Wyniki Grupy mbanku III kw r.

Wyniki Grupy mbanku III kw. 2016 r. Wysokie dochody w trudnym otoczeniu Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 26 października 2016 r.

Kluczowe osiągnięcia w III kw. 2016 r. Najwyższe w historii dochody podstawowe w wys. 953,1 mln zł NII: 718,7 mln zł (+12,0% YoY), kontynuacja re-pricing u wolumenów NFC: 234,4 mln zł (-0,5% YoY), dzięki wzrostowi biznesu z klientami Solidna efektywność utrzymana Wskaźnik koszty/dochody: 48,1% Nadwyżka depozytów Kredyty/depozyty: 95,1% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 15,9%/19,0% 2 Łączny współczynnik kapitałowy: 18,6%/22,2% 2 Emisja Euroobligacji wsparciem dywersyfikacji finansowania Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 230,5 mln zł, -27.9% wobec III kw./15 Wolumeny Rozwój biznesu Solidne dochody ogółem powyżej 1,0 mld zł Selektywny wzrost wolumenów Kredyty brutto: 84,2 mld zł (+0,5% QoQ, +5,4% YoY) 1 Depozyty klientów: 85,2 mld zł (-1,0% QoQ, +10,2% YoY) 1 Koncentracja na wyższej marży 2,2 mld zł udzielonych hipotek (-32% YoY); 4,6 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+26% YoY) w 9M/16 Umacnianie pozycji banku mobilnego i transakcyjnego Rosnąca liczba i wolumen płatności bezgotówkowych kartami Współpraca z partnerami Akceleracja akwizycji klientów 5 250 tys. klientów detalicznych (+386 tys. YoY) oraz 20 695 klientów korporacyjnych (+1 609 YoY) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku S.A. 2

Agenda III kw. 2016 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw. 2016 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

III kw. 2016 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat w mln zł III kw./16 III kw./15 Zmiana r/r II kw./16 Wynik z tytułu odsetek 718,7 641,8 +12,0% 684,4 Wynik z tytułu opłat i prowizji 234,4 235,6-0,5% 209,7 Dochody ogółem 1 038,7 979,9 +6,0% 1 203,0 Koszty ogółem (499,9) (463,3) +7,9% (490,7) Odpisy netto (139,5) (111,0) +25,7% (117,7) Wynik z działalności operacyjnej 399,4 405,6-1,5% 594,6 Podatki od pozycji bilansowych Grupy (89,8) (0,9) (89,0) Zysk brutto 309,6 404,7-23,5% 505,5 Zysk netto 230,5 319,5-27,9% 388,5 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,31% 2,12% +0,19 p.p. 2,25% NIM z wył. portfela CHF 2,65% 2,48% +0,17 p.p. 2,60% Wskaźnik koszty/dochody 48,1% 47,3% +0,8 p.p. 40,8% Koszty ryzyka 0,69% 0,57% +0,12 p.p. 0,59% Zwrot na kapitale (ROE) 7,6% 11,6% -4,0 p.p. 12,8% Zwrot na aktywach (ROA) 0,71% 1,00% -0,29 p.p. 1,23% Uwaga: Wyniki za II kw./16 zawierają przychód z rozliczenia transakcji Visa w wysokości 251,7 mln zł (przed opodatkowaniem). 4

III kw. 2016 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: w mln zł III kw./16 III kw./15 Zmiana r/r II kw./16 Kredyty brutto 84 199 82 449 +2,1% 83 862 Kredyty detaliczne 48 119 45 381 +6,0% 48 272 Kredyty korporacyjne 1 34 466 32 305 +6,7% 33 805 Depozyty klientów 85 188 78 546 +8,5% 85 302 Depozyty detaliczne 50 735 42 458 +19,5% 49 453 Depozyty korporacyjne 1 31 818 31 833 0,0% 33 832 Wskaźnik kredyty/depozyty 95,1% 101,1% -6,0 p.p. 94,7% Wskaźnik NPL 5,9% 5,9% 0,0 p.p. 5,8% Wskaźnik pokrycia rezerwami 59,5% 57,1% +2,4 p.p. 58,5% Współczynnik CET 1 15,9% 14,1% +1,8 p.p. 15,6% Łączny współczynnik kapitałowy 18,6% 17,0% +1,6 p.p. 18,3% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów 5

III kw. 2016 r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych +386 +104 +1 609 +475 4 864 159 809 4 947 193 820 5 037 216 842 5 146 234 866 5 250 250 877 19 086 19 562 19 992 20 220 20 695 1 983 2 152 2 138 2 149 1 931 5 609 5 748 5 896 5 883 5 987 3 896 3 934 3 979 4 046 4 123 11 546 11 831 11 944 12 199 12 559 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,2% 5,1% 3,5% 6,3% 5,3% 3,6% 6,5% 5,3% 3,7% 6,6% 5,4% 3,8% 6,5% 5,4% 4,0% 6,5% 6,5% 6,6% 6,5% 5,7% 5,8% 5,9% 6,0% 4,1% 4,1% 4,2% 4,3% 8,6% 6,3% 8,8% 6,3% 8,9% 6,3% 9,7% 6,4% 10,1% 6,3% 9,8% 6,3% 9,8% 6,3% 10,0% 6,3% 9,6% 6,2% 09/14 12/14 03/15 06/15 09/14 12/14 03/15 06/15 Kredyty Kredyty (bez portfela FX) Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

III kw. 2016 r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 20% 8% 36% 36% 1 334 1 305-48% 272 309-9% 99 72 718 764 694 481 489 235 228 120 87 62 93 34 67 173 481 434 382 473 224 17% 10% 5% 68% 8% 25% 67% 1 201 96 295 1 207 102 308 +30% 1 338 121 377 810 797 841-9% 1 714 133 433 1 557 121 394 1 148 1 041 8% 25% 67% III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 3 009 1 115 1 463 430 III kw./15 3 488 1 160 1 684 643 IV kw./15-24% 1 845 299 2 100 624 1 258 1 163 288 I kw./16 313 II kw./16 +9% 2 298 560 1 357 380 III kw./16 K1 K2 K3 792 III kw./15 1 105 IV kw./15 +30% 1 011 I kw./16-4% 1 066 1 027 II kw./16 III kw./16 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 7

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Dynamika kredytów Selektywny wzrost kredytów ukierunkowany na wyższą marżę Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 3% 82 449 2 108 81 409 1 704 +2,1% +1,1% 80 925 1 609 +0,4% +1,5% 83 862 84 199 1 653 1 552 2% 34 959 2 654 32 305 33 447 1 031 32 416-1,2% +6,7% 32 805 4 32 801 +1,7% +2,0% 33 937 34 528 132 62 33 805 34 466 42% 34 959 33 447 32 805 33 937 34 528 41% Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 55% 45 381 46 259 46 511 48 272 48 119 57% 45 381 2 495 9 525 46 259 2 486 9,589 +6,0% +4,6% 46 511 2 507 9 897-0,3% +0,9% 48 272 48 119 10 520 2 532 11 150 2 345 33 361 34 184 34 107 35 220 34 624 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 9

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Dynamika bazy depozytowej Aktywne zarządzanie depozytami, duży napływ w segmencie detalicznym Dynamika zobowiązań wobec klientów 2% 78 546 1 166 81 141 600 +8,5% +10,2% -0,1% -1,0% 85 302 85 188 81 134 731 624 681 1% 34 922 3 089 31 833 34 424 1 094 33 330-3,1% 0,0% 32 618 847 31 771-3,7% -6,0% 35 119 33 829 1,287 2 011 33 832 31 818 44% 34 922 34 424 32 618 35 119 33 829 40% Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +19,5% +2,6% 54% 42 458 46 117 47 835 49 453 50 735 59% 42 458 11 109 46 117 13 605 47 835 14 272 49 453 14 349 50 735 15 237 31 348 32 512 33 563 35 104 35 498 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 10

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Dochody Grupy mbanku Solidne powtarzalne przychody, rekordowe dochody podstawowe Dynamika dochodów Grupy mbanku 979,9 13,4 14,3 84,1 235,6 1 110,5 127,4 0,0 70,9 237,4 +6,0% 1 008,9 3,4 33,2 0,0 84,1 211,7-13,7% +9,2% 1 203,0 2,0 1 038,7 244,8 2,4 8,5 0,4 74,4 2,6 59,5 234,4 209,7 QoQ +25,0% YoY -11,5% +11,8% -0,5% 641,8 676,6 676,4 684,4 718,7 +5,0% +12,0% -9,4-1,9 +X,X% Z wyłączeniem przychodów jednorazowych III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym wynik na sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł) w IV kw./15 i przychód z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł) w II kw./16 11

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Koszty Grupy mbanku Wysoka efektywność pomimo kontynuacji inwestycji w przyszły wzrost Dynamika kosztów Grupy mbanku 651,0 +7,9% +7,5% W IV kw./15 Grupa mbanku wpłaciła do BFG 141,7 mln zł na pokrycie wypłaty środków gwarantowanych deponentom upadłego Banku Spółdzielczego w Wołominie i zaksięgowała składkę na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w kwocie 52,1 mln zł QoQ YoY 463,3 34,1 5,5 50,2 156,5 193,8 34,1 4,2 53,1 155,1 480,8 37,1 53,7 11,2 160,9 490,7 37,0 63,4 12,6 158,8 +1,9% 499,9 38,3 52,7 6,1 183,3-16,9% +4,9% +15,4% +17,1% 429,2 461,5 217,0 210,6 217,9 218,9 219,5 +0,3% +1,2% III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe koszty 1 Amortyzacja Wpłaty na BFG 45,3% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku dla 9M 2016 47,3% 58,6% 47,7% 40,8% 48,1% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Stabilne koszty ryzyka w ujęciu rocznym efektem ostrożnego podejścia Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek +25,7% +18,4% Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) 57 54 59 69 111,0 43,5 102,6 54,3 68,5 3,8 117,7 42,1 139,5 65,0 62 55 50 44 52 62 58 35 35 47 66 50 55 76 64 67,4 48,3 64,7 75,6 74,4 5 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 13

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Jakość portfela kredytowego Stabilne miary ryzyka potwierdzające wysoką jakość portfela Portfel kredytów z utratą wartości 4 857 4 631 +1,9% 4 663 4 846 +2,1% 4 949 Wskaźnik NPL Grupy mbanku 5,9% 5,7% 5,8% 5,8% 5,9% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 62,6% 64,3% 64,0% 63,7% 64,4% 6,5% 6,2% 6,2% 6,4% 6,5% 6,1% 5,7% 5,7% 5,6% 5,7% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 57,1% 58,9% 58,6% 58,5% 59,5% 4,2% 3,8% 3,8% 3,8% 3,8% * do klientów indywidualnych w Polsce 14

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i wysoka płynność Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2016 Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty Inne Zobowiązania 4% podporządkowanex 3% EMTN 6% Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 4% 10% 30% 43% Depozyty detaliczne 73% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB F2 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB Rating kredytowy krótkotermin. A-2 101,1% 96,7% 96,1% +0,4 pp 94,7% 95,1% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na 30.09.2016 (w mln walut lokalnych) 1,500 emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 750 750 750 976 500 mln EUR 12-10-2012 12-10-2015 3,0 lata 2,750% 200 mln CHF 08-10-2013 08-10-2018 5,0 lat 2,500% 1 2016 50 2017 400 50 2018 200 250 2019+ CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane 500 mln EUR 01-04-2014 01-04-2019 5,0 lat 2,375% 500 mln EUR 26-11-2014 26-11-2021 7,0 lat 2,000% 500 mln EUR 26-09-2016 26-09-2020 4,0 lata 1,398% 1 wykupione w terminie zapadalności 15

Analiza wyników za III kw. 2016 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa istotnie powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 16,99% 2.90% 17,25% 2,96% 19,01% 2,81% 18,33% 2,72% 18,61% 2,73% 16,97% 109% 111% 109% 144% 112% 139% 109% 150% 114% 151% Wymagania Bazylei III 100% 14,09% 14,29% 16,20% 15,61% 15,88% 13,04% (mld zł) 71,1 69,4 69,1 71,4 71,3 Minimalny wymóg na Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Uwaga: W dniu 04.10.2016 r. KNF zidentyfikował mbank jako inną instytucję o znaczeniu systemowym i nałożył na bank dodatkowy bufor w wysokości 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. 16

Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Wyższa konsumpcja prywatna łagodzi efekty załamania w inwestycjach Potężne spowolnienie w inwestycjach 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Produkcja budowlana r/r Inwestycje w budynki i budowle r/r Głębokie spadki produkcji budowlanej zapowiadają potężne spowolnienie inwestycji. Przyczyny są wielorakie i nie można spodziewać się szybkiego odbicia inwestycji. Źródło: GUS, NBP Konsumpcja prywatna utrzymuje gospodarkę na powierzchni 12% r/r 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fundusz płac Dochody gosp. domowych Konsumpcja Dzięki szybkiemu wzrostowi płac i szerzej dochodów, a także bardzo pozytywnemu sentymentowi konsumentów, konsumpcja przyspiesza. Ruszyło wydatkowanie środków z programu 500+. Źródło: GUS, NBP Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) 6 Prognoza mbanku 5 2,6 3,3 3,3 3,3 3,3 3,6 3,1 3,4 4,3 3,0 3,1 2,7 2,5 2,7 3,1 3,4 3,5 4 3 1,8 2 1 0,0 0,5 0-1 -2-3 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 I kw./17 III kw./17 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Bank obniżył prognozy wzrostu na 2016 rok. Teraz oczekuje spowolnienia wzrostu do ok. 2,5%. Przyspieszenie spodziewane w 2017 roku, gdy uruchomione zostaną środki unijne z nowej perspektywy. Źródło: GUS, NBP Inflacja bazowa najniżej w historii, czysto statystyczny koniec deflacji 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 2013 2014 2015 2016 2017 Stopa repo Inflacja CPI Inflacja bazowa Stopa repo - prognoza Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa - prognoza Ceny paliw już nie obniżają inflacji, ale deflacja nie ustępuje. Najniższa inflacja bazowa w historii. Co skłoniłoby RPP do obniżki stóp procentowych? Niższy wzrost gospodarczy. Źródło: GUS 18

Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Wolniejszy wzrost kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty 10 lip 10 sty 11 lip 11 sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip 14 sty 15 lip 15 sty 16 lip 16 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Wolniejszy wzrost kredytów korporacyjnych, który jednak nie wynika z kategorii kredytów inwestycyjnych. Depozyty przedsiębiorstw spowalniają, wygasa bezpośredni efekt słabego złotego. Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty 10 lip 10 sty 11 lip 11 sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip 14 sty 15 lip 15 sty 16 lip 16 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Środki z programu 500+ są w końcu wydawane, co oznacza mniejszą akumulację depozytów. Wzrost kredytów detalicznych podtrzymują kredyty konsumenckie. Powolny wzrost kredytów na nieruchomości. Źródło : NBP Rynki są prawdopodobnie zbyt pesymistyczne co do polityki fiskalnej 15,6% 15,2% 14,8% 14,4% 12M suma jako % PKB 14,0% sty 10 wrz 10 maj 11 sty 12 wrz 12 maj 13 sty 14 wrz 14 maj 15 sty 16 wrz 16 Dochody podatkowe Źródło: Bloomberg Silny wzrost dochodów podatkowych oznacza lepszą sytuację fiskalną. Budżet na 2017 rok jest wykonalny. Z uwagi na lepsze perspektywy fiskalne, premia za ryzyko w polskich obligacjach może być za wysoka. Niezmiennie słaby złoty 130 120 110 100 90 80 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kurs złotego ważony udziałami w handlu, 2010=100 Źródło: Bloomberg Złoty pozostaje słaby. W istocie, w ujęciu koszykowym jest prawie najsłabszy od 10 lat. Powód fundamentalny konieczność zachowania konkurencyjności w warunkach deflacji i presji płacowej. 19

2016 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne 2014 2015 2016P Wzrost PKB (r/r) 3,3% 3,4% 2,8% Popyt krajowy (r/r) 4,9% 3,4% 2,7% Konsumpcja prywatna (r/r) 2,6% 3,1% 3,6% Inwestycje (r/r) 9,8% 6,1% -4,3% Inflacja (eop) -1,0% -0,5% 0,3% Stopa bazowa NBP (eop) 2,00 1,50 1,50 CHF/PLN (eop) 3,57 3,92 3,95 EUR/PLN (eop) 4,29 4,26 4,35 Wpływ na mbank Wynik odsetkowy i marża Mniejsze prawdopodobieństwo obniżki stóp przez RPP Pewna przestrzeń dla repricing u depozytów Wynik prowizyjny (Lekko pozytywny) (Neutralny) Stale rosnąca transakcyjność klientów i silna akwizycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Niższe dynamiki wolumenów z powodu wyhamowania akcji kredytowej bilansowane pozyskiwaniem nowych klientów Koszty ogółem (Negatywny) Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) 2014 2015 2016P Kredyty przedsiębiorstw 6,3% 8,2% 5,8% Kredyty hipoteczne 6,0% 7,0% 3,4% Kredyty nie-hipoteczne 5,0% 6,2% 6,8% Depozyty przedsiębiorstw 9,0% 10,3% 8,4% Depozyty gosp. domowych 10,4% 9,8% 10,2% Wprowadzenie podatku bankowego ze stawką 0,0366% w skali miesiąca, pobieranego od lutego 2016 r. Koszty zależne od banku pozostaną pod kontrolą Odpisy na kredyty (Neutralny) Solidna sytuacja gospodarcza i niskie bezrobocie Ryzyko niewielkiego wzrostu ze względu na zmieniającą się strukturę portfela kredytowego Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na 03.10.2016 r. 20

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna 39-44 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 III kw./16: Wyniki finansowe i Wolumeny 40-41 Wskaźniki Grupy mbanku 25 Struktura portfela kredytowego w Polsce 42 Grupy mbanku 26-28 mbank w Czechach i na Słowacji 43-44 Wynik odsetkowy i marża 29 Korporacje i Rynki Finansowe 45-48 Wynik z opłat i prowizji 30 III kw./16: Wyniki finansowe i Wolumeny 46-47 Wynik na działalności handlowej i inne przychody 31 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 48 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 32 Grupy mbanku 49-53 Analiza bilansu: Struktura walutowa 33 Wyniki spółek Grupy mbanku 50 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 34 mbank Hipoteczny (mbh) 51 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 35 Leasing i faktoring 52 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 36 Dom Maklerski mbanku (mdm) 53 Program EMTN mbanku: transakcji 37 kursu akcji mbanku 54 Aktywność na rynku listów zastawnych 38 Dane kontaktowe 55 22

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Wynik z tytułu odsetek 641 753 676 633 676 418 684 443 718 712 Wynik z tytułu opłat i prowizji 235 583 237 400 211 745 209 703 234 363 Przychody z tytułu dywidend 14 345 6 0 2 586 442 Wynik na działalności handlowej 84 105 70 900 84 087 59 513 74 402 w tym: Wynik z pozycji wymiany 67 825 75 227 71 817 66 065 82 162 Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych (9 372) 127 430 3 427 244 755 2 350 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 13 449 (1 886) 33 226 1 992 8 478 Dochody ogółem 979 863 1 110 483 1 008 903 1 202 992 1 038 747 Koszty ogółem (463 297) (650 955) (480 772) (490 699) (499 887) Ogólne koszty administracyjne (413 084) (597 816) (427 045) (427 329) (447 196) Amortyzacja (50 213) (53 139) (53 727) (63 370) (52 691) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (110 956) (102 629) (68 520) (117 743) (139 452) Wynik z działalności operacyjnej 405 610 356 899 459 611 594 550 399 408 Podatki od pozycji bilansowych Grupy (922) (933) (57 302) (89 011) (89 824) Zysk brutto 404 688 355 966 402 309 505 539 309 584 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 1 w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia 319 501 309 486 307 782 388 504 230 479 23

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Kasa i operacje z bankiem centralnym 4 630 886 5 938 133 4 042 760 6 433 221 5 859 485 Należności od banków 2 793 756 1 897 334 1 120 253 1 680 830 2 920 734 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 2 561 125 557 541 2 849 810 3 233 150 4 177 242 Pochodne instrumenty finansowe 3 737 662 3 349 328 2 799 170 2 411 457 2 087 395 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 79 407 211 78 433 546 77 940 778 80 774 809 81 009 630 Inwestycyjne papiery wartościowe 30 026 139 30 736 949 31 618 471 31 644 303 31 257 850 Wartości niematerialne 477 160 519 049 512 481 503 561 501 917 Rzeczowe aktywa trwałe 692 640 744 522 722 279 722 792 710 268 Inne aktywa 1 423 564 1 346 619 1 662 378 1 329 362 1 256 202 Aktywa razem 125 750 143 123 523 021 123 268 380 128 733 485 129 780 723 Zobowiązania (w tys. zł) III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Zobowiązania wobec innych banków 14 783 139 12 019 331 10 972 446 12 058 198 11 562 896 Pochodne instrumenty finansowe 3 380 521 3 173 638 2 355 838 2 157 160 1 766 557 Zobowiązania wobec klientów 78 545 901 81 140 866 81 133 851 85 302 300 85 188 225 Wyemitowane dłużne papiery wartościowe 11 280 897 8 946 195 9 697 975 10 115 495 12 192 188 Zobowiązania podporządkowane 3 785 284 3 827 315 3 801 673 3 910 457 3 851 380 Pozostałe zobowiązania 2 051 324 2 140 712 2 679 200 2 392 876 2 248 936 Zobowiązania razem 113 827 066 111 248 057 110 640 983 115 936 486 116 810 182 Kapitały razem 11 923 077 12 274 964 12 627 397 12 796 999 12 970 541 Zobowiązania i kapitały razem 125 750 143 123 523 021 123 268 380 128 733 485 129 780 723 24

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,12% 2,22% 2,29% 2,25% 2,31% Marża odsetkowa YtD 2,10% 2,13% 2,29% 2,27% 2,28% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,45% 2,48% 2,66% 2,63% 2,64% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 47,3% 58,6% 47,7% 40,8% 48,1% Wskaźnik koszty/dochody YtD 46,9% 50,1% 47,7% 43,9% 45,3% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,57% 0,52% 0,35% 0,59% 0,69% Koszty ryzyka YtD 0,55% 0,54% 0,35% 0,47% 0,55% ROE netto (kwartalnie) 11,62% 11,20% 10,08% 12,85% 7,61% ROE netto YtD 12,06% 11,84% 10,08% 11,46% 10,18% ROA netto (kwartalnie) 1,00% 0,97% 0,99% 1,23% 0,71% ROA netto YtD 1,07% 1,04% 0,99% 1,11% 0,98% Wskaźnik kredyty/depozyty 101,1% 96,7% 96,1% 94,7% 95,1% Łączny współczynnik kapitałowy 16,99% 17,25% 19,01% 18,33% 18,61% Współczynnik Common Equity Tier 1 14,09% 14,29% 16,20% 15,61% 15,88% Kapitał / Aktywa 9,5% 9,9% 10,2% 9,9% 10,0% TREA / Aktywa 56,5% 56,2% 56,1% 55,4% 54,9% Wskaźnik NPL 5,9% 5,7% 5,8% 5,8% 5,9% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 57,1% 58,9% 58,6% 58,5% 59,5% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 62,6% 64,3% 64,0% 63,7% 64,4% 25

Grupy mbanku (1/3) Wynik z tytułu odsetek i marża 2,5% 2,4% 2,2% 2,3% CAGR +4% 2,1% 2,1% 2,3% +13% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +2% -1% 2 167 2 280 2 226 2 491 2 511 1 835 2 080 840 787 835 902 897 660 656 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +7% +6% Dochody ogółem CAGR +4% +9% 514 505 613 547 685 488 515 3 521 3 571 3 674 3 939 4 093 2 983 3 251 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 26

Grupy mbanku (2/3) Koszty ogółem Jednorazowe koszty regulacyjne (dodatkowa wpłata do BFG i na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców) CAGR +5% 194 +5% Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 47,7% 46,5% 45,7% 44,9% CAGR +3% 50,1% 46,9% 45,3% +12% 1 680 1 661 1 678 1 771 1 857 1 400 1 471 1 841 1 909 1 995 2 169 2 043 1 583 1 779 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) pb 60 66 70 72 54 55 55 16,4% 14,6% 13,1% 13,1% 11,8% 12,1% 10,2% CAGR +3% +2% CAGR +3% -7% 373 445 478 516 421 319 326 1 135 1 197 1 206 1 287 1 301 992 927 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 2011 2012 2013 2014 2015 9M/15 9M/16 27

Grupy mbanku (3/3) Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +6% +3% 14,96% 18,73% 19,38% 14,66% CAGR +11% 17,25% 16,99% 18,61% +9% 98,9 102,1 104,3 118,0 123,5 125,8 129,8 8 073 9 619 10 256 11 073 12 275 11 923 12 971 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +4% 70,2 3,7 69,5 3,4 70,6 2,8 27,9 28,4 29,5 77,4 3,0 32,8 81,4 1,7 82,4 2,1 +2% 84,2 1,6 33,4 35,0 34,5 38,7 37,7 38,3 41,6 46,3 45,4 48,1 Depozyty ogółem (mld zł) 54,2 0,5 27,0 26,7 58,0 0,5 CAGR +11% 61,7 0,7 24,3 26,8 72,4 0,9 32,2 33,2 34,2 39,3 81,1 0,6 34,4 78,5 1,2 34,9 46,1 42,5 +8% 85,2 0,6 33,8 50,7 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 28

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,12 2,22 2,29 2,25 2,31 919,1 43,1 17,9 960,3 61,7 18,9 945,5 59,1 16,9 947,1 47,6 21,1 +3,2% 977,0 20,3 43,2 marża [%] 2% 4% 277,3 17,1 4,5 69,2 283,7 17,3 4,1 58,2 269,1 16,7 2,4 56,9-1,6% 262,6 17,0 2,6 258,3 3,0 17,2 60,2 60,0 1% 7% 23% 643,1 673,1 663,3 671,3 700,5 72% 167,3 183,6 173,8 164,2 157,7 61% 15,3 15,0 15,8 17,1 18,8 2% 187,1 12,6 III kw./15 180,9 10,8 IV kw./15 178,4 12,0 I kw./16 175,5 14,5 II kw./16 180,1 18% 14,1 2% III kw./16 19,2 III kw./15 20,5 IV kw./15 19,3 I kw./16 18,6 II kw./16 20,4 III kw./16 8% Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 29

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 371,9 49,9 42,9 67,8 28,5 90,3 3,4 12,1 77,0 III kw./15 382,0 55,5 40,6 67,6 30,8 91,9 4,0 13,1 78,6 IV kw./15 351,9 47,3 36,8 68,6 26,0 88,5 2,7 13,5 68,6 I kw./16 365,3 54,0 41,3 69,8 32,0 80,3 3,0 15,1 69,8 II kw./16 404,4 60,0 42,1 69,5 35,5 94,1 4,1 14,7 84,5 III kw./16 15% 10% 17% 9% 23% 4% 1% 21% QoQ YoY +11,2% +20,4% +1,9% -1,9% -0,6% +2,4% +11,1% +24,9% +17,2% +4,1% -2,8% +20,8% +38,8% +21,5% +21,0% +9,8% Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje ze sprzedaży ubezpieczeń Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 30

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych -12% +25% 84,1 16,3 70,9 84,1 12,3 59,5 74,4 2,4 3,4 2,4 67,8 76,2 71,8 66,1 82,2-7,0-5,3-6,6-7,8-9,4 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 1 I kw./16 II kw./16 2 III kw./16 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku ze sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł); 2 Z wyłączeniem przychodu z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł) 31

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów (mld zł) Struktura pasywów (mld zł) 125,8 7,3 30,0 2,6 3,7 123,5 8,5 30,7 0,6 3,4 123,3 7,0 31,6 2,9 2,8 128,7 9,0 31,6 3,2 2,4 129,8 8,3 31,3 4,2 2,1 6% 24% 2% 3% 125,8 9,3 11,9 11,3 123,5 9,1 12,3 9,0 123,3 8,9 12,6 9,7 128,7 8,4 12,8 10,1 129,8 7,9 13,0 12,2 6% 10% 9% 78,5 81,1 81,1 85,3 85,2 66% 79,4 78,4 77,9 80,8 81,0 63% 2,8 1,9 1,1 1,7 2,9 2% 14,8 12,0 11,0 12,1 11,5 9% Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 32

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 79,4 1,6 2,8 78,4 1,6 3,0 14,2 14,2 77,9 1,5 3,1 14,2 80,8 81,0 3,4 3,3 1,6 1,4 14,9 14,7 4% 2% 18% 97,1 97,0 4,6 4,8 2,5 2,0 12,7 12,6 95,9 5,1 2,7 12,9 101,3 5,8 2,6 14,2 100,6 5,9 2,8 15,0 6% 3% 15% 19,7 19,6 19,1 19,6 18,8 23% 13,0 12,2 12,1 12,6 12,1 12% 41,1 40,0 40,0 41,3 42,8 53% 64,3 65,5 63,1 66,1 64,8 64% PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 33

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2016 Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2016 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,6 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 11,1 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,3 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 9,3 mld zł 13% 3% 57% 2% 11% Suma: 84,2 mld zł 30% 41% Kredyty korporacyjne 34,5 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 25,4 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 15,3 mld zł 59% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 35,5 mld zł Klienci sektora budżetowego 0,6 mld zł 18% 1% 28% Suma: 85,2 mld zł 41% 12% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 23,9 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 9,9 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 34

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na 30.09.2016 1,2% 10,6% 1,4% 1,3% 2,0% 1,5% 2,0% 2,3% 2,4% 2,7% 4,1% 4,4% 7,0% Suma: 84,2 mld zł 57,1% Osoby fizyczne Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Handel hurtowy Handel detaliczny Transport i logistyka Branża spożywcza Paliwa i chemia Metale Branża drzewna Informacja i komunikacja Energetyka i ciepłownictwo Administracja publiczna Pozostałe (poniżej 1,15%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 35

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,42 +0,42 16,20% -0,23-0,17-0,19 15,61% -0,09 +0,11 +0,27-0,02 15,88% 14,29% +0,05 +0,02 IV kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 I kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne II kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./16 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,42 +0,26 19,01% -0,27-0,20-0,21 18,33% -0,10 +0,13 +0,27-0,02 18,61% 17,25% +0,05 +0,03 IV kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 I kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne II kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./16 1 Z powodu niższych pomniejszeń funduszy własnych (głównie spadku odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek po zaliczeniu zysku za 2015 rok) 36

Program Emisji Euroobligacji (EMTN) mbanku Piąta transza: 500 mln EUR 4-letnich obligacji niezabezpieczonych Szczegóły transakcji Alokacja geograficzna Polska Emitent Gwarant mfinance France S.A. mbank S.A. Wielka Brytania i Irlandia 16% 15% 10% Szwajcaria Format Dług niezabezpieczony w ramach Programu EMTN 9% Francja Rating emisji BBB (Fitch) / BBB (S&P) Rozmiar emisji 500 mln EUR Data zapadalności 26 września 2020 Niemcy i Austria 36% 6% 8% Hiszpania i Portugalia Pozostali Data emisji 26 września 2016 Alokacja według typu inwestora Spread do krzywej swapowej MS + 157pb Kupon Platforma notowań 1,398% p.a. Bourse de Luxembourg Transakcja cieszyła się dużym zainteresowaniem inwestorów, z księgą popytu wynoszącą 1,3 mld EUR W emisji uczestniczyło 135 inwestorów, reprezentujących szeroki odzew ze strony europejskich zarządzających Fundusze inwestycyjne i zarządzający aktywami 73% 17% 7% 3% Banki Firmy ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne Pozostali 37

Aktywność na rynku listów zastawnych Detaliczne kredyty hipoteczne poszerzają pulę zabezpieczenia listów Emisje listów zastawnych Emisja prywatna w kwocie 70 mln EUR +141% 417 +53% 1 004 2013 2014 1 541 Cel 2016: 1,75 mld zł Plan 300 (17%) 718 (41%) 2015 2016 W 2015 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o planowanej łącznej wartości ponad 1,5 mld zł i celem na rok 2016 jest kwota 1,75 mld zł Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach 2014-2016 (emisje publiczne) Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR 17-02-2014 15-02-2018 4,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR 28-02-2014 28-02-2029 15,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR 17-03-2014 15-03-2029 15,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR 30-05-2014 30-05-2029 15,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN 28-07-2014 28-07-2022 8,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN 04-08-2014 20-02-2023 8,5 WIBOR 6M + 93pb 20,0 mln EUR 22-10-2014 22-10-2018 4,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR 28-11-2014 15-10-2019 4,9 EURIBOR 3M + 87pb 200,0 mln PLN 20-02-2015 28-04-2022 7,2 WIBOR 6M + 78pb 20,0 mln EUR 25-02-2015 25-02-2022 7,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN 15-04-2015 16-10-2023 8,5 WIBOR 6M + 87pb 11,0 mln EUR 24-04-2015 24-04-2025 10,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR 24-06-2015 24-06-2020 5,0 EURIBOR 3M + 69pb 500,0 mln PLN 17-09-2015 10-09-2020 5,0 WIBOR 3M + 110pb 255,0 mln PLN 02-12-2015 20-09-2021 5,8 WIBOR 3M + 115pb 300,0 mln PLN 09-03-2016 05-03-2021 5,0 WIBOR 3M + 120pb 50,0 mln EUR 23-03-2016 21-06-2021 5,2 EURIBOR 3M + 87pb 50,0 mln PLN 28-04-2016 28-04-2020 4,0 Stały (2,91%) 100,0 mln PLN 11-05-2016 28-04-2020 4,0 Stały (2,91%) 13,0 mln EUR 28-09-2016 20-09-2026 10,0 Stały (1,18%) 38

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w III kw./16 Bankowość Detaliczna 39

Bankowość Detaliczna III kw./16: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) -10% 226,5 212,7 200,5 14,2 14,8 0,7 212,3 197,9 199,8 392,2 230,5 1,1 160,6-48% 203,9 3,5 200,4 Liczba punktów obsługi detalicznej 274 278 280 279 280 36 36 36 36 36 23 23 23 22 20 79 83 84 84 88 7 2 9 4 11 4 12 4 14 6 127 123 122 121 116 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Zysk na transakcji Visa mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze Aspiro Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 +7% 47 296 3 552 48 075 3 834 48 407 4 002 50 538 4 269 +0,1% 50 609 4 199 CZSK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 42 631 6 136 +20% +2,8% 49 680 51 051 46 264 47 986 6 375 6 615 7 328 7 291 43 744 44 241 44 405 46 269 46 410 36 496 39 889 41 370 42 352 43 760 1 Na podstawie informacji zarządczej 40

Bankowość Detaliczna III kw./16: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +6,0% -0,3% +19,5% +2,6% 21% 5% 7% 45 381 9 525 2 495 3 069 46 259 9 589 2 486 3 320 46 511 9 897 2 507 3 465 48 272 10 520 2 532 3 690 48 119 11 150 2 345 3 577 23% 5% 8% 1% 26% 42 458 341 11 109 46 117 44 13 605 47 835 49 14 272 49 453 54 14 349 50 735 65 15 237 30% 50% 22 728 22 685 22 119 22 658 21 775 45% 40% 17 156 17 597 18 284 18 610 18 648 37% 17% 7 564 8 179 8 523 8 872 9 272 19% 33% 13 852 14 871 15 230 16 440 16 785 33% Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 41

Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,3% 7,4% 4,5% 4,6% 7,6% 7,7% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6% 4,7% 4,8% 4,8% 4,7% 4,8% 4,9% 7,5% 5,0% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 30.09.2016 1,4% 6,4% 8,0% 3,8% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 09/14 12/14 03/15 06/15 80,4% Pozostałe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 30.09.2016 CAGR -6% Walutowe Złotowe 7 213 6 852 6 501 6 129 5 749 5 365-5% 4 994 4 734 43,8% 56,2% 30,1% 69,9% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 42

Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku 3 552 830 +18% 3 834 4 002 927 967 +19% -2% 0% 8,7% 4 269 4 199 7 328 7 291 6 615 1 000 962 6 136 6 375 2 078 2 039 1 840 1 884 1 925 14,4% 2 721 2 907 3 035 3 270 3 238 SK 4 296 4 491 4 690 5 250 5 252 CZ SK CZ Liczba klientów (tys.) Dochody ogółem Obniżenie stawek interchange w Czechach od I kw./16 809 820 +69 842 866 +12 877 243 247 253 258 260 42,3 9,5 42,7 9,3-1% 36,1 8,1 36,6 7,3 +15% 42,0 8,7 566 573 589 607 617 SK CZ 32,8 III kw./15 33,4 IV kw./15 28,0 I kw./16 29,3 II kw./16 33,3 III kw./16 SK CZ Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 43

Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +16% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +19% Depozyty klientów (mln CZK) +19% Czechy Klienci: 617,3 tys. 14 663 +1% 16 795 16 977 2 593 2 963 +4% 3 077 27 527 +3% 32 066 32 886 9 centrów finansowych i 16 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) +12% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +25% Depozyty klientów (mln EUR) +9% Słowacja -2% +3% +1% Klienci: 260,1 tys. 169,7 194,4 190,6 23,7 28,6 29,6 433,9 469,5 472,9 2 light branch e, 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 44

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w III kw./16 Korporacje i Rynki Finansowe 45

Korporacje i Rynki Finansowe III kw./16: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 190,3 37,8 152,5 III kw./15 188,3 40,6 147,7 IV kw./15-49% 191,0 57,9 133,2 I kw./16 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 112,6 3,2 109,4 II kw./16-14% Rynki Finansowe 96,8 29,7 67,1 III kw./16 Sieć obsługi korporacyjnej 29 Oddziały mbanku 16 Biura mbanku 22 mleasing 8 mfaktoring 5 mbank Hipoteczny 6 Centra doradcze Zachodnio- Pomorskie 2 2 Lubuskie 2 1 Dolnośląskie Pomorskie 2 3 2 2 Wielkopolskie Kujawsko- Pomorskie 2 2 1 1 Łódzkie 3 1 Opolskie Śląskie 1 2 Warmińsko- Mazurskie 4 2 Mazowieckie 1 Świętokrzyskie Małopolskie 1 1 Podlaskie Lubelskie Podkarpackie 2 2 1 1 1 Kredyty przedsiębiorstw 1 +2% +1% Depozyty przedsiębiorstw 1 0% -4% 1 342 1 312 1 141 1 060 1 045 19 569 19 442 19 917 20 070 20 364 24 644 25 629 23 572 25 639 24 663 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 46

Korporacje i Rynki Finansowe III kw./16: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych -1,2% -3,1% +1,7% -3,7% 34 959 3 354 4 872 4 428 2 329 33 447 3 667 4 701 4 720 2 538 32 805 3 655 4 728 4 830 2 427 33 937 4 304 4 870 5 116 2 480 34 528 4 504 5 030 5 146 2 512 34 922 3 875 4 218 9 631 34 424 4 370 4 857 11 281 32 618 4 430 4 465 10 461 35 119 5 146 5 221 10 777 33 829 4 987 5 476 11 214 11 606 11 270 11 981 12 135 12 397 8 370 6 551 5 184 5 032 4 939 17 199 13 915 13 262 13 975 12 152 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 47

Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na 31.08.2016 15,9% 12,3% 66 254 35 658 Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA 14 484 12 634 7 612 1 539 Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 14,4% #4 #5 #1 10,6% 11,5% 35,4% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na 31.08.2016; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, 31.08.2016 (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 48

Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w III kw./16 49

Grupy mbanku zysku brutto spółek konsolidowanych tys. zł III kw./15 III kw./16 Zmiana r/r 9M/15 9M/16 Zmiana r/r mbank Hipoteczny 9 076 8 235-9,1% 17 381 21 641 +24,5% mleasing 17 535 20 264 +15,6% 45 291 61 494 +35,8% mfaktoring -19 827 1 426 - / + -17 023 12 588 -/+ mfinanse (p. Aspiro) 1 43 483 40 235-7,5% 81 009 118 491 +46,3% mlocum 7 535 1 340-82,2% 18 642 16 416-11,9% Dom Maklerski mbanku 2 6 502 --- N/A 22 476 2 852 N/A mwealth Management 2 6 823 --- N/A 19 988 8 976 N/A Pozostałe 3-1 696-2 017 +18,9% 3 863-740 +/- Spółki razem 69 431 69 502 +0,1% 191 626 241 718 +26,1% 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR w I kw./15 2 Spółki zostały włączone w struktury organizacyjne mbanku w dniu 20.05.2016 r. 3 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary i Tele-Tech Investment od III kw./15 50

Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +26% +8% Zysk brutto +25% wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne 7 268 154 2 242 4 872 7 475 146 2 627 4 701 7 821 162 2 931 4 728 8 498 154 3 474 4 870 9 179 149 4 001 5 030 17,4 9,1 8,3 2015 21,6 8,3 13,4 2016 III kw. I-II kw. Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) +22% +4% PLN EUR 1 1 1 1 1 2 1 2 1 1 3 916 250 3 666 4 077 150 3 927 4 593 150 4 443 4 596 150 4 446 4 765 4 765 200 250 500 255 300 150 20 61 50 13 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 I kw./15 II kw./15 I kw./16 III kw./16 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne X Liczba emisji 51

Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja 9M 2016 Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 2 680 792 1 887 2015 +16% 3 104 1 027 2 076 2016 7,4% Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 45,3 17,5 27,8 2015 +36% 61,5 20,3 41,2 2016 III kw. I-II kw. założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe Umowy faktoringowe 7 505 2 502 5 003 2015 +13% 8 476 3 025 5 451 2016 Udział w rynku i pozycja 9M 2016 7,5% Pozycja #8 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) Zysk brutto 2,8-19,8-17,0 2015 -/+ 12,6 1,4 11,2 2016 III kw. I-II kw. 52

Usługi maklerskie Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) mdm obroty akcjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) mdm obroty kontraktami terminowymi na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 4,3% 5 486 4,6% 5 069 4,0% 3 701 4,1% 3 682 4,4% 5 074 14,9% 588,1 14,3% 508,7 13,5% 498,5 12,5% 476,6 10,9% 386,1 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 mdm obroty obligacjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) mdm obroty opcjami na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 10,7% 48,7 12,3% 72,7 8,2% 38,9 5,2% 36,0 9,3% 70,4 11,9% 27,1 9,7% 24,2 11,0% 19,8 9,1% 15,6 10,1% 18,1 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych GPW. 53

kursu akcji mbanku za 9M/16 Akcje polskich banków pozostają pod wpływem ryzyka kredytów walutowych Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,577% WIG-20 2,829% WIG 1,730% 130 125 120 115 Cena akcji mbanku za 9M/16 01.01.2016 314,00 MIN (21.01.2016) 268,15 MAX (30.08.2016) 392,95 30.09.2016 341,75 WIG-Banks 6,088% WIG-Poland 1,791% 110 105 +8,8% * Udział w indeksie wg stanu na 30.09.2016 Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r. Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,5% akcji 100 95 90 85-1,5% -8,0% ISIN PLBRE0000012 Bloomberg MBK PW Liczba akcji 42 279 255 80 31-12-15 31-01-16 29-02-16 31-03-16 30-04-16 31-05-16 30-06-16 31-07-16 31-08-16 30-09-16 mbank WIG-Banks Indeks WIG-Banki Index WIG-20 Indeks WIG-20 Index Źródło: Bloomberg, GPW. 54

Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Joanna Filipkowska Akcje i Analitycy Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: wojciech.chmielewski@mbank.pl Telefon: +48 22 829 15 33 E-mail: pawel.lipinski@mbank.pl Telefon: +48 22 829 04 53 E-mail: joanna.filipkowska@mbank.pl Telefon: +48 22 438 31 09 E-mail: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska 18 00-950 Warszawa 55