53,0 Inflacja % 4,3 3,7, Stopa bezrobocia % eop,5 3,4 4,4 WIBOR 3M % eop 4,99 4, 3,65 Stopa referencyjna % eop 4,50 4,5 3,50/3,75 Kurs walutowy PLN/EUR PLN eop 4,4 4,09 3,9 Kurs walutowy PLN/USD PLN eop 3,4 3,0 3,00 ) Zgodnie z metodologią ESA95 ) Zgodnie z metodologią krajową SNA93 Depozyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 5,9, 9, 6, 0, 3,3 8, 9,7 6,6 5,5 8,6 4, 4,8,8 009 00 0 0 03F -, Ogółem Osób prywatnych Podmiotów instytucjonalnych Kredyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 4,4 3, 6,0 0,4 7, 7,4 4,5, 6,,5,0 7,4 4,7 5,9 009 00 0 0 03F -3,4-3,9 Ogółem Mieszkaniowe osób prywatnych Konsumpcyjne Podmiotów instytucjonalnych 7, 6, 5,9 0,8 Źródło: prognozy Banku
Udziały rynkowe Dane jednostkowe 0,0 5,0 0,0 9, 9,5 6,0,8 6,6 Udział w rynku kredyty (%) 0,0 7, 3,8 4, 9, 9, 8,9 9,0 9,0 6, 6,4 3, 3,5 Osoby prywatne 6,0 6,0 6, Ogółem 3,0 3,0 3, 008 009 00 0 Q' Q' 3Q' 4Q' Podmioty instytucjonalne mld PLN 60 0 80 40 0 Udział w rynku funduszy inwestycyjnych 6,9 % 46 4 4 7 9 33 5 5 Q' Q' 3Q' 4Q' Q' Q' 3Q' 4Q' 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) 5,0 0,0 5,0 0,0 Udział w rynku depozyty (%) 3,5 3,4 3, 7,3 0,6 8,5,9,7,,3,3,0,9,8 Osoby prywatne 7,9 7,8 7,5 7,4,,5 6,9 6,8 Ogółem 0,5 0, Podmioty instytucjonalne Spadek udziału w rynku w skali roku w efekcie zastąpienia depozytów podmiotów instytucjonalnych przez emisje instrumentów dłużnych Wzrost udziału PKO TFI w aktywach funduszy inwestycyjnych ogółem o 0,% q/q i awans na 4. pozycję na rynku 5,0 008 009 00 0 Q' Q' 3Q' 4Q' 3
. Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 5 3. Zarządzanie ryzykiem 7 4. Działalność biznesowa 3 5. Załączniki 4
Rachunek zysków i strat Dane skonsolidowane Wynik na działalności biznesowej -,4% +3,8% 4 854 570 95 868 93 4 78 5 Zysk brutto -8,% -,8% 05 4 645 44 98 0 Q' Q' Q3' Q4' 0 Ogólne koszty administracyjne 0 Q' Q' Q3' Q4' 0 Podatek dochodowy 0 Q' Q' Q3' Q4' 0-5 - 094-3 -4 4-4 -4 68 +9,7% +4,7% 0 Q' Q' Q3' Q4' 0 + + -47-49 -3-976 -78-898 -0,% -8,0% Wynik z odpisów 0 Q' Q' Q3' Q4' 0 3 807 Zysk netto -5,% -,5% 874 3 749 9-930 -58-574 -658-566 - 35 005 949-3,9% +0,5% 0 Q' Q' Q3' Q4' 0 % Zmiana r/r % Zmiana q/q 5
Wynik na działalności biznesowej Dane skonsolidowane Struktura wyniku na działalności biznesowej,5%,%,3% 3,0% 0,8%,0%,5%,6% 3,6% 3,0%,8% Pozostałe przychody i koszty operacyjne mln PLN 0 0 Zmiana r/r Q4' Q3' Zmiana q/q 6,5% 7,8% 8,3% 6,0% Wynik odsetkowy 7 883 7 609 +3,6% 863 977-5,8% Wynik z pozycji wymiany Wynik prowizyjny 3 07 3 0 -,0% 807 76 +5,9% Wynik na operacjach finansowych i przychody z dywidend Wynik z operacji finansowych i przychody z dywidend 8-48 x 04 5 +98,8% 68,% 68,3% 65,3% 67,6% Wynik z pozycji wymiany 56 337-4,% 3 89-74,4% Wynik prowizyjny Pozostałe przychody i koszty operacyjne 78 43 +4,6% 58 45 +9,3% -0,4% 0 0 Q4' Q3' Wynik odsetkowy Wynik na działalnoś ci biznesowej 570 4 +3,8% 854 95 -,4% 6
Wynik odsetkowy Dane skonsolidowane 79 855 Wynik odsetkowy (mln PLN) 070 059 983 977 964 863 3500 3000 500 000 500 000 Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie 3 49 88 70 4,7 4,43 4,0 3 86 3 57 3 30 3 97 3 07 4,9 4,97 5,03 5,06 4,57 00 07 85 6 98 47 30 344 5,60 5,0 4,80 4,40 4,00 500 3,60 Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' Marża odsetkowa oraz średnie oprocentowanie 8,0 % kredytów i depozytów 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 6,9 6,9 7, 7, 7,3 7,4 7,4 7,3 4,4 4,5 4,5 4,6 4,7 4,7 4,7 4,5,8,8,9,9 3,0 3, 3, 3, Q' H' 3Q' 0 Q' H' 3Q' 0 0 Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) 3,0 Spadek wyniku w Q4 głównie na skutek obniżenia rynkowych stóp procentowych (średni WIBOR 3M niższy o 49 pb. q/q) Obniżenie marży odsetkowej o 0, p.p. r/r głównie w efekcie wzrostu kosztów odsetkowych oraz zmiany struktury aktywów oprocentowanych, polegającej na wzroście udziału papierów wartościowych i należności od banków kosztem udziału kredytów Średnie oproc. kredytów () Średnie oproc.depozytów () Marża odsetkowa () () Przychody (koszty) odsetkowe z tyt. kredytów/depozytów w ostatnich 4 kwartałach / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec okresu 4 kwartałów () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) 7
Wynik prowizyjny Dane skonsolidowane Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) 3 0 -,0% 3 07 +5,9% 737 804 768 79 73 779 76 807 046 +4,6% 094 +6,9% 736 +5,% 775 +7,8% 380-4,5% 363 +4,6% 939-0,6% 840 +3,5% Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' 0 0 Kredyty Fundusze inwestycyjne + działalność maklerska Karty Rachunki i pozostałe Stabilny poziom wyniku z prowizji i opłat efektem niższej sprzedaży kredytów i związanych z tym ubezpieczeń skompensowany wzrostem wyniku z tytułu kart bankowych i rachunków % Zmiana r/r % Zmiana q/q 8
Wynik pozostały Dane skonsolidowane Wynik pozostały (mln PLN) 86 84 +4,6% 66-0,7% 4 75 9 3 4 05 43 43 +4,6% -4,% 78 56 +9,3% -74,4% Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' 337-55 7 x +8,8% 74 0 0 Przychody z tytułu dywidend Wynik na instrumentach finansowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne 8 +06,8% Obniżenie wyniku o 8 mln PLN r/r głównie na skutek: (i) obniżenia wyniku z różnic kursowych w związku ze spadkiem kursu CHF w 0 r. o 0,5 PLN (w 0 r. wzrost o 0,47 PLN) (ii) niższego wyniku z transakcji SWAP (iii) spadku wyniku z instrumentów pochodnych strukturyzowanych Wynik z operacji finansowych w 0 roku był pod istotnym wpływem spadków rentowności polskich obligacji. Na wzrost tej pozycji główny wpływ miał wzrost wyników: (i) na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej o 69 mln PLN r/r przede wszystkim w efekcie sprzedaży papierów wartościowych oraz wzrostu ich wyceny (ii) na inwestycyjnych papierach wartościowych o 60 mln PLN r/r głównie tytułem sprzedaży papierów skarbowych x % Zmiana r/r % Zmiana q/q 9
Koszty działania Dane skonsolidowane Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) +4,7% 054 069 03 86 4 4 4 4 68 5 094 3 50 +4,% 54 487 +5,5% 569 +9,7% -3,% +,0% +4,3% 404 508 +,7% Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' C/I 39,5 39,4 38,8 38,8 39,9 0 0 Świadczenia pracownicze Koszty rzeczowe i pozostałe Amortyzacja Zatrudnienie na koniec okresu (etaty) 0 0 Zmiana r/r etaty % Bank 5 399 5 908-509 -,0% Pozostałe spółki Grupy 3 57 3 05 4 4,7% 0 Q' H' 3Q' 0 Razem Grupa 8 556 8 94-368 -,3% Poziom kosztów w 0 r. determinowany przez () wzrost kosztów świadczeń pracowniczych (+4,3% r/r), na który wpływ miał zarówno wzrost kosztów wynagrodzeń (+3,0% r/r), jak również kosztów ubezpieczeń pracowników (+,7% r/r) () wzrost amortyzacji o 4,% r/r głównie w efekcie wzrostu amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych (3) wzrost kosztów rzeczowych i pozostałych (+5,5% r/r) m.in. w efekcie wzrostu kosztów BFG, kosztów informatyki oraz pozostałych kosztów rzeczowych. Wzrost zatrudnienia w spółkach Grupy wynika głównie ze zwiększenia skali działalności na Ukrainie, w tym w związku z budową nowej sieci sprzedaży kredytów samochodowych przez Kredobank oraz nabyciem w Q spółki Inter-Risk Ukraina. Ponadto, zwiększył się stan zatrudnienia w Grupie Qualia w efekcie zakupu spółki Qualia Residence (dawniej Ośrodka Szkolno-Wypoczynkowego w Zakopanem) oraz w Inteligo Financial Services na skutek przejmowania zadań od firmy zewnętrznej. % Zmiana r/r % Zmiana q/q 0
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Dane skonsolidowane Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) 0 0 Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' -659-3,7% -568-4,8% -90-6,9% -40-3,4% -888 +49,6% - 39 +6,4% -438-443 -488-94 -56-58 -574-658 -566-930 +99,4% +0,5% -87-35 -7,8% -3,9% Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości 3) Kredyty konsumpcyjne ) Kredyty mieszkaniowe ) ) Kredyty gospodarcze ) Pozostałe 0 0 Zmiana r/r Kredyty konsumpcyjne 8,9% 8,3% +0,5 pp. Kredyty mieszkaniowe 3,7% 3,4% +0,3 pp. złotowe 3,6% 3,4% +0, pp. walutowe 4,0% 3,4% +0,6 pp. Kredyty gospodarcze 4,%,8% +,3 pp. Wzrost ujemnego wyniku z tytułu odpisów w efekcie pogarszania się jakości portfela kredytów gospodarczych m.in. na skutek pogorszenia sytuacji rynkowej przedsiębiorstw z branży budowlanej oraz pogorszenia jakości portfela MSP, przy jednoczesnej poprawie wyniku na kredytach konsumpcyjnych Ogółem 8,9% 8,0% +0,9 pp. % Zmiana r/r % Zmiana q/q () Dane zarządcze () Kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym (3) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto
Bilans skonsolidowany Dane skonsolidowane Aktywa 3,6% 3,3% 74,4% 74,3% 3,0% 4,8%,8%,0%,3%,6% 5,3% 4,8% Pozostałe aktywa Kredyty i pożyczki udzielone klientom Papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Należności od banków Kasa, środki w Banku Centralnym mld PLN 0 0 Zmiana r/r Kasa, środki w Banku Centralnym 0,3 9, +,5% Należności od banków 3,4,4 +4,6% Pochodne instrumenty finansowe 3,9 3, +6,0% Papiery wartościowe 5, 8, -0,7% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 43,9 4,6 +,6% Pozostałe aktywa 6,9 6,3 +8,9% Aktywa ogółe m 93,5 90,7 +,4% 0 0 Zobowiązania i kapitał własny,8%,0% 0,8% 5,3%,5% 0,8% 4,%,7% 75,6% 76,8%,0%,4%,9% 3,3% 0 0 Kapitał własny ogółem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. Zobowiązania wobec klientów Pochodne instrumenty finansowe Zobowiazania wobec banków mld PLN 0 0 Zmiana r/r Zobowiazania wobec banków 3,7 6, -40,% Pochodne instrumenty finansowe 4,0,6 +49,9% Zobowiązania wobec klientów 46, 46,5-0,% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. 0,3 7,8 +3,% Zobowiązania podporządkowane,6,6 +,0% Pozostałe zobowiązania 3,0 3, -6,4% Kapitał własny ogółem 4,7,8 +8,3% Z obowiązania i kapitał własny 93,5 90,7 +,4%
Kredyty i depozyty Dane skonsolidowane Kredyty brutto (mld PLN) 0 Q' H' 3Q' 0 47,3 46,9 47,3 49, 50,7 Struktura walutowa kredytów brutto ogółem 4,%,9% 3,%,0%,4% Depozyty () (mld PLN) 0 Q' H' 3Q' 0 46,5 44, 47,0 45,4 46, Struktura terminowa depozytów ) ogółem 57,8% 59,7% 59,3% 60,% 57,8% 75,8% 77,% 76,8% 78,0% 78,6% 4,% 40,3% 40,7% 39,9% 4,% 0 Q' H' 3Q' 0 FX PLN 0 Q' H' 3Q' 0 bieżące+o/n terminowe+pozostałe 96,7% 97,7% 96,% 98,% 98,4% 88,4% 90,0% 88,% 88,% 89,6% Kredyty netto / depozyty Kredyty netto / stabilne żródła finansowania () 0 Q' H' 3Q' 0 () Zobowiązania wobec klientów () Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych 3
Źródła finansowania Dane skonsolidowane Struktura zobowiązań (ogółem na 3..0: 68,8 mld PLN) Struktura zobowiązań wobec klientów (ogółem na 3..0: 46, mld PLN) Zobowiązania wobec klientów 87% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wartościowych 6% Zobowiązania podporządkowane % Pozostałe zobowiązania % Zobowiązania wobec banków % Pochodne instrumenty finansowe % Zobowiązania wobec ludności 76% Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych % Zobowiązania wobec jednostek budżetowych % Struktura zobowiązań z tyt. emisji pap. wartościowych - (ogółem na 3..0: 0,3 mld PLN ) od roku do 5 lat 58% powyżej 5 lat 3% poniżej 3 m-cy 7% od 3 m-cy do roku % Główne źródło finansowania działalności stanowią depozyty detaliczne i korporacyjne Na koniec 0 r. pozostałe finansowanie obejmowało głównie: 3-letni kredyt zaciągnięty w lipcu 0 r. w kwocie 40 mln CHF 5-letnie euroobligacje w kwocie 800 mln EUR, wyemitowane w październiku 00 r. 5-letnie obligacje w kwocie 50 mln CHF, wyemitowane w lipcu 0 r. 3,5-letnie obligacje w kwocie 500 mln CHF wyemitowane we wrześniu 0 r. 0-letnie obligacje w kwocie.000 mln USD wyemitowane we wrześniu 0 r. na rynek amerykański zgodnie z Regulacją 44A krótkoterminowe obligacje krajowe na kwotę 500 mln PLN 4
Papiery wartościowe struktura portfela Dane skonsolidowane 8, 4,4 0,0 3,3 4,0 0,0 8, 8,5 0,0 0,0,7,5 5,, 0,05 8,% 6,4% 3,%,% 30,5% 39,7% Pozostałe papiery wartościowe Obligacje samorzadowe,5 4,9 4,9 6,,6,3,4 0,4 0,8 0,3 0 Q' H' 3Q' 0 PDO ALPL DDS UTZ 48,% 4,8% 0 0 Bony pieniężne NBP Emitowane przez Skarb Państwa Struktura portfela na dzień 3..0 Emitowane przez Skarb Państwa 78% Przeznaczone do obrotu (PDO) Akcje i udziały notowane % Pozostałe instrumenty dłużne % Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (ALPL) Bony pieniężne NBP 79% Obligacje samorzadowe % Emitowane przez Skarb Państwa 9% Emitowane przez Skarb Państwa 65% Dostępne do sprzedaży (DDS) Obligacje samorzadowe 3% Akcje i udziały notowane % Pozostałe instrumenty dłużne % 5
. Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 5 3. Zarządzanie ryzykiem 7 4. Działalność biznesowa 3 5. Załączniki 4
Jakość portfela kredytowego Dane skonsolidowane 00 80 60 40 0 00 80 60 40 0 0 Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz koszt ryzyka ) 8,0 % 7, % 30 4 8,5 % 8,7% 8,9% 8,9% 7,7% 7,9% 8, % 8,3 % 35 39 9 33 44 40 44 44 Q4' Q' Q' Q3' Q4' Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Grupa Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Bank udział kredytów z utratą wartości (Grupa) udział kredytów z utratą wartości (Bank) 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0%,0%,0% 0,0% Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 48,0% 47,9% 47,9% 47,9% 47,0% 47,% 49,0% 49,0% 50,4% 50,6% Q4' Q' Q' Q3' Q4' Grupa Bank Koszt ryzyka vs. marża odsetkowa netto 464 474 475 468 454 Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości dla Grupy na identycznym poziomie w ostatnich dwóch kwartałach. W ujęciu 3 34 3 3 9 3 36 3 4 jednostkowym w ostatnim kwartale odnotowano najniższy przyrost 3 0 udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości na przestrzeni ostatnich kilku kwartałów. Koszt ryzyka w okresie ostatnich miesięcy podlegał zbliżonym trendom jak opisany wyżej udział kredytów z rozpoznaną 30 35 39 44 44 utratą wartości. Q4' Q' Q' Q3' Q4' marża odsetkowa netto (Grupa) koszt ryzyka narastająco (Grupa) różnica 7
Jakość portfela kredytowego Dane jednostkowe 7, % 3,9% Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości 7,7% 7,9% 4,% 4,5% 8, % 8,3 % 4,4% 4,% pozostałe przesłanki Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 7,7% 73,8% 74,% 74,6% 73,% 5,5% 53,% 5,4% 47,9% 47,9% 47,% 38,9% 39,% 39,0% 54,% 54,6% 49,0% 50,6% 44,% 4,0% 3,3% 3,5% 3,5% 3,8% 4,% Q4' Q' Q' Q3' Q4' opóźnienie w spłacie powyżej 90 dni Q4' Q' Q' Q3' Q4' Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe Kredyty konsumpcyjne Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb.) 69 46 55 5 46 9 05 09 79 43 4 9 33 40 44 Wartość ekspozycji spełniających przesłankę utraty wartości o nazwie opóźnienie w spłacie powyżej 90 dni, stanowi mniej niż połowę kredytów z rozpoznaną utratą wartości. Na przestrzeni roku udział tych ekspozycji w portfelu kredytowym wzrósł o 0,8 p.p. Największy wpływ na powyższy stan miały kredyty gospodarcze, co jest wynikiem pogarszającej się sytuacji ekonomiczno finansowej podmiotów gospodarczych w związku z ogólną sytuacją makroekonomiczną. 47 39 34 37 Q4' Q' Q' Q3' Q4' Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe Kredyty konsumpcyjne 8
Adekwatność kapitałowa Dane skonsolidowane 0,3,55 Fundusze własne (mld PLN) 0,03 0,06 0,09 0,3,55,57,55,57 Całkowity wymóg kapitałowy (mld PLN) 0,50 0,54 0,49 0,36 0,35 0,9 0,9 0,66 0,85 0,9 6,66 8,9 8,97 8,93 8,79 0,66 0,58,6,3,39 3 0 Q' H' 3Q' 0 0 Q' H' 3Q' 0 Tier 3 Tier Tier 6,0% Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe mld PLN 0 8 6 4 0 8 6 4 0 0,5 3,8% 0,6 0,6 0,5 4,0% 8,3 3,0%,9% 3,%,8%,4%,0%,9%,0%,0%,% 0,0%,7,8,5,9,8 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0 Q' H' 3Q' 0 Wzrost współczynnika wypłacalności o 0,7 pp. w skali roku głównie dzięki zwiększeniu funduszy własnych Obniżenie wymogu z tyt. ryzyka operacyjnego dzięki zastosowaniu zaawansowanej metody jego obliczania (AMA- Advanced Measurement Approach) 3 Wzrost wymogu z tyt. ryzyka kredytowego o 6,8% r/r w efekcie wzrostu portfela kredytowego (ekspozycje bilansowe i pozabilansowe) oraz wejście w życie postanowień Uchwały nr 53/0 KNF, w wyniku której od daty 30.06.0 roku nastąpił wzrost wagi ryzyka (z 75% do 00%) dla ekspozycji detalicznych oraz dla ekspozycji zabezpieczonych na nieruchomości mieszkalnej, w przypadku których wysokość raty kapitałowej lub odsetkowej uzależniona jest od zmian kursu waluty lub walut innych niż waluty przychodów osiąganych przez dłużnika Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności Wsp. wypłac. Core Tier 9
Bazylea III i CRD IV od 09 r. wskaźniki płynności Dane skonsolidowane 00% - wymóg Bazylei III 3% 3% 9% 94% NSFR (Net Stable Funding Ratio). LCR (Liquidity Coverage Ratio) 3..0 3..0 Od stycznia 09 r. wejdzie w życie Capital Requirements Directive IV, która wprowadza dwie miary płynności: krótkoterminową LCR i długoterminową NSFR. Wskaźniki te powinny kształtować się na poziomie: NSFR >00%, LCR 00% 30
. Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 5 3. Zarządzanie ryzykiem 7 4. Działalność biznesowa 3 5. Załączniki 4
Zarządcze dane jednostkowe Działalność biznesowa - wolumeny Kredyty brutto () (mld PLN) 44,8 43,8 44,7 46,5 48, Depozyty klientów () (mld PLN) 4,9 40,7 43,0 4,5 43, 0 Q' H' 3Q' 0 0 Q' H' 3Q' 0 Udział w portfelu kredytów 6,6 Kredyty brutto wg linii biznesowych na 3..0,8 4,3 60% 50% 64,0 40% 30% Bankowości detalicznej i prywatnej 0% MSP 0% Klienta Rynku Mieszkaniowego 0% Bankowości hipotecznej Korporacyjne 4,4-0% -5% -0% -5% 0% 5% 0% 5% 0% 5% 30% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) felu depozytów Udział w portf 4,0 Depozyty wg linii biznesowych na 3...0 Korporacyjne Klienta Rynku 4,6 Mieszkaniowego 00% 80% 60% 40% 0% 8,8 0% MSP 05,8 Bankowości detalicznej i prywatnej -0% -5% -0% -5% 0% 5% 0% 5% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) () Dane zarządcze Banku. 3
Segment detaliczny Wynik finansowy brutto segmentu detalicznego (mln PLN) Dane skonsolidowane 3 303-6,8% 3 077 5 654 +,3% 5 78 wynik odsetkowy wynik prowizyjny Stan kredytów brutto ) (mld PLN) -3,8% 0,9 09,3 07,3 06,3 06,7 8,0 8,0 6,7 6,3 6,6-7,0% 59-4,5% 406 37 99-3 69 +,5% -3 708-487 +4,0% - 547 0 0 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszy admninistracyjne 63, 6, 63, 63,0 64,0 5,5 5,6 4,4 4,4 4,3 4, 3,6 3,0,6,8 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. klient rynku mieszkaniowego bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna +,3% -7,8% -9,9% Stan depozytów ) (mld PLN) Nowa sprzedaż kredytów ) (mld PLN) +4,3% -6,7% 5,5 4,3 5,4 5, 6,6 9, 5,0, 4,7 4,8 5, 5,4 4,7 4,5 4,7 4,6-4,% 0,5 0,6 8,9 8, 8, 8,4 8,8 -,6% 0,5 0,6,7,6,6,9,3 00,0 0,5 0,4 03,5 05,8 +5,8% 0,9 0,9,0,7,7,9 0,9 0,9,4,3-48,9% -34,9% +4,% -5,% 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. mieszkaniowe małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Q4' Q' Q' Q3' Q4' klient rynku mieszkaniowego bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Zmiana r/r () Dane zarządcze Banku. Zmiana w stosunku do wcześniej prezentowanych wolumenów biznesowych wynika ze zmiany sposobu prezentacji; m.in. obecnie prezentowane wolumeny obejmują korektę wyceny i odsetki bilansowe. Dodatkowo, pożyczka hipoteczna została zaprezentowana w kredytach i pożyczkach bankowości detalicznej i prywatnej. 33
Segment detaliczny - kredyty mieszkaniowe Dane jednostkowe Struktura portfela kredytów mieszkaniowych złotowe walutowe 40,4% 38,5% 38,4% 36,4% 35,% 9,3% Struktura nowej sprzedaży kredytów mieszkaniowych złotowe walutowe,3% 0,% 0,0% 0,0% 59,6% 6,5% 6,6% 63,6% 64,9% 90,7% 98,7% 99,9% 00,0% 00,0% 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. 66% 65% 66% 65% 66% Aktualne średnie LTV portfela kredytowego Q4' Q' Q' Q3' Q4' 69% 69% 68% 69% 75% Średnie LTV nowej sprzedaży Średnia wartość bilansowa kredytu (tys. PLN) 76 67 7 63 6 33 30 3 30 30 4 4 5 6 7 96 Średnia wartość kredytu w nowej sprzedaży ( tys. PLN) 346 7 68 6 65 64 6 6 66 66 68 68 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. razem złotowe walutowe 0 0 Q4' Q' Q' Q3' Q4' razem złotowe walutowe 34
Segment korporacyjny Dane skonsolidowane Wynik finansowy brutto segmentu korporacyjnego (mln PLN) Stan kredytów brutto ) (mld PLN) -90,6 % 44 4 +,% 595-5,0% 565 wynik odsetkowy wynik prowizyjny 33,9 34,5 37,4 40, 4,4 74 +3,8% 3 89 84-34 +,8% -6-84 +3,9% -658 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszy admninistracyjne 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. 0 0 8,7 Stan depozytów ) (mld PLN) -6,4% 7,9 5,3 5,9 4,0 Nowa sprzedaż kredytów ) (mld PLN) +9,4% 3,8 5,0 4,3 5,7 6,3 3,5 4,4 6,5 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' Zmiana r/r () Dane zarządcze Banku. Zmiana w stosunku do wcześniej prezentowanych wolumenów biznesowych wynika ze zmiany sposobu prezentacji; m.in. obecnie prezentowane wolumeny obejmują korektę wyceny i odsetki bilansowe. 35
Koncentracja ryzyka kredytowego Dane skonsolidowane Struktura portfela kredytów gospodarczych ) wg segmentów branżowych Pozostałe zaangażowanie 7,30% 7,6%,49%,03% 8,03% 9,67%,7%,38% 6,64% 5,% 5,8% 5,90% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, włączając motocykle Działalność związana z obsługą nieruchomości 9,9% 8,8% Przetwórstwo przemysłowe 3..0 3..0 Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy wskazuje na niską koncentrację branżową. Największy udział w portfelu stanowi sekcja Przetwórstwo przemysłowe, która osiągnęła poziom 8,8% na koniec 0 roku. Największy wzrost udziału w stosunku do poprzedniego roku odnotowano dla sekcji Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne. Udział sekcji Budownictwo w kredytach brutto ogółem wyniósł 5,0% na koniec 0 r. i zmniejszył się o 0, pp. r/r () Kredyty brutto dla sektora niefinansowego i budżetowego 36
