BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2010 roku Sierpień 2010-1-
Citi Handlowy realizuje założoną strategię wzrostu Poprawa efektywności Kierunki wzrostu Innowacje Przychody: dwucyfrowy wzrost w II kw. 2010 r. Koszty: stabilny poziom, poprawa wskaźnika C/I Dodatnia dźwignia operacyjna Zysk netto: istotny wzrost, poprawa wskaźników ROE i ROA Znaczny wzrost depozytów bieżących przedsiębiorstw oraz obrotów faktoringowych Wzrost liczby rachunków operacyjnych w segmentach Blue i Gold Kredyty: zatrzymanie trendu spadkowego owość mobilna dla klientów indywidualnych 10 tys. klientów w 3 m-ce Pierwszy bank w Polsce wydający karty zbliżeniowe bezpośrednio w oddziale -2-
Wzrost wyniku netto w II kwartale 2010 r. Kwartalny zysk netto (mln zł) 178% 151 31% 198 71 2Q 2009 1Q 2010 2Q 2010 Rekordowa marża operacyjna bez zdarzeń jednorazowych Wzrost marży operacyjnej o 24%, 64 mln zł r/r i k/k do poziomu 339 mln zł Wzrost przychodów poprawa wyniku prowizyjnego +26% r/r, + 35 mln zł poprawa wyniku działalności skarbcowej +50% r/r, + 45 mln zł Spadek kosztów ryzyka kredytowego Poprawa wskaźników Koszty/ Dochody do 51% z 56% r/r spadek odpisów netto o 51%, 92 mln zł r/r ROE do 12,8% z 6,9% r/r ROA do 1,9% z 0,9% r/r -3-
Zysk netto 2 kw. 2010 r. w odniesieniu do 2 kw. 2009 r. /mln zł/ 250 200 28 2 92 150 8 2 100 45 198 9 35 50 71 0 ZYSK NETTO 2Q 2009 Odsetki Prowizje Dział. Skarbcowa Pozostałe składniki przychodów Koszty Odpisy netto Podatek Pozostałe ZYSK NETTO 2Q 2010 2% 26% 45 mln 1% 92 mln Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Działalność skarbcowa Koszty i amortyzacja Odpisy netto -4-
/mln zł/ 250 Zysk netto 2 kw. 2010 r. w odniesieniu do 1 kw. 2010 r. 15 25 200 57 11 6 150 2 15 100 198 151 50 0 ZYSK NETTO 1Q 2010 Odsetki Prowizje Dział. Skarbcowa Pozostałe składniki przychodów Koszty Odpisy netto Podatek ZYSK NETTO 2Q 2010 1% 10% 57 mln 8% 11 mln Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Działalność skarbcowa Koszty i amortyzacja Odpisy netto -5-
Marża odsetkowa pozostaje na wysokim poziomie Wynik z tytułu odsetek i marża odsetkowa 4% Przychody od kredytów sektora niefinansowego 4% Koszty depozytów sektor niefinansowy 20% Koszty depozytów bankowość detaliczna /mln zł/ 450 400 350 300 250 200 150 Wynik odsetkowy netto Marża odsetkowa netto Marża odsetkowa netto (sektor) 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 4,0% 3,8% 3,6% 3,4% 3,2% 3,0% 2,8% 2,6% Marża odsetkowa netto = suma wyników odsetkowych z 4 kwartałów do średnich aktywów z 4 kwartałów -6-
Wolumeny bankowości detalicznej mld zł 8,0 Kredyty detaliczne mld zł 8,0 Depozyty detaliczne 7,0 6,0 5,0 4,0 5,6-2% sektor +2% z wył. FX +0% 5,5 5,5 sektor +2% z wył. FX 7,0 6,0 5,0 4,0 6,3-3% +2% 6,1 sektor +4% sektor +2% 6,2 3,0 3,0 2,0 2,0 1,0 1,0 0,0 IV kw. 2009 I kw. 2010 II kw. 2010 0,0 IV kw. 2009 I kw. 2010 II kw. 2010 Kredyty detaliczne - struktura II kw. 2010 Depozyty detaliczne - struktura II kw. 2010 2% FCY 44% 30% Terminowe 50% 98% PLN 56% 70% Bieżące 50% Citi Handlowy Sektor bankowy Citi Handlowy Sektor bankowy -7-
Wolumeny bankowości korporacyjnej mld zł 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Znaczny wzrost depozytów przedsiębiorstw Kredyty przedsiębiorstw -4% -2% mld zł 18,0 16,0 14,0 12,0 6,4 6,1 6,0 10,0 8,0 sektor -2% sektor +2% 6,0 4,0 2,0 0,0 IV kw. 2009 I kw. 2010 II kw. 2010 14,2 Depozyty przedsiębiorstw -14% +23% 14,9 12,2 sektor +6% sektor -4% IV kw. 2009 I kw. 2010 II kw. 2010 Kredyty przedsiębiorstw - struktura II kw. 2010 Depozyty przedsiębiorstw - struktura II kw. 2010 9% 22% 27% FCY Terminowe 52% PLN 78% 73% 91% Bieżące (w tym O/N) 48% Citi Handlowy Sektor bankowy Citi Handlowy Sektor bankowy -8-
Rosnący wynik prowizyjny Wynik z tytułu opłat i prowizji 88% Karty płatnicze i kredytowe 103% Działalność maklerska 31% Działalność powiernicza Udział Citi Handlowy w rynku*: 23% Udział DMBH w rynku: 15% Udział Citi Handlowy w rynku: 45% Wartość transakcji Wartość obrotu akcjami Wartość przechowywanych papierów /mln zł/ 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Wynik prowizyjny 10% 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 2% Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe *udział za 1Q10-9-
Poprawa wyniku na działalności skarbcowej Działalność skarbcowa 2Q 2009 2Q 2010 W/(S) (mln zł) 90,3 135,5 45,2 Działalność klientowska Wynik na działalności klientowskiej Zarządzanie pozycją własną Wynik na zarządzaniu pozycją własną 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 Dane pro-forma, skale na wykresach są nieporównywalne -10-
Poprawa efektywności kosztowej 400 350 300 250 /mln zł/ Koszty działania u oraz amortyzacja Koszty pracownicze: (2Q10/ 1Q10) 11% Wyższe premie sprzedażowe oraz wzrost kosztów związany ze wzrostem zatrudnienia, będący wynikiem poszerzenia działalności u o procesy operacyjne, dotychczas wykonywane przez firmy zewnętrzne współpracujące z iem. 200 150 100 50 374 352 328 326 351 325 Koszty ogólno-administracyjne: (2Q10/ 1Q10) 6% Wzrost kosztów transakcyjnych, reklamy i marketingu oraz sprzętu komputerowego. 0 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 Na niższy poziom kosztów w 4Q09 oraz 1Q10 wpłynęło rozwiązanie rezerw w systemie motywacyjnym Poprawa efektywności kosztowej Koszty/ Dochody 2Q 2009 1Q 2010 2Q 2010 owość korporacyjna 44% 45% 41% owość detaliczna 73% 67% 64% Łącznie 56% 54% 51% -11-
Spadek kosztów ryzyka kredytowego w 2Q 2010 r. Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości (bez opcji walutowych) 2Q 2009 2Q 2010 W/(S) (mln zł) (112,6) (87,5) (25,1) Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości /mln zł/ 50 20 (10) (40) (70) (100) (130) (160) 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 Odpisy netto 2Q09 owość Detaliczna: Wysokie ryzyko portfeli kart kredytowych i kredytów konsumpcyjnych 2Q10 owość korporacyjna (48,2) (9,4) owość detaliczna (64,4) (78,1) Razem (112,6) (87,5) B. Detaliczna B. Korporacyjna owość Korporacyjna: Spadek ryzyka kredytowego w związku z utrzymującym się wzrostem gospodarczym i stabilizacją sytuacji klientów -12-
Notowania akcji u Notowania akcji u Handlowego w Warszawie S.A. (BHW) na tle indeksu WIG- i Stopa dywidendy z podziału zysku za 2009 r. największych banków w Polsce 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 85 80 Ogłoszenie strategicznych kierunków rozwoju na lata 2010-2012 Wzrost wartości akcji u o 12,4% (WIG i 7,1%) Citi Handlowy 1,7% 2,1% 4,8% Cena akcji (PLN) 75 70 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% b.d. 65 60 BHW Ustalenie prawa do dywidendy w wysokości 4,8% WIG i Konsekwentna polityka dywidendy: średnia stopa dywidendy 2001-07*: 3.8%, 2009: 4.8% 31 gru 09 15 sty 10 30 sty 10 14 lut 10 1 mar 10 16 mar 10 31 mar 10 15 kwi 10 30 kwi 10 15 maj 10 30 maj 10 14 cze 10 29 cze 10 14 lip 10 29 lip 10 Średnia stopa dywidendy za lata 2001 2007 wyliczona bez uwzględniania specjalnej dywidendy z zysków lat poprzednich wypłaconej w 2005 r. (8.8 zł na akcję, DY 11.5%) -13-