Grupa Orbis Wyniki finansowe i operacyjne 2010 Marzec 2011 1
Akcjonariat Orbis S.A. Accor S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A. Aviva OFE Free float 19,70% 9,90% 50,01% 20,39% #14/03/2011 2
Grupa Kapitałowa Orbis Działalność hotelowa 4/5 przychodów Grupy Kapitałowej Krótko- i długoterminowy wynajem samochodów, zarządzanie parkingami, przewozy miejskie. 1/5 przychodów Grupy Kapitałowej Orbis Transport wycofał się z segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych, który w maju 2010 przejęła firma Sindbad. W styczniu 2010 Orbis S.A. sprzedała udziały w biurze podróży PBP Orbis funduszowi z grupy Enterprise Investors. Z dniem 1 marca 2011 Orbis S.A. zbyła 33% udziałów w Orbis Casino sp. z o.o. i wycofała się z działalności kasynowej, przedłużając jednocześnie o kolejne 14 lat wynajem pomieszczeń na kasyna oraz zobowiązując wspólników do zmiany nazwy spółki. 3
Grupa Hotelowa Orbis 59 hoteli w Polsce i 1 na Litwie 26 miast, ponad 11 tys. pokoi W skład Grupy Hotelowej Orbis wchodzą: 52 hotele własne, 5 w leasingu, 3 w zarządzaniu. 4
Grupa Hotelowa Orbis struktura pokoi hotelowych 5 gwiazdek 6% 4 gwiazdki 22% 1 gwiazdka 8% 2 gwiazdki 14% 3 gwiazdki 50% 5
Zmiana portfolio hotelowego Aktualna struktura Docelowa struktura 3 13 12 10 55 % hoteli w segmencie ekonomicznym 8 14 6
Rozwój portfolio hotelowego 2008-2010 Nowe hotele Data Liczba pokoi otwarcia ETAP BRONOWICE KRAKÓW Maj, 08 124 ETAP KATOWICE CENTRUM Maj, 08 124 ETAP WROCŁAW POŁUDNIE Paź, 08 109 ETAP WROCŁAW STADION Gru, 08 122 IBIS CENTRUM KIELCE Maj, 09 114 ETAP TORUŃ Sie, 09 80 Suma 673 7
Restrukturyzacja aktywów hotelowych 2008-2010 Hotele Data sprzedaży Data zamknięcia Liczba pokoi ORBIS GRAND ŁÓDŹ Gru, 07 Gru, 09 161 ORBIS BESKID NOWY SĄCZ Lis, 09 Gru, 09 78 NOVOTEL OLSZTYN Gru, 09 Mar, 10 97 ORBIS POLAN ZIELONA GÓRA Gru, 10 Paź, 10 78 ORBIS PROSNA KALISZ - Lis, 10 103 Suma 517 Przyrost liczby pokoi netto 2008-2010 NOWO WYBUDOWANE 673 SPRZEDANE / ZLIKWIDOWANE 517 Różnica + 156 8
Nowy model biznesowy asset light Orbis dziś Orbis jutro Działalność Hotelarstwo Biuro podróży(sprzedane) Transport / Wynajem samochodów Gry losowe / Kasyna Hotelarstwo Model biznesowy Właściciel i operator hoteli Dostawca usług i operator hoteli Struktura własności 90% własność 10% dzierżawa / zarządzanie Zarządzanie aktywami i rozwój w kierunku Asset light Cel długofalowy: 80% Asset light Wybór optymalnej struktury asset light pozwoli ograniczyć niestabilność, wspierając rozwój sieci 9
Nowy model biznesowy asset light Portfel silnych marek połączenie know how i ekspertyzy w hotelarstwie Najwyższy wskaźnik RevPAR Istotne przepływy pieniężne Wysoka atrakcyjność dla wszystkich naszych partnerów 10
Wyniki Grupy Hotelowej i Grupy Kapitałowej Orbis 11
Grupa Orbis w 2010 roku Rok 2010 był okresem dekoniunktury na polskim rynku hotelarskim, jednakże z miesiąca na miesiąc rynek stabilizował się i zaczął wychodzić z kryzysu. Dla Grupy Orbis był to okres przekształceń - podjęto strategiczną decyzję o koncentracji na podstawowej działalności i rozpoczęto wprowadzanie modelu biznesowego asset light. Przychody Grupy Orbis za IV kwartał 2010 r. ukształtowały się na poziomie 2009 roku i wyniosły blisko 195 mln zł. W ciągu całego 2010 r. łączne przychody osiągnęły 819 mln zł, co oznacza spadek o 4% w porównaniu do 854 mln zł rok wcześniej Wyniki finansowe Grupy Hotelowej Orbis w 2010 r. ustabilizowały się. Porównując wyniki rok do roku, należy wziąć pod uwagę wyłączenie 500 pokoi z eksploatacji w związku z zamknięciem hoteli w okresie grudzień 2009 r. listopad 2010 r. W czwartym kwartale roku Grupa Hotelowa osiągnęła wzrost zarówno frekwencji jak i średniej ceny za pokój, odpowiednio o 0,9 punktu i 2,8%, co skutkowało optymistycznym wzrostem przychodu na pokój (RevPar) o blisko 5%. Spółka Orbis Transport zrealizowała kolejny etap restrukturyzacji. Koncentrując się na swojej głównej linii biznesowej, w maju 2010 r. sprzedała Interbus działającą w segmencie międzynarodowych przewozów autokarowych. W drugiej połowie 2010 r. po raz pierwszy ponad 50% łącznych przychodów Orbis Transport zostało wypracowane w działalności rent-a-car, wynajmu długoterminowego i zarządzania flotą. 12
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w 2010 2010 2009 zmiana Frekwencja 48,67% 47,30% 1,37pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 216,8 225,0-3,64% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 105,5 106,5-0,94% Liczba sprzedanych pokojonocy 1 952 143 1 940 531-1,45% Liczba pokoi 10 993 11 342 0,60% Struktura sprzedanych pokojonocy w % Zmiana w punktach % Polacy 53% 50% 3,00pp Cudzoziemcy 47% 50% -3,00pp Klienci biznesowi 61% 61% 0,00pp Klienci turystyczni 39% 38% 0,00pp 13
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w IV kw. 2010 IV kw. 2010 IV kw. 2009 zmiana 2009 do 2010 Frekwencja 44,60% 43,70% 0,90pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 217,3 211,3 2,84% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 97,0 92,4 4,98% Liczba sprzedanych pokojonocy 446 677 453 902-1,59% Liczba pokoi 10 812 11 181-3,30% Struktura sprzedanych pokojonocy w % Zmiana w punktach % Polacy 61% 54% 7,00pp Cudzoziemcy 39% 46% -7,00pp Klienci biznesowi 69% 64% 5,00pp Klienci turystyczni 31% 36% -5,00pp 14
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe 2010 PLN 000 2010 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 679 543 694 577-2,2% EBITDA 173 186 165 076 4,9% EBITDA skorygowana 176 173 1,69% Wynik netto 17 372 4 010 333,2% Wyniki finansowe Grupy Hotelowej Orbis w 2010 r. ustabilizowały się. Porównując wyniki rok do roku, należy wziąć pod uwagę wyłączenie 500 pokoi z eksploatacji w związku z zamknięciem hoteli w okresie grudzień 2009 r. listopad 2010 r. W latach 2008-2009 Orbis powiększył bazę noclegową segmentu hoteli ekonomicznych o 670 nowych pokoi, zaś w 2010 r. podjął decyzję o wycofaniu się z kilku lokalizacji niemających strategicznego znaczenia. W związku z powyższym przychody Grupy Hotelowej pozostają na poziomie z 2009 r. 15
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w IV kwartale 2010 PLN 000 000 IV kw. 2010 IV kw. 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 161 058 157 805 2,1% EBITDA 42 067 40 426 4,1% EBITDA skorygowana 31 032 28 912 7,33% Zysk netto 3 087 3 399-7,5% W ciągu roku następowało powolne wyhamowywanie tendencji spadkowej wskaźników operacyjnych hoteli, zaś w drugiej połowie 2010 r. niektóre rynki zaczęły wykazywać poprawę frekwencji. Widoczne były znaczne różnice pomiędzy poszczególnymi regionami, przy czym wyniki rynku warszawskiego okazały się lepsze niż w pozostałych miastach: w 2010 r. przychody w stolicy wzrosły o 10%, a w samym tylko grudniu o prawie 20%. 16
Grupa Kapitałowa: Wyniki finansowe 2010 PLN 000 2010 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 818 629 853 922-4,1% EBITDA z działalności kontynuowanej 209 273 229 277-8,7% Wynik netto za okres 10 758 (6 061) - Wyniki finansowe Grupy stanowią odzwierciedlenie trudnych warunków gospodarczych w 2010 r. oraz podejmowanych w firmie wysiłków w kierunku optymalizacji wydatków i struktury kosztów. Przychody Grupy Orbis za IV kwartał 2010 r. ukształtowały się na stabilnym poziomie i wyniosły podobnie jak w 2009 r. blisko 195 mln zł. 17
Dziękujemy za uwagę Relacje Inwestorskie Orbis SA Adam Kucza, tel. +48 22 829 39 24, kucza.a@orbis.pl Katarzyna Gronek, tel. + 48 22 829 38 03, gronek.k@orbis.pl www.orbis.pl/firma 18