Podsumowanie 2013 - pierwszego roku działalności na GPW Strategia WI S.A.
Podsumowanie dotychczasowej działalności WISA Podsumowanie wyników za 1Q 2014 vs 2013 Podsumowanie działalności Greenfield Podsumowanie działalności VC Podsumowanie działalności Investment Banking Strategia WISA na lata 2014-2016 Prognoza wyników na rok 2014 Plany Greenfield Plany VC Plany Investment Banking Agenda
Podsumowanie wyników WISA
Odwrotne przejęcie Internet Group i rozliczenie połączenia w lipcu 2013 Powstanie nowej grupy kapitałowej WISA kapitały własne spółki na 4Q13 178 mln PLN wartość aktywów netto kontrolowanych przez WISA na 4Q13 228 mln PLN Rozwój działalności biznesowej usługi konsultingowe oraz pośrednictwo biznesowe i finansowe: wzrost wolumenu przychodów 67% w 3Q13 i 153% w 4Q13 (Q/Q) Rozwój usług zarządzania FIZ AN przez WISA od 1Q14 usługi zarządzania realizowane przez DMWISA Działalność spółki w 2013 roku
Wynik netto (tys. PLN) Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-1 000 +10% 4 782 4 343 3 671-139 577 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0-6% 5 923 5 569 2 339 1 400 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Sprzedaż oraz wynik netto Utrzymanie poziomu sprzedaży w 1Q14 w stosunku do referencyjnego okresu 4Q13 tj. 5,5 mln PLN. Wzrost zysku netto o 10% w wyniku optymalizacji struktury kosztowej spółki.
Rachunek Zysków i Strat (tys. zł) 1Q 2014 4Q 2013 Przychody ze sprzedaży 5 569 5 923 Przychody ogółem 5 891 6 256 Wskaźnik rentowności ogółem (zysk netto/przychody ogółem) 81% 69% Marża netto (zysk netto/przychody ze sprzedaży) 86% 73% Wyniki za 1Q 2014 r. Wzrost marży netto o 439t PLN, to jest 12,6 pp Q/Q był spowodowany spadkiem kosztów działalności operacyjnej o 17% Q/Q oraz poprawą marży na sprzedaży o 2,4 pp Q/Q.
Bilans(tys. zł) 1Q 2014 4Q 2013 Suma bilansowa 191 372 185 755 Aktywa trwałe 174 188 172 876 Aktywa obrotowe 17 184 12 879 Kapitał własny 183 194 178 408 Kapitał zakładowy 175 302 175 302 Rezerwy na zobowiązania 515 507 Zobowiązania długoterminowe 1 020 1 020 Zobowiązania krótkoterminowe 6 643 5 818 Skrócony bilans Poziom zadłużenia kapitału własnego na 31 marca 2014 r. wyniósł 4,5%. Tym samym, Spółka ma możliwość wykorzystania w przyszłości obcego kapitału do finansowania inwestycji przy zachowaniu optymalnej struktury finansowania. Pozytywne wskaźniki płynności krótkoterminowej oraz umiejętność generowania zysku przez Grupę poprzez dodatni strumień przepływów operacyjnych stanowią o jest stabilnej sytuacji obecnej i jej potencjale w najbliższej przyszłości.
Podsumowanie działalności Greenfield
60 50 40 45 M 51 M 30 20 21,2 M 15,8 M 10 6,4 M 9 M 10,5 M 0,5 M 8 M 0 4,3 M 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 atelo.com Sugar Przy Parku XIV Spółka założona w USA, zintegrowana usługa: poczta internetowa + wiadomości fax + poczta głosowa Spółka działająca w branży nieruchomości (luksusowe apartamenty na sprzedaż i wynajem) do 2010 roku pozostająca w portfelu spółek Platinum Properties Group S.A. Przy Parku jest inwestycją deweloperską polegającą na wybudowaniu 3 luksusowych apartamentowców w bezpośrednim sąsiedztwie Parku Szczęśliwickiego w Warszawie. Inwestycja została zakończona w 2014 roku z zakończoną sprzedażą powierzchni na poziomie 80%. City Living Spółka celowa założona dla funduszu Citi Living Polska FIZ AN. Celem funduszu było inwestowanie w nieruchomości mieszkaniowe i komercyjne na rynku polskim.. TelePolska Holding Grupa firm: komunikacja głosowa, transmisja danych, szerokopasmowy internet, dzierżawa łączy, kolokacja etc Podsumowanie działalności Greenfield
Podsumowanie działalności Venture Capital
Podsumowanie działalności Venture Capital
(Compaq Computer/HP, Lotus/ONZ), jak i w polskie Investments S.A. (aktualnie), WinQbator WinVentures Fundusz Inwestycyjny Partner SA Butik Inwestycyjny -Senior Partner, MCI Management SA partner inwestycyjny, Helix Ventures Partners FIZ (Fundusz Inwestycyjny) Fund Manager, Optimus SA - dyrektor Mennica Polska SA - dyrektor pionu projektami inwestycyjnymi w krajach Barbara Rudnicka 5 lat doświadczenia w projektach PE/VC. Wcześniej analityk w grupie MCI oraz menadżer inwestycyjny w KFK. W WI SA odpowiedzialna za projekt WinVentures oraz WinQbator. Artur Ciszewski 10 lat doświadczenia w audycie, analizach due diligence oraz doradztwie w projektach inwestycyjnych. Wcześniej m.in. menedżer w PWC oraz KPMG. Dyrektor Inwestycyjny w WinVentures. Małgorzata Walczak Piotr Pietrzak ponad 10 lat doświadczenia w inwestycjach typu PE/VC. Wcześniej m.in. analityk inwestycyjny w DM Trigon oraz menedżer inwestycyjny w KFK. Dyrektor zarządzający WinQbator. Zespół Piotr Ćwik 13 lat doświadczenia w inwestycjach na rynku niepublicznym najpierw Górnośląska Agencja Przekształceń Przemysłowych SA, następnie Krajowy Fundusz Kapitałowy SA. Opiniował kilkaset projektów venture capital, współtworzył z ramienia KFK kilkanaście funduszu VC.
10 000 000 Ekspansja / akwizycje 1 500 000 Finansowanie wzrostu 200 000 Pomysł / prototyp Kompleksowa struktura inwestycyjna
GPW 170 mln PLN w ramach subskrypcji prywatnej Zaufanie inwestorów prywatnych KFK 30 mln PLN jako współinwestor funduszu WinVentures (60 mln PLN) Efektywna struktura inwestycji Pozytywne due diligence kapitałowe i osobowe Wiarygodny partner dla inwestorów publicznych PARP 10 mln PLN w ramach projektu WinQbator Efektywna struktura inwestycji Pozytywne due diligence kapitałowe i osobowe Fundrising
Frugoton Fastino Technoboard Wristy Technologies Producent rozwiązań edukacyjnych dla dzieci w formacie aplikacji mobilnej Jeden z pionierów rynku aplikacji dla dziś w wieku przedszkolnym Objęcie 19,5% kapitału Spółki Inwestycja w rozwój produktu i stworzenie kolejnych aplikacji oraz rozwiązania dla rodziców Nowoczesny terminal płatniczy do telefonu komórkowego, najtańsze urządzenie do akceptacji kart płatniczych Objęcie 30% kapitału Spółki Inwestycja przeznaczona na rozwój i certyfikację produktu Inkubator przedsiębiorczości finansowany przez PARP Objęcie 50% kapitału Spółki Wsparcie operacyjne z ramienia komitetu inwestycyjnego Przeprowadzenie pięciu inwestycji w 2014 r. Rozliczenie projektu przed PARP Nowatorski komunikator GSM z kategorii wearable, umożliwiający rozmowy i lokalizację użytkownika Objęcie 42% kapitału Spółki Inwestycja na etapie start-up; środki przeznaczone na stworzenie prototypu i wprowadzenie produktu na rynek Inwestycje 15
PLANY OPERACYJNE: Budowa zdywersyfikowanego portfela inwestycji; Osiągnięcie znaczącej pozycji na polskim rynku VC; Zainwestowanie do końca 2015 r.: 10 mln PLN w przedsięwzięcia seed /start-up (WinQbator) 45 mln zł w przedsięwzięcia growth /expansion (WinVentures) Portfolio Management - wsparcie strategiczne istniejących projektów. PLANY STRATEGICZNE: Budowa portfela inwestycji (AUM 100 mln PLN) Fundrising: Rynek kapitałowy akcje i obligacje Partnerzy instytucjonalni PARP / KFK / EBRD Plany VC na 2014 i dalej
Podsumowanie działalności Investment Banking
GOTÓWKA $ Family office w pełni otwarta architektura produktowa. Asset management (PLN, USD, EUR) Alternatywne produkty inwestycyjne: WI inwestycje Rolne, WI Inwestycje Selektywne Fundusze Inwestycyjne. DM WISA W Financials Sp. z o.o. TFI W Investments S.A. NIERUCHOMOŚCI Zarządzanie nieruchomościami: zakup/sprzedaż; wynajem; wyposażenie ziemia rolna: zakup/sprzedaż; wynajem; uprawa na zlecenie W Investments S.A. PPG PP XIV Platinum Elements GREEN S.A. TPH S.A. WŁASNA FIRMA AKCJE Pozyskanie kapitału: pre-ipoinwestor strategiczny/ipo/obligacje Wyjście z biznesu: PE/IPO Restrukturyzacja/optymalizacja podatkowa/doradztwo Transfer pokoleniowy: konstytucja rodziny/business coach/zarządy powiernicze SPÓŁEK PUBLICZNYCH Asset management Pakiet Top Pick New Connect IPO/SPO Optymalizacja podatkowa Doradztwo gospodarcze Bankowość inwestycyjna W Investments S.A. DM WISA Zakres usług Dom Maklerski W Invesmtnets S.A. Usługi kierowane do zamożnych osób których majątek wyceniany jest powyżej 1 mln EUR minimalna kwota gotówki powierzona nam w zarządzenia to 25 tys. EUR. Obsługa klienta przez dedykowanego Relationship Managera z DM WI S.A., który dobiera usługi oraz spółkę z grupy WI S.A. wg potrzeb klienta.
Historia działalności w 2013 KPI s - Key Performance Indicators 31-12-2013 KPI s - Key Performance Indicators 30-03-2014 Styczeń lipiec oczekiwanie na przyznanie licencji KNF na prowadzenie działalności maklerskiej; działalność operacyjna ograniczona do sprzedaży własnych FIZ AN (na podstawie licencji W Financials) [13] Sierpień przyznanie licencji przez KNF Sierpień grudzień przygotowania do otwarcia operacyjnego domu maklerskiego; kontynuacja sprzedaży FIZ AN 11 grudnia oficjalne rozpoczęcie działalności maklerskiej Przychody 870 tys. PLN EBIT (167) tys. PLN Zysk netto 68 tys. PLN Wartość aktywów pod zarządzaniem 64 375 tys. PLN Wartość uplasowanych emisji obligacji 0 PLN Wartość sprzedanych certyfikatów FIZ AN 61 914 tys. PLN Wartość sprzedanych produktów obcych 3 000 tys. PLN Usługi doradcze (współpraca przy projektach oferowania instrumentów finansowych) 20 270 tys. PLN Przychody 1 011 tys. PLN EBIT 261 tys. PLN Zysk netto 256 tys. Wartość aktywów pod zarządzaniem 79 860 tys. PLN Wartość sprzedanych certyfikatów FIZ AN 11 609 tys. PLN Działalność Domu Maklerskiego W Investments S.A. Działalność Domu Maklerskiego w 2013 r. była bardzo mocno ograniczona z uwagi na długi czas oczekiwania na licencję przyznawaną przez KNF oraz rozpoczęcie pełnej działalności operacyjnej dopiero w grudniu 2013.
Plany operacyjne 2014-2015 KPI s 2014 (w tys. PLN) 2015 (w tys. PLN) Zarządzanie FIZ AN przesunięcie zarządzania funduszami z WI SA do DM WISA Nowe FIZ AN w 2014 r. jeden nowy FIZ AN (WI Vivante, wielkość 30 mln PLN); w 2015 dwa nowe FIZ AN (wielkość 30 mln PLN każdy) W 2015 r. wszystkie FIZ AN grupy WI będą upublicznione Rozpoczęcie współpracy z Agentem Firmy Inwestycyjnej (W Financials) Uruchomienie unikalnych strategii w zakresie usług zarządzania portfelem (PLN, USD, EUR, dedykowane portfele New Connect etc.) Rozwój pakietu Top Pick New Connect skierowanego do najbardziej innowacyjnych spółek Przychody EBIT Zysk netto Wartość aktywów pod zarządzaniem Wartość sprzedanych certyfikatów FIZ AN Wartość sprzedanych produktów obcych Wartość uplasowanych emisji akcji/obligacji 6 667 288 282 286 891 178 416 16 200 64 603 12 338 4 942 4 138 448 591 108 600 8 240 74 960 Plany operacyjne Domu Maklerskiego W Investments S.A Sprzedaż FIZ AN będzie prowadzona przez własną siec sprzedaży oraz sieci zewnętrzne (sieć private banking znanych banków).
Plany operacyjne 2014-2015 KPI s 2014 (w tys. PLN) 2015 (w tys. PLN) Oferowanie produktów inwestycyjnych DM WISA (trzy FIZ AN w ofercie już w 2014 r.) Oferowanie produktów inwestycyjnych dostępnych na rynku (głównie oferta największych TFI) Przychody EBIT Zysk netto 1 046 (504) (567) 5 394 291 14 Oferta kredytowa największych banków oraz ubezpieczeniowa renomowanych TU Wolumen produkty inwestycyjne (własne+obce) 18 817 866 65 Wolumen produkty kredytowe i ubezpieczeniowe 19 500 72 107 Działalność i plany rozwoju W Financials W 2013 r. W Financials nie prowadziła operacyjnej działalności, będąc przygotowywaną do bycia Agentem Firmy Inwestycyjnej (AFI). W Financials jest spółką oferującą głównie produkty inwestycyjne dla osób aspirujących (klasa średnia), oraz produkty kredytowe i ubezpieczeniowe jako dopełnienie oferty dla osób prywatnych jak i osób prawnych.
Działalność w 2013 r. Plany strategiczne na 2014 r. i 2015 r. W TFI nie prowadziło działalności operacyjnej. W 2013 r. wznowiono proces otrzymania licencji na prowadzenie Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych w postepowaniu KNF. Przyznanie licencji na działalność TFI do 2015 r. Podstawowa działalnością będzie więc tworzenie funduszy inwestycyjnych zamkniętych którymi zarządzać będzie DM WISA. Dodatkowo W TFI będzie tworzyć fundusze inwestycyjne dla klientów DM WISA w różnych regulacjach prawnych poza polską (np. Luxemburg czy Monaco). Będą to specjalnie stworzone wehikułu optymalizujące podatki oraz inne kwestie np. dziedziczenia. Plany operacyjne W TFI
Prognoza wyników spółki na 2014
Przychody ogółem 32 MLN PLN Przychody ze sprzedaży 13,3 MLN PLN Zysk ze sprzedaży 9 MLN PLN Zysk netto 27,4 MLN PLN Plany WISA na 2014r. CELE NA 2014 r.: wzmocnienie stabilności poziomu przychodów, poprzez rozwój segmentu usług doradztwa i pośrednictwa biznesowego oraz usług serwisowych; zwiększanie wartości samej spółki oraz jej portfela poprzez rozwój spółek zależnych oraz dalsze akwizycje. PLANOWANA DYWIDENDA: Spółka planuje wypłatę dywidendy od planowanej kwoty zysku netto za 2014 rok w wysokości 10% zysku netto, tj. 2 737t.PLN.
Wzrost sprzedaży w następujących segmentach: usług doradztwa i pośrednictwa biznesowego o 5 481 tys. PLN (172%) usług serwisowych o 643 tys. PLN (137%) usług konsultingu i pośrednictwa finansowego o 182 tys. PLN (7%) Budżet oparty na realistycznych założeniach - do dziś zakontraktowano 90% planowanych na 2014 r. przychodów ze sprzedaży Wzrost marży wynikający z optymalizacji kosztów Kolejne akwizycje zarówno jako W Investments SA, jak i wehikuły: WinQbator oraz WinVentures Prognoza strategiczna
Rachunek Zysków i Strat 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 12 m-cy 2014 Przychody ogółem 5 891 2 745 2 603 20 800 32 039 Przychody ze sprzedaży 5 569 2 635 2 549 2 549 13 303 Koszty działalności operacyjnej 992 1 155 1 095 1 155 4 396 Zysk (strata) na sprzedaży 4 577 1 481 1 454 1 395 8 907 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 813 1 530 1 456 19 602 27 402 Zysk (strata) netto 4 782 1 530 1 456 19 602 27 370 Wskaźnik rentowności ogółem 81,2% 55,7% 55,9% 94,2% 85,4% Marża netto 85,9% 58,1% 57,1% 768,9% 205,7% Kluczowe założenia Brak dalszych emisji kapitałowych; Brak zmiany warunków prowadzenia działalności gospodarczej. Wzrost przychodów ze sprzedaży w 2014 r. na poziomie 38% w stosunku do roku ubiegłego, oparty o rozwój segmentu usług doradztwa i pośrednictwa biznesowego; Wzrost kosztów doradztwa inwestycyjnego oraz prawnego w związku z weryfikacją spółek rozważanych do akwizycji; Prognozę finansową W Investments S.A. sporządzono według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej; Prognoza była przedmiotem badania przez biegłego rewidenta;
Sprzedaż 2013, prognoza 1Q 2014 oraz 12 m-cy 2014 14 000 12 000 +38 % 10 000 8 000 6 000 13 303 Już w 1Q 2014 r. wypracowano niespełna 60% przychodów ze sprzedaży 2013 r. 4 000 9 662 2 000 5 569 0 2013 2014 1Q 2014 Prognoza 2014 r.
Dziękujemy za uwagę. W Investments S.A. ul. Prosta 32, 00-838 Warszawa T.+48 116 66 66, F. +48 22 116 66 61