Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 3347.41-4.93 swig80 12818.00-3.23 WIG 44773.01-4.38 WIG20 1769.61-4.53 DAX 9557.00-6.82 CAC40 4106.00-8.04 SP500 2037.19-3.59 NASDAQ 4707.00-4.13 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Energa potrzeby inwestycyjne wymusiły ograniczenie dywidendy Relpol wyraźnie wyższa dywidenda, dzięki bardzo dobrym wynikom w ubiegłym roku Informacje ze spółek Mirbud, PKP Cargo, Kofola Group, Robyg, Seco/Warwick, Mercor, Magellan, Ergis, Integer, Dębica Kalendarium spółek giełdowych 09:00 - ERG - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,62 PLN na akcję. 11:00 - PROTEKTOR - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,24 PLN na akcję. 13:00 - PRESCO - Zwyczajne walne zgromadzenie. - BSCDRUK - Dzień dywidendy 0,63 PLN na akcję KRUK - Wprowadzenie do obrotu. Wprowadzenie w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 228.470 akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki KRUK S.A. NOVITA Wezwanie. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów w wezwaniu, ogłoszonym przez Tebesa Sp. z o.o., na akcje spółki Novita SA po cenie 53,50 zł za akcję. POLNA - Dzień wypłaty dywidendy. 2,00 PLN na akcję TORPOL - Dzień dywidendy. 0,69 PLN na akcję WDX - Dzień dywidendy. 0,30 PLN na akcję Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 10:00 - UE - Podaż pieniądza M3 12:00 - VII edycja programu "Czas na patriotyzm gospodarczy" - debata tematyczna "Jak inteligentnie przyciągnąć inwestorów zagranicznych i jak ich optymalnie zaangażować w rozwój polskiej gospodarki" Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny 14:00 - Konferencja prasowa "Jaka energia będzie napędzać polską gospodarkę? - prezentacja raportu Instytutu Jagiellońskiego"
Kluczowe informacje ze spółek Energa potrzeby inwestycyjne wymusiły ograniczenie dywidendy Akcjonariusze Energi zdecydowali o przeznaczeniu 202,89 mln zł z zysku netto za 2015 r na dywidendę, co oznacza wypłatę 0,49 zł na akcję, wynika z uchwał zwyczajnego walnego zgromadzenia. Komentarz: Spółki energetyczne znacząco ograniczyły wypłaty dywidendy za ubiegły rok. Dywidendy nie wypłaci Enea i Tauron. Zyskiem z akcjonariuszami podzieli się natomiast PGE. W przypadku Energii dywidenda jest znacząco niższa od prognozowanej przez rynek na początku roku. Do akcjonariuszy trafi 24% zysku wypracowanego w ubiegłym roku. Dzień dywidendy ustalono na 4 lipca, a dzień wypłaty dywidendy na 18 lipca br. Zatwierdzona przez WZA dywidenda jest zgodna z propozycją zarządu, jednak odbiega ona w dół od kwoty, która wynika z polityki dywidendowej. Zarząd spółki tłumaczy jednak, iż zatrzymał zdecydowanie większą część zysku w spółce, w celu m.in. realizacji projektów inwestycyjnych. Z zysku za 2014 rok Energa wypłaciła 596,3 mln zł dywidendy, czyli 1,44 zł na akcję. Relpol wyraźnie wyższa dywidenda, dzięki bardzo dobrym wynikom w ubiegłym roku Walne zgromadzenie Relpolu przegłosowało wypłatę 0,50 zł dywidendy na akcję z zysku za 2015 r. - podała spółka w komunikacie. W sumie na ten cel trafi 4,8 mln zł, co stanowi 68,85 proc. zeszłorocznego zysku. Komentarz: Relpol jest producentem sprzętu do sterowania procesami przemysłowymi. Spółka wypracowała bardzo dobre wyniki finansowe w 2015 r. Wzrostowi przychodów towarzyszył przyrost zysku netto z 5,6 mln zł do 7,6 mln zł. Z kolei na poziomie operacyjnym zysk wzrósł z poziomu 7,3 mln zł do 10,1 mln zł. Przy obecnym kursie giełdowym na poziomie 9,19 zł, stopa dywidendy wynosi 5,4 proc. Dzień dywidendy ustalono na 12 sierpnia, a dzień jej wypłaty na 26 sierpnia 2016 roku. W zeszłym roku Relpol wypłacił 0,38 zł dywidendy na akcję. Makroekonomia Polska Po okresie podwyższonej zmienności na rynkach, silne fundamenty polskiej gospodarki będą miały coraz większe znaczenie przy podejmowaniu decyzji przez inwestorów - ocenia Narodowy Bank Polski. Po Brexitcie spadek wielkości polskiego eksportu do UK będzie umiarkowany i nie powinien mieć bezpośredniego wpływu na polski PKB - ocenił dla PAP wicepremier, minister gospodarki Informacje ze spółek Mirbud. Akcjonariusze Mirbudu zdecydowali o przeznaczeniu zysku za rok obrotowy 2015 na kapitał zapasowy, co oznacza niewypłacanie dywidendy, wynika z uchwał walnego zgromadzenia. PKP Cargo odstąpiło od umów nabycia aktywów kolejowych KolTrans i ZCP Euronaft - poinformowała spółka w piątkowym komunikacie. Decyzja Zarządu PKP CARGO SA o odstąpieniu od Umowy Sprzedaży poprzedzona była głęboką analizą zasadności realizacji transakcji nabycia aktywów kolejowych KolTrans i ZCP Euronaft - napisano w komunikacie. Kofola Group zdecydowała o wycofaniu się z przejęcia WAD Group, a. s., właściciela 40% Water Holding, a. s., który jest 100% akcjonariuszem Slovenské pramene a žriedla, a.s., Stredoslovenské žriedla, a.s. a Zlatá studňa, s.r.o., podała Kofola. Robyg. Oscar Kazanelson, posiadający pośrednio i bezpośrednio powyżej 5% kapitału Robyga, zgłosił projekt uchwały na zwyczajne walne zgromadzenie spółki zwołane na 28 czerwca, z propozycją aby cena emisyjna akcji serii H była nie niższa od 2,90 zł, wynika z projektu uchwały. Seco/Warwick. Akcjonariusze Seco/Warwick zdecydowali o przeznaczeniu 3,01 mln zł z kapitału zapasowego na dywidendę, co da wypłatę 0,31 zł na akcję, wynika z uchwał zwyczajnego walnego zgromadzenia. Mercor podtrzymuje, że jest zainteresowany rozwojem poprzez akwizycje, o podobnej skali jak węgierskiej spółki Dunamenti Tuzvedelem - poinformowali na konferencji prezes Krzysztof Krempeć i wiceprezes Grzegorz Lisewski. Grupa nadal zamierza rozwijać eksport. Magellan. Mediona ogłosiła przymusowy wykup 125 625 akcji Magellana, stanowiących 1,8694% liczby głosów w spółce, po 68 zł za akcję, podał pośredniczący w wykupie Trigon Dom Maklerski. Dzień wykupu to 30 czerwca br. Ergis. Rada nadzorcza zaakceptowała wniosek zarządu i upoważniła go do nabycia przez Ergis linii do produkcji wielowarstwowej oraz poniesienia niezbędnych nakładów inwestycyjnych związanych z tą inwestycją w łącznej kwocie do 30 mln zł, poinformowała spółka. Integer zamierza mieć w sieci ok. 6,1-6,2 tys. paczkomatów na koniec 2016 roku - poinformował PAP Rafał Brzoska, prezes grupy. Jak dodał, planowane nakłady inwestycyjne spółki na ten rok to 100 mln zł, z czego w I kwartale wydano 8 mln zł. Dębica. Akcjonariusze Firmy Oponiarskiej Dębica zdecydowali o wypłacie z zysku netto za 2015 rok 2,86 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w treści uchwał przyjętych przez ZWZ 23 czerwca. Makroekonomia Zagranica Europejski Bank Centralny jest gotowy zapewnić płynność w euro i innych walutach - oświadczył EBC w komunikacie w reakcji na Brexit. EBC podkreślił, że europejski system bankowy ma obecnie zapewnioną wystarczająca płynność. Bank centralny Szwajcarii (SNB) interweniował na rynku, aby ustabilizować kurs franka szwajcarskiego - podał bank w komunikacie.
