PREZENTACJA INWESTORSKA LISTOPAD 2016 R.

PREZENTACJA INWESTORSKA LISTOPAD 2016 R.

1. Kluczowe wydarzenia 2. Segment deweloperski 3. Segment motoryzacyjny 4. Podsumowanie 5. Informacje dodatkowe

Najważniejsze wydarzenia ostatnich miesięcy 3 sierpnia 2016 r. 5 października 2016 r. 10 listopada 2016 r. List intencyjny z Panattoni ws. wspólnych inwestycji w gminie Grodzisk Mazowiecki Rekordowa sprzedaż samochodów Jaguar Land Rover - 219 sztuk we wrześniu Umowa przedwstępna ws. zakupu działki przy ul. Grzybowskiej 15 listopada 2016 r. List intencyjny ws. sprzedaży Panattoni Park Warsaw 11,11 zł 26 sierpnia 2016 r. Umowy z Panattoni ws. realizacji inwestycji w gminie Grodzisk Mazowiecki i sprzedaży udziałów w PDC Industrial Center 60 sp. z o.o. 14 listopada 2016 r Publikacja rekordowych kwartalnych wyników finansowych 16 listopada 2016 r. Umowa przedwstępna sprzedaży Prosta Tower 6,96 zł 30 sierpnia 2016 r. Plan podziału Marvipol S.A. 13 września 2016 r. Zakup działki przy ul. Puławskiej z przeznaczeniem na salon Jaguar Land Rover 14 września 2016 r. Zakup nieruchomości w gminie Grodzisk Mazowiecki 15 września 2016 r. Wzrost free float - sprzedaż 1,9 mln akcji Marvipol przez Książek Holding 3

Przyjęcie polityki dywidendowej Zarząd Marvipol S.A. w dniu 21 listopada przyjął politykę dywidendową dla Grupy Marvipol, zaakceptowaną przez Radę Nadzorczą Spółki. 80% zysku na dywidendę 2020 Możliwa dywidenda Do zakończenia procesu podziału Grupy Marvipol polityka będzie wytyczną przy podziale zysku Marvipol S.A., a po podziale jej zapisy będą stosowane w British Automotive Holding S.A. (dzisiejszy Marvipol) i Marvipol Development S.A. 70% zysku na dywidendę 2019 Możliwa dywidenda Polityka zakłada, iż segment motoryzacyjny Grupy, który po podziale pozostanie w spółce Marvipol S.A., będzie regularnie dzielił się zyskiem z akcjonariuszami, sukcesywnie zwiększając procent zysku przeznaczony do podziału. Zarząd będzie rekomendował, by dywidenda za 2016 r. wyniosła 40% skonsolidowanego zysku segmentu. Książek Holding deklaruje, iż podczas obrad ZWZ Marvipol S.A., zatwierdzającego sprawozdania za 2016 r. wstrzyma się od udziału w głosowaniu nad uchwałami dotyczącymi podziału zysku, pozostawiając tym samym decyzję ws. wypłaty ewentualnej dywidendy pozostałym akcjonariuszom Spółki, 60% zysku na dywidendę 50% zysku na dywidendę 40% zysku na dywidendę 2018 2017 2016 Możliwa rewizja polityki dywidendowej 5Reinwestownie zysku 5Reinwestownie zysku Polityka zakłada, iż segment deweloperski, który w wyniku podziału będzie rozwijany w ramach Marvipol Development S.A., 100% zysku wypracowanego w 2016 i 2017 r. przeznaczy na inwestycje. Po zamknięciu roku obrotowego 2018 r. planowana jest gruntowna analiza polityki dywidendowej Marvipol Development S.A., w wyniku której możliwa jest jej rewizja. 25% zysku na dywidendę Segment motoryzacyjny 5Reinwestownie zysku 2015 Segment deweloperski 4

Podstawowe wyniki finansowe Grupy Skonsolidowane wyniki finansowe Marvipol (mln zł) 675,6 mln zł skonsolidowanych przychodów w I-III kw. 2016 r., 63% wzrost rdr.; 313 mln zł przychodów w III kw. 2016 r. - 186% wzrost rdr. 750 650 596,3 675,6 150 130 66,8 mln zł zysku operacyjnego w I-III kw. 2016 r., 205% wzrost rdr.; 39,3 mln zł EBIT w III kw. 2016 r. (1,9 mln zł EBIT w III kw. 2015 r.). 47,4 mln zł zysku netto w I-III kw. 2016 r., 389% wzrost rdr.; 550 450 350 250 150 50 234,8-2,6 289,5 10,6 46,9 415,7 9,7 47,4 110 90 70 50 30 10 28 mln zł zysku netto w III kw. (jest to najlepszy kwartalny wynik z działalności kontynuowanej w historii Spółki), wobec 0,4 mln zł straty rok wcześniej. -50 9m 2012 r. 9m 2013r. 9m 2014 r. 9m 2015 r. 9m 2016 Przychody [skala lewa] Zysk neto [skala prawa] -10 257,4 mln zł zadłużenia odsetkowego na 30.09.2016 r., w tym 216 mln zł zadłużenia długoterminowego. 105,6 mln zł zadłużenia netto na 30.09.2016 r. (107,7 mln zł rok wcześniej), spadek wskaźnika długu netto do kapitałów własnych do 0,29. Dług netto części deweloperskiej Grupy wyniósł 122,6 mln zł (z czego 51,9 mln zł przypadało na segment wynajmu), podczas gdy dla części motoryzacyjnej nadwyżka środków pieniężnych nad długiem odsetkowym wyniosła 17 mln zł. 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 313,0 261,8 28,0 109,4 90,7 17,7 68,3-4,2 0,0-0,4 III kw. 2012 r. III kw. 2013 r. III kw. 2014 r. III kw. 2015 r. III kw. 2016 r. Przychody [skala lewa] Zysk neto [skala prawa] 90 70 50 30 10-10 151,8 mln zł środków pieniężnych na dzień 30.09.2016 r. (141,6 mln zł na 30.09.2015 r.). Dane za 2015 r. z wyłączeniem segmentu myjni 5

Segment deweloperski

Działalność deweloperska - podsumowanie Wyniki finansowe (mln zł) WYNIKI FINANSOWE 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0-20 178,7 138,0 16,0 24,1 20,0 21,1 1,5-4,7 III kw. 2013 r. III kw. 2014 r. III kw. 2015 r. III kw. 2016 r. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0-10 138 mln zł przychodów w III kw. 2016 r., (24,1 mln zł w analogicznym okresie 2015 r.), wzrost o 472% rdr. 21,1 mln zł wyniku z działalności (EBIT pomniejszony o zyski z inwestycji) w III kw. 2016 r. (4,7 mln zł straty w III kw. 2015 r.). Kluczowy, pozytywny wpływ na rozpoznane wyniki miało ukończenie podetapu CPU 1B inwestycji Central Park Ursynów Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] i rozpoczęcie przekazań (89% wartości przekazanych lokali). Przychody ze sprzedaży lokali rozpoznane w III kw. 2016 r. (mln zł) Lokale przekazane klientom Projekt Liczba Przychód ze sprzedaży Koszt sprzedaży 1 Marża Bielany Residence 1 799,0 477,2 40% Hill Park Apartments 4 4 305,2 6 000,8-39% Osiedle Zielona Italia 2 2 230,9 1 953,4 12% Central Park Ursynów IA 11 5 330,8 4 007,5 25% Central Park Ursynów IB 368 112 350,5 84 276,8 25% WYNIKI OPERACYJNE 129 zawartych i opłaconych w III kw. 2016 r. umów sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych, 15% spadek rdr. 386 przekazanych nabywcom lokali. 922 mieszkań i lokali użytkowych dostępnych do sprzedaży na koniec września 2016 r. Razem 386 125 016,3 96 715,6 23% 1) Księgowy koszt wytworzenia m 2 (grunt + koszty budowy + koszty finansowe) 7

Działalność deweloperska - przekazania Sprzedaż i przekazania mieszkań i lokali użytkowych przez Grupę Marvipol* 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 444 449 789 718 716 386 594 620 636 654 608 638 508 549 550 307 238 429 460 381 80 68 154 178 58 71 54 38 74 112 94 184 15 34 256 122 155 243 122 134 153 191 169 122 129 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw.2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 Wolumen sprzedaży [skala lewa] Wolumen przekazań [skala lewa] Lokale sprzedane, a nieprzekazane [skala prawa] 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 * Sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami deweloperskich dla mieszkań w budowie, przedwstępnych dla gotowych lokali. Wartość umów przedwstępnych i deweloperskich zawartych do 30.09.2016, dla których lokale nie zostały jeszcze przekazane klientom Nazwa projektu Wartość umów (tys. zł) Planowane oddanie inwestycji do użytkowania Central Park Ursynów 1A 1 392 Zakończona Central Park Ursynów 1B 11 626 Zakończona Central Park Ursynów 2A 51 204 07.2017 Central Park Ursynów 2B 32 855 09.2017 Central Park Ursynów 3 5 284 07.2018 Hill Park Apartments 9 025 Zakończona Riviera Park 8 855 05.2018 Bemowo Residence 4 489 03.2018 W III kw. 2016 r. Grupa Marvipol przekazała klientom 386 mieszkań i lokali użytkowych, wobec 38 rok wcześniej. Grupa Marvipol chce w całym 2016 r. przekazać nabywcom i rozpoznać w wynikach sprzedaży około 550 mieszkań i lokali użytkowych (494 po III kw. 2016 r.). O skokowym wzroście przekazań przesądziło ukończenie etapu CPU 1B projektu Central Park Ursynów. Zarząd Marvipol oczekuje, że w perspektywie najbliższych 12 miesięcy szczyt przekazań nastąpi w III kw. 2017 r., kiedy to ukończony zostanie kolejny etap Central Park Ursynów. Razem 124 730 8

Perspektywiczny portfel inwestycji Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Riviera Park E1 156 - W budowie Riviera Park E2-212 Wniosek o PnB Riviera Park E2-242 Wniosek o PnB Riviera Park E2-290 Wniosek o PnB Bemowo Residence Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - 89 - W budowie Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Powiśle - 56 Wniosek o WZ Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Okęcie - 75 Wniosek o WZ Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Central Park Ursynów I A Central Park Ursynów I B Central Park Ursynów II A Central Park Ursynów II B Central Park Ursynów III Central Park Ursynów IV Central Park Ursynów VI Central Park Ursynów VI 14 - Zakończony 41 - Zakończony 78 - W budowie 169 - W budowie 355 - W budowie - 405 PnB - 231 PnB - 92 PnB Lokale Status W ofercie W przygotowaniu - Mokotów - 47 WZ 9

Grzybowska prestiżowa lokalizacja 10 listopada br. spółka zależna Marvipol zawarła umowę przedwstępną zakupu nieruchomości przy ul. Grzybowskiej w Warszawie o powierzchni 0,6 ha. Wartość transakcji ustalono na 14,35 mln EUR netto. Umowa ostateczna ma zostać zawarta do 20 lutego 2017 r., przy czym spółka zależna Marvipol posiada prawo do jednostronnego odstąpienia od umowy do 10 lutego 2017 r. Po ewentualnej finalizacji transakcji Grupa Marvipol planuje zrealizować na działce ekskluzywny projekt apartamentowy z 23 tys. mkw. powierzchni użytkowej mieszkalnej i usługowej. Start inwestycji planowany jest na 2019 r., a jej finalizacja 2021 r. W ocenie Zarządu Marvipol projekt Grzybowska, m.in. dzięki wyjątkowemu położeniu w centrum dynamicznie rozwijającego się kwartału Woli, pełnego prestiżowych projektów biurowych, handlowych i mieszkaniowych, ma potencjał by zamknąć się z atrakcyjną dwucyfrową marżą. 10

Stołeczne zagłębie ekskluzywnych projektów Rondo Daszyńskiego Warsaw Spire Spark Prime Corporate Center Browary Warszawskie Rodzaj: biurowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 104 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: 96 tys. m 2 Realizacja: 2016 r. (ukończony) Rodzaj: biurowy Inwestor: Skanska Property Poland Powierzchnia: 70 tys. m 2 Realizacja: 2021 r. Rodzaj: biurowy Inwestor: GetHouse Powierzchnia: 20 tys. m 2 (biurowa) Realizacja: 2016 r. Rodzaj: mieszkaniowy Inwestor: Echo Investment Powierzchnia: 100 tys. m 2,, w tym 50 tys. m 2 biur. 1 tys. lokali mieszkalnych Realizacja: 2020 r. Generation Park Skyliner Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Karimpol Powierzchnia biurowa: 44 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Rodzaj: biurowy Inwestor: Skanska Powierzchnia: 84 tys. m 2 Realizacja: Q4 2017 r. Liberty Tower Rodzaj: biurowy Inwestor: Liberty Development Poland Powierzchnia: 71 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: ok. 36 tys. m 2 Realizacja: b.d. Mennica Residence Rondo Daszyńskiego - Sienna Towers Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia biurowa: 75 tys. m 2 Powierzchnia handlowa: 25 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Rodzaj: mieszkaniowy Inwestor: Mennica Polska Powierzchnia: 33 tys. m 2, 523 lokale mieszkalne Realizacja: 2016-2019 r. Mennica Legacy Tower Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Golub GetHouse Powierzchnia: 63 tys. m 2.; Powierzchnia biurowa: 53 tys. m 2 Realizacja: 2019 r. Towarowa 22 Rodzaj: centrum handlowe Inwestor: Griffin Real Estate Potencjał zabudowy: > 100 tys. m 2 Realizacja: 2020 r. Rondo Daszyńskiego - Spinnaker Tower Rodzaj: biurowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 55 tys. m 2 Realizacja: bd. Rondo Daszyńskiego, Wronia 31 Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Ghelamco Powierzchnia: 16 tys. m 2 Realizacja: 2017 r. ArtNorblin Rodzaj: biurowo-handlowy Inwestor: Capital Park Powierzchnia: 64 tys. m 2 Powierzchnia biurowa: 40 tys. m 2, Powierzchnia handlowa: 24 tys. m 2 Realizacja: 2018 r. 11

Sprzedaż Prosta Tower Sprzedaż Prosta Tower 16 listopada br. Grupa Marvipol zawarł z międzynarodowym funduszem rynku nieruchomości przedwstępną umowę sprzedaży budynku Prosta Tower. Wartość transakcji została ustalona na 26,7 mln EUR 118 mln zł wg kursu z dnia zawarcia umowy przedwstępnej. Transakcja ma zostać sfinalizowana do 24 stycznia 2017 r. Marvipol zagwarantował sobie wieloletnie prawo pozostania głównym najemcą budynku. Nieruchomość obciążona jest kredytem reinwestycyjnym, jego saldo na koniec III kw. 2016 r. wynosiło 12,93 mln EUR. Zarząd szacuje, że w wyniku transakcji, spłacie kredytu, rozliczeniu kosztów transakcyjnych i podatkowych, wartość środków pieniężnych Grupy wzrośnie o nie mniej niż 49 mln zł. Prosta Tower informacje podstawowe Rok oddania do użytkowania: 2011 Powierzchnia użytkowa: 6 084 m kw. Liczba kondygnacji: 18 Odsetek powierzchni wynajętej: 95% Wartość księgowa budynku: 99,8 mln zł 12

Sprzedaż Panattoni Park Warsaw W II kwartale br. zakończona została druga z inwestycji tworzących magazynowo-logistyczny kompleks Panattoni Park Warsaw, realizowanych przez współkontrolowaną przez Grupę Marvipol i Panattoni Europe spółkę celową Industrial Center 37 Sp. z o.o. W lipcu br. Industrial Center 37 podpisała list intencyjny z inwestorem zainteresowanym kupnem Panattoni Park Warsaw (Inwestor nr I), któremu udzielono wyłączności negocjacyjnej. W listopadzie br., wobec wygaśnięcia wyłączności negocjacyjnej z Inwestorem nr I, Industrial Center 37 podjęło decyzję o rozpoczęciu negocjacji z kolejnym z inwestorów zainteresowanych zakupem Panattoni Park Warsaw (Inwestor nr II), międzynarodowym funduszem z historią współpracy z Grupą Panattoni. W ocenie Zarządu negocjacje ws. sprzedaży kompleksu powinny zakończyć się podpisaniem umowy przedwstępnej w I połowie 2017 r. Dotychczas z tytułu inwestycji Marvipol rozpoznał 6,7 mln zł udziału w zyskach Industrial Center 37, z czego na koniec roku 2015 rozpoznano 3,4 mln zł wyniku, a w 2016 r. 3,3 mln zł. Panattoni Park Warsaw dane podstawowe Powierzchnia działki: 95.499 m 2 Powierzchnia kompleksu: 48.060 m 2 Liczba budynków: 2 (24.918 m 2 i 23.142 m 2 ) Liczba miejsc parkingowych: 210 Odsetek wynajętej powierzchni 82% (14.11.2016) 13

Nowe inwestycje magazynowe Grodzisk Mazowiecki W ramach rozwoju części magazynowej segmentu logistycznego Marvipol zawiązał z Panattoni wspólne przedsięwzięcie - PDC Industrial Center 60 (z 58% udziałem Marvipol w kapitale), które zrealizuje trzy inwestycje logistyczne, tworząc park magazynowy w gminie Grodzisk Mazowiecki. We wrześniu br. PDC Industrial Center 60 nabyło nieruchomość w gminie Grodzisk Mazowiecki. W październiku br. wybrany został generalny wykonawca pierwszej z inwestycji, w ramach której mają powstać 2 budynki o 30,2 tys. m kw. powierzchni użytkowej. Nazwa inwestycji Grodzisk Mazowiecki I (3GM) Grodzisk Mazowiecki II (4GM) Inwestycje w gminie Grodzisk Mazowiecki dane podstawowe Numer budynku Powierzchnia magazynów (m 2 ) Powierzchnia biurowa (m 2 ) Powierzchnia użytkowa razem (m 2 ) Najemca 1 8 025 1 400 9 425 TAK (Najemca nr I) 2 19 882 900 20 782 TAK (Najemca nr I) Razem 27 907 2 300 30 207-3 12 019 300 12 319 Opcja (Najemca nr I) 4 18 037 925 18 961 - Razem 30 056 1 225 31 280 - Grodzisk Mazowiecki III (5GM) 5 8 539 438 8 977 - Ogółem - 66 502 3 963 70 464-14

Rynek magazynowy bije kolejne rekordy III kwartał był najlepszym w historii polskiego rynku magazynowego, biorąc pod uwagę popyt brutto powierzchnię wynajętych w tym okresie magazynów. W minionym okresie, według danych JLL Polska, zawarto umowy na wynajem 0,9 mln m 2, wobec 0,43 mln m 2 rok wcześniej. W III kw. nowe umowy stanowiły blisko 77% popytu, znacznie powyżej średniej z ostatnich 7 lat (dane: JLL Polska). Od początku roku wynajęto (lub przedłużono umowy najmu) dla 2,22 mln m 2 powierzchni, wobec 2,24 mln m 2 podaży brutto w całym 2015 r. 1000 800 600 400 200 0 Popyt na powierzchnie magazynowe w Polsce Wolumen wynajętej powierzchni magazynowej (tys. m kw.) 827,0 904,0 585,0 680,0 632,0 433,0 375,0 1 kw. 2015 2 kw. 2015 3 kw. 2015 4 kw. 2015 1 kw. 2016 2 kw. 2016 3 kw. 2016 Okolice Warszawy są największym rynkiem magazynowym i mają w tym roku 24% udział w popycie brutto (0,54 mln m 2 ). W III kw. 2016 r. deweloperzy oddali do użytkowania 0,36 mln m² powierzchni magazynowej. Od początku roku oddano do 300 200 235,0 Wynajęta powierzchnia magazynowa w 3Q 2016 r. wg lokalizacji (tys. m kw.) 193,5 137,5 użytkowania 0,97 mln m² (udział JV Grupy Marvipol i Panattoni to 5%). Na koniec kwartału w budowie pozostawało 0,85 mln m² 100 0 71,0 65,5 64,5 40,0 37,0 34,0 22,0 4,0 powierzchni magazynowej. Jak szacuje JLL Polska, 65% powierzchni w realizowanych obiektach jest już wynajęta. Na koniec III kw. wskaźnik pustostanów w Polsce osiągnął historyczne minimum - 6%. Największy spadek odnotowano w okolicach Warszawy - 7,8% w III kw. 2016 r. wobec 10,1% na koniec II kw. 2016 r. Źródło: Rynek powierzchni magazynowych w Polsce III kw. 2016 r., JLL Polska, magazyny.pl 15

Segment motoryzacyjny

Segment motoryzacyjny podsumowanie Wyniki finansowe (mln zł) 200 200 176,2 80 80 150 150 60 60 100 100 69,8 81,6 84,0 40 40 50 50 18,7 20 20 5,2 5,2 5,6 5,6 5,0 5,0 00 00 III kw. 2013 r. III kw. 2014 r. III kw. 2015 r. III kw. 2016 r. Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] Sprzedaż (wholesale) Jaguar i Land Rover* Wolumen sprzedaży (w sztukach) III kw. 2015 r. III kw. 2016 r. Zmiana Jaguar razem, w tym: 79 180 128% WYNIKI FINANSOWE 110% wzrost (rdr.) przychodów segmentu motoryzacyjnego w III kw. 2016 r., do 176,2 mln zł. 166,9 mln zł wyniosła sprzedaż samochodów i części zamiennych, 2,6 mln zł usług serwisowych i gwarancyjnych, reszta m.in. naprawy blacharskie. 18,7 mln zł wyniku na działalności (wynik operacyjny pomniejszony o zyski z inwestycji) w III kw. 2016 r. (275% wzrost rdr.). Kluczowy wpływ na osiągnięty wynik miały: wzrost wolumenu sprzedaży (wpływ pozytywny), zmiana miksu sprzedawanych samochodów i rosnący w nim udział samochodów o niższej cenie jednostkowej (wpływ negatywny), aktualizacja cenników w związku z osłabieniem złotego (pozytywny wpływ na marże). Dilerzy niepowiązani kapitałowo 47 119 153% Land Rover razem: 198 353 78% Dilerzy niepowiązani kapitałowo 116 149 28% Sprzedaż razem, w tym: 277 533 92% Dilerzy niepowiązani kapitałowo Sprzedaż dilerska GK Marvipol** 163 268 64% Wolumen sprzedaży (w sztukach) III kw. 2015 r. III kw. 2016 r. Zmiana WYNIKI OPERACYJNE Rekordowe 533 samochody JLR sprzedane przez British Automotive Polska do sieci dilerskiej, o 92% więcej niż rok wcześniej. 136% wzrost sprzedaży samochodów przez dilerów z Grupy Marvipol do użytkowników końcowych. Jaguar 30 56 87% Land Rover 84 213 154% Sprzedaż razem 114 269 136% *Sprzedaż British Automotive Polska S.A., generalnego importera, do dilerów **Sprzedaż dilerów wchodzących w skład Grupy Marvipol do użytkowników końcowych 17

Sprzedaż zdecydowanie powyżej budżetu 2000 2000 Od stycznia do września br. British Automotive 1800 1800 Polska sprzedał dilerom 1.536 samochodów Jaguar i Land Rover. To o 65% więcej niż 1600 1600 analogicznym okresie 2015 r. i o 21% więcej niż w całym 2015 r. 1400 219 1400 47% sprzedaży BAP w okresie I-III kw. 2016 r. (856 sztuk) trafiło do dilerów niepowiązanych kapitałowo. Dilerzy wchodzący w skład Grupy Marvipol sprzedali do końca września br. 652 samochody Jaguar Land Rover, o 77% więcej 1200 1000 800 195 179 92 141 67 173 118 96 154 85 1200 1000 800 niż w analogicznym okresie 2016 r. 600 175 124 600 Zarząd Marvipol S.A. ocenia, iż w 2016 r. sprzedaż BAP do dilerów przekroczy 1900 sztuk, Celem Grupy Marvipol jest dwucyfrowy wzrost sprzedaży importerskiej i dilerskiej w 2017 r. 400 200 0 107 190 81 166 138 98 125 81 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień 400 200 0 2015 2016 18

BAP - najlepiej sprzedające się modele w 2016 r. Range Rover Sport Sportowa wersja Range Rover. W obecnej wersji na rynku od 2013 r. 256 sztuk sprzedanych w I-IX 2016. Land Rover Discovery Sport Najmniejszy SUV z oferty LR. Aktywna sprzedaż od I kw. 2015 r. 248 sztuk sprzedanych w I-IX 2016. Jaguar F-Pace Pierwszy w historii marki Jaguar crossover. Polska premiera 31 marca br. 223 sztuk sprzedanych w IV-IX 2016. Range Rover Evoque Kompaktowy Range Rover. W obecnej wersji na rynku od 2015 r. 217 sztuk sprzedanych w I-IX 2016. Range Rover Klasyczny, najbardziej ekskluzywny model Range Rovera. Obecna, IV odsłona Range Rovera, jest produkowana od 2014 r. 185 sztuk sprzedanych I-IX 2016. 19

Nowy salon Jaguar Land Rover w Warszawie We wrześniu Projekt 07 sp. z o.o., spółka z Grupy Marvipol, podpisała umowę kupna parceli o powierzchni 8 tys. mkw., zlokalizowanej w rejonie ulic Puławskiej i Bażanciej. Wartość transakcji to 11,2 mln zł. Na nieruchomości Grupa Marvipol zamierza wybudować salon Jaguar Land Rover typu 3S (sprzedaż, serwis, części zamienne). Nieruchomość zlokalizowana w rejonie dynamicznie rozwijającego się kwartału motoryzacyjnego w południowej części Warszawy, przy jednej z najbardziej ruchliwych ulic stolicy. W sąsiedztwie nieruchomości zlokalizowane są salony czołowych marek motoryzacyjnych. Marvipol planuje rozpoczęcie budowy salonu w 2017 r. i oddanie go do użytkowania w 2018 r. Salon Jaguar Land Rover przy ul. Puławskiej będzie drugim, obok salonu przy ul. Waszyngtona, pełnowymiarowym obiektem JLR w Warszawie. 20

Rozwój sieci dilerów Jaguar Land Rover Plan rozwoju sieci dilerskiej Jaguar Land Rover, zwiększenie liczby dilerów z 10 obecnie do 12 dilerów na koniec 2018. W sierpniu br. BAP zawarła z firmą GEZET list intencyjny w sprawie uruchomienia nowego salonu dilerskiego typu 3S (sprzedaż, serwis, części zamienne) JLR, zlokalizowanego w Szczecinie. Obiekt, o powierzchni ponad 1,7 tys. mkw., usytułowany zostanie na terenie dynamicznie rozwijającego się miasteczka motoryzacyjnego Szczecina-Ustowo. Budowa nowego obiektu ruszy w 2017 r. Globalna strategia rozwoju Jaguar Land Rover wyznacza nowe standardy architektoniczne dla salonów Jaguar Land Rover. Plan rozwoju polskiej sieci dilerskiej zakłada, iż w 2018 r. wszystkie salony JLR będą spełniać wymagania producenta. Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover Autoryzowane salony i serwisy Jaguar Land Rover przewidziane do uruchomienia do końca 2018 r. 21

Nowy salon Jaguar Land Rover we Wrocławiu TEAM MAREK PASIERBSKI sp. z o.o. Powierzchnia działki (dla JLR): 12.000 m 2 Powierzchnia salonu: 1.610 m 2 (liczba prezentowanych samochodów: 9 JAG + 9 LR) Powierzchnia serwisu: 1.476 m 2 (liczba stanowisk serwisowych - 16) Powierzchnia ekspozycji samochodów używanych APPROVED: 1.600 m 2 Pełny zakres usług blacharsko lakierniczych. Autoryzacja JLR na strukturalne naprawy aluminium 1 kw. 2017 r. 22

Budowa świadomości marek: The Art of Performance Tour 2016 Cykl The Art of Performance Tour realizowany po raz pierwszy, wyłącznie na najważniejszych rynkach Europy. Wyjątkowe spotkanie z legendą brytyjskiej motoryzacji marką Jaguar. 5 lokalizacji: Gdańsk, Poznań, Wrocław, Kraków/Katowice, Warszawa Termin: 19 sierpnia 11 września 2016 r. 16 dni eventowych / 32 rotacje. 784 uczestników (kierowców) najlepszy wynik w Europie. 23

Podsumowanie

Konsekwentna realizacja planów Cele na 2016 r. Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży: W segmencie motoryzacyjnym, W segmencie mieszkaniowym. Zbudowanie atrakcyjnego pipeline projektów deweloperskich, pozwalającego na wzrost sprzedaży w kolejnych latach. Uruchomienie budowy co najmniej dwóch inwestycji mieszkaniowych: I etap Riviera Park, Bemowo Residence. Zawarcie z JLR umowy importerskiej. Udane wprowadzenie na rynek Jaguara F-Pace. Realizacja projektów logistycznych tworzących Panattoni Park Warsaw, zgodnie z agresywnym harmonogramem, pozwalającym osiągnąć 20% IRR, przewidzianym do sprzedaży w I poł. 2017 r. Rozpoczęcie realizacji kolejnych projektów logistycznych. Finalizacja procesu negocjacji ws. sprzedaży Prosta Tower przy cenie powyżej wartości księgowej. Wypłata dywidendy (11 gr na akcje) i ogłoszona polityka dywidendowa. Zakończenie sukcesem projektu spin-off i rynkowa wycena wartości obu spółek giełdowych. 25

Dalszy wzrost wartości dla Akcjonariuszy Cele na 2017 r. Zakończenie procesu spin-off. Dwucyfrowy wzrost wolumenowej sprzedaży w segmencie motoryzacyjnym. Zakończenie procesu sprzedaży Prosta Tower. Zamknięcie procesu negocjacyjnego ws. sprzedaży dwóch projektów magazynowych (Konotopa) i finalizacja transakcji. Zakończenie realizacji przynajmniej jednej z trzech inwestycji w ramach kompleksu magazynowo-logistycznego w gminie Grodzisk Mazowiecki. Pozyskanie kolejnych projektów magazynowo-logistycznych. Udane wprowadzenie na rynek Land Rover Discovery 2017. Rozpoczęcie budowy salonu Jaguar Land Rover przy ul. Puławskiej. Wypłata dywidendy w wysokości 40% skonsolidowanego zysku segmentu motoryzacyjnego za rok 2016. 26

Dane kontaktowe Marvipol S.A. ul. Prosta 32 00-838 Warszawa relacje.inwestorskie@marvipol.pl Błażej Dowgielski b.dowgielski@exchanges.com.pl + 48 692 823 744 27

Informacje dodatkowe

Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie (w tys. zł) III kw. 2016 III kw. 2015 Zmiana I-III kw. 2016 I-III kw. 2015 Zmiana Przychody ze sprzedaży 308 940 109 043 183% 668 053 411 682 62% Pozostałe przychody operacyjne 3 977 360 1005% 7 497 3 979 88% Przychody z działalności kontynuowanej 312 917 109 403 186% 675 550 415 661 63% W tym koszty budowy mieszkań Amortyzacja -567-544 4% -1 630-1 857-12% Zużycie materiałów i energii -851-740 15% -3 059-2 054 49% Usługi obce -115 597-28 240 309% -186 081-109 495 70% W tym wartość sprzedanych samochodów i części zamiennych Koszty świadczeń pracowniczych -6 748-3 511 92% -14 722-10 235 44% Wartość sprzedanych towarów i usług -144 438-70 958 104% -392 472-255 135 54% Pozostałe koszty operacyjne -5 338-4 310 24% -14 476-15 937-9% Zyski z inwestycji -72 778-109% 3 698 939 294% Wynik operacyjny 39 306 1 878 1993% 66 808 21 887 205% Wynik na inwestycji magazynowej realizowanej przez Industrial Center 37 sp. z o.o. Koszty finansowe -4 418-3 279 35% -11 707-10 096 16% Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć 313 - - 3 347 - - Zysk przed opodatkowaniem 35 201-1 401-58 448 11 791 396% Podatek dochodowy -7 257 972 - -11 100-2 060 439% Zysk netto z działalności kontynuowanej 27 944-429 -6614% 47 348 9 731 387% 29

Bilans - Aktywa Segment Deweloperski (w tys. zł) Produkty w toku Wyroby gotowe Apartamenty Mokotów Park 0 6 186 Hill Park 18 842 27 705 Bielany Residence 0 610 Mikołajki 10 093 0 17 Stycznia 1 843 0 Lizbońska 1 341 0 Brązownicza 5 0 Zielona Italia 0 2 434 Central Park Ursynów 168 399 33 571 Riviera Park 28 460 0 Bemowo Residence 6 055 0 Modzelewskiego 10 274 0 Puławska 11 352 0 Topiel 13 987 0 Razem 338 968 57 363 Wyszczególnienie (tys. zł) 30-09-16 30-09-15 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 57 989 58 387 Wartości niematerialne 1 337 721 Prawa wieczystego użytkowania gruntów 3 075 3 150 Nieruchomości inwestycyjne 76 284 78 687 Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych 5 716 4 028 Pozostałe należności długoterminowe 840 841 Pozostałe inwestycje długoterminowe 71 190 29 835 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 099 12 828 Aktywa trwałe razem 227 530 188 477 Aktywa obrotowe Zapasy 458 501 529 088 Inwestycje krótkoterminowe 5 800 0 Należności z tytułu podatku dochodowego 150 58 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 79 777 92 948 Aktywo z tytułu zwrotu kosztów napraw gwarancyjnych 12 992 6 242 Segment motoryzacyjny (w tys. zł) Towary Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 151 773 141 642 Aktywa obrotowe razem 708 993 769 978 Aktywa razem 936 523 958 455 Samochody i części 117 344 30

Bilans - Pasywa Wyszczególnienie (w tys. zł) 30-09-16 30-09-15 Kapitał własny Kapitał zakładowy 8 310 8 310 Kapitał zapasowy 296 118 255 553 Kapitał rezerwowy 17 059 29 852 Akcje własne - -816 Kredyty (w tys. zł) 30-09-16 30-09-15 do 12 miesięcy 12 705 925 powyżej 1 roku do 3 lat 45 299 38 128 powyżej 3 do 5 lat 55 770 57 568 powyżej 5 lat 2 500 3 425 Razem 116 274 100 046 Zobowiązania z tytułu obligacji (w tys. zł) 30-09-16 30-09-15 do 12 miesięcy 27 969 23 110 powyżej 1 roku do 3 lat 39 364 124 653 powyżej 3 do 5 lat 59 483 - powyżej 5 lat 13 000 - Razem 139 816 147 763 Zyski zatrzymane 47 348 10 980 Kapitał własny razem 368 835 303 879 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 103 569 99 121 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 604 874 Pozostałe zobowiązania 1 460 1 073 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 35 637 32 640 Rezerwy 5 716 4 027 Zobowiązania z tytułu obligacji 111 847 124 653 Zobowiązania długoterminowe razem 258 833 262 388 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 12 705 925 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 733 709 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 4 225 17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 205 605 180 946 Przychody przyszłych okresów 44 535 178 657 Rezerwy 13 083 7 824 Zobowiązania z tytułu obligacji 27 969 23 110 Zobowiązania krótkoterminowe razem 308 855 392 188 Zobowiązania razem 567 688 654 576 Kapitał własny i zobowiązania razem 936 523 958 455 31

Cash Flow w I-III kw. 2016 r. (mln zł) 250,0 200,0 47,3 1,6-44,2 27,7 9-34,1 150,0 155,4 0-18,4 28,4-6,0-15,1 151,8 100,0 50,0 0,0 Środki pieniężne 1.01.2016 Zysk netto za okres Amortyzacja Zmiana należności i zapasów Zmiana zobowiązań i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty CF inwestycyjny Emisja obligacji Wykup obligacji Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Spłata kredytów, pożyczek Pozostały CF finansowy Środki pieniężne 30.09.2016 32