Heikin Ashi
Wady techniki Z uwagi na stosowane w technice Heikin Ashi procedury obliczeniowe, luki cenowe z techniki świec japońskich zostają włączone do korpusów odpowiednich świec (moŝna zatem mówić o zmodyfikowanych świecach japońskich). Niestety utrata luk hossy i bessy tzn. odpowiednich poziomów wsparcia i oporu, stanowi pewien mankament metody Heikin Ashi.
Zmodyfikowane formuły świec hac hao hah hal t t t t ( Ot + H t + Lt + Ct ) =, 4 haot 1 + hact 1 = 2 = max( H, hao, hac ) = min( L t t, hao t t, hac t ) t Ceny hac t, hao t, hah t i hal t tworzą korpus świecy japońskiej (zmodyfikowanej) gdzie: C t cena zamknięcia na sesji t, C t-1 cena zamknięcia na sesji t-1, O t cena otwarcia na sesji t, O t-1 cena otwarcia na sesji t-1, H t cena najwyŝsza na sesji t, L t cena najniŝsza na sesji t, max(h t, hao t, hac t ) maksimum z trzech cen: H t, hao t, hac t, min(l t, hao t, hac t ) minimum z trzech cen: L t, hao t, hac t.
Inne reguły Pozostałe reguły rysowania świec w tej technice są identyczne z obowiązującymi w technice klasycznej świec japońskich.
Horyzonty czasowe W metodzie Heikin - Ashi, inwestorzy mogą przy konstrukcji poszczególnych świec wykorzystywać róŝnego rodzaju horyzonty czasowe: intraday, dzienny, tygodniowy, miesięczny etc. Technika Heikin Ashi moŝe być zastosowana zarówno na rynku akcji, indeksów, instrumentów pochodnych walutowym jak i na rynku towarów (commodities).
Cena akcji PKN Orlen w technice Heikin - Ashi 54 52 50 48 46 44 Trend spadkowy Silny trend wzrostowy Konsolidacja 42 40 Konsolidacja 04/15/2005 04/20/2005 04/25/2005 04/28/2005 05/04/2005 05/09/2005 05/12/2005 05/17/2005 05/20/2005 05/25/2005 05/31/2005 06/03/2005 06/08/2005 06/13/2005 06/16/2005 06/21/2005 06/24/2005 06/29/2005 07/04/2005
Wykresy w tej technice Wykresy wykonane w technice Heikin Ashi wydają się być wygładzonymi w stosunku do wykresów w klasycznej technice świec japońskich. Seria białych świec w technice Heikin Ashi doskonale uwidacznia trend wzrostowy panujący na wykresie danego waloru.
Wykresy DuŜe białe świece pozbawione są w większości przypadków cieni dolnych. Seria świec czarnych to trend spadkowy, a duŝe czarne korpusy występują bez cieni górnych. Luki cenowe, stosunkowo często powstające na wykresach wykonanych w klasycznej technice świec japońskich, znikają w technice Heikin Ashi.
Cena akcji PKN Orlen w klasycznej technice świec japońskich.
Cena akcji Pekao w technice Heikin Ashi 155 150 Słabnięcie trendu Zmiana trendu 145 140 135 130 125 Brak luki cenowej Konsolidacja Silny trend wzrostowy Trend spadkowy 120 04/15/2005 04/20/2005 04/25/2005 04/28/2005 05/04/2005 05/09/2005 05/12/2005 05/17/2005 05/20/2005 05/25/2005 05/31/2005 06/03/2005 06/08/2005 06/13/2005 06/16/2005 06/21/2005 06/24/2005 06/29/2005 07/04/2005
Cena akcji Pekao w klasycznej technice świec japońskich.
MoŜliwe układy świec na wykresie Heikin Ashi. Zachowanie trendu Obecny trend Wzrostowy Spadkowy Normalny trend Trend staje się silniejszy ZwyŜkujące białe świece ZwyŜkujące białe świece bez cieni dolnych ZniŜkujące czarne świece. ZniŜkujące czarne świece bez cieni górnych Trend staje się słabszy Ciała świec stają się mniejsze - na dolne cienie uwaga Ciała świec stają się mniejsze - na górne cienie uwaga Konsolidacja (baza) Świece o małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi Świece o małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi Zmiana trendu Świece o bardzo małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi. Ten układ jest bardzo często podobny do układu świec w konsolidacji. Świece o bardzo małych korpusach z długimi cieniami górnymi i dolnymi. Ten układ jest bardzo często podobny do układu świec w konsolidacji.
MoŜliwe układy świec na wykresie Heikin Ashi. Jeśli długość korpusów świec staje się krótsza fakt ten jest synonimem słabości trendu. MoŜna zatem wysunąć wniosek o zbliŝającej się korekcie. Z kolei świece o małych korpusach z duŝymi cieniami górnymi stanowią zapowiedź zmiany trendu na spadkowy. W okresie konsolidacji zazwyczaj występują świece o małych korpusach z duŝymi cieniami górnymi i dolnymi.
Świece japońskie Heikin Ashi
Oscylatory i Heikin - Ashi, W układzie klasycznych świec moŝliwe jest takŝe zastosowanie oscylatorów i wskaźników bazujących na technice Heikin Ashi. Podstawowym oscylatorem moŝe być róŝnica ceny zamknięcia i otwarcia w technice Heikin - Ashi: DiffCO t = hac t hao t
Średnia z DiffCO Na oscylator DiffCO moŝe zostać nałoŝona zwykła średnia ruchoma np. 14 sesyjna. Jedną ze strategii inwestycyjnych przy wykorzystaniu dłuŝszej średniej moŝe być poszukiwanie poziomów wykupienia i wyprzedania do przeprowadzania transakcji sprzedaŝy i kupna.
Zastosowanie Np. wszystkie transakcje wejścia na rynek akcji Pekao w momencie, gdy średnia ruchoma z oscylatora osiągała poziom wyprzedania okazały się niezwykle skuteczne rysunek poniŝej.
Cena PKN Orlen w układzie klasycznych świec wraz z oscylatorem DiffCO i jego średnią 14 sesyjną ruchomą. 1.0 0.5 Poziom wykupienia hadiffco - mov (0.54169) 1.0 0.5 0.0-0.5 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5-1.0-1.5-2.0 Poziom wyprzedania Linia zero haclose (53.9750), haopen (53.0420), HaDiffCO (0.93298) Przyspieszenie trendu wzrostowego 0.0-0.5 55 50 45 40 35 30 55 PKN Polski Koncern Naftowy (54.2000, 54.3000, 53.5000, 53.9000, +0.40000) 55 50 50 45 45 40 40 35 Przyspieszenie trendu wzrostowego 35 30 30 August September October November December 2005 February March April May June July 5a średnia ruchoma oscylatora DiffCo, 5b cena hac i hao oraz oscylator DiffCO
Cena Pekao w układzie klasycznych świec wraz z oscylatorem DiffCO i jego średnią 14 sesyjną ruchomą. 2 Poziom wykupienia hadiffco - mov (-0.33842) 2 1 1 0-1 Poziom wyprzedania Linia zero 0-1 haclose (144.750), haopen (143.988), HaDiffCO (0.76161) 150 5 Spadkowy Spadkowy 145 140 0 Spadkowy 135 130 125-5 Wzrostowy 120 115 110 155 150 145 140 135 130 125 120 115 110 PEKAO Bank Polska Kasa Opieki (145.000, 146.000, 144.000, 144.000, +0.000) 155 150 145 140 135 130 125 120 115 110 August September October November December 2005 February March April May June July 6a średnia ruchoma oscylatora DiffCo, 6b cena hac i hao oraz oscylator DiffCO
Modyfikacja Jeszcze innym rozwiązaniem jest nałoŝenie na jednym wykresie oscylatora DiffCO i jego średniej np. 3 sesyjnej. W momencie, gdy róŝnica oscylatora i jego średniej jest większa od zero utrzymujemy pozycję długą, a w przeciwnym wypadku pozycję krótką. Jest to bardzo agresywny sposób inwestowania w układzie dziennym.
5 Przykład HaDiffCO (-1.24420) 5 0 0-5 -5 5 hadiffco - mov (0.51354) 5 0 0 155 150 145 140 135 130 PEKAO Bank Polska Kasa Opieki (143.000, 144.000, 142.500, 143.000, -1.00000) 155 150 145 140 135 130 125 125 120 120 115 115 110 110 K K D D K D K D K D D D K D K K D D K D K K D K D D K D K K D August September October November December 2005 February March April May June July V 7a Oscylator DiffCO i jego 3 sesyjna średnia ruchoma, 7b RóŜnica oscylator DiffCO i jego 3 sesyjnej średniej. Linie pionowe oznaczają momenty przeprowadzenia transakcji litery D i K na dole ekranu oznaczają odpowiednio pozycję długą i krótką.
Oscylator SVAPO Bazuje na cenie i wolumenie obrotu Trend spadkowy Cena Wolumen Trend wzrostowy Cena Wolumen T. wzrostowy Spadek Wzrost T. wzrostowy Wzrost Wzrost Korekta Wzrost Spadek Korekta Spadek Spadek Powrót do trendu Wzrost Wzrost Powrót do trendu Spadek Wzrost
Kalkulacja wolumenu w Svapo Kierunek rynku Cena Wolumen Kalkulacja T. wzrostowy Wzrost Wzrost + Volumen T. spadkowy Spadek Wzrost -Volumen Korekta Wzrost / spadek Spadek 0
Język Metastocka hao:=(ref((o+l+h+c)/4,-1)+prev)/2; hacl:=((o+h+c+l)/4+hao+max((o+h+l+c)/4,max(h,hao))+min((o+h+l+c)/4,min(l,hao)))/4; period:=input("svapo period:",2,20,8); cutoff:=input("minimum %price change:",0,10,1); devh:=input("standard Deviation High:", 0.1,5,1.5); devl:=input("standard Deviation Low:", 0.1,5,1.3); stdevper:= Input("Standard deviation Period:", 1, 200,100); hac:=tema(hacl, period/1.6); vave:=ref(mov(v,period*5,s),-1); vmax:=vave*2; vc:=if(v<vmax,v,vmax); vtr:=tema(linregslope(v,period),period); SVAPO:=Tema(Sum(If(haC>(Ref(haC,-1)*(1+cutoff/1000)) AND Alert(vtr>=Ref(vtr,-1),2),vc, If(haC<(Ref(haC,-1)*(1-cutoff/1000)) AND Alert(vtr>Ref(vtr,-1),2),-vc,0)),period)/(vave+1),period); devh*stdev(svapo,stdevper); -devl*stdev(svapo, stdevper); zeroref:=0; zeroref; Svapo Tema trzykrotnie wygładzona średnia ruchoma
Bibliografia: Borowski K., Technika Ichimoku (renesans japońskiej techniki inwestowania), Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, Zeszyt 19, Warszawa 2001, str. 102-108. Morris G. Wykresy świecowe, Dom Wydawniczy ABC, Warszawa 1998 Nisson S. Świece i japońskie inne techniki analizowania wykresów, WIG Press, Warszawa 1996, Nison S. Japanese Candlesticks Chrting Technique, New York Institute of Finance, Englewood Cliffs, NY 1991, Yamanaka Y. Chartpoint Issue nr. 12/ 2003 oraz Valcu D. Using the Heikin Ashi Technique, Technical Analysis of Stocks and Commodities nr. 2/2004. Valcu D. Using the Heikin Ashi Technique, Technical Analysis of Stocks and Commodities nr. 2/2004. Strony internetowe: http://www.investopedia.com/articles/technical/04/092204.asp z dnia 15.07.2005 http://www.educofin.com/ z dnia 15.07.2005.