Działalność na Ukrainie - Kredobank Wynik finansowy netto Kredobanku (mln PLN) 38 379 Depozyty ogółem (mln PLN) -3,% 99 054 065 03 33 35 379 364-4,0% -36,8 759 660 70 686 739 -,6% -79,4 0 0 Jakość portfela kredytowego Współczynniki adekwatności 5,6% 46,8% 4,9% 68,% 35,3% 36,5% 3,7% 0,6% 8,9% 79,5% 85,9% 8,% 77,3%,0% 4,3%,0%,8% 8,5% 7,8% 6,% 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. klienci detaliczni klienci korporacyjni Kredyty brutto ogółem (mln PLN) +5,4% 887 87 984 936 935 68 6 670 63 6 +0,6% 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. Współczynnik wypłacalności N wg USR (min. 0%) Kredyty netto/depozyty 69 59 34 304 33 +6,4% 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. klienci detaliczni klienci korporacyjni Zmiana r/r 37
Wyniki finansowe netto Spółek Grupy mln PLN 0 0 Zmiana Skonsolidowany zysk netto 3 807, 3 748,6 -,5% Bank 3 953,6 3 59,6-9,% Fundusze inwestycyjne 37,8 3,8-37,0% Fundusz emerytalny 4,7 6,8 +56,4% Leasing 8,4,6 +37,9% Wsparcie bankowości internetowej 9,9 0,4 +,7% Płatności elektroniczne 3,7 5, +6,% Bankowość na Ukrainie -79,4-36,8 +53,7% Rynek nieruchomości -,5 -,4 +43,6% Spadek wyniku głównie na skutek niższych przychodów (sprzedaż funduszy o niskim poziomie management fee przy odkupie funduszy o wyższym poziomie prowizji za zarządzanie). Wzrost wyniku głównie w efekcie wzrostu przychodów z tytułu zarządzania, przy spadku kosztów operacyjnych m.in. dzięki zmniejszeniu zatrudnienia o,0% r/r w związku ze zmianami organizacyjnymi w Spółce związanych ze zmianą ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, w tym obowiązującym od 0 r. zakazem akwizycji i dostosowaniem struktury zatrudnienia do aktualnych potrzeb Spółki 38
Podstawowe dane operacyjne Dane jednostkowe Wyszczególnienie (stan na koniec okresu) 0 Q' H' 3Q' 0 r/r Zmiana q/q ) Liczba rachunków bieżących (tys.) 6 46 6 3 6 6 6 35 6 0 +,% +,4% Liczba kart bankowych (tys.) 7 66 7 5 7 7 58 7 64-0,0% +0,% z czego: karty kredytowe 009 998 977 978 980 -,9% +0,% Liczba oddziałów: 98 96 97 96 98 0,0% +0,% - detaliczne - korporacyjne 3 3 33 3 34 +0,3% +0,% 67 64 64 64 64-4,5% 0,0% Liczba agencji 400 53 8 0 08-3,7% -0,% Liczba bankomatów 457 465 55 569 803 +4,% +9,% () Zmiana prezentacyjna liczby rachunków bieżących za 0 rok w związku ze zmianą klasyfikacji rachunków 39
. Podsumowanie 3. Wyniki finansowe 5 3. Zarządzanie ryzykiem 7 4. Działalność biznesowa 3 5. Załączniki 4
Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego Dane skonsolidowane Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 0 0 Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek 7 609 6 7 88 786 +3,6% Wynik z tytułu prowizji i opłat 3 0 444 3 07 0 -,0% Wynik pozostały 43 756 65 873 +4,6% Przychody z tytułu dywidend 6 800 8 08 +8,8% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (75 056) 94 88 x Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 0 79 79 83 +95,5% Wynik z pozycji wymiany 337 96 56 37-4,% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 4 537 77 654 +4,6% Wynik na działalności biznesowej 4 36 569 86 +3,8% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ( 930 447) ( 35 8) +0,5% Ogólne koszty administracyjne (4 4 357) (4 68 397) +4,7% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych (9 65) 9 05 x Zysk (strata) brutto 4 780 860 4 645 6 -,8% Podatek dochodowy (976 5) (897 88) -8,0% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli ( 450) ( 78) -5,9% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 3 807 95 3 748 6 -,5% 4
Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego ujęcie kwartalne Dane skonsolidowane Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q4' Q' Q' Q3' Q4' Q4'/ Q4' Q4'/ Q3' Wynik z tytułu odsetek 070 435 059 86 983 059 977 43 863 8-0,0% -5,8% Wynik z tytułu prowizji i opłat 79 739 73 440 779 59 76 679 806 84 +,9% +5,9% Wynik pozostały 3 085 40 666 05 4 85 6 84 344 +63,0% -0,7% Przychody z tytułu dywidend - - 6 077 004 - x x Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wart. godziwej ( 88) 4 53 87 3 843 45 960 x +39,9% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 3 57 (707) 5 349 7 348 57 83 +58,8% +33,3% Wynik z pozycji wymiany 89 809 9 779 5 876 88 73 750-74,7% -74,4% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 30 89 35 08 40 068 44 694 57 8 +87,% +9,3% Wynik na działalności biznesowej 975 59 93 9 867 560 94 73 854 96-4,% -,4% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (56 3) (57 56) (573 759) (657 67) (566 36) +0,9% -3,9% Ogólne koszty administracyjne ( 85 644) ( 5 330) ( 094 0) ( 3 433) ( 40 63) +4,6% +9,7% Udział w zyskach (stratach) jedn. stowarzyszonych i współzależnych (6 534) 8 0 ( 983) 8 399 4 598-7,8% -45,3% Zysk (strata) brutto 770 5 447 97 807 44 05 05 955-3,% -8,% Podatek dochodowy (60 866) (46 974) (49 475) (3 85) (78 084) -3,7% -0,% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli (95) (34) (4) (49) (373) -60,8% +49,8% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 95 856 004 787 948 574 9 06 874 44-8,% -5,% 4
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy PKO Banku Polskiego Dane skonsolidowane Aktywa (tys. PLN) 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. Zmiana r/r Zmiana q/q Kasa, środki w Banku Centralnym 9 4 68 6 5 548 8 837 388 6 78 060 0 89 45 +,5% +53,% Należności od banków 396 7 96 589 76 36 5 63 845 3 39 486 +4,6% -34,3% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 3 089 447 677 389 60 763 04 77 566-78,8% -63,6% Pochodne instrumenty finansowe 3 064 733 85 895 857 09 3 533 570 3 860 56 +6,0% +9,3% Instrumenty finans. wyceniane do wart. godziwej przez rach. zysków i strat i utrzymywane do terminu zapadalnosci 467 0 4 867 79 4 946 799 6 0 56 69 7 +,3% -,% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 4 634 494 40 947 77 4 33 55 4 705 56 43 875 644 +,6% +0,8% Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży 4 393 76 3 980 883 74 997 539 407 5 0-4,9% +6,% Rzeczowe aktywa trwałe 54 37 486 673 494 788 54 543 650 597 +4,3% +5,0% Inne aktywa 3 797 53 4 097 8 4 077 609 4 078 835 4 5 5 +,0% +4,% AKTYWA RAZEM 90 748 037 89 73 55 90 437 87 93 47 36 93 479 68 +,4% +0,% Zobowiązania i kapitały (tys. PLN) 3.. 3.03. 30.06. 30.09. 3.. Zmiana r/r Zmiana q/q Zobowiązania wobec Banku Centralnego 3 454 949 868 856 3 8-9,4% +9,5% Zobowiązania wobec innych banków 6 39 64 7 467 00 5 740 840 3 63 95 3 733 947-40,% +,8% Pochodne instrumenty finansowe 645 8 480 8 759 70 3 356 75 3 964 098 +49,9% +8,% Zobowiązania wobec klientów 46 473 897 44 0 35 46 986 505 45 444 87 46 93 570-0,% +0,5% Zobowiązania z tyt. emisji papierów wartościowych 7 77 779 6 65 787 7 303 75 0 766 5 0 70 783 +3,% -4,6% Zobowiązania podporządkowane 64 377 638 0 64 369 3 44 6 63 56 +,0% -49,7% Pozostałe zobowiązania 3 78 0 3 696 489 3 0 565 3 09 836 975 96-6,4% -,8% Kapitał własny ogółem 8 984 3 68 933 3 007 79 3 770 007 4 707 650 +8,3% +3,9% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 90 748 037 89 73 55 90 437 87 93 47 36 93 479 68 +,4% +0,% 43
Rachunek wyników PKO Banku Polskiego Dane jednostkowe Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 0 0 Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek 7 504 969 7 77 436 +3,6% Wynik z tytułu prowizji i opłat 87 80 804 584 -,4% Wynik pozostały 406 773 537 3 +3,0% Przychody z tytułu dywidend 94 08 93 00-0,9% Wynik na instrumentach finans. wycenianych do wart. godziwej (78 538) 95 09 x Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 6 303 8 605 +400,6% Wynik z pozycji wymiany 33 367 54 53-3,3% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 43 63 3 08-70,0% Wynik na działalności biznesowej 0 784 543 4 5 +3,% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ( 8 ) ( 458 590) +35,7% Ogólne koszty administracyjne (4 058 490) (4 9 757) +3,3% Zysk (strata) brutto 4 93 93 4 46 805-9,% Podatek dochodowy (960 309) (870 88) -9,4% Zysk (strata) netto 3 953 6 3 59 67-9,% 44
Rachunek wyników PKO Banku Polskiego ujęcie kwartalne Dane jednostkowe Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q4' Q' Q' Q3' Q4' Q4'/ Q4' Q4'/ Q3' Wynik z tytułu odsetek 03 790 030 74 955 994 950 60 835 54-9,7% -5,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat 736 070 665 6 74 07 69 49 734 47-0,3% +6,% Wynik pozostały 03 387 6 66 35 38 4 0 34 3 +9,7% -4,9% Przychody z tytułu dywidend - 6 9 75 077 004 - x x Wynik na instrumentach finans. wycenianych do wart. godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (4 757) 4 55 45 3 84 47 48-4,8% +44,7% 63 (803) 6 377 7 668 58 363 x +30,3% Wynik z pozycji wymiany 86 58 89 955 53 08 88 38 94-73,5% -74,0% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 3 363 6 839 5 377 5 345-83,0% 4x Wynik na działalności biznesowej 87 47 8 563 805 59 78 50 703 80-5,9% -,8% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (48 53) (5 775) (570 64) (645 386) (7 65) +49,9% +,7% Ogólne koszty administracyjne ( 07 674) ( 056 545) (986 68) ( 05 908) ( 4 36) +4,9% +9,6% Zysk (strata) brutto 39 30 44 43 48 87 6 858 59-34,9% -,7% Podatek dochodowy (6 438) (45 568) (4 86) (6 98) (65 876) -36,8% -3,5% Zysk (strata) netto 056 88 998 675 007 0 894 88 69 643-34,5% -,5% 45
Informacje podstawowe Informacje ogólne o akcjach Notowane: GPW w Warszawie od 0..004 r. Indeksy: ISIN: WIG, WIG0, WIG Banki PLPKO000006 Bloomberg: PKO PW Reuters: PKOB WA Struktura akcjonariatu na 9.0.03 r. Liczba akcji:.50 mln Pozostali 56,7% *) Stan posiadania akcji na dzień 4 lipca 0 r., raportowany przez ING OFE po przekroczeniu progu 5% udziału w głosach na WZ PKO Banku Polskiego Skarb Państwa 3,39% ING OFE* 5,7% Aviva OFE 6,7% Oceny ratingowe Ocena: Agencja: Moody s Standard&Poor s A z perspektywą negatywną A- z perspektywą stabilną Długo- okresowa Krótko- okresowa P- A- z perspektywą stabilną Siła finansowa C- z perspektywą negatywną Wsparcie Fitch (niepłatny) Dywidenda Wypłata z zysku netto za rok: Dywidenda na akcję (PLN) Stopa dywidendy (na Dzień Dywidendy) Stopa wypłaty dywidendy 0,7 3,9% 40,5% 00,98 5,5% 74,75% 009,90 4,% 97,65% 008,00,9% 34,7% 007,09,% 40,07% 006 0,98,7% 47,87% 005 0,80,% 47,7% 004,00 3,6% 66,8% Polityka dywidendy przyjęta w dniu 4 kwietnia 0 r. zakłada: stabilne realizowanie wypłat dywidend w długim terminie z zachowaniem zasady ostrożnego zarządzania bankiem i stosownie do określanych w oparciu o przyjęte kryteria możliwości finansowych Banku i Grupy Kapitałowej Banku optymalne kształtowanie struktury kapitałowej Banku i Grupy Kapitałowej Banku z uwzględnieniem zwrotu z kapitału i jego kosztu, potrzeb kapitałowych związanych z rozwojem przy jednoczesnej konieczności zapewnienia odpowiedniego poziomu współczynników adekwatności kapitałowej rekomendowanie w przyszłości Walnemu Zgromadzeniu podejmowania uchwał w sprawie wypłaty dywidendy w kwocie przewyższającej przyjęte wymogi kapitałowe wskazane poniżej: współczynnik wypłacalności Banku oraz Grupy Kapitałowej Banku (CAR capital adequacy ratio) będzie powyżej,00% z zachowaniem niezbędnego bufora kapitałowego, współczynnik wypłacalności dla funduszy rdzennych Banku oraz Grupy Kapitałowej Banku (common equity Tier ratio) będzie powyżej 9,00% z zachowaniem niezbędnego bufora kapitałowego 46
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. ( PKO BP S.A., Bank ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Banku oraz analityków rynku i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych i zdaniem Banku wiarygodnych źródeł. PKO BP S.A. nie może jednak zagwarantować ich prawdziwości ani zupełności. PKO BP S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą podlegać zmianom. Publikowanie przez PKO BP S.A. danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez PKO BP S.A. w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału PKO BP S.A. oraz innych banków w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały wskazane jako dane pochodzące wyłącznie z danego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszym dokumencie, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Banku i jego znajomości sektora, w którym Bank prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Bank prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji PKO BP S.A., prognoz, zdarzeń dotyczących Banku, jego wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez PKO BP S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 47
Kontakt: Biuro Relacji Inwestorskich Lidia Wilk Dyrektor ul. Puławska 5 0-55 Warszawa Tel: +48 5 9 8 Fax: +48 5 9 83 E-mail: lidia.wilk@pkobp.pl E-mail: ir@pkobp.pl Strona internetowa: www.pkobp.pl Kalendarium: 4 marca 03 Publikacja raportu rocznego 0 3 maja 03 Publikacja raportu kwartalnego Q 03 5 sierpnia 03 Publikacja raportu półrocznego H 03 3 listopada 03 Publikacja raportu kwartalnego 3Q 03 3 marca 04 Publikacja raportu rocznego 03