BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki za 2014 rok i podział zysku Warszawa, 22 czerwca 2015
Otoczenie makroekonomiczne % r/r, pkt proc. 7.0 5.0 3.0 1.0-1.0-3.0-5.0 Gospodarka stopniowo przyspiesza Wzrost PKB i główne składowe 1q10 1q11 1q12 53% 1q13 1q14 1q15F Spożycie zbiorowe Konsumpcja prywatna Inwestycje Zmiana zapasów Eksport netto PKB r/r Prognoza % r/r 9 Dalsza poprawa sytuacji na rynku pracy Zatrudnienie i płace 7 5 3 1-1 -3-5 gru 02 gru 04 gru 06 gru 08 gru 10 gru 12 gru 14 Płace realne (% r/r) Zatrudnienie Stopy procentowe spadły do rekordowo niskiego poziomu % r/r 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 Stopy procentowe i inflacja (%) P Cel inflacyjny -1.0-2.0 sty 10 paź 10 lip 11 kwi 12 sty 13 paź 13 lip 14 kwi 15 sty 16 paź 16 Inflacja % r/r Stopa referencyjna NBP (%) 47% W 2014 r. wzrost PKB przyspieszył do 3,4% r/r, nawet pomimo wybuchu kryzysu na Ukrainie i pomimo wprowadzenia sankcji przez Rosję. Głównym motorem wzrostu był popyt krajowy, w tym wyraźne ożywienie zarówno w inwestycjach, jak i konsumpcji indywidualnej. Pomimo przyspieszenia gospodarczego, pod koniec roku odnotowano deflację cen konsumpcyjnych. Przyczynił się do tego głęboki spadek cen paliw oraz żywności. W reakcji na niską inflację Rada Polityki Pieniężnej postanowiła w 2014 roku obniżyć stopy procentowe o 50 pb. W rezultacie stopa referencyjna osiągnęła na koniec roku poziom 2%. 2
Podsumowanie 2014 roku w Citi Handlowy Kluczowe wskaźniki Finansowe podsumowanie ROA Wzrost zysku jednostkowego do podziału dla akcjonariuszy 935 +4% 971 2013 2014 ROTE / ROA - Citi Handlowy vs. sektor 2,4% 2,2% 18,1%; 2,0% 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% 10,3%; 1,1% 1,2% 1,0% 0% 5% 10% 15% 20% ROTE Tier 1 20,0% 15,0% 10,0% 120% Efektywność Wskaźnik Koszty / Dochody 53% za 2014 rok Niższa baza kosztowa: 1,3 mld zł (-7% r./r.) Kapitał i płynność Silna pozycja kapitałowa: współczynnik Tier 1 17,5% Wysoka jakość aktywów i kapitału potwierdzona w wynikach testów warunków skrajnych : CAR / CET 1 na koniec 2016 roku: 15,7% w sytuacji normalnej i 14,9% w sytuacji skrajnej Kredyty/Depozyty / Tier 1 Citi Handlowy vs. sektor 105,0%; 13,7% 105% 90% 75% Kredyty / Depozyty (L/D) 60,0%; 17,5% 60% Citi Handlowy Sektor 3
Kluczowe osiągnięcia biznesowe w 2014 roku Bankowość Instytucjonalna Bankowość Detaliczna 300 24% r./r. globalnych inwestujących w Polsce Szwecja Niemcy Holandia Europa Wschodnia Kanada UK Francj USA Włochy a Tajwan Bliski Wschód Ameryka Łacińska Oceania 47 25% r./r. Japonia polskich firm inwestujących na świecie 13 placówek #Smart Rozwój koncepcji SMART Pierwszy Smart Citigold HUB 2,5x 7-10x Więcej klientów odwiedza Placówki Smart niż oddział tradycyjny więcej produktów kupują klienci w Smart 8x krótszy czas oczekiwania na wydanie karty kredytowej Kredyty dla klientów (mld zł) Depozyty klientów (mld zł) +14% +10% -6% +10% +23% -1% +10% +13% 14,7 16,2 15,2 16,8 23,9 23,6 26,1 29,5 Klienci instytucjonalni i instytucje finansowe 9,6 11,0 9,9 +9% 10,9 Klienci instytucjonalni i instytucje finansowe 17,9 17,7 19,2 +14% 21,8 Klienci indywidualni 5,1 5,3 5,3 +11% 5,9 2011 2012 2013 2014 Wzrost kredytów detalicznych w obszarze pożyczek gotówkowych +15% r./r. oraz kredytów hipotecznych +16% r./r. Kolejny rok wzrostu aktywów w segmencie SME/MME: +25% r./r. Klienci indywidualni 6,0 5,9 6,9 +11% 7,7 2011 2012 2013 2014 Wysoki wzrost depozytów klientów w obydwu segmentach: instytucjonalnym i detalicznym Kolejny rok wzrostów depozytów bieżących klienci instytucjonalni: +17% r./r.; klienci indywidualni: +7% r./r. 4
Budowanie wartości dla akcjonariuszy Kurs akcji Citi Handlowy na tle głównych indeksów od początku 2011 roku Kurs akcji (PLN) 135 115 95 Citi Handlowy WIG Banki WIG 20 Dynamika od 2011 Citi Handlowy: +7% WIG Banki:+5% WIG20: -17% Całkowity zwrot z inwestycji w akcje Citi Handlowy za lata 2009-2014: (z włączeniem skumulowanej stopy dywidendy 35%) +42% 75 55 2011 2012 2013 2014 2015 Uwaga: Ostatnie notowanie z dnia 17 czerwca 2015 (Citi Handlowy: 100,25 zł) 5
Podział zysku za 2014 rok Zysk netto Citi Handlowy za 2014 rok (mln zł) 971,4 Dywidenda Kapitał rezerwowy 970,8 mln zł 0,6 mln zł Współczynnik wypłaty dywidendy 99,9% Dywidenda na akcję (PLN) 7,43 Stopa dywidendy 1) 7,4% Stopa wypłaty dywidendy Stopa dywidendy Zysk jednostkowy Skumulowana stopa dywidendy 2) : 35% Historia dywidend wypłaconych przez Citi Handlowy od debiutu na GPW 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 23% 31% 39% 64% 100% 100% 100% 100% 3) 80% 86% 77% 0% 94% 100% 50% 75% 100% 100% 4) 3.1% 1.9% 3.8% 1.7% 2.3% 2.6% 3.1% 18.7% 5.6% 5.8% 4.5% - 7.1% 7.1% 3.3% 7.1% 7.0% 7.0% 6 1) Do wyliczenia stopy dywidendy przyjęto kurs akcji z dnia 17 czerwca 2015 roku na poziomie 100,25 zł. 2) Stopa dywidendy na bazie dywidendy za lata 2009-2014 3) Uwzględnia tylko zysk z 2004 r., bez specjalnej dywidendy 4) Rekomendacja Zarządu pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Banku, do rozpatrzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy