Raport dzienny 6 grudnia 2017

Transkrypt

1 6/11/17 9/11/17 14/11/17 17/11/17 22/11/17 Raport dzienny 6 grudnia 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -4.3% 28.3% 526/147 WIG % -4.3% 26.9% 623/175 mwig % -1.7% 13.5% 233/65 swig % 1.1% 1.8% 24/6 WIG % -3.2% 24.3% 811/228 WIGBANKI % 4.1% 33.% 15/ Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 2.68% 1.88% 25.6% S&P % 1.48% 6.65% 18.87% NASDAQ % -.36% 5.77% 26.8% DAX % -3.12% 6.83% 21.1% RTSI$ % 2.24% 2.49% 7.1% XU % -6.92% -3.6% 4.87% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -5.1% -5.2% 1.% Polska 1.63% 1.31% 1.66% 2.77% 3.32% Ropa (USD/bbl) % -2.% 15.8% 1.4% Węgry -.1%.%.27% 1.7% 2.8% Węgiel koks.(usd/t) % 23.4% 5.6% -26.1% Niemcy -.93% -.72% -.7% -.33%.34% Złoto (USD/OZ) % -1.% -4.9% 8.5% USA 1.29% 1.66% 1.82% 2.14% 2.35% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -2.6% -.2% -14.5% EUR/PLN % -.7% -1.% -5.6% EUR/USD % 1.9% -.8% 1.5% USD/HUF % -.9% 3.3% -9.2% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) KGHM % -17.4% 1.4% 54/15 PKN Orlen % -12.% 8.6% 45/12 Pekao % 4.6% 6.2% 32/9 PKO BP % 6.6% 4.7% 24/6 Informacje ze spółek Redan Wstępna informacja o sprzedaży w listopadzie TXM Wstępna informacja o sprzedaży w listopadzie Eurotel Chęć zakupu udziałów w spółce działającej na rynku elektroniki użytkowej PGNiG Wniosek o utrzymanie w I kw. 218 taryfy dla gospodarstw domowych Orange Program dobrowolnych odejść Qumak Zawieszenie strategii na lata Torpol Wynik finansowy niższy na skutek zdarzenia jednorazowego Wygrani/Przegrani 1D 1D Lotos % KGHM % Cy f rowy Polsat % PZU % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie HANDLOWY NWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14:15 Raport ADP PL 185 ty s. 235 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Redan Wstępna informacja o sprzedaży w listopadzie Szacunkowa wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży towarów zrealizowanych przez Grupę Redan w listopadzie 217 r. wyniosła ok. 54 mln PLN i była na poziomie zbliżonym w porównaniu do osiągniętych w tym samym okresie roku poprzedzającego. W ujęciu narastającym sprzedaż Grupy Kapitałowej Redan wyniosła ok. 542 mln PLN i była niższa o ok..5% w porównaniu do sprzedaży osiągniętej w tożsamym okresie roku poprzedniego. Powierzchnia całej sieci sprzedaży Grupy Redan na koniec listopada wyniosła tys. m2, co oznacza wzrost o 4% w odniesieniu do listopada 216. TXM Wstępna informacja o sprzedaży w listopadzie Zarząd TXM S.A. informuje, że szacunkowa wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży towarów zrealizowanych przez Grupę TXM w listopadzie 217 r. wyniosła ok. 34 mln PLN, co oznacza wzrost o 4% w porównaniu do listopada roku poprzedniego. W ujęciu narastającym sprzedaż zrealizowana przez Grupę TXM wyniosła ok. 335 mln PLN i była 2% wyższa niż w roku poprzednim. Przychody ze sprzedaży towarów zrealizowane poprzez sklep internetowy w listopadzie 217 wyniosły ok. 1. mln PLN, co oznacza wzrost o 2% w stosunku do listopada 216 roku. W ujęciu narastającym sprzedaż sklepu internetowego wyniosła ok. 8.6 mln PLN i była 9% wyższa niż w tożsamym okresie roku poprzedniego. Sieć TXM na koniec listopada składała się z 42 sklepów własnych o łącznej powierzchni 16.3 tys. m2, która była o 1% wyższa niż na koniec listopada 216. Eurotel Chęć zakupu udziałów w spółce działającej na rynku elektroniki użytkowej Eurotel złożył niewiążącą ofertę zakupu większościowego pakietu udziałów w podmiocie działającym na rynku elektroniki użytkowej. Zarząd podejmie decyzję o złożeniu wiążącej oferty zakupu po przeprowadzeniu badania due diligence, a także określenia sposobu finansowania transakcji i warunków płatności, jak też uzyskania niezbędnych zgód organów emitenta. Eurotel podał, że złożona oferta określa między innymi koncepcję biznesową prowadzenia działalności po dokonaniu transakcji, warunki handlowe zakupu udziałów podane jako widełki cenowe stanowiące mnożnik prognozowanego poziomu EBITDA kupowanej spółki za 217 rok wynoszący w od ok. 3 do 5 razy (zakres ceny od 3 do 5 mln mln PLN) Spółka, której dotyczyć ma transakcja, działa od wielu lat na rynku specjalistycznej elektroniki użytkowej w segmencie premium, posiada sieć własnych salonów sprzedaży, grupę stałych odbiorców detalicznych jak i hurtowych, wyłączność na sprzedaż części swojej oferty oraz wyniki finansowe porównywalne z wynikami osiąganymi przez Eurotel. PGNiG Wniosek o utrzymanie w I kw. 218 taryfy dla gospodarstw domowych Spółka zależna PGNiG Obrót Detaliczny sp. z o.o. w ramach prowadzonego postępowania administracyjnego o zatwierdzenie taryfy w zakresie obrotu paliwami gazowymi, złożyła do Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki wniosek o utrzymanie od 1 stycznia 218 roku dotychczasowych cen za paliwo gazowe oraz stawek opłat abonamentowych. Zgodnie ze złożonym wnioskiem, w przypadku jego pozytywnego rozpatrzenia oraz akceptacji przez Prezesa URE, taryfa PGNiG OD utrzymująca dotychczasowe stawki będzie obowiązywać w okresie od 1 stycznia 218 roku do 31 marca 218 roku. Nowa taryfa będzie stosowana jedynie wobec odbiorców w gospodarstwach domowych. Orange Program dobrowolnych odejść Orange Polska podpisał ze związkami zawodowymi umowę społeczną na lata , w ramach której z dobrowolnych odejść będzie mogło skorzystać maksymalnie 268 pracowników. Umowa przewiduje też m.in. możliwość podwyżki wynagrodzeń. Efekt tej umowy zostanie uwzględniony w księgach IV kwartału 217 r. Umowa określa też m.in. pakiet finansowy dla pracownika odchodzącego z Orange Polska w ramach odejść dobrowolnych. Przewiduje także możliwość podwyżek wynagrodzeń zasadniczych (2.5% w roku 218 i w roku 219), wysokość dodatkowego odszkodowania dla pracowników, którzy osiągną wiek emerytalny, a także określa miejsce i rolę mobilności wewnętrznej przy ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Informacje ze spółek wsparciu programu alokacyjnego, stwarza pracownikom, z którymi pracodawca zamierza rozwiązać umowę o pracę możliwości skorzystania z udziału w programie wsparcia w poszukiwaniu pracy na rynku (outplacement). Spółka podała, że w ramach wynegocjowanego porozumienia określono dla Orange Polska limit odejść pracowników w 218 r. na poziomie 145, a także zasady odejść dobrowolnych w 218 r. i wysokości odpraw i dodatkowych odszkodowań dla pracowników odchodzących z Orange Polska w 218 r. Porozumienie określa również zasady i kryteriów doboru jakie pracodawca będzie stosował wobec pracowników, którym będzie wypowiadał umowy o pracę z przyczyn niedotyczących pracowników. Wartość pakietu przypadająca na odchodzącego pracownika będzie zależała od stażu pracy w grupie, zgodnie z Ponadzakładowym Układem Zbiorowym Pracy i będzie powiększona w roku 218 o 5 tys. PLN dla pracowników ze stażem pracy od 1 do 15 lat, o 1 tys. PLN ze stażem pracy od 15 do 2 lat oraz o 26 tys. PLN ze stażem od 2 lat. Qumak Zawieszenie strategii na lata Zarząd Qumaka zdecydował o zawieszeniu realizacji strategii na lata Qumak podał, że 5 grudnia NWZ spółki zdecydowało o dalszym istnieniu, a w uzasadnieniu do tej uchwały zarząd przedstawił plan naprawczy przyjęty 8 listopada 217 r. Obecnie zarząd jest zdania, że w najlepiej pojętym interesie spółki i jej akcjonariuszy, konieczne jest przede wszystkim koncentrowanie się na kontynuowaniu działań naprawczych i pozyskaniu przez spółkę finansowania. Torpol Wynik finansowy niższy na skutek zdarzenia jednorazowego Torpol podjął decyzję o spisaniu aktywa na podatek odroczony dotyczącego wyodrębnionego znaku towarowego w kwocie mln zł według stanu 31 grudnia 217 r. Zdarzenie, mające jednorazowy charakter, wpłynie na obniżenie jednostkowego i skonsolidowanego wyniku finansowego oraz wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego o kwotę mln PLN. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /1/17 11/1/17 16/1/17 19/1/17 24/1/17 27/1/17 2/11/17 7/11/17 1/11/17 15/11/17 2/11/ /12/ /11/17 14/11/17 17/11/17 22/11/17 5/12/ /11/17 29/11/17

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 4 grudnia '17 5 grudnia '17 6 grudnia '17 7 grudnia '17 8 grudnia '17 Dane makro Indeks zauf ania konsumentów (JP), Indeks Sentix (EU), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Zamówienia w przemy śle (US) Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Indeks PMI dla usług (CN)(EU), Sprzedaż detaliczna (EU), Handel zagraniczny (US), Raport ISM dla usług (US) Zamówienia w przemy śle (GER), Raport ADP (US), Ty godniowa zmiana zapasów paliw (US) Produkcja przemy słowa (GER), Produkt Krajowy Brutto (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkt Krajowy Brutto (JP), Produkcja przemy słowa (UK), Sy tuacja na ry nku pracy (US) Wy niki spółek Dzień dy widendy ABCDATA Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 11 grudnia '17 12 grudnia '17 13 grudnia '17 14 grudnia '17 15 grudnia '17 Dane makro Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcy jny ch (PL) Inf lacja CPI (UK), Indeks insty tutu ZEW (GER), Wskaźniki inf lacji bazowej (PL), Zamówienia na sprzęt, maszy ny i urządzenia (JP), Produkcja przemy słowa (EU), Inf lacja CPI (US), Decy zja FOMC ws. stóp procentowy ch (US) Produkcja przemy słowa (CN), Sprzedaż detaliczna (CN), Produkcja przemy słowa (JP), Sprzedaż detaliczna (UK), Decy zja ws. stóp procentowy ch (EU), Sprzedaż detaliczna (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Handel zagraniczny (EU), Indeks NY Empire State (US), Produkcja przemy słowa (US) Wy niki spółek SOHODEV SYGNITY, KREDYTIN Dzień dy widendy PGSSOFT KOMPUTRON APATOR Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Maciej Krefta, CFA deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji