Grupa Banku Zachodniego WBK

Grupa Banku Zachodniego WBK Wyniki finansowe 1H 2011 27 lipca, 2011

2 Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Bank Zachodni WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie twierdzeń odnoszących się do przyszłości, zawartych w niniejszym materiale.

Spis treści 3 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy 1H 2011 - Biznes - Wyniki

Scenariusz makroekonomiczny 4 PKB (r/r %) Stopa referencyjna NBP (%) Koniec okresu 5,1 1,6 3,8 4,2 3,7 5,00 3,50 3,50 4,75 5,00 2008 2009 2010 2011(p) 2012(p) 2008 2009 2010 2011(p) 2012(p) Inflacja (CPI %) Kursy walut PLN/EUR Koniec okresu 4,17 4,11 3,96 3,89 3,80 4,2 3,5 2,6 4,3 3,2 2008 2009 2010 2011(p) 2012(p) 2008 2009 2010 2011(p) 2012(p) Źródło: NBP, GUS, BZWBK

Scenariusz makroekonomiczny 5 Inwestycje i konsumpcja Saldo C/A vs. BIZ+fundusze z UE % r/r Konsumpcja prywatna 5,7 9,6 2,1 3,2 3,9 mld EUR, w ciągu 12 miesięcy 18,2 8,7 6,0 Nakłady brutto na środki trwałe -1,2-1,0 2008 2009 2010 1 kw. 2011-21,4 Saldo obrotów bieżących Bezp. inwestycje zagraniczne Fundusze europejskie -16,3 maj 08 lis 08 maj 09 lis 09 maj 10 lis 10 maj 11 Stopa bezrobocia (BAEL) Wskaźniki polityki fiskalnej Wyrównana sezonowo, % % PKB maj 08 lis 08 maj 09 lis 09 maj 10 lis 10 maj 11 9,2 Dług publiczny Deficyt budżetowy 47,1 50,9 55,0 54,9 7,3 7,9 5,6 3,7 2008 2009 2010 2011 Źródło: NBP, GUS, BZWBK

System finansowy: rynek kredytów 6 Ożywienie kredytów dla przedsiębiorstw, mocny wzrost kredytów na mieszkania, stagnacja kredytów konsumenckich Kredyty łącznie Kredyty dla przedsiębiorstw mld zł mld zł 621 659 661 675 683 704 9,8% 204 208 206 204 210 217 4,8% 0,1% -9,7% mar 10 cze 10 wrz 10 gru 10 mar 11 maj 11 Kredyty na mieszkania mar 10 cze 10 wrz 10 gru 10 mar 11 maj 11 Kredyty konsumenckie mld zł 224 2,8% 253 255 271 274 285 20,4% mld zł 136 138 138 138 9,2% 135 135-1,3% mar 10 cze 10 wrz 10 gru 10 mar 11 maj 11 mar 10 cze 10 wrz 10 gru 10 mar 11 maj 11 Wartość Zmiana rok do roku % Źródło: NBP

System finansowy: rynek depozytów 7 Łączna wartość depozytów zwiększyła się o 8,1% w ciągu 12 miesięcy Depozyty łącznie Depozyty przedsiębiorstw mld zł mld zł 624 6,2% 643 653 682 700 690 8,1% 181 175 168 166 169 158 10,4% 8,2% mar 11 cze 11 wrz 11 gru 11 mar 11 maj 11 mld zł Depozyty gospodarstw domowych mld zł mar 11 cze 11 wrz 11 gru 11 mar 11 maj 11 Fundusze inwestycyjne 434 433 421 391 399 403 9,5% 9,8% 45.5% 102 102 110 116 119 119 16.8% mar 10 cze 10 wrz 10 gru 10 mar 11 maj 11 Źródło: NBP mar 10 cze 10 wrz 10 gru 10 mar 11 cze 11 Źródło: NBP

Spis treści 8 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy 1H 2011 - Business - Biznes - Wyniki

Grupa BZWBK 10 630 oddziałów włączając 100 placówek BZWBK Partner 1,040 bankomatów 5 Centrów Bankowości Korporacyjnej* 12 centrów Bankowości Biznesowej* 9 744 etaty Bilans 30.06.2011 Aktywa 55.580 mln zł Kredyty 34.695 mln zł Depozyty 40.770 mln zł RZiS H1 2011 P&L 1.01-30.06.2011 Dochody 1.901 mln zł Koszty 910 mln zł Zysk brutto 822 mln zł ROE 19,5% * 3 Centra Bankowości Korporacyjnej i 2 biura zewnętrzne tych centrów, 6 Centrów Bankowości Biznesowej i 6 biur zewnętrznych tych centrów

Biznes: Rozwój portfela kredytowego 11 Powrót trendu wzrostowego kredytów mln zł 1.5% 4.8% 30.06.11 mln zł 30.06.10 mln zł r/r zmiana q/q zmiana 35 715 34 814 34 246 34 580 36 245 Kredyty hipoteczne 7 182 6 659 7.9% 4.2% Inne kredyty dla ludności Razem kredyty detaliczne 4 841 4 595 5.4% 5.2% 12 023 11 254 6.8% 4.6% Biznes 21 895 21 920-0.1% 5.5% Leasing 2 327 2 541-8.4% -0.5% cze.10 wrze.10 gru.10 mar.11 cze.11 Kredyty brutto razem 36 245 35 715 1.5% 4.8%

Biznes: Kredyty wg produktów 12 Kredyty hipoteczne, kredyty gotówkowe Kredyty gotówkowe Kredyty hipoteczne mln zł mln zł 7.9% 13% 3 196 8.9% 3 479 4 145 4 686-0.7% 2 514 2 496 cze.10 cze.11 cze.10 cze.11 FX PLN

Biznes: Depozyty i Fundusze Inwestycyjne 13 Depozyty terminowe (-2.9% r/r) i FI (-8.2% r/r) mln zł 30.06.11 57 100 59 569 1.5% 1.8% 57 057 56 940 57 968 Depozyty bieżące i konta oszczędnościowe Depozyty terminowe mln zł 30.06.10 mln zł r/r zmiana q/q zmiana 18 120 17 978 0.8% -1.4% 22 650 23 320-2.9% -2.7% Depozyty klientów 40 770 41 298-1.3% -2.2% 45 305 47 418 44 892 45 307 47 140 Depozyty banków 5 972 4 007 49% 84% 11 795 12 151 12 165 11 633 10 828 cze.10 wrze.10 gru.10 mar.11 cze.11 Zobowiązania podporządkowane Razem depozyty i zobowiązania Fundusze Inwestycyjne 398 - - - 47 140 45 305 4.0% 4.0% 10 828 11 795-8.2% -6.9% FI Fundusze ogółem Fundusze razem 57 968 57 100 1.5% 1.8%

Biznes: Udział w rynku 14 Udział w rynku(%) Maj 2011 Kwiecień 2011 Czerwiec 2010 Kredyty Kredyty ogółem 4.27 4.23 4.43 - Kredyty klientów indywidualnych 2.79 2.81 2.83 Depozyty + Fundusze Oszczędności klientów indywidualnych (depozyty + FI) 6.43 6.49 7.24 - Depozyty 5.23 5.15 5.63 - FI 8.10 June 2011 8.32 9.84

Wyniki: Wynik z tytułu odsetek 16 Wynik z tytułu odsetek+ 15.5% r/r mln zł 15.5% 1.4% Marża odsetkowa kwartalnie % 439 458 501 495 502 3,85 3,92 3,46 3,58 4,27 4,34 4,27 3,92 4,01 3,94 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 Wynik z tytułu odsetek z punktami swap bez punktów swap

Wyniki: Wynik z tytułu prowizji 17 Wynik z tytułu prowizji +3.1% r/r mln zł 3.1% 1H11 1H10 r/r zmiana q/q zmiana 2.9% Bankowość inwestycyjna 1 188 199-5.5% -4.2% 335 331 346 339 349 ebusiness & płatności 153 132 15.9% 1.3% Rachunki bieżące & przelewy 123 124-0.8% 1.6% Prowizje FX 104 98 6.1% 0% 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 Wynik z tytułu prowizji Prowizje kredytowe 44 40 10.0% 9.5% Prowizje ubezpieczeniowe 35 38-7.9% 50.0% Inne 2 41 36 13.9% 15.8% Razem 688 667 3.1% 2.9% 1. Prowizje maklerskie, opłaty dystrybucyjne i za zarządzanie funduszami 2. Zawiera prowizje od gwarancji pozabilansowych, prowizje związane z emisjami, prowizje od kart kredytowych, prowizje od produktów strukturyzowanych i inne

Wyniki: Dochody ogółem 18 Dochody ogółem +8.6% r/r mln zł 8.6% 13.6% 910 859 931 890 1 011 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji 1H11 1H10 r/r zmiana q/q zmiana 997 863 15.5% 1.4% 688 667 3.1% 2.9% Razem 1 685 1 530 10.1% 2.0% 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 Zyski/straty na działalności finansowej + inne Dochody ogółem 216 220-1.8% 185.7% 1 901 1750 8.6% 13.6%

Wyniki: Koszty administracyjne i amortyzacja 19 Koszty + 6.7% r/r, oraz + 4.5% q/q mln zł 6.7% 4.5% 8 14 8 10 5 32 32 33 36 35 154 165 175 163 181 Koszty pracownicze Koszty administracyjne 1H11 1H10 r/r zmiana q/q zmiana 480 451 6.4% -0.8% 344 323 6.5% 11.0% 217 251 256 241 239 Amortyzacja 71 64 10.9% -2.8% 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 Pozostałe koszty Amortyzacja Pozostałe koszty 15 15 0% 66.7% Razem 910 853 6.7% 4.5% Koszty administracyjne Koszty pracownicze

Wyniki: Nadwyżka operacyjna 20 Nadwyżka operacyjna +10.5% r/r głównie dzięki wzrostowi dochodów odsetkowych mln zł 10.5% 22.7% 1H11 1H10 r/r zmiana q/q zmiana 478 408 469 445 546 Dochody odsetkowe + Prowizyjne 1 685 1 530 10.1% 2.0% Zyski/straty na działalności finansowej + Inne 216 220-1.8% 182.4% 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 Nadwyżka operacyjna Koszty (910) (853) 6.7% 4.5% Nadwyżka operacyjna 991 897 10.5% 22.7%

Wyniki: Rezerwy i jakość portfela kredytowego 21 Jakość aktywów poprawiła się q/q mln zł Rezerwy i zanualizowany koszt ryzyka kredytowego NPL i wskaźnik pokrycia rezerwami(%) 161 123 97 100 147 1,72% 1,53% 1,38% 1,31% 1,25% 1,20% 1,21% 1,21% 1,11% 1,00% 101 103 95 79 49,0% 40,6% 39,9% 39,1% 42,3% 41,3% 45,3% 44,1% 46,4% 50,2% 70 3,8% 4,5% 5,4% 5,5% 5,8% 6,3% 6,0% 6,8% 7,0% 6,7% 1Q09 2H09 3Q09 4Q09 1Q10 1H10 3Q10 4Q10 1Q11 1H11 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 NPL's Wskaźnik pokrycia rezerwami Rezerwy Zanualizowany koszt ryzyka kredytowego

Wyniki: Zysk netto 22 Zysk netto 672 mln zł w 1H11, + 30.2% r/r mln zł 30.2% 35.8% 387 1H11 1H10 r/r zmiana 3M,% zmiana Zysk brutto 822 681 20.7% 32.9% -Opodatkowanie (150) (165) -9.0% 20.6% 266 240 284 285 Zysk netto 672 516 30.2% 35.8% Zysk netto akcjonariuszy podmiotu dominującego 641 483 32.7% 37.4% 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11

Wyniki: wskaźniki 23 C/I, % Współczynnik wypłacalności, % ROE, % -0.8 b.p. 2.09 b.p. 0.6 b.p. 48,7 47,9 13,67 15,76 18,9 19,5 1H10 1H11 1H10 1H11 1H10 1H11

Podsumowanie: 24 Zmiana trendu w portfelu kredytowym Ciągła obserwacja sytuacji na rynku depozytowym Wzrost sprzedaży po silnej kampanii marketingowej Ciągła praca nad integracją z Grupą Santander Wzrost wolumenów biznesowych: Kredyty: 4,8% q/q Kredyty biznesowe +5,5% q/q, kredyty dla klientów indywidualnych +4,6% q/q Silny wzrost wyniku z tytułu odsetek: +16% r/r + 2% q/q Zysk netto akcjonariuszy podmiotu dominującego 641 mln zł w 1H 2011, +32,7% r/r

25 Załączniki RZiS kwartalnie Sprawozdanie z sytuacji finansowej kwartalnie

RZiS kwartalnie 26 2Q 2011 1Q 2011 4Q 2010 3Q 2010 2Q 2010 1 Q 2010 Przychody odsetkowe 826 526 794 387 792 406 767 560 781 882 788 453 Koszty odsetkowe (323 999) (299 811) (290 956) (309 614) (343 572) (363 984) Wynik z tytułu odsetek 502 527 494 576 501 450 457 946 438 310 424 469 Przychody prowizyjne 397 881 386 234 396 305 373 000 399 929 386 024 Koszty prowizyjne (48 938) (46 995) (50 080) (42 242) (64 189) (54 086) Wynik z tytułu prowizji 348 943 339 239 346 225 330 758 335 740 331 938 Przychody z tytułu dywidend 67 459 10 281 611 53 268 354 Wynik handlowy i rewaluacja 71 073 38 847 60 258 60 810 70 265 67 398 Wynik na pozostałych instrumentach finansowych 5 455 (170) 2 235 1 301 108 8 764 Wynik na sprzedaży podmiotów zależnych i stowarzyszonych - - - - - - Pozostałe przychody operacyjne 15 721 17 861 20 733 7 194 11 619 7 793 Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych (78 750) (94 854) (103 192) (100 753) (146 447) (70 362) Koszty operacyjne: (465 341) (445 215) (462 529) (451 227) (431 105) (421 484) Koszty pracownicze i koszty działania banku (420 227) (403 677) (421 765) (404 870) (391 673) (382 284) Amortyzacja (35 716) (35 900) (32 735) (32 356) (31 838) (31 838) Pozostałe koszty operacyjne (9 398) (5 638) (8 029) (14 001) (7 594) (7 362) Wynik operacyjny 467 087 350 294 365 461 306 640 331 758 348 870 Udział w zysku (stracie) jedn.stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć 1 726 3 171 1 925 1 161 1 577 (211) Zysk przed opodatkowaniem 468 813 353 465 367 386 307 801 333 335 348 659 Obciążenie z tytułu podatku dochodowego (82 262) (68 536) (82 984) (68 634) (65 991) (99 003) Zysk za okres 386 551 284 929 284 402 239 167 267 344 249 656 w tym: udziałowcy BZ WBK S.A. 370 861 270 216 267 719 222 916 250 109 233 479 udziałowcy niesprawujący kontroli 15 690 14 713 16 683 16 251 17 235 16 177

Sprawozdanie z sytuacji finansowej kwartalnie 27 2 Q 2011 1 Q 2011 4 Q 2010 3 Q 2010 2 Q 2010 1 Q 2010 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym 2 186 580 1 256 357 2 534 463 1 153 293 1 477 897 2 552 144 Należności od banków 798 441 1 537 053 619 655 1 691 693 1 026 364 1 023 662 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i 3 708 442 2 752 120 2 253 734 3 905 916 1 625 651 5 223 314 Należności od klientów 34 694 969 33 085 129 32 838 385 33 419 855 34 333 567 33 555 314 Inwestycyjne aktywa finansowe 12 625 033 13 607 384 13 395 355 13 676 997 13 406 056 12 364 652 Inwestycje w podmioty stowarzyszone 93 327 91 065 87 360 83 077 81 916 81 676 Wartości niematerialne 175 531 165 654 172 561 165 576 170 861 176 009 Rzeczowe aktywa trwałe 518 247 529 426 547 536 545 488 560 200 575 171 Aktywa z tytułu odroczonego podatku 301 571 314 617 309 164 333 815 312 293 298 709 Pozostałe aktywa 477 704 12 118 171 395 658 509 704 589 014 428 747 Aktywa razem 55 579 845 65 456 976 53 153 871 55 485 414 53 583 819 56 279 398 PASYWA Zobowiązania wobec banku centralnego - - - - 224 323 1 023 474 Zobowiązania wobec banków 5 972 202 3 174 979 2 526 082 7 402 531 3 782 569 4 214 725 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i 653 877 599 240 595 052 575 645 900 811 674 929 Zobowiązania wobec klientów 40 769 594 41 667 795 41 970 454 39 617 708 41 298 498 42 944 022 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - - 397 721 - - Zobowiązania podporządkowane 398 015 400 339 395 230 - - - Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 27 975 14 162 82 858 120 813 92 105 66 006 Pozostałe pasywa 908 735 12 581 055 810 620 857 064 1 038 158 1 034 945 Zobowiązania razem 48 730 398 58 437 570 46 380 296 48 971 482 47 336 464 49 958 101 Kapitały Kapitały własne należne udziałowcom BZ WBK S.A. 6 735 002 6 854 209 6 623 056 6 380 492 6 130 530 6 196 601 Kapitał akcyjny 730 760 730 760 730 760 730 760 730 760 730 760 Pozostałe fundusze 4 678 606 4 348 692 4 344 640 4 342 765 4 342 765 3 567 001 Kapitał z aktualizacji wyceny 481 968 393 653 433 134 460 165 433 119 456 994 Zyski zatrzymane 202 591 1 110 888 140 299 140 298 140 298 1 208 367 Wynik roku bieżącego 641 077 270 216 974 223 706 504 483 588 233 479 Udziały niekontrolujące 114 445 165 197 150 519 133 440 116 825 124 696 Kapitały razem 6 849 447 7 019 406 6 773 575 6 513 932 6 247 355 6 321 297 Pasywa razem 55 579 845 65 456 976 53 153 871 55 485 414 53 583 819 56 279 398