Raport dzienny 26 maja 21 G³ówne indeksy 25 maja 21 WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 16 27 WIG2 2 27-2.44% -11.9% 25.5% 1229/359 WIG 39 19-2.3% -1.4% 33.9% 977/285 swig8 11 26-1.73% -1.% 27.7% 51/14 mwig4 2 371 -.88% -7.2% 38.5% 123/36 WIGBANKI 5 786-2.73% -1.7% 58.7% 239/7 14 12 1 8 26 25 24 G³ówne indeksy œwiatowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 1 44 -.23% -1.36% -2.73% 18.53% S&P5 1 74.4% -11.39% -2.76% 17.98% NASDAQ 2 211 -.12% -12.37% -1.22% 26.31% DAX 5 67-2.34% -1.46% 1.28% 13.73% BUX 2 68-4.62% -17.12% -2.77% 32.34% IBOV 59 184-1.22% -14.7% -11.1% 14.17% 6 4 2 26/2/1 3/3/1 8/3/1 11/3/1 16/3/1 19/3/1 24/3/1 29/3/1 1/4/1 8/4/1 13/4/1 16/4/1 21/4/1 26/4/1 29/4/1 5/5/1 1/5/1 13/5/1 18/5/1 21/5/1 23 22 21 2 Surowce Rentownoœæ skarbowych papierów d³u nych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y MiedŸ 6731. -1.9% -12.6% -4.9% 46.6% Polska 3.75% 3.8% 4.63% 5.31% 5.78% Ropa 68.9-1.11% -19.7% -1.4% 13.9% Wêgry 5.2% 5.5% 5.53% 6.97% 7.26% Aluminium 212. -1.28% -12.4% -3.8% 39.5% Niemcy.16%.31%.52% 1.51% 2.66% Z³oto 126.85.81% 4.6% 8.5% 26.7% USA.15%.35%.75% 1.97% 3.16% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.419 3.46% 17.3% 15.5% 8.3% EUR/PLN 4.1735 1.63% 7.6% 4.5% -5.4% EUR/USD 1.2223-1.11% -8.2% -9.4% -12.8% USD/HUF 23.18 2.96% 15.7% 14.9% 14.5% Informacje ze spó³ek Lotos. Pocz¹tek prywatyzacji w czerwcu? TPSA. Spó³ka wybudowa³a infrastrukturê na 1 tys. ³¹czy internetowych. Polimex-Mostostal. Wybór oferty z³o onej przez spó³kê zale n¹. LPP. Propozycja dywidendy w wysokoœci 5 PLN na akcjê. Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PZU 33. -3.65% 27.5% 338/98 PKO BP 37.5-3.33% -1.2% 14.9% 183/53 KGHM 9.35-2.85% -21.7% 14.% 172/5 Pekao 154.8-2.64% -11.9% 11.2% 137/4 Wygrani/Przegrani 1D 1D Cyfrowy Polsat 14.69.62% PKO BP 37.5-3.33% TP SA 15.47.26% PZU 33. -3.65% Prognozy makro Godz. Wydarzenie Bêdzie Ostatnio 1: Stopa bezrobocia PL 12.5% 12.9% 13: Wnioski o kredyt hipoteczny US - -1.5% 14:3 Zamówienia na dobra trwa³ego u ytku US 1.3% -1.3% 16: Sprzeda nowych domów (tys.) US 425 411 Wydarzenia w spó³kach Spó³ka Wydarzenie ywiec Proponowany dzieñ wyp³aty 48 PLN dywidendy na akcjê Kredyt Bank ZWZA - zatwierdzenie sprawozdania finansowego Eurotel ZWZA - decyzja o wyp³acie dywidendy Echo ZWZA Midas NWZA - zmiana sk³adu RN Informacje dotycz¹ce powi¹zañ Millennium DM ze spó³k¹, bêd¹c¹ przedmiotem niniejszego raportu oraz pozosta³e informacje, wymagane przez Rozporz¹dzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zosta³y na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze spó³ek Lotos Pocz¹tek prywatyzacji w czerwcu? (neutralnie, 28.3 PLN) Wed³ug "Parkietu" prawdopodobnie w czerwcu rz¹d zmieni strategiê dla sektora paliwowego. Zmiana ta jest niezbêdna przed potencjaln¹ sprzeda ¹ dalszych pakietów akcji Lotosu. Wed³ug wiceministra Budzanowskiego dalszy rozwój spó³ki najlepiej zapewni inwestor "bran owo-finansowy". Kulczyk Investments podtrzymuje zainteresowanie kupnem od Skarbu Pañstwa Energi i Lotosu. TPSA (redukuj, 15.1 PLN) Spó³ka wybudowa³a infrastrukturê na 1 tys. ³¹czy internetowych UKE poda³, e spó³ka wybudowa³a infrastrukturê pozwalaj¹c¹ na uruchomienie ponad 1 tys. ³¹czy szybkiego internetu. To efekt podpisanego przed siedmioma miesi¹cami porozumienia z Urzêdem Komunikacji Elektronicznej. W ci¹gu trzech lat - do 212 roku - TP ma wybudowaæ 5 tys. nowych linii i unowoczeœniæ 7 tys. ju istniej¹cych. Plan na 21 zak³ada wybudowanie i modernizacjê 391,9 tys. ³¹czy. UKE poda³, e sumuj¹c zbudowan¹ infrastrukturê oraz rozpoczête projekty TP objê³a inwestycjami infrastrukturê stacjonarnego dostêpu szerokopasmowego ³¹cznie dla ok. 6 tys. ³¹czy, co stanowi po³owê zobowi¹zañ inwestycyjnych przewidzianych w porozumieniu. Polimex-Mostostal Wybór oferty z³o onej przez spó³kê zale n¹ PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. wybra³y ofertê z³o on¹ przez konsorcjum firm, w tym spó³kê zale n¹ emitenta, Torpol Sp. z o.o. Oferta dotyczy wykonania robót budowlanych modernizacji infrastruktury kolejowej stacji i szlaków (odcinek Ciechanów - M³awa, stacje: Konopki, M³awa oraz szlaki: Ciechanów - Konopki, Konopki - M³awa) w ramach projektu modernizacja linii kolejowej na odcinku Warszawa - Gdynia. Cena kontraktu dla ca³ego konsorcjum wynosi 397.6 mln PLN netto, zaœ szacunkowa wartoœæ robót przypadaj¹cych do wykonania przez Torpol Sp. z o.o wynosi 12 mln PLN netto. Okres wykonania: 24 miesi¹ce. Budimex Umowa na przebudowê drogi wojewódzkiej o wartoœci 46.5 mln PLN netto Spó³ka podpisa³a w dniu wczorajszym z Dolnoœl¹sk¹ S³u b¹ Dróg i Kolei z siedzib¹ we Wroc³awiu umowê na przebudowê drogi wojewódzkiej nr 352 na odcinku Bogatynia/Zatonie-Radomierzyce. Wartoœæ kontraktu: 46.5 mln PLN netto. Termin zakoñczenia prac: 24 miesi¹ce od dnia podpisania umowy. Budimex Prace wstrzymane przez powódÿ Zgodnie ze s³owami Dariusza Blochera, prezesa spó³ki, lekko podtopionych jest 8 kontraktów drogowych, a straty mog¹ wynieœæ ok. 2 mln PLN. Straty finansowe pokryj¹ ubezpieczyciele, wiêkszym zmartwieniem dla spó³ki, zdaniem prezesa, jest czas wstrzymania prac. Spó³ka buduje m.in. odcinek A1 od Pyrzowic do Piekar Œl¹skich, obwodnicê Wroc³awia oraz drogê krajow¹ nr 52 w Bielsku-Bia³ej. Energomonta -Po³udnieUmowa na prace w Elektrowni Be³chatów Spó³ka zawar³a z Alstom Power Sp. z o.o. umowê na wykonanie prac monta owych w ramach modernizacji bloku nr 6 Elektrowni Be³chatów S.A. Wartoœæ umowy wynosi 72 mln PLN. Czas realizacji umowy ustalono na: sierpieñ 21 - marzec 211 roku. Spó³ka informowa³a o wyborze jej ofert w dniu 17 marca 21 roku. Razem z umow¹ z Alstom Power portfel zamówieñ spó³ki wynosi ok. 489 mln PLN. Qumak-Sekom Tylko powtórzenie zysku z 29 Spó³ka spodziewa siê w bie ¹cym roku powtórzenia wyniku netto wypracowanego w 29 r. i 1-15% wzrostu sprzeda y. Portfel zamówieñ spó³ki na ten rok przekracza 215 mln PLN. Obecnie Qumak-Sekom nie prowadzi rozmów z adnym podmiotem w sprawie akwizycji. Powtórzenie wyniku z roku 29 raczej mo e zawieœæ inwestorów, gdy dobra kontraktacja sugerowa³a potencja³ poprawy wyników. LPP Propozycja dywidendy w wysokoœci 5 PLN na akcjê Rada nadzorcza zatwierdzi³a wniosek zarz¹du dotycz¹cy rekomendowania akcjonariuszom wyp³aty 71% zysku netto w formie dywidendy. Spó³ka zamierza przeznaczyæ na to 86.4 mln PLN, czyli 5 PLN na akcjê. Przy obecnym kursie stopa dywidendy wynios³aby 2.9%. Spó³ka motywuje swoj¹ decyzjê tym, e planowane na ten rok inwestycje (7 mln PLN) bêd¹ mog³y zostaæ sfinansowane amortyzacj¹ (8 mln PLN). LPP nie wyp³aca³ dotychczas dywidendy. Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26
ywiec Emisja krótkoterminowych obligacji o wartoœci 8 mln PLN Spó³ka wyemitowa³a dwie transze obligacji, o dwumiesiêcznym i trzymiesiêcznym terminie wykupu. Cel emisji nie zosta³ okreœlony. Wielton Roœnie sprzeda przyczep rolniczych W³odzimierz Mas³owski, prezes zarz¹du, uwa a, e wejœcie spó³ki na rynek przyczep rolniczych by³o dobr¹ decyzj¹. Iloœæ zamówieñ przekroczy³a oczekiwania zarz¹du i aby zd¹ yæ z ich realizacj¹, spó³ka musia³a zwiêkszyæ liczbê pracowników. Obecnie prowadzone s¹ rozmowy dotycz¹ce sprzeda y przyczep rolniczych w krajach ba³tyckich, S³owacji, Czechach i Niemczech. Ponar Nabycie udzia³ów w spó³ce KCI-Centrum Zab³ocie Spó³ka naby³a 79.586 udzia³ów w firmie KCI-Centrum Zab³ocie SA stanowi¹cych 2% jej kapita³u zak³adowego. Wartoœæ transakcji wynosi 12.8 mln PLN. Nabycie udzia³ów ma charakter d³ugoterminowej lokaty kapita³owej. Anti Zlecenie o wartoœci 2.9 mln PLN Spó³ka wygra³a przetarg na budowê odcinka Miêdzynarodowej Nadmorskiej Trasy Rowerowej nr 1. Wartoœæ zlecenia wynosi 2.9 mln PLN brutto. Po uwzglêdnieniu tego kontraktu wartoœæ portfela zleceñ na 21r. wynosi obecnie 56 mln PLN, a na 211r. 3 mln PLN. Spó³ka spodziewa siê, e sprzeda w bie ¹cym roku wyniesie 6-65 mln PLN, czyli powy ej aktualnych prognoz zak³adaj¹cych 5 mln PLN. Zarz¹d rozwa y podniesienie prognoz w trzecim kwartale, po wynikach za pierwsze pó³rocze. Astarta Zamiar przejêæ Wed³ug "Parkietu" mo liwe jest, e na ukraiñskim rynku cukru nied³ugo rozpocznie siê konsolidacja. Prawdopodobnie podmiotem przejmuj¹cym zostanie Astarta. Ukraiñski rynek cukru jest rozdrobniony, a w ubieg³ym roku wyniki dwóch spoœród najwiêkszych producentów by³y s³abe. Dlatego mo liwe jest, e te firmy podejm¹ próbê sprzedania czêœci posiadanych cukrowni. Jago Umowa z Carrefour Wed³ug "Pulsu Biznesu" spó³ka bêdzie obs³ugiwaæ logistycznie wszystkie sklepy sieci w Polsce. Umowa dotyczy produktów kategorii mro onek i lodów. Wed³ug Krzysztofa Niebrzydowskiego, cz³onka zarz¹du powinno to zwiêkszyæ sprzeda w segmencie logistycznym o 2%. Za 29 rok segment ten wygenerowa³ 6 mln PLN z 21 mln PLN ³¹cznych przychodów Jago. Znaczne pakiety akcji Emperia PZU Asset Management zwiêkszy³ zaanga owanie w spó³ce z 4.99% do 5.1% g³osów na WZA. AmRest OFE PZU zmniejszy³ zaanga owanie w spó³ce z 5.13% do 3.74% g³osów na WZA. BBI Development NFI Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM) z siedzib¹ w Warszawie poinformowa³ o spadku zaanga owania funduszy Pioneer FIO oraz SFIO Telekomunikacji Polskiej do poziomu 1.3% liczby g³osów/w kapitale spó³ki (52.46 mln akcji) z poziomu 11.32% liczby g³osów/w kapitale spó³ki (52.1 mln akcji). Zmiana wynika³a z rejestracji w dniu 1 maja 21 roku podwy szenia kapita³u zak³adowego BBI Development NFI SA oraz zakupu akcji w dniu 17 maja 21 roku. BRE Osoba zobowi¹zana do ujawnienia informacji sprzeda³a 2.5.21r. 45 praw poboru po cenie 26.5 PLN. Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26
Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX BUX IBOV 5 1 15 2 25 17/2/1 22/2/1 25/2/1 2/3/1 5/3/1 1/3/1 15/3/1 18/3/1 23/3/1 26/3/1 31/3/1 6/4/1 9/4/1 14/4/1 19/4/1 22/4/1 27/4/1 3/4/1 5/5/1 1/5/1 95 1 15 11 115 12 125 5 1 15 2 25 3 35 4 45 5 17/2/1 22/2/1 25/2/1 2/3/1 5/3/1 1/3/1 15/3/1 18/3/1 23/3/1 26/3/1 31/3/1 6/4/1 9/4/1 14/4/1 19/4/1 22/4/1 27/4/1 3/4/1 5/5/1 1/5/1 9 95 1 15 11 2 4 6 8 1 12 14 17/2/1 22/2/1 25/2/1 2/3/1 5/3/1 1/3/1 15/3/1 18/3/1 23/3/1 26/3/1 31/3/1 6/4/1 9/4/1 14/4/1 19/4/1 22/4/1 27/4/1 3/4/1 5/5/1 1/5/1 19 2 21 22 23 24 25 26 5 1 15 2 25 3 35 17/2/1 22/2/1 25/2/1 2/3/1 5/3/1 1/3/1 15/3/1 18/3/1 23/3/1 26/3/1 31/3/1 7/4/1 12/4/1 15/4/1 2/4/1 23/4/1 28/4/1 3/5/1 6/5/1 11/5/1 5 52 54 56 58 6 62 64 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 16/2/1 19/2/1 24/2/1 1/3/1 4/3/1 9/3/1 12/3/1 18/3/1 23/3/1 26/3/1 31/3/1 6/4/1 9/4/1 14/4/1 19/4/1 22/4/1 27/4/1 3/4/1 5/5/1 1/5/1 18 19 2 21 22 23 24 25 26 5 1 15 2 25 3 35 4 18/2/1 23/2/1 26/2/1 3/3/1 8/3/1 11/3/1 16/3/1 19/3/1 24/3/1 29/3/1 1/4/1 7/4/1 12/4/1 15/4/1 2/4/1 26/4/1 29/4/1 4/5/1 7/5/1 56 58 6 62 64 66 68 7 72
Kalendarz Poniedzia³ek Wtorek Œroda Czwartek Pi¹tek 24 maj '1 25 maj '1 26 maj '1 27 maj '1 28 maj '1 Dane makro Indeks Chicago Fed (US), Sprzedaz domow (US) PKB (UK), Eksport I import (UK), Wskanik zaufania konsumentow (US), Ceny domow (US) Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Sprzedaz nowych domow (US) PKB (US), Wnioski o zasilek (US) Dochody Amerykanow (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spó³ek Dywidenda Enea (dzieñ prawa do dywidendy) ywiec (dzieñ wyp³aty), Remak (dzieñ wyp³aty) Inne Budvar (WZA) MW Trade (WZA), Kogeneracja (WZA), Sfinks (ZWZA), Kons Stali (WZA), Bioton (NWZA) Elektrotim (ZWZA), Eurotel (ZWZA), Kredyt Bank (ZWZA), Bumech (ZWZA), Echo (ZWZA), NFI Midas (NWZA), Zastal (WZA) Rubicon (WZA), Beef San (ZWZA), Pozbud (ZWZA), Arcus (ZWZA), Mostostal Warszawa (ZWZA), Projprzem (ZWZA), Novita (ZWZA) Enea (NWZA), Fota (ZWZA), Astarta (ZWZA), Complex (ZWZA), Gino Rossi (ZWZA), Marvipol (NWZA), Pemug (ZWZA) Poniedzia³ek Wtorek Œroda Czwartek Pi¹tek 31 maj '1 1 czerwiec '1 2 czerwiec '1 3 czerwiec '1 4 czerwiec '1 Dane makro WskaŸnik zaufania konsumentów (EU) Bezrobocie (GER, EU), Indeks ISM dla przemys³u (US), Inflacja PPI (EU), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Sprzeda domów (US) Indeks PMI (EU), Sprzeda detaliczna (EU), Raport ADP (US), Wnioski o zasi³ek (US), Zamówienia przemys³owe (US), Indeks ISM (US) PKB (EU), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolnym (US), Bezrobocie (US) Wyniki spó³ek Dywidenda PBG (dzieñ wyp³aty), Tell (dzieñ wyp³aty) Pekao (dzieñ wyp³aty), TVN (dzieñ wyp³aty) Inne Prima Moda (WZA), Energoinstal (WZA), Unibep (WZA) BPH (WZA), Sanwil (ZWZA), PA Nova (ZWZA),Drewex (WZA) Eurocash (ZWZA), Multimedia Polska (pocz¹tek zapisów w wezwaniu), Bipromet (koniec zapisów w wezwaniu) Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26
Departament Analiz Sprzeda Marcin Materna, CFA Doradca Inwestycyjny +22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Micha³ Buczyñski +22 598 26 58 michal.buczynski@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Adam Kaptur +48 22 598 26 59 adam.kaptur@millenniumdm.pl Dyrektor banki i finanse Analityk telekomunikacja, przemys³ chemiczny Analityk paliwa i surowce, przemys³ metalowy Asystent Rados³aw Zawadzki +22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak +22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytu³a +22 598 26 68 marek.przytula@millenniumdm.pl Jaros³aw O³dakowski +22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Dyrektor Franciszek Wojtal +48 22 598 26 5 franciszek.wojtal@millenniumdm.pl Asystent Maciej Krefta +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Asystent Ul. aryna 2A, Harmony Office Center IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +22 898 32 2 Tel. +22 598 26 pe³ni funkcjê animatora emitenta dla spó³ek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od których otrzyma³ wynagrodzenie z tego tytu³u. pe³ni funkcjê animatora rynku dla spó³ek: Bank Handlowy, TP SA, KGHM, PKN Orlen, Techmex, Skyline Investment, Konsorcjum Stali, Aplisens, Alterco. w ci¹gu ostatnich 12 miesiêcy pe³ni³ funkcjê oferuj¹cego w trakcie oferty publicznej dla akcji spó³ek: Ferro, Internet Group, Millennium od których otrzyma³ wynagrodzenie z tego tytu³u. Spó³ki bêd¹ce przedmiotem raportu moga byæ klientami Grupy Kapita³owej Millennium Banku S.A., g³ównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiêdzy, a spó³kami bêd¹cymi przedmiotem niniejszego raportu nie wystêpuj¹ adne inne powi¹zania, o których mowa w Rozporz¹dzeniu Rady Ministrów z dnia 19 paÿdziernika 25 roku w sprawie Informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych lub ich emitentów, które by³yby znane sporz¹dzaj¹cemu niniejsz¹ rekomendacjê inwestycyjn¹. Niniejsza publikacja zosta³a przygotowana przez wy³¹cznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartoœciowych, mo e byæ ona tak e dystrybuowana za pomoc¹ œrodków masowego przekazu, na podstawie ka dorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materia³u w ca³oœci lub w czêœci bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja zosta³a przygotowana z dochowaniem nale ytej starannoœci i rzetelnoœci, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, e s¹ one w pe³ni dok³adne i kompletne. Podstaw¹ przygotowania publikacji by³y informacje na temat spó³ek, jakie by³y publicznie dostêpne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie maj¹ charakter informacyjny, nie s¹ ofertami kupna lub sprzeda y wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialnoœci za szkody poniesione w wyniku decyzji podjêtych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.