Wyniki finansowe Q1 2016 12 maja 2016 r.
Agenda Osiągnięcia w Q1 2016 Wzmocnienie pozycji w regionie Realizacja inicjatyw strategicznych w Q1 2016 Wyniki finansowe w Q1 2016 Dywidenda za rok 2015 Outlook ABC Data SA 2
01 Osiągnięcia w Q1 2016
Osiągnięcia w Q1 2016 Silna pozycja w regionie Realizacja strategii Silna pozycja w regionie CEE: Polska #2, Rumunia #3, Węgry #8 Stały rozwój platform e-commerce Nowe kontrakty w regionie CEE Konsekwentny rozwój w obszarze Value+ oraz Mobile i Telco Konsekwentny wzrost liczby aktywnych klientów Dynamiczny rozwój w obszarze RTV/AGD Istotny wzrost sprzedaży w Rumunii (82%), Słowacji (42%) i na Węgrzech (36%) Wejście na rynki w Danii, Holandii, Włoszech, Francji Rozbudowa portfolio o produkty wysokomarżowe Rozwój usług logistycznych - poszerzenie powierzchni magazynowej w Rumunii oraz nowe centrum logistyczne na Węgrzech Utworzenie struktur regionalnych Wdrożenie filozofii High Performance Organization Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce ABC Data SA 4
02 Silna pozycja w regionie
Dynamiczny wzrost rynku dystrybucji IT w regionie CEE Europa Środkowo-Wschodnia wzrost 2016 2018* 20% $ 18 mld $ 15 mld Europa Zachodnia 5% 2016 2018** $ 100 mld $ 95 mld * Wartość rynku dystrybucji IT wg raportu PMR ** Wartość rynku dystrybucji IT wg raportu IDC (WE5: Francja, Niemcy, Włochy, Hiszpania, Wielka Brytania) ABC Data SA 6
19,4 23,4 23,6 28,9 27,4 25,0 29,6 29,8 36,1 33,7 Wzrost siły nabywczej w regionie CEE Wzrost PKB Parytet Siły Nabywczej Wzrost konsumpcji 3,2% 3,3% 2,8% 1,9% 2,0% +20% +20% +18 +20% +22% Czechy Węgry Słowacja Polska Rumunia Czechy Węgry Słowacja Polska Rumunia Średnia realna zmiana w wielkości PKB w krajach regionu CEE (%) 2013-2018 Źródło: GUS, Prognoza Konsensusu, PMR 2014 PKB per capita wg PSN (tys. dol.) 2013-2018 Źródło: EIU, Kwiecień 2016 ABC Data SA 7
ABC Data lider w dystrybucji Estonia 180 000 produktów Litwa Łotwa 13 000 klientów Polska Czechy i Słowacja Węgry 1 000 marek Rumunia 300 producentów 8 krajów Najlepszy Dystrybutor Europy Środkowo-Wschodniej w latach 2009, 2010, 2011, 2012, 2014 oraz 2016 ABC Data SA 8
Zmiana pozycji Spółki w regionie 2014 2015 2018 Polska 3 2 1 #3 Rumunia 14 3 2 Węgry 20 8 5 #1 Lider nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE Kraje bałtyckie 4 4 3 #3 Czechy i Słowacja 5 5 3 #5 #2 ABC Data jest porównywana do największych dystrybutorów IT na świecie ABC Data SA 9
Mocna pozycja w regionie CEE 82% wzrost sprzedaży w Rumunii 42% wzrost sprzedaży na Słowacji 36% 25% udziału w rynku w Rumunii w dystrybucji marki Asus Nowe kontrakty w regionie: Polska - Netgear ISP, Wacom Rumunia - Lenovo, TP Vision, Synology, Benq, Philips TV Węgry - Cisco CEE - Focus Telecom, Targus, PNY Technologies, BlackPoint wzrost sprzedaży na Węgrzech 50% wzrost liczby aktywnych klientów w krajach bałtyckich ABC Data SA 10
Utworzenie struktur regionalnych Większa liczba transakcji - wzrost sprzedaży w Spółkach zależnych Wzrost liczby kontraktów regionalnych Rozszerzenie kontraktów lokalnych na inne rynki Globalne zarządzanie dużymi klientami Zwiększenie zatrudnienia na Węgrzech i w Rumunii Transfer know-how między Spółkami zależnymi Ujednolicenie standardów i procedur na wszystkich rynkach Wdrożenie ujednoliconych procesów w Grupie ABC Data SA 11
03 Realizacja strategii
Najlepsze rozwiązania e-commerce na rynku InterLink Zintegrowane platformy usługowe B2B i B2C ResellerWeb Zintegrowany z wiodącymi systemami płatności oraz platformami usługowymi Gateway Nowoczesne rozwiązania wspierające sprzedaż internetową 9 Języków Możliwość integracji poprzez Web Service Zaawansowane rozwiązania do całościowej obsługi transakcji Samouczące moduły wyszukiwania 18 lat 85% zamówień System XML umożliwiający wymianę danych i informacji transakcyjnych w czasie rzeczywistym Zaawansowana platforma oferowana w modelu SaaS Rozpoczęty projekt migracji na nowy, skalowalny i zaawansowany silnik e- commerce Stały dostęp do aktualnych informacji na temat oferty handlowej oraz wsparcie w zakresie automatyzacji procesów sprzedaży Rozwiązania używane przez kilkuset Resellerów - stale rosnąca liczba użytkowników W ocenie klientów - najbardziej sprawdzone oraz najefektywniejsze systemy B2B na rynku IT ABC Data SA 13
Stały rozwój rozwiązań e-commerce Interdyscyplinarny zespół wspierający procesy sprzedażowe i zarządzanie strategicznymi projektami w obszarze e-commerce Implementacja narzędzi marketing automation wykorzystujących potencjał Big Data Rozpoczęcie projektu CloudLink (platforma wspierająca sprzedaż usług i produktów Cloud) Poszerzenie zasięgu platformy InterLink poprzez rozpoczęcie projektu rozbudowy kanału m-commerce ABC Data SA 14
Nowe inwestycje - BiznesLink Co. Inwestycja w Spółkę rozwijającą otwarte platformy marketplace HelloIT, horecalink.pl, dentalink.pl Inwestycja w rozwój narzędzi e-commerce HelloIT odwzorowaniem platformy BiznesLink uzupełnionym o dodatkowe funkcjonalności Outsourcing części działań zwiększenie efektywności i uwolnienie zasobów do rozwoju pozostałych strategicznych projektów e-commerce ABC Data SA 15
#1 Dystrybutor marki Apple w Polsce Obsługuje więcej niż 60% rynku dystrybucji produktów Apple 400 akcesoriów do produktów Apple w portfolio ABC Data SA 16
Cloud w Value+ Rynek Cloud w Polsce $ 450 mln ABC Data Value+ + #1 dystrybutor produktów Cisco w Polsce #1 dystrybutor produktów APC w Polsce #1 dystrybutor produktów Dell w Polsce Ponad 9 000 partnerów kanałowych w CEE $ 130 mln 2013 2019 Źródło: Wrzesień 2015, IDC CloudLink Usługi w chmurze Rozbudowa kompetencji Rozwój oferty usług w chmurze Dynamiczny wzrost liczby kontraktów ABC Data integratorem systemów w chmurze 6 000 partnerów kanałowych w Polsce w 2015 Produkty od 90 Vendorów - komplementarne portfolio produktowe dla cross- i upsellingu ABC Data SA 17
Rozwój działu Mobile i Telco ABC Data głównym dostawcą sprzętu dla operatorów telekomunikacyjnych 60% udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych Kontrakty oraz silne relacje ze wszystkimi operatorami telekomunikacyjnymi w Polsce Rozwój ABC Data wraz z trendami i rozbudowa portfolio o nowe kategorie produktowe: ABC Data Smart home ABC Data Smart health ABC Data Smart fit Nowe kanały sprzedażowe dla tych produktów Grupa ABC Data jest autoryzowanym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych: ABC Data została uznana za Dystrybutora Roku 2015 przez Mobility Trends ABC Data SA 18
Szerokie portfolio RTV i AGD Wzrost sprzedaży o 10,9% 2014 vs. 2013 Szeroka oferta produktowa 88,4% 2015 vs. 2014 97,1% Q1/2016 vs. Q1/2015 47,5% Dynamiczny wzrost aktywnych klientów SMB ABC Data SA 19
Dynamiczny rozwój portfolio w kategoriach wysokomarżowych Wkrótce Art. szkolne i biurowe Kompletny katalog ponad 250 marek home & living lifestyle Zabawki Najszersza oferta produktowa ponad 350 marek elektronika profesjonalna Narzędzia i elektronarzędzia Oferta rozbudowana o marki A-brandowe art. sportowe art. samochodowe ABC Data SA 20
Najlepsi w zarządzaniu logistyką Ponad 5 394 773 sztuk 266 454 zamówień w Q1 2016 Ponad 7571 wysyłanych paczek oraz 14 108 numerów seryjnych skanowanych każdego dnia w Q1 2016 Warszawa Powierzchnia magazynowa ponad 40 000 m 2 Sosnowiec 4 h zajmuje doręczenie zamówionych towarów w wybranych obszarach Już niebawem - Węgry Poszerzenie powierzchni magazynowej w Rumunii dalsza ekspansja w kierunku Bułgarii i krajów bałkańskich Bukareszt Nowy magazyn na Węgrzech ABC Data SA 21
Inwestycje w kapitał ludzki ABC Data Academy Pozytywna produktywność - program motywacyjny dla pracowników ABC Data Leadership Academy Program optymalizacji procesów oparty na metodologii LEAN Rozwój przywództwa ABC Data Sales Academy podnoszenie dotychczasowych standardów obsługi klientów ABC Data English Academy podnoszenie umiejętności językowych High Performance Organization Mierzenie wydajności Wzrost zaangażowania Rozwój talentów Wzmocnienie komunikacji ABC Data Solidnym Pracodawcą roku 2015 ABC Data SA 22
04 Wyniki finansowe za Q1 2016
Wyniki finansowe w Q1/2016 Marża +10% Dług netto -8% +82% Sprzedaż w Rumunii ABC Data SA 24
Wybrane dane Parametr Rok Q1 2016 (mln PLN) Rok Q1 2015 (mln PLN) Porównanie r/r Przychody ze sprzedaży 1 036,4 1 346,5-23% EBITDA 12,1 18,4-34% Zysk netto 7,3 12,9-44% Dług netto 95,3 103,4-8% ABC Data SA 25
Wybrane dane dłuższa perspektywa (tys. PLN) Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Przychody 1 169 365 1 346 474 1 036 387 Zysk brutto ze sprzedaży 50 881 65 360 55 502 Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,4% 4,9% 5,4% EBITDA 12 729 18 366 12 055 EBITDA (%) 1,1% 1,4% 1,2% Zysk netto 6 814 12 917 7 298 Zysk netto % 0,6% 1,0% 0,7% ABC Data SA 26
Wpływ odwróconego VAT-u na sprzedaż (mln PLN) 1 346 1 036 790 445 59% 43% 556 592 41% 57% Q1/2015 Q1/2016 ABC Data SA 27
Marża brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 70 000 65 360 10,0% 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 50 881 4,4% +10% 4,9% +10% 55 502 5,4% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Marża brutto ze sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży [%] 0,0% ABC Data SA 28
SG&A oszczędności w Polsce, dynamiczny rozwój w regionie (tys. PLN) Zestawienie kwartał do kwartału Zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 41 445 +13% 46 661 +10% 51 159 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 159 976 +34% 214 380-5% 203 783 0 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 0 2013/2014 2014/2015 2015/2016 ABC Data SA 29
EBIDTA (tys. PLN) -5% 18 366 12 729 12 055 +44% -34% Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 ABC Data SA 30
Udział EBIDTA Q1 w rocznej EBIDTA (tys. PLN) 79 569 61 787 58 823 62 722 69 025 23% 22% 21% 20% 27% 14 063 12 784 16 857 12 729 18 366 12 055 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 Q2-Q4 ABC Data SA 31
Zysk netto (tys. PLN) +7% 12 917 6 814 +89% -34% 7 298 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 ABC Data SA 32
Stabilny poziom wskaźników zadłużenia 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2,74 2,64 2,34 175 166 177 1,51 1,52 64 63 75 103 68 95 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 63 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Skonsolidowana EBITDA [mln zł] Dług netto / EBITDA ABC Data SA 33
Wskaźniki cyklu konwersji gotówki zmiana portfolio produktowego (w dniach) -32% +26% -15% +17% 34 23 29 27 23 27 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 31.03.2014 31.03.2015 31.03.2016 CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów. ABC Data SA 34
Wybrane dane bilansowe Działalność kontynuowana [tys. PLN] Q1 2015 Q1 2016 Zapasy 374 978 505 364 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 478 736 363 525 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 513 463 537 073 Kapitał obrotowy 340 251 331 816 % sprzedaży 12M 5,9% 7,3% Zadłużenie finansowe 131 225 127 812 Środki pieniężne i ekwiwalenty 27 833 32 492 Zadłużenie netto 103 392 95 320 EBITDA 12M 68 359 62 714 Zadłużenie netto / EBITDA 12M 1,5 1,5 ABC Data SA 35
Wskaźniki rotacji - zmiana portfolio produktowego (w dniach) Q1 2015 Q1 2016 44,5 43,2 28,0 26,0 27,7 30,9 23,1 29,0 Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki ABC Data SA 36
05 Dywidenda za rok 2015
Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł - zł 0,36 zł 0,36 zł 0,39 zł * 0,24 zł 0,16 zł 10% 10% 8% 8% 6% 0,00 zł 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kwota dywidendy 20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 45 mln zł 49 mln zł Dywidenda na akcję * Dywidenda rekomendowana raport bieżący nr 7/2016 z dnia 05.04.2016 Stopa dywidendy ABC Data SA 38
06 Outlook
ABC Data wzrost udziału w rynku CEE 39% (2015 vs 2018) 16% wzrost udziału w rynku w Polsce (2015 vs 2018) dynamicznie rośnie Internet of Things E-commerce #1 nowoczesny dystrybutor IT w regionie CEE w 2018 1 mld PLN wartość rynkowa w 2018 jest liderem kreuje trendy Strategia cyfryzacji Cloud ABC Data SA 40
Konsekwentna realizacja strategii ROZWÓJ I BUDOWA WARTOŚCI Wizja Cel strategiczny Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE - wycena 1 mld PLN w 2018 r. Biznes Klienci Vendorzy Proces Pozycja w CEE E-commerce VAD Value Added Distributor Budowanie lojalności klientów poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej, rozwijanie oferty produktowej oraz tworzenie nowych usług. Budowanie nowych kanałów sprzedaży dla Marketplace Rozwijanie partnerskich relacji z Vendorami poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej oraz najlepszych w branży rozwiązań. Rozszerzanie umów z Vendorami w PL oraz regionie CEE Rozwój rynków zagranicznych Rozwój eksportu Marketplace Cloud Mobile i Telco Mobile Telco Logistyka VAD M&A M&A Organizacja Kapitał ludzki (High Performance Organization) oraz kapitał IT (nowy ERP) Mocne fundamenty Ciągłe doskonalenie jakości działania Rozwijanie podstawowego biznesu - dystrybucji ABC Data SA 41
Dziękujemy za uwagę. ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus