Bank BPH S.A. Wyniki finansowe osiągnięte w 1 kwartale 2015 roku Transkrypt wideokonferencji (webcast) z 14 maja 2015 roku Dzień dobry. Witam Państwa na prezentacji wyników Banku BPH za 1 kw. 2015 roku. Nazywam się, jestem Prezesem Zarządu. Po mojej lewej stronie jest Pan Mathias Seidel, Wiceprezes Zarządu odpowiedzialny na Ryzyko, a po mojej prawej Pan Andreas Bende, Wiceprezes Zarządu odpowiedzialny za Finanse. Na str. 2 pokazaliśmy najważniejsze informacje dotyczące 1 kw. W tym okresie osiągnęliśmy ok. 12 mln zł zysku netto, czyli blisko połowę tego, co uzyskaliśmy w tym samym kwartale roku ubiegłego. Po pierwsze, jest to wynik uwzględniający skutki cięć stóp procentowych pod koniec ubiegłego roku i na początku tego roku, a także wsparcie Banku dla klientów posiadających kredyty hipoteczne w CHF i skutki różnych zmian, jakie wprowadziliśmy w 1 kw. w odniesieniu do tego portfela. Poza tym, sytuacja jest całkiem dobra. Sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o ok. 16% r/r, limitów komercyjnych zwiększyła się o ok. 24% r/r, a obroty faktoringowe uległy zwiększeniu o 42%. Widać więc, że wzrost sprzedaży jest całkiem dobry. W dalszym ciągu koncentrowaliśmy się na zachowaniu staranności w zarządzaniu kosztami, dzięki czemu zdołaliśmy je obniżyć o 2% r/r. Mamy nadzieję, że w przyszłości zostaną one jeszcze trochę obniżone. Szczególnie dobre wyniki uzyskaliśmy w zakresie strat na portfelu, gdzie faktycznie zmniejszyliśmy poziom kredytów nieregularnych. Wynika to przede wszystkim z efektywnej sprzedaży długu, skutecznych strategii windykacyjnych w portfelu detalicznymi i restrukturyzacji w portfelu komercyjnym. Wynik uzyskany z tych działań jest istotny w porównaniu do uzyskanego w tym samym okresie roku ubiegłego. Dzięki temu nasz wskaźnik kredytów z utratą wartości spadł poniżej 8%, co jest bliższe standardom rynkowym. Z punktu widzenia bezpieczeństwa, nasz współczynnik wypłacalności wynosi prawie 17%, a Tier 1 kształtuje się powyżej 14%, zgodnie z zasadami Bazylei III. Nasze ryzyko rynkowe i płynności pozostaje na bezpiecznym poziomie. W terminie wdrożyliśmy najnowszą Rekomendację U dotyczącą działalności ubezpieczeniowej. Chociaż dochodowość Banku jest niższa od planowanej, to mamy dość silne podstawy do rozwoju. Głos zabierze teraz Andreas, który przedstawi Państwu szczegóły dotyczące wyników finansowych. Dobrze. Przechodząc do str. 3 widzimy, że 1 kw. zakończyliśmy z zyskiem netto w wysokości 12 mln zł. Osiągnięte wyniki kształtują się powyżej ogólnych oczekiwań analityków, szczególnie w przypadku poziomu wyniku odsetkowego i odpisów z tytułu utraty wartości. Przedstawię kilka informacji o naszym rachunku wyników. W porównaniu do 4 kw. wynik odsetkowy spadły, jednak należy mieć tutaj na uwadze jednorazowe przeklasyfikowanie w 4 kw., które, jak pamiętają Państwo z ostatniej konferencji, wyniosło 15 mln zł w tamtym okresie. Po odjęciu tej kwoty, wynik odsetkowy pozostawał stosunkowo stabilny, nawet pomimo wpływu marcowych zmian stóp procentowych dokonanych przez RPP na naszą działalność detaliczną i wskaźnik płynności. W stosunku do 4 kw. 2014 roku nasze działania w zakresie źródeł finansowania zasadniczo zrównoważyły skutki zmian stóp procentowych. Średnie aktywa w dalszym ciągu ulegają zmniejszeniu jednak po prawej stronie mogą Państwo zobaczyć, że portfel podstawowy zaczął stabilizować się pod koniec roku. 1
Wynik z tytułu opłat i prowizji w porównaniu do 4 kw. spadł o około 13 mln zł. Jest to związane z premią za wyniki z TFI, która została ujęta w wynikach 4 kw. W porównaniu do 1 kw. widać skutki obniżenia opłat interchange oraz niższego przychodu z ubezpieczeń. W zakresie odpisów z tytułu utraty wartości uzyskaliśmy znakomite wpływy ze sprzedaży długu w stosunku do 4 kw. W połączeniu z niższymi podstawowymi kosztami ryzyka, w szczególności dotyczącymi niehipotecznych kredytów konsumenckich, były to główne czynniki przynoszące poprawę w porównaniu do 4 kw. Zasadniczo, są to te same czynniki, które powodują różnicę także w stosunku do 1 kw. 2014 roku. W zakresie kosztów, to w 4 kw. ponieśliśmy pewne koszty dotyczące restrukturyzacji i retencji, które wykraczały poza poziom 1 kw. Wraz z niższymi kosztami usług zewnętrznych przyczyniło się to do zrekompensowania składek na BFG, które były wyższe o 7 mln zł w ujęciu kwartalnym. W porównaniu do 1 kw. 2014 roku wartości są nieco bardziej ustabilizowane. Widzimy spadek o 2% pomimo wyższej składki na BFG. W tabeli po lewej nie przedstawiono pozostałych przychodów, które w tym kwartale nie były dla nas korzystne. Mieliśmy obniżone spready walutowe dla walutowych kredytów hipotecznych, co było zgodne z działaniami branży w celu zmniejszenia obciążeń kredytobiorców, tzw. sześciopak. Kosztowało to nas ok. 3 mln zł, a skutki zaczęły być widoczne w lutym. Odnotowaliśmy trochę zmienności na naszych instrumentach pochodnych, co zmniejszyło wynik na portfelu handlowym i z tytułu rewaluacji. Wynik był niższy o ok. 3 mln zł kw./kw. Odnotowaliśmy wzrosty i spadki wynikające z rynkowej wyceny (mark-to-market) naszych pozycji ALM po styczniowej zmienności na rynku wynikającej z ogłoszenia dotyczącego CHF. Pokazaliśmy profil naszych należności z uwzględnieniem stałego kursu walutowego. Główne należności detaliczne obrały trend wzrostowy, a nowa sprzedaż była bardzo dobra. Więcej opowiemy o tym za chwilę. Kredyty komercyjne są w podobnej sytuacji, chociaż może pozostają nieco z tyłu. Jeśli przyjrzymy się ostatnim trzem kwartałom, to 4 kw. jest nieco wypaczony z powodu spadku jednego dużego kredytu, ale także sezonowości widocznej w tym kwartale. Ogólnie sytuacja jest dobra, a sprzedaż komercyjna wzrosła w 1 kw., szczególnie w marcu, kiedy zwiększyła się nieco więcej niż zaplanowano. Podsumowując, portfel ten jest dochodowy pomimo dalszych cięć stóp procentowych przez RPP i innych czynników wywierających presję na wyniki. Podstawowe aktywa zaczynają rosnąć, a koszty i jakość portfela pozostają na dobrym poziomie. Przejdźmy na str. 4. Pokazaliśmy tu więcej szczegółów na temat sprzedaży produktów detalicznych. Łączna sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o 16% r/r, z czego jesteśmy bardzo zadowoleni. Złotowe kredyty hipoteczne, które jak wiadomo stanowią mały portfel, odnotowały wzrost sprzedaży o ok. 93% r/r. Widzimy także silny przyrost sprzedaży naszych produktów inwestycyjnych i salda na rachunkach bieżących o ok. 20%. Naszym zdaniem, przyczynił się do tego silny rozwój oferty naszych podstawowych produktów, rachunków bieżących. Podjęliśmy także pewne działania marketingowe w postaci kampanii kredytów gotówkowych, która była szczególnie skuteczna w 1 kw. Nasza oferta kredytów hipotecznych jest stale oceniana jako jeden z trzech czołowych na rynku pod względem ceny i charakterystyki. W celu wsparcia klientów wprowadziliśmy nowe technologie: płatności NFC, zawieranie umów w trybie on-line i nową aplikację bankowości mobilnej. Jesteśmy całkiem zadowoleni z naszej oferty produktów detalicznych i działań marketingowych, których rezultaty już widzimy. Z pewnością przyczynią się one do wzrostu aktywów w przyszłości, o czym wspomniał Andras. Spodziewamy się także wzrostu przychodów w przyszłości. 2
W bankowości komercyjnej widzimy ciekawe tendencje w segmencie MSP. Obserwujemy wzrost sprzedaży limitów dla nowych klientów wynoszący ok. 13% r/r, chociaż trochę nam brakuje do osiągnięcia poziomu zeszłorocznych odnowień, głównie z powodu wprowadzenia nowych silniejszych filtrów do oceny ryzyka klientów MSP wnioskujących o odnowienia. Obecnie mniej z nich przechodzi przez te filtry. Oczekujemy spłaszczenia tego trendu w tym roku i nieco przyrostu portfela MSP. Limity dla dużych przedsiębiorstw sprzedają się dobrze, a ich wzrost wyniósł ok. 45%, również w zakresie odnowień i nowych limitów. Liczba nowych klientów komercyjnych wyniosła ok. 1,5 tys. w tym kwartale. Factoring rozwija się całkiem dobrze, osiągnęliśmy poziom ponad 30 tys. sfinansowanych faktur, co oznacza wzrost o 52% r/r. Obroty faktoringowe także wzrosły, o ok. 42%. Współpraca z BGK wspiera wzrost nowej sprzedaży dla MSP. Wartość tego wolumenu wyniosła 400 mln zł i wzrosła o ok. 8% r/r. Również nasza oferta komercyjna znajduje uznanie na rynku. Kredyt Auto Sez@m został uhonorowany przez czasopismo Home and Market. Otrzymaliśmy nagrodę 2014 Elite Quality Recognition Award od banku JP Morgan. Jesteśmy zadowoleni z naszej oferty produktowej i poziomu sprzedaży w obydwu segmentach. Przejdźmy teraz do omówienia kluczowych wskaźników dla poszczególnych portfeli. Portfel detaliczny z wyłączeniem kredytów hipotecznych. Istotną informację o należnościach pokazano w chmurce. Widać, że w 1 kw. zostały zbudowane podstawy do wzrostu w przyszłości. Wielkość depozytów została dopasowana do potrzeb wynikających ze wzrostu aktywów. Widzimy znaczny postęp w budowaniu portfela rachunków bieżących. Wartość osadów na rachunkach bieżących w segmencie detalicznym i MSP zwiększył się o ok. 500 mln zł r/r. Depozyty łącznie są mniejsze r/r, ale ich struktura jest zdecydowanie korzystniejsza dla Banku. Wynik odsetkowy spadł r/r. W chmurce pokazaliśmy wielkość przychodów na portfelu, które straciliśmy ze względu na zmiany stóp procentowych. Gdyby nie spadek poziomu stóp procentowych w porównaniu do 3 kw., to nasze przychody byłyby o wiele lepsze. Niestety, stopy procentowe spadły. Należy wspomnieć, że pod koniec ubiegłego roku zmieniliśmy strukturę opłat APR dla nowej sprzedaży, aby ochronić się przed przyszłymi spadkami. Chociaż wszystko wskazuje na to, że obniżki stóp procentowych zakończyły się, to na wszelki wypadek jesteśmy zabezpieczeni na ewentualność nowych obniżek. W zakresie wyniku z opłat i wymiany walut, widać już skutki obniżonych opłat interchange i za ubezpieczenie, o czym już wspominaliśmy. Nastąpiła poprawa w zakresie odpisów, głównie dzięki bardzo udanej sprzedaży długu w 1 kw., w szczególności kredytów gotówkowych. Na str. 7 widać, że na potrzeby dzisiejszej konferencji dokonaliśmy podziału opisu portfela hipotecznego na kredyty złotowe i walutowe. Prawdopodobnie będziemy tak robić również w przyszłości. Wydaje się, że kredyty hipoteczne w CHF wzrosły, ale wynika to ze zmian kursu. Z tego samego powodu wzrósł wynik odsetkowy. Wynik z opłat i wymiany walut spadł, a najważniejszym czynnikiem było zmniejszenie spreadów. Zrobiliśmy to zgodnie z tzw. sześciopakiem, czyli działaniami podjętymi w sektorze, mającymi na celu obniżenie wielkości rat kredytowych. Część wynika również z niewielkich jednorazowych działań podejmowanych w styczniu. Odpisy wzrosły, ale wartość kredytów przeterminowanych zaczyna ponownie spadać. Nadal jednak jesteśmy powyżej poziomu grudniowego. Wartość LTV także kształtuje się powyżej poziomu grudniowego. Obydwie te wartości są wrażliwe w naszych modelach rezerw i wymagają od nas tworzenia dodatkowych rezerw. Zrobiliśmy to w 1 kw. Mathias będzie o tym mówił później. Warto podkreślić, że trend starzenia się portfela zaczyna się normalizować. Poziom średniego wskaźnika LTV można określić jako poziom bezpieczniejszy niż średnia rynkowa, co wynika z wieloletniego konserwatywnego udzielania tych kredytów. Dodatkowo, portfel ten posiada bezpieczne finansowanie do 2021 roku, dlatego uważamy go za bezpieczny i zabezpieczony jak tylko może być. 3
Przejdźmy teraz na str. 8. W skrócie złotowe aktywa hipoteczne są stabilne, podobnie jak wynik odsetkowy, wynik z opłat i wymiany walut oraz odpisy. Jest to bezpieczna część naszego bilansu i dobry produkt do budowania podstawowych relacji. Teraz przejdźmy do str. 9, czyli MSP. Należności od MSP w stosunku do 4 kw. pozostały stabilne. Wynik odsetkowy w stosunku do ubiegłego roku spadł. Jest to konsekwencją niższego poziomu aktywów, ponieważ nasz portfel ustabilizował się dopiero pod koniec roku. Wynik z opłat i wymiany walut spadł, zgodnie ze spadkiem wielkości portfela. W przypadku MSP, odpisy albo się poprawiają, albo pozostają stabilne w każdym kwartale. Przejdźmy teraz na str. 10, do biznesu korporacyjnego. W porównaniu do ubiegłego roku portfel korporacyjny pozostał na tym samym poziomie co w 4 kw. Należy pamiętać, że na koniec roku miała miejsce duża wypłata kredytu w kwocie ponad 300 mln zł. Ponadto, w tym portfelu występuje pewna sezonowość, co powoduje wzrost aktywów na koniec roku. Pominąwszy te kwestie, wyniki 1 kw. wyglądają nieźle. Dodatkowo, sprzedaż kredytów dla korporacji w 1 kw. była bardzo dobra, w szczególności w marcu, co stanowi dobrą podstawę do przyszłego wzrostu. Sprzedaż była dobra pomimo tego, że następuje pewne opóźnienie między tym, kiedy przyznajemy limity, a ich wykorzystaniem. W przypadku dużych przedsiębiorstw wynik odsetkowy, wynik z opłat i wymiany walut oraz odpisy pozostają stabilne. Przejdźmy do str. 11, pokazującej koszty działania. Jak już wspomniałem, koszty spadły r/r. Spadek widać lepiej w porównaniu r/r, niż w odniesieniu do 4 kw., gdzie wystąpiły pewne jednorazowe pozycje kosztowe. To porównanie rok do roku obejmuje tegoroczne wyższe wpłaty na BFG, wynoszące 7 mln zł kwartalnie. Z prawej strony widać, że wskaźnik kosztów do dochodów działa na naszą niekorzyść, ze względu na spadek wobec roku ubiegłego o 600 punktów bazowych maksymalnego oprocentowania kredytów. Przekazuję głos Mathiasowi, który omówi jakość aktywów. Mathias Seidel Dziękuję. Najważniejszym osiągnięciem przedstawionym na tej stronie jest zmniejszenie wskaźnika kredytów z utratą wartości do 7,7%, o czym już wspominaliśmy. Od kilku ostatnich kwartałów mówimy, że na tym się koncentrujemy, mamy wiele projektów i inicjatyw do wdrożenia. Dotyczy to także ostatniego kwartału. Łącznie, kredyty z utratą wartości zmniejszyły się o 360 mln zł w ciągu kwartału. Jednocześnie skorzystaliśmy ze wzrostu pracujących kredytów, co także widać na tej stronie. Wszystko to przyczyniło się do poprawy wskaźnika kredytów z utratą wartości. Konkretne inicjatywy, jakie realizowaliśmy w tym kwartale, dotyczyły portfela detalicznego, głównie kredytów gotówkowych, o czym wspomniał Andras. Drugim elementem było przeniesienie części portfela poza bilans. Kredyty te nie nadawały się do sprzedaży długu, gdyż dotyczyły m.in. oszustw, zmarłych kredytobiorców lub też były to pozycje wrażliwe z innych powodów. Równolegle zrealizowaliśmy sprzedaż długu, w wyniku czego uzyskaliśmy wpływy w łącznej wysokości 43 mln zł, z czego 6 mln zł dotyczyło odzysków, a 37 mln zł kosztów rezerw celowych. Gdy przyjrzymy się wykresom przedstawionym na tej stronie u góry po lewej i dotyczącym odpisów, to znajdziemy wyjaśnienie tej sytuacji. W ubiegłym roku mieliśmy ok. 46 mln zł kosztów rezerw celowych, a obecnie mamy wpływ w wysokości 2 mln zł. Ta kwota pozostała po wykorzystaniu 37 mln zł uzyskanych ze sprzedaży długu, co zadziałało kompensująco. Nie jest to zwyczajna sytuacja, ale właśnie taki jest wynik sprzedaży długu. Z drugiej strony, jest to pierwsza taka sytuacja dla nas, ponieważ w poprzednich latach przyzwyczailiśmy się do rozwiązywania rezerw po stronie IBNR. Rok temu był to pozytywny wynik w wysokości 22 mln zł, z kolei w tym kwartale był to koszt w wysokości 8 mln zł, co wynika głównie z ogólnych trendów i w ten sposób powróciliśmy do wzrostu zamiast redukcji tych rezerw 4
lub aktywów. W tym kwartale mieliśmy tu dwa zdarzenia, jak już wspomniał Andras, przyrost rezerw na kredyty hipoteczne w kwocie 6 mln zł w wyniku zmian kursowych oraz wyższy wskaźnik LGD wynikający ze zwiększonego wskaźnika LTV w portfelu walutowym. Ponadto dokonaliśmy korekty i oceny okresów w portfelu detalicznym, jakie muszą upłynąć, aby straty pojawiły się, na co musimy utworzyć rezerwy. Dlatego odnotowaliśmy przyrost rezerw na IBNR o 7 mln zł zgodnie z sugestiami KNF dotyczącymi tego obszaru. W zakresie wskaźnika całkowitych kosztów ryzyka dla dwóch omawianych kwartałów, czyli pierwszych kwartałów tego i ubiegłego roku, jeśli pominiemy wszystkie zdarzenia jednorazowe, to wskaźniki te są naprawdę porównywalne. Bez pozycji jednorazowych było to 30 punków bazowych rok temu i 40 punktów bazowych w tym kwartale. Trendy w ogólnej jakości aktywów pozostały takie same. Spójrzmy na zaległości w portfelach detalicznych. Skomentowaliśmy już dynamikę widoczną w portfelu hipotecznym, który wzrósł na koniec 1 kw., ale zmniejszył się w stosunku do maksymalnej odnotowanej wartości 1,8%, 30+ w przypadku walutowego portfela hipotecznego. Obecnie wracamy do właściwego poziomu. Widać, że w 3 kw. ubiegłego roku także odnotowaliśmy wartość 1,5%, a wcześniej nawet wyższe liczby. W portfelu hipotecznym dalej prowadzimy restrukturyzację w stosunku do naszych klientów. W marcu było 20 takich przypadków, co oznacza wzrost ze średniej liczby 5 w poprzednich miesiącach. Ponadto warto zauważyć, że niemal wszystkie pochodzą z portfeli obsługiwanych na bieżąco, czyli klienci starają się przewidywać problemy finansowe, a produkt im oferowany to niemal wyłącznie odsetki. Przejdźmy do kolejnej strony, czyli do pozycji kapitałowej i płynnościowej. Nastąpiły tu jedynie niewielkie zmiany. Spadek współczynnika wypłacalności wynika ze zmian kursowych oraz wzrostu aktywów ważonych ryzykiem. Posiadaliśmy nadwyżkę płynności w kwocie 1,6 mld zł w 1 kw. Wskaźniki KNF M2 i M4 wynoszą odpowiednio 2,46 i 1,5, co jest dobrym wynikiem. Jak wiadomo, porównujemy się do wskaźników Umowy Bazylejskiej III. Mamy tutaj wskaźnik LCR w wysokości 227%, a stabilne finansowanie kształtuje się na poziomie 142. Przejdźmy do ekspozycji na ryzyko rynkowe, które pozostaje bez zmian na bezpiecznym poziomie. Łączny poziom VaR dla Banku wynosi 1,9 mln, a przypadku ryzyka stopy procentowej wskaźnik BPV wynosi 129 tys. W tym obszarze do ustalenia pozostają dodatkowe wymogi jakich KNF może wymagać w odniesieniu do walutowych kredytów hipotecznych. Czekamy na informacje ze strony KNF i zobaczymy, jaki będzie miało to wpływ na bilans. Teraz przekazuję głos Richardowi celem podsumowania. Podsumowując, zysk za 1 kw. był w sposób oczywisty obniżony na skutek cięć stóp procentowych i spraw związanych z frankiem szwajcarskim. Jak wspomniałem na początku, uważamy, że nasz rozwój jest dość silny. Obserwowaliśmy przyrost kluczowych należności detalicznych, który jest kontynuowany w 2 kw. W odniesieniu do przedsiębiorstw, to obroty factoringowe podwoiły się. Sprzedaż MSP rosła trochę wolniej z powodu wprowadzenia dodatkowych filtrów jakościowych, jednak także i w tym obszarze obserwujemy ruch w dobrym kierunku. Dobra jakość portfela przyczyniła się do utrzymania niskiego poziomu odpisów. Wszystkie nasze kluczowe wskaźniki poprawiają się. Nasz znaczny portfel frankowy pozostał silny w okresie znacznej zmienności w ciągu ostatnich czterech czy pięciu miesięcy. Współczynnik wypłacalności znajduje się obecnie na dobrym poziomie. Ponadto zapewniamy odpowiednie wsparcie dla GE podczas ich w trakcie procesu analizowania możliwości sprzedaży akcji Banku w przyszłości. Tyle tytułem podsumowania. 5
Teraz będziemy odpowiadać na przesłane pytania. Jak poprzednio, przeczytam je i albo sam odpowiem, albo poproszę o odpowiedź moich kolegów. Pierwsze pytanie chyba jest dla ciebie, Mathias. Ile jeszcze zostało nieregularnych kredytów do sprzedaży? Mathias Seidel Trudno powiedzieć, ponieważ jest to proces uzależniony od wielu czynników. Oczywiście analizujemy portfel pod kątem aktywów spełniających pewne kryteria kredyty są na różnych etapach windykacji i restrukturyzacji. Z drugiej strony, monitorujemy ceny na rynku i analizujemy, czy bardziej opłaca nam się zachować te kredyty, czy je sprzedać. Natomiast w odniesieniu do dodatkowej sprzedaży długów, co robiliśmy w ostatnich kwartałach, oczekuję spowolnienia w dalszej części roku i powrót do normalnej wielkości sprzedaży, takiej jak poprzednio. Andreas, czy możesz podać planowaną wielkość? Nie ujawniamy dokładnego planu, ale planujemy dalszą sprzedaż długów. Prawdopodobnie nie na takim samym poziomie jak w 1 kw. Drugie pytanie brzmi: Czy planują Państwo odbudować bazę depozytową po ostrym spadku w 1 kw. 2015 roku?. Myślę, że Andras zechce na to odpowiedzieć. Oczywiście. Ten ostry spadek nas nie martwi. Nastąpił w zakresie depozytów przedsiębiorstw nazywanych przez nas gorącym pieniądzem. Waga płynnościowa przypisywana do nich nie jest bardzo wysoka. Ciągle posiadamy bezpieczny poziom nadwyżki płynnościowej w kwocie 1,6 mld zł, jest to pewnie nawet więcej niż potrzebujemy. Nasze przechodzenie na bardziej stabilne i bardziej efektywne kosztowo źródła finansowania, jak rachunki bieżące, to z całą pewnością dobry trend i nie jest to dla nas powód do zmartwień. Myślę, że to jest odpowiedź także na kolejne pytanie. Brzmiało ono: Prosimy o komentarz do ośmioprocentowego spadku depozytów kwartał do kwartału. Będzie to ta sama odpowiedź. Czy dobrze pamiętam, że mieliśmy trochę transferu naszych depozytów do banku państwowego BGK? Tak, tak właśnie. W 1 kw. także widzieliśmy, że w związku z Ustawą o finansach publicznych, część środków przedsiębiorstw przeniosła się do banku państwowego BGK. Miało to miejsce w całej branży i nie powtórzy się to już w 2 kw. 6
Kolejne pytanie: Media sugerują potencjalne wydzielenie walutowego portfela hipotecznego. Jak miałoby się do odbyć w praktyce i ile będzie kosztować obsługa takiego portfela, np. koszty wynagrodzeń, koszty inne niż osobowe?. Faktem jest, że proces prowadzony przez GE obecnie pozostaje na wczesnym etapie. Dopiero zaczęliśmy się formalnie angażować. A GE dopiero zaczęło nawiązywać formalne kontakty z zainteresowanymi stronami. Widzimy duże zainteresowanie Bankiem. Wspomniany tu scenariusz pojawił się w prasie i w jakimś stopniu można go sobie wyobrazić. Jeszcze nie podjęliśmy żadnych działań w tym zakresie i nie zastanawialiśmy się, jak miałoby to funkcjonować, jak miałby wyglądać ten proces, jakie byłyby skutki. Proces jest jeszcze na zbyt wczesnym etapie, aby odpowiedzieć na to pytanie. Oczywiście, w miarę ewentualnego rozwoju w najbliższych kwartałach, będziemy w stanie przekazać pewne informacje o rozwoju sytuacji. Kolejne pytanie: Skąd dodatkowe rezerwy IBNR, w świetle pozytywnych trendów