Raport dzienny. 18 sierpnia G³ówne indeksy œwiatowe. Rentownoœæ skarbowych papierów d³u nych. Surowce. Waluty. Najbardziej aktywne akcje

Transkrypt

1 Raport dzienny 18 sierpnia 21 G³ówne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 5.% 21.4% 664/215 WIG % 4.% 21.2% 1/324 swig % 3.3% 8.5% 53/17 mwig % 1.9% 15.% 82/26 WIGBANKI % 2.% 35.5% 33/ G³ówne indeksy œwiatowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 3.5% -1.% 12.89% S&P % 2.6% -2.52% 1.39% NASDAQ % 1.39% -4.65% 12.96% DAX % 2.75%.82% 18.2% BUX % -.81% -4.27% 23.56% IBOV % 8.41% 11.8% 21.23% /5/1 26/5/1 31/5/1 4/6/1 9/6/1 14/6/1 17/6/1 22/6/1 25/6/1 3/6/1 5/7/1 8/7/1 13/7/1 16/7/1 21/7/1 26/7/1 29/7/1 3/8/1 6/8/1 11/8/ Surowce Rentownoœæ skarbowych papierów d³u nych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y MiedŸ (USD/t) % 1.2% 8.9% 21.% Polska 3.72% 3.37% 4.73% 5.19% 5.64% Ropa (USD/bbl) % 1.6% 6.1% 5.7% Wêgry 5.45% 5.55% 5.87% 6.82% 7.5% Aluminium (USD/t) % 6.% 5.3% 1.3% Niemcy.18%.54%.67% 1.36% 2.36% Z³oto (USD/OZ) % 2.9%.7% 3.6% USA.15%.25%.5% 1.43% 2.63% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -2.5% -6.% 3.7% EUR/PLN % -3.% -1.3% -5.3% EUR/USD % -1.1% 4.1% -8.6% USD/HUF % -.1% -4.4% 11.6% Informacje ze spó³ek BZ WBK. BNP Paribas rezygnuje z przejêcia. PGNiG. Korekta wniosku taryfowego. Asseco Poland. Kontrakty za 4.3 mln PLN. Enea. Nieoficjalna lista chêtnych. Boryszew. Rezygnacja Karkosika z rady nadzorczej. Gant. Zwiêkszenie kredytu na II etap inwestycji przy ul. Soko³owskiej w Warszawie. Amica. Skromny plus po I pó³roczu. LPP. Spó³ka zamierza uruchomiæ sklep internetowy Reserved. Neuca. Podtrzymanie prognoz przy s³abym rynku. Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) KGHM % 15.8% 21.% 139/45 PKO BP % 2.8% 2.6% 137/44 Pekao % 3.4% 16.8% 111/36 PKN Orlen % 5.7% 1.7% 71/23 Wygrani/Przegrani 1D 1D TP SA % PZU % PKO BP % Bioton % Prognozy makro Godz. Wydarzenie Bêdzie Ostatnio 13: Wnioski o kredyty hipoteczne US -.6% 14: Produkcja przemys³owa za lipiec (r/r) PL 12.9% 14.5% 14: Inflacja PPI za lipiec (r/r) PL 3.2% 1.9% Wydarzenia w spó³kach Spó³ka Wydarzenie Informacje dotycz¹ce powi¹zañ Millennium DM ze spó³k¹, bêd¹c¹ przedmiotem niniejszego raportu oraz pozosta³e informacje, wymagane przez Rozporz¹dzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zosta³y na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spó³ek BZ WBK (akumuluj, PLN) BNP Paribas rezygnuje z przejêcia Wed³ug nieoficjalnych informacji, z przetargu na zakup 7% akcji banku wycofa³ siê BNP Paribas. W rezultacie lista chêtnych do przejêcia skurczy³a siê do banku Santander i PKO BP. AIB spodziewa siê wi¹ ¹cych ofert w przetargu pod koniec sierpnia. PGNiG (redukuj, 3.5) Korekta wniosku taryfowego Wed³ug "Parkietu" spó³ka skorygowa³a wniosek o podwy kê taryfy, ale tylko nieznacznie i nadal oczekuje podwy ki o prawie 1%. Przedstawiciele URE zapowiadaj¹, e je eli w ogóle taryfa zostanie zmieniona to nie wczeœniej ni w paÿdzierniku. S¹dzimy, e tak jak to by³o ostatnio nie nale y siê spodziewaæ wy szej ni 2-5% podwy ki, która raczej nast¹pi od pocz¹tku nastêpnego roku. Asseco Poland (akumuluj, 72.9 PLN) Kontrakty za 4.3 mln PLN Spó³ka wygra³a przetarg organizowany przez Samodzielny Publiczny Szpital Kliniczny w Katowicach o wartoœci 3.1 mln PLN brutto oraz dwa przetargi organizowane przez Gminê Miasto Szczecin o ³¹cznej wartoœci 1.2 mln PLN brutto. Enea Nieoficjalna lista chêtnych Wed³ug doniesieñ "Pulsu Biznesu" podmioty, które z³o y³y wstêpne oferty na przejêcie spó³ki to: Kulczyk Investments, GDF-Suez, Iberdrola, EDF, Energeticky a Prumyslowy Holding oraz Slovenske Elektrarne, które jest kontrolowane przez w³oski Enel. W poniedzia³ek MSP zadecyduje, którzy oferenci zostan¹ dopuszczeni do kolejnego etapu przetargu. Boryszew Rezygnacja Karkosika z rady nadzorczej Wczorajsze WZA spó³ki wprowadzi³o zmianê w radzie nadzorczej. G³ówny akcjonariusz Roman Karkosik zosta³ zast¹piony przez Dariusza Jarosza (prezesa agencji public relation). Roman Karkosik nie bêdzie ju musia³ informowaæ o ka dej transakcji na akcjach Boryszewa. Zmiana ta mo e w œrednim terminie negatywnie wp³yn¹æ na rynek. Szczególnie, e do tej pory rynek euforycznie reagowa³ na przejêcie Maflowa pomimo braku wielu istotnych informacji dotycz¹cych przejêcia. Comp Prawdopodobny kontrakt na 16.4 mln PLN Spó³ka z³o y³a najkorzystniejsz¹ cenowo ofertê w przetargu organizowanym przez ZUS na dostarczenie i wdro enie nowego portalu informacyjnego, który jest czêœci¹ projektu Platforma Us³ug Elektronicznych (PUE) dla klientów ZUS. Wartoœæ oferty Compu to 16.4 mln PLN brutto. Oferty w tym postêpowaniu z³o y³y tak e Comarch, konsorcjum Sygnity i Winuela oraz spó³ka S&T Services. KOV Odwiert na Ukrainie Spó³ka rozpoczyna prace nad odwiertem M-19 na Ukrainie. Jesieni¹ planowany jest kolejny odwiert. Gant Zwiêkszenie kredytu na II etap inwestycji przy ul. Soko³owskiej w Warszawie Spó³ka renegocjowa³a z bankiem Raiffeisen umowê kredytow¹ zwiêkszaj¹c kwotê udzielonego kredytu na inwestycjê przy ul. Soko³owskiej (etap II) w Warszawie o 55 mln PLN do kwoty 25 mln PLN. Ostateczny termin sp³aty kredytu przed³u ono do 29 czerwca 212 roku. Amica Skromny plus po I pó³roczu Spó³ka zapowiada lepsze ni przed rokiem wyniki i minimalny zysk za pierwsze pó³rocze 21 roku. Spó³ka zwiêkszy³a o 1.5 p.p. swoje udzia³y w rynku AGD, który skurczy³ siê wartoœciowo o 18%. Jacek Rutkowski, Prezes Zarz¹du, poinformowa³ e przychody spó³ki, zw³aszcza z rynku polskiego, mog¹ byæ ni sze ni przed rokiem, jednak bardzo dobre wyniki wygenerowa³ eksport, zw³aszcza do Rosji, a tak e do Niemiec i Wielkiej Brytanii. Prezes poinformowa³, e spó³ka negocjuje umowê produkcji kuchni. Kontrakt opiewaj¹cy na dostawê 2 tys. sztuk kuchni rocznie wszed³ w fazê negocjacji i zgodnie z planem mo e zostaæ podpisany do koñca bie ¹cego roku. Prezes doda³, e od podpisania umowy zale y decyzja o zwiêkszeniu mocy produkcyjnych. ul. aryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ZPUE Spó³ka kupi³a ZPUE Gliwice sp. z o.o. W dniu wczorajszym spó³ka naby³a 99.9% udzia³ów w ZPUE Gliwice Sp. z o.o. za kwotê mln PLN. Udzia³y zosta³y nabyte od Bogus³awa Wypychewicza, bêd¹cego g³ównym akcjonariuszem spó³ki i cz³onkiem jej RN. Umowa zosta³a zawarta pod warunkiem zawieszaj¹cym, tj. niezrealizowania prawa pierwokupu udzia³ów przez wszystkich dotychczasowych wspólników gliwickiej spó³ki. PA Nova Emisja do 2 mln akcji Akcjonariusze spó³ki zdecydowali podczas wczorajszego NWZA o emisji, w drodze subskrypcji prywatnej z wy³¹czeniem praw poboru, do 2 mln nowych akcji. Termin objêcia akcji ustalono do dnia 31 grudnia 21 roku. Ewa Bobkowska, Prezes Zarz¹du, informowa³a wczeœniej, e spó³ka planuje pozyskaæ z emisji oko³o 7 mln PLN na finansowania projektów w Kêdzierzynie-KoŸlu, Zamoœciu i Stalowej Woli. Emisja mia³a byæ skierowana do funduszy, a cena emisyjna wynieœæ oko³o 35 PLN. Pol-Aqua Wygrany przetarg na budowê kanalizacji Wed³ug informacji "Parkietu" spó³ka wygra³a przetarg na budowê kanalizacji dla fragmentu ul. Jana Kazimierza w Warszawie. Wartoœæ kontraktu siêga 6.6 mln EUR brutto (ok. 26 mln PLN). Fasing Umowy z kontrahentem o ³¹cznej wartoœci 5.3 mln PLN Spó³ka poinformowa³a, e w okresie od r. do r., zosta³y zawarte umowy na dostawy ³añcuchów górniczych, pomiêdzy podmiotem zale nym Kettenwerk Becker-Pruente GmbH oraz RAG AG, o ³¹cznej wartoœci 5.3 mln PLN. Najwiêksze pojedyncze zamówienie zosta³o z³o one r. i mia³o wartoœæ 1 mln PLN. Zremb-Chojnice Zakup upad³ej tczewskiej stoczni poszerzy ofertê Zapowiadany zakup upad³ej tczewskiej stoczni pozwoli spó³ce wejœæ na rynek du ych konstrukcji stalowych. Krzysztof Kosiorek-Sobolewski, Prezes Zarz¹du, poinformowa³ e stocznia mo e produkowaæ skomplikowane elementy (np. przês³a mostów), na których mo na wypracowaæ lepsz¹ mar ê ni na prostych konstrukcjach. Atrakcyjna wydaje siê tak e cena (5.75 mln PLN) i dostêp do Wis³y, która umo liwia transport towaru do Gdañska. Zakup mia³by zostaæ sfinansowany w po³owie œrodkami w³asnymi, w po³owie z kredytów. Zdaniem Prezesa stocznia nie bêdzie wymaga³a wk³adu finansowego. Spó³ka nie zamierza wygaszaæ w stoczni budowy statków, mimo e z powodu panuj¹cego w bran y stoczniowej kryzysu rentownoœæ tej dzia³alnoœci jest niska. Prezes doda³, e drugi kwarta³ by³ dla spó³ki lepszy od dwóch poprzednich i widzi o ywienie na rynku. Spó³ka otrzymuje du o zapytañ, ale wybiera tylko te najbardziej op³acalne. LPP Spó³ka zamierza uruchomiæ sklep internetowy Reserved W wypowiedzi dla "Parkietu" wiceprezes Dariusz Pachla stwierdzi³, e LPP ma zamiar uruchomiæ internetowy sklep Reserved, najprawdopodobniej w przysz³ym roku. Istniej¹ce ju takie sklepy Cropp i House zapewniaj¹ obroty na poziomie jednego sklepu tradycyjnego ka dy, jednak przy kosztach sta³ych ni szych o ponad po³owê. Neuca Podtrzymanie prognoz przy s³abym rynku W wywiadzie dla PAP prezes Piotr Sucharski stwierdzi³, e Neuca podtrzymuje prognozy na ten rok (6.6 mld PLN przychodów, 65 mln PLN EBIT i 37.5 mln PLN zysku netto), jednak przy s³abym rynku aptecznym osi¹gniêcie 6.6 mld PLN przychodów mo e byæ trudnym zadaniem. Rynek ma w tym roku wzrosn¹æ o ok. 3%, co mo na porównaæ z przewidywaniami z pocz¹tku tego roku na poziomie 5%. Spó³ka liczy jednak na wzrost sprzeda y dziêki atrakcyjnej jesiennej ofercie dla aptek. Obecny udzia³ spó³ki w rynku wynosi 31%. Neuca przeprowadza teraz restrukturyzacjê logistyki, która ma skutkowaæ zmniejszeniem zatrudnienia o 1.4 tys. osób do 212 roku. Znaczne pakiety akcji Swarzêdz W wyniku sprzeda y akcji r. BZ WBK AIB AM zmniejszy³ swój udzia³ w kapitale zak³adowym spó³ki z 6.15% do 3.88%. ul. aryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. aryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX BUX IBOV /5/1 25/5/1 28/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 16/6/1 21/6/1 24/6/1 29/6/1 2/7/1 8/7/1 13/7/1 16/7/1 21/7/1 26/7/1 29/7/1 3/8/1 6/8/1 11/8/1 16/8/ /5/1 25/5/1 28/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 16/6/1 21/6/1 24/6/1 29/6/1 2/7/1 8/7/1 13/7/1 16/7/1 21/7/1 26/7/1 29/7/1 3/8/1 6/8/1 11/8/1 16/8/ /5/1 25/5/1 28/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 16/6/1 21/6/1 24/6/1 29/6/1 2/7/1 8/7/1 13/7/1 16/7/1 21/7/1 26/7/1 29/7/1 3/8/1 6/8/1 11/8/1 16/8/ /5/1 25/5/1 28/5/1 2/6/1 7/6/1 1/6/1 15/6/1 18/6/1 23/6/1 28/6/1 1/7/1 6/7/1 9/7/1 14/7/1 19/7/1 22/7/1 27/7/1 3/7/1 4/8/1 9/8/1 12/8/ /5/1 26/5/1 31/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 16/6/1 21/6/1 24/6/1 29/6/1 2/7/1 7/7/1 12/7/1 15/7/1 2/7/1 23/7/1 28/7/1 2/8/1 5/8/1 1/8/1 13/8/ /5/1 25/5/1 28/5/1 2/6/1 8/6/1 11/6/1 16/6/1 21/6/1 24/6/1 29/6/1 2/7/1 7/7/1 13/7/1 16/7/1 21/7/1 26/7/1 29/7/1 3/8/1 6/8/1 11/8/1 16/8/

5 Kalendarium Poniedzia³ek Wtorek Œroda Czwartek Pi¹tek 16 sierpieñ '1 17 sierpieñ '1 18 sierpieñ '1 19 sierpieñ '1 2 sierpieñ '1 Dane makro Inflacja CPI (EU), Indeks NY Empire State (US), Naplyw kapitalow dlugoterminowych (US) Inflacja CPI (UK), Inflacja PPI (US), Rozpoczete budowy domow (US), Produkcja przemyslowa (US) Wnioski o kredyty hipoteczne (US) Sprzedaz detaliczna (UK), Indeks Philadelphia Fed (US), Wskazniki wyprzedzajace Conference Board (US), Wnioski o zasilek (US) Wyniki spó³ek PKO BP Dywidenda Rafako (dzieñ wyp³aty), Mercor (dzieñ wyp³aty), TUP Indykpol (dzieñ ustalenia prawa (dzieñ wyp³aty) do dywidendy) Mostostal P³ock (dzieñ ustalenia prawa do dywidendy) Inne City Interactive (WZA) PA Nova (NWZA), NFI Octava (WZA) Muza (koniec zapisów w wezwaniu) Marvipol (NWZA) Poniedzia³ek Wtorek Œroda Czwartek Pi¹tek 23 sierpieñ '1 24 sierpieñ '1 25 sierpieñ '1 26 sierpieñ '1 27 sierpieñ '1 Dane makro Wskaznik PMI (EU), Indeks Chicago Fed (US) PKB (GER), Nowe zamowienia przemyslu (EU), Indeks Richmond Fed (US), Sprzedaz domow (US) Indeks IFO (GER), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Zamowienia na dobra trwalego uzytku (US), Sprzedaz domow (US), Ceny domow (US) Wnioski o zasilek (US) Inflacja CPI (GER), PKB (UK), PKB (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spó³ek PZU, Lotos, Cyfrowy Polsat Asseco Poland Dywidenda Emperia (dzieñ ustalenia prawa do dywidendy) Efekt (dzieñ ustalenia prawa do dywidendy) Inne Pragma Inkaso (WZA), Instal Lublin (NWZA) Betacom (ZWZA) BOŒ (WZA), ABC Data (ZWZA), Olympic (NWZA) Polskie Jad³o (NWZA) ul. aryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaÿniki Potencja³ M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA (P/BV - banki) ROE DY % Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y 21p 211p 212p 21p 211p 212p 21p 21 Banki Bank Handlowy akumuluj % % 29% % 4.8% BRE Bank neutralnie % % 32% %.% BZ WBK akumuluj % % 52% % 2.2% Getin Holding neutralnie % % 36% %.% ING BŒK akumuluj % % 52% %.% Kredyt Bank akumuluj % % 63% %.% Pekao redukuj % % 28% % 1.7% PKOBP neutralnie % % 38% % 2.% Ubezpieczenia PZU * 385. * * % % 2.8% Paliwa i metale KGHM neutralnie % % 3% % 2.8% Kêty akumuluj % % 23% % 3.8% Lotos redukuj % % 41% %.% PKN Orlen akumuluj % % 53% %.% PGNiG redukuj % % -14% % 2.3% Stalprodukt neutralnie % % -25% % 2.% Telekomunikacja Cyfrowy Polsat * 14.4 * * % -16% % 4.% TPSA redukuj % % 6% % 9.% Przemys³ chemiczny Azoty Tarnów akumuluj % % 7% %.% Ciech neutralnie % % -24% %.% Police redukuj % % -17% %.% Pu³awy neutralnie % % -8% %.% Synthos * 2. * * % 89% %.% Energetyka Kogeneracja * 114. * * % 38% %.% PGE * * * % % 3.4% Tauron * 5.14 * * % %.% Media Agora redukuj % % 25% % 2.% TVN akumuluj % % 29% % 1.7% IT Assecco Poland akumuluj % % -1% % 2.6% Sygnity redukuj % % -16% %.% Bran a spo ywcza Bakalland akumuluj % 126. % 78% % 1.% Graal akumuluj % % 87% %.% Helio * 22.2 * * % 189% %.% Indykpol kupuj % % 33% % 1.9% Mieszko kupuj % % 17% %.% Pozosta³e spó³ki Arctic Paper kupuj % % % 6.2% Bogdanka akumuluj % % 12% %.% Mondi redukuj % % 54% %.% ród³o: Bloomberg, p - prognozy skonsolidowane Millennium DM, * - wycena w trakcie aktualizacji ul. aryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Sprzeda Marcin Materna, CFA Doradca Inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Rados³aw Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Micha³ Buczyñski michal.buczynski@millenniumdm.pl telekomunikacja, przemys³ chemiczny Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl paliwa i surowce, przemys³ metalowy Marek Przytu³a marek.przytula@millenniumdm.pl Adam Kaptur adam.kaptur@millenniumdm.pl Franciszek Wojtal franciszek.wojtal@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl bran a spo ywcza, handel energetyka, papier i drewno Asystent Jaros³aw O³dakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Kamil Dadan kamil.dadan@millenniumdm.pl Paulina Rudolf paulina.rudolf@millenniumdm.pl Ul. aryna 2A, Harmony Office Center IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pe³ni funkcjê animatora emitenta dla spó³ek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od których otrzyma³ wynagrodzenie z tego tytu³u. pe³ni funkcjê animatora rynku dla spó³ek: Bank Handlowy, TP SA, KGHM, PKN Orlen, Techmex, Skyline Investment, Konsorcjum Stali, Aplisens, Alterco. w ci¹gu ostatnich 12 miesiêcy pe³ni³ funkcjê oferuj¹cego w trakcie oferty publicznej dla akcji spó³ek: Ferro, Internet Group, Millennium od których otrzyma³ wynagrodzenie z tego tytu³u. Spó³ki bêd¹ce przedmiotem raportu moga byæ klientami Grupy Kapita³owej Millennium Banku S.A., g³ównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiêdzy, a spó³kami bêd¹cymi przedmiotem niniejszego raportu nie wystêpuj¹ adne inne powi¹zania, o których mowa w Rozporz¹dzeniu Rady Ministrów z dnia 19 paÿdziernika 25 roku w sprawie Informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych lub ich emitentów, które by³yby znane sporz¹dzaj¹cemu niniejsz¹ rekomendacjê inwestycyjn¹. Millennium TFI S.A., spó³ka zale na, posiada 9.95% akcji spó³ki Graal S.A. Niniejsza publikacja zosta³a przygotowana przez wy³¹cznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartoœciowych, mo e byæ ona tak e dystrybuowana za pomoc¹ œrodków masowego przekazu, na podstawie ka dorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materia³u w ca³oœci lub w czêœci bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja zosta³a przygotowana z dochowaniem nale ytej starannoœci i rzetelnoœci, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, e s¹ one w pe³ni dok³adne i kompletne. Podstaw¹ przygotowania publikacji by³y informacje na temat spó³ek, jakie by³y publicznie dostêpne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie maj¹ charakter informacyjny, nie s¹ ofertami kupna lub sprzeda y wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialnoœci za szkody poniesione w wyniku decyzji podjêtych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.