Mateusz Morawiecki. Wynik referendum w Wielkiej Brytanii nie wpływa aktualnie na realizację polityki spójności w Polsce na lata 2014-2020 ani na wielkość funduszy dostępnych dla Polski - poinformowało PAP Ministerstwo Rozwoju. Nie jesteśmy jedynym rynkiem, który reaguje na Brexit, zareagowaliśmy relatywnie stabilnie, relatywnie łagodnie - ocenił w rozmowie z PAP wicepremier, minister rozwoju Mateusz Morawiecki. Myślę, że po kilku dniach, po tygodniu będzie spokojniej - powiedział. Grażyna Ancyparowicz z Rady Polityki Pieniężnej nie widzi żadnego powodu, aby polityka pieniężna, która powinna być nastawiona na długi horyzont, miała reagować na Brexit. Jej zdaniem obecny czas nie jest odpowiedni na interweniowanie na rynku walutowym. Wskazuje, że kurs złotego jest płynny i trzeba się liczyć z tym, że będzie podlegał wahaniom. Aktywnymi programami pracy objęto w maju 2016 roku 52,7 tys. osób wobec 50,5 tys. w maju 2015 roku - podał resort pracy w komunikacie. Obecnie trudno ocenić wpływ Brexit-u na sytuację frankowiczów; wiele może zależeć od polityków, także unijnych, oraz szwajcarskiego banku centralnego - uważają ekonomiści. Ich zdaniem w najbliższych dniach polska waluta może być pod presją. Zdaniem członka zarządu Deloitte Rafała Antczaka obecnie trudno mówić o krótko- i długoterminowych konsekwencjach Brexitu; są one niejasne. "Na pewno będziemy, jako Polska, testować wiarygodność kursu złotego. Co oznacza, że zobaczymy, jak inwestorzy tak naprawdę postrzegają Polskę. To będzie niezależna ocena" - powiedział Antczak. Bank Anglii nie będzie się wahać, by zastosować dodatkowe środki, nawet 250 mld funtów, gdy rynki ulegają dostosowaniom - powiedział w oświadczeniu Mark Carney, szef Banku Anglii. Produkt Krajowy Brutto Francji wzrósł w I kwartale 2016 r. o 0,6 proc. kdk, podczas gdy w IV kw. wzrósł o 0,4 proc. - poinformował urząd statystyczny Insee w końcowym wyliczeniu. Indeks Ifo, obrazujący nastroje wśród przedsiębiorców niemieckich, wyniósł w czerwcu 108,7 pkt. wobec 107,8 pkt. w poprzednim miesiącu, po korekcie ze 107,7 pkt. - podał instytut Ifo w komunikacie. Indeks poziomu optymizmu wśród konsumentów amerykańskich, opracowywany przez Uniwersytet Michigan, wyniósł w czerwcu 93,5 pkt. - podano w końcowym wyliczeniu. W dłuższej perspektywie wyjście Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej będzie miało przede wszystkim poważne implikacje geopolityczne. Bez Zjednoczonego Królestwa UE będzie miała mniejsze znaczenie i wpływy na scenie międzynarodowej - pisze w piątek Stratfor. Decyzja Brytyjczyków "rozpoczyna łańcuch wydarzeń, które będą odczuwalne na całym świecie (...) i w sposób fundamentalny zmienią przyszłość Europy" - pisze amerykański think tank. Na razie w miarę przewidywalne są krótkoterminowe implikacje Brexitu: źle zareagują rynki, funt będzie nadal tracił do dolara, a niepokój skłoni inwestorów do ucieczki w bezpieczne aktywa, jak amerykańskie i niemieckie obligacje skarbowe, frank szwajcarski, japoński jen oraz złoto - prognozuje ośrodek. Miarą lęku, jaki już wywołał Brexit, jest choćby reakcja japońskiej giełdy, dla której piątek był dniem największych strat od katastrofy w elektrowni atomowej Fukushima w 2011 roku - zwraca uwagę Stratfor.
Analiza indeksu WIG20 Utrzymuje się stan podwyższonego ryzyka po Brexicie Poranny ujemny poziom futures na amerykańskie indeksy sugeruje, iż na rynkach finansowych utrzymują się nerwowe nastroje. Elementy uspokojenia klimatu inwestycyjnego obserwujemy natomiast na rynku surowcowym, na którym nieznacznie zdrożeje ropa naftowa i miedź. Jednak również 1% zyskuje kurs złota, który w piątek po Brexicie wzrósł do nowego średnioterminowego maksimum cenowego na poziomie 1.350 USD za uncję. Na wykresie świecowym indeksu WIG20 piątkowe wydarzenia spowodowały wyrysowanie dużego białego korpusu z dolnym cieniem. Wymowa tej świecy rodzi nadzieję, iż największą zmienność barometr blue chips ma już za sobą. Teraz jednak inwestorzy przystąpią do próby szacunków, jakie negatywne konsekwencje w średnim terminie płynąć będą z opuszczenia UE przez Wielką Brytanię. Dla indeksu WIG20 sporym wyzwaniem będzie teraz techniczny opór w rejonach poziomu 1.800 pkt. Strefę wsparcia można szacować w przedziale 1.700-1.730 pkt. mwig40 - dzienny świecowy Relative Strength Index (47.7466) Volume (3,414,607), MACD (-23.5070) ptember November 2016 February April May June Ju 3900 3850 3800 3750 3700 3650 3600 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 60 50 40 30 30000 20000 x1000 10000 Analiza indeksu mwig40 Broni się linia trendu wzrostowego na indeksie mwig40 Zmaterializowane ryzyko Brexitu sprowadziło notowania mwig40 do poziomu głównej linii trendu wzrostowego (3.350 pkt.). Otwarta rozległa luka spadkowa sugeruje, iż w najbliższym czasie trudno będzie indeksowi mwig40 podnieść się powyżej strefy 3.400-3.450 pkt. Z najświeższych szacunków wynika, iż Brexit obniży wzrost gospodarczy w Polsce o 0,25 pkt. proc. Nasz kraj odczuje ograniczenie wysokości środków unijnych, trudniejsza będzie również wymiana handlowa. Warto wspomnieć, iż Wielka Brytania jest trzecim po Niemczech i Francji największym płatnikiem netto, a Polska największym beneficjentem środków unijnych. Najważniejszym zadaniem rządzących jest obecnie powtrzymanie innych krajów przed przeprowadzeniem tego typu referendum w krajach członkowskich UE. S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (52.6369) Volume (0), MACD (2.18134) Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul 2150 2100 2050 2000 1950 1900 1850 1800 60 40 20 1 0-1 Analiza indeksu S&P Indeks S&P500 ponownie na dołku przy 2.030 pkt. Przez całą piątkową sesję na Wall Street przewagę posiadała strona podażowa. Pod największą presją znalazł się przede wszystkim sektor bankowy. To właśnie kursy banków, zarówno europejskich, jak i amerykańskich w największym stopniu reagowały na zmieniające się ryzyko wobec Brexitu. Dla banków piątkowa sesja na Wall Street była najgorszą od 2011 r. Największe agencje ratingowe przygotowują się do obniżenia ocen Wielkiej Brytanii po wynikach piątkowego referendum.
Kalendarium Makroekonomiczne Godzina Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednia 13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny tydzień -0,024 14:00 Polska Wyprzedzający wskaźnik ufności konsumenckiej czerwiec -7,7 14:00 Polska Koniunktura w przemyśle czerwiec 5 14:00 Polska Koniunktura w usługach czerwiec 14:00 Polska Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej czerwiec -6,7 14:00 Polska Koniunktura w budownictwie czerwiec -1,1 14:00 Polska Koniunktura w handlu detalicznym czerwiec 5,2 14:30 Kanada Sprzedaż bez samochodów kwiecień 0,6% m/m -0,3% m/m 14:30 Kanada Sprzedaż detaliczna kwiecień 0,9% m/m -1% m/m 15:00 USA Indeks cen nieruchomości - FHFA kwiecień 0,6% m/m 0,7% m/m 16:00 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym maj 5,54 mln 5,45 mln 16:00 USA Prezes Fed przedstawi półroczny raport nt. polityki monetarnej przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów 16:30 USA Zmiana zapasów benzyny tydzień -2,6 mln brk 16:30 USA Zmiana zapasów destylatów tydzień 0,8 mln brk 16:30 USA Zmiana zapasów ropy tydzień -1,3 mln brk -0,9 mln brk ZESPÓŁ DORADZTWA I ANALIZ DETALICZNYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego.