PREZENTACJA SPÓŁKI GRUDZIEŃ 2012 R.

PREZENTACJA SPÓŁKI GRUDZIEŃ 2012 R.

Nota prawna Informacje przedstawione w niniejszej Prezentacji nie jest poradą ani rekomendacją w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów finansowych oraz nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, mają one charakter wyłącznie informacyjny. Żaden z zapisów w niniejszym materiale nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. W związku z tym, niniejsza Prezentacja nie stanowi podstawy i nie powinna być wykorzystywana, w całości lub w części, do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania.. Informacje i opinie zawarte w niniejszym materiale mogą się zmienić bez konieczności poinformowania o tym fakcie przez spółkę. Spółka Admiral Boats S.A. przygotowała niniejszy dokument z należytą starannością, jednakże nie ponosi odpowiedzialności za skutki jego interpretacji. Niniejszy materiał został opracowany wyłącznie w celu informacyjnym i nie może być traktowany jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Potencjalni inwestorzy powinni polegać na własnej ocenie, planach finansowych i wnioskach. Niniejszy dokument ma charakter poufny, a jego zawartość nie może być powielana, rozpowszechniana bądź przekazywana dalej bez zgody Spółki Spółka, jej akcjonariusze, członkowie organów, ani żadna osoba czy podmiot powiązana/powiązany ze Spółką, nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność lub rzetelność informacji, bądź opinii zawartych w niniejszej Prezentacji. W żadnym przypadku treść niniejszego dokumentu nie może być interpretowana jako zawierająca lub stanowiąca jakiekolwiek bezpośrednie czy dorozumiane oświadczenia lub gwarancje Spółki, jej akcjonariusza, członków jej organów, podmiotów powiązanych z emitentem, czy innych osób działających w imieniu Spółki lub na jej zlecenie, w tym jego doradców. W związku z powyższym, żadna z ww. osób nie ponosi odpowiedzialności pod żadnym względem za jakiekolwiek straty lub szkody, które mogą powstać w wyniku wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek zawartych w nim treści. Spółka, jej akcjonariusze, członkowie organów, ani żadna osoba czy podmiot powiązana/powiązany ze Spółką, nie ponoszą odpowiedzialności za efekty i skutki decyzji podjętych na podstawie niniejszej Prezentacji lub jakiejkolwiek informacji w niej zawartej. Odpowiedzialność za decyzje podjęte na podstawie niniejszej Prezentacji ponoszą wyłącznie osoby lub podmioty z niej korzystające. 2

Wprowadzenie Admiral Boats SA jest prężnie rozwijającym się producentem i dystrybutorem łodzi. Spółka eksportuje 99% swoich produktów do Europy Zachodniej, głównie do Holandii, Niemiec i Norwegii. W ofercie posiada 61 modeli łodzi. Wyroby Spółki cechuje wysoka jakość, bezpieczeństwo i konkurencyjna cena. Wszystkie łodzie produkowane prze Spółkę posiadają znak bezpieczeństwa CE przyznawany przez instytucję certyfikującą (Polski Rejestr Statków). Dodatkowo Spółka zastrzegła na terenie Unii Europejskiej wzory użytkowe swoich łodzi. Posiada Certyfikat ISO 9001: 2008. Admiral Boats SA jest spółką publiczną. 3

X 2007 powstanie spółki Lamirs Nowy B. Sirocka Sp. J. Historia Emitenta IV 2008 sprzedaż pierwszych modeli łodzi III 2009 X, XII 2010 II 2011 IV-VI 2011 VII 2011 X 2012 XII 2012 uzyskanie pierwszych certyfikatów dla produkowanych łodzi rejestracja Admiral Boats SA i otwarcie nowej hali produkcyjnej wniesienie aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa Lamirs Nowy B. Sirocka do Admiral Boats SA emisja akcji serii D o wartości ponad 1,7 mln zł emisja obligacji serii A o wartości 5 mln zł wprowadzenie akcji Admiral Boats SA do obrotu w ASO NewConnect Uzyskanie certyfikatu ISO 9001:2008 Spłata emisji obligacji serii A o wartości 5 mln zł. Emisja akcji serii E o wartości 4mln zł. 4

Model sprzedaży Główny kanałem dystrybucji Admiral Boats jest sieć dealerska Aktualnie spółka współpracuje z ponad trzydziestoma dealerami, głównie z Holandii (22 dealerów), Norwegii (3) i Niemiec (4). Holandia Główni partnerzy: Prins Watersport AVR Water Sport VOF Watersport Norwegia Główni partnerzy: Hansvik Dolmoy Fritid Senteret Niemcy Główni partnerzy: Aqua Royal Bootsgrosshandel 5

Model sprzedaży rozwój sieci sprzedaży W roku 2013 Admiral Boats kontynuować będzie dynamiczny rozwój sieci dealerów zarówno w krajach Europy, gdzie jej produkty są już obecne, jak i na nowych rynkach. Nowymi, głównym kierunkiem ekspansji będzie Bliski Wschód i Afryka. Spółka pozyskuje patnerów biznesowych w poniższych krajach: Kraje Europy Dania, Szwecja, Francja, Włochy, Grecja, Chorwacja. Kraje pozaeruropejskie RPA, ZEA, Jordania, Kuwejt, Bahrain, Katar, Turcja, Tunezja, Izrael, Libia, Syria, Irak, Iran, Oman, Palestyna, Pakistan, Liban, Kuwejt. 6

Przykładowe modele łodzi Admiral 555 Admiral 630 Open Admiral 660 Bowrider Admiral 720 Open 7

Charakterystyka rynku Rynek producentów łodzi w Polsce jest rozproszony i poza kilkoma dużymi producentami, dominują małe firmy produkujące 1 2 modele. Admiral Boats specjalizuje się w produkcji łodzi rekreacyjnych. Produkcja Spółki kierowana jest głównie na rynki: holenderski, norweski i niemiecki. Holenderski rynek łodzi rekreacyjnych szacowany jest na ok. 200 mln euro. W 2011 r. Spółka sprzedała do Holandii ponad 500 łodzi. Norweski rynek łodzi rekreacyjnych jest rynkiem stabilnym i szacowanym na ok. 650 mln euro. Jedną z barier wejścia na ten rynek są wysokie wymagania jakościowe. Po okresie spowolnienia związanego z kryzysem finansowym, europejski rynek łodzi powraca do trendów wzrostowych, co w najbliższym czasie zamierza wykorzystać Admiral Boats. Główna polska konkurencja Admiral Boats to: Ost Mazury firma z długoletnią historią, oferująca obecnie 15 modeli łodzi; roczna produkcja firmy sięga 1000 sztuk, Corsiva Yachting firma działająca od 2001 r. produkująca łodzie z laminatów; głównym rynkiem zbytu tej firmy są: Holandia, Niemcy, Szwecja, DarekCo firma z ponad 20 letnią historią, produkująca ok. 700 łodzi rocznie; firma oferuje obecnie 25 modeli łodzi, Ostróda Yacht jedna z największych stoczni jachtowych w Polsce, wchodząca w skład grupy Chantiers Jeanneau S.A.; produkcja roczna wynosi ok. 3000 sztuk, Sumatra Boats firma działająca od 6 lat, posiadająca w ofercie 25 modeli łodzi. 8

Admiral Composites Laminat techniczny jest produktem, który cechuje nie tylko wysoka wytrzymałość, ale również i brak emisji substancji toksycznych. Do tej pory tworzywo to było wykorzystywane przez Admiral Boats głównie przy produkcji łodzi. Wykonywane przez spółkę elementy z laminatu spotkały się z wysoką oceną kontrahentów. Ta jakość zaowocowała popytem na laminat ze strony producentów m.in. z branży motoryzacyjnej oraz kolejowej, gdzie z laminatu wykonywane są różnego rodzaju osłony, zderzaki itp. Wykorzystując obecne rozbudowane moce produkcyjne, działalność w obszarze produkcji laminatu technicznego spółka planuje rozwijać w Admiral Composites sp. z o.o., w której 100% udziałów posiadać będzie Admiral Boats S.A. Laminat techniczny jest produktem sprzedawanym przez cały rok. Z punktu widzenia obrotu gotówki w grupie Admiral Boats jest to niezmiernie ważne bowiem do tej pory spółka prowadziła biznes sezonowy. 9

Kadra zarządzająca Andrzej Bartoszewicz Prezes Zarządu Admiral Boats S.A. absolwent Uniwersytetu Gdańskiego na Wydziale Zarządzania; ukończył studia podyplomowe z zakresu bankowości i finansów; od 1992 do 2006 r. był dyrektorem oddziału i dyrektorem centrum klientów korporacyjnych w Bank Pekao S.A.; od 2006 do 2007 był doradcą Zarządu Drutex S.A.; w latach 2006 2008 był Członkiem Zarządu Stocznia Gdynia S.A.; od 2008 do 2009 r. był Członkiem Zarządu i Dyrektorem Finansowym w Epigon S.A.; jest Członkiem Rady Nadzorczej m.in. Baltex Power S.A. Baltex Energia S.A. BIOMAX S.A., Piotr Targowski Dyrektor Generalny, pełnomocnik ISO, inżynier budowy okre tów, absolwent Politechniki Gdanńskiej. Ukończył studia podyplomowe z zarza dzania prowadzone przez paryska ESSEC i uzyskał tytułu MBA. Zdobywał doświadczenie techniczne w firmach polskich, niemieckich i holenderskich. Kierował firmami z branży kompozytów, jak Markos, czy Hanse Yachts, będąc odpowiedzialny za wdraz anie zaawansowanych technologii. Włada czterema je zykami obcymi, a jego pasja jest amatorska budowa jachtów drewnianych. Anthony Majers Dyrektor Sprzedaży Obywatel Holandii, od 30 lat w branzẏ szkutniczej. Doskonale zna rynek łodzi rekreacyjnych i sportowych, dzięki doświadczeniu zdobytemu podczas wieloletniej pracy w holenderskich stoczniach. Współautor projektów części modeli sprzedawanych na rynek holenderski. 10

Akcjonariat Zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki wynosi 9.518.765 zł i dzieli się na 38.075.060 akcji. W grudniu Spółka przeprowadziła prywatną emisję akcji serii E o wartości ok. 4 mln zł. Obecny akcjonariat Admiral Boats Andrzej Bartoszewicz; 1,60% Pozostali akcjonariusze; 5,40% Paulina Kleba; 8,00% Halina Kleba; 26,20% Wiesław Kleba; 58,80% 11

Strategia rozwoju Cele operacyjne na rok 2013: ŁODZIE Rozwój sieci dealerskiej w krajach skandynawskich, południa Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki Powołanie Spółki z jednym z największych dystrybutorów z Norwegii i budowa własnej sieci sprzedaży Promocja modeli łodzi wdrożonych do produkcji w III kwartale 2012r Admiral TUNA 560; Admiral TUNA 660; Admiral TUNA 665 Promocja na targach branżowych m.in. w Dusseldorfie, Paryżu i Monaco LAMINAT TECHNICZNY Realizacja kontraktu na dostawę komponentów dla europejskiego producenta autobusów Rozszerzenie asortymentu o ofertę dla producentów pociągów Produkcja laminatów dla kontrahentów z branży energetycznej Współpraca z duńską firmą przy produkcji elementów z laminatu do turbin wiatrowych 12

Finanse Emitenta W okresie 01-09.2012 r. Spółka uzyskała przychody w wysokości ponad 30,6 mln zł, wobec 13,1 mln zł w analogicznym okresie 2011r.. Świadczy to o konsekwentnej realizacji założonego planu finansowego. W 2012r. Spółka sprzeda 1015 łodzi o łącznej wadze 450 000kg (w 2011r. było to 948 łodzi o łącznej wadze ok. 218 000kg). Spółka sprzedaję coraz większe i lepiej wyposażone łodzie, co przekłada się na dużo większy wzrost przychodów w porównaniu do ilości sprzedawanych sztuk łodzi. Prognozy na rok 2012 r. opierają się na zamówieniach otrzymanych już przez Spółkę. Prognozy finansowe Spółki na lata 2013-2014 zostały opracowane na podstawie strategii rozwoju Spółki [tys. PLN] 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Przychody 2 458 2 477 4 782 17 634 40 534 65 911 98432 Zysk operacyjny 248 613 1 152 1 149 3 861 9 180 15 103 marża EBIT 10,1% 24,7% 24,1% 6,5% 9,53% 13,93% 15,34% Zysk netto 248 500 940 362 1 885 6 444 12 998 marża zysku netto 10,1% 20,2% 19,7% 2,1% 4,65% 9,78% 13,21% * wyniki za lata 2008-2010 dotyczą Lamirs Nowy B. Sirocka Sp. J. wniesionej aportem do Admiral Boats SA 13

Dane kontaktowe Kontakt do Spółki: Admiral Boats S.A. ul. Wybickiego 50 84-207 Koleczkowo, Bojano tel.: +48 58 674 34 34 fax. +48 58 674 92 52 email: boats@admiral-boats.com www.admiral-boats.com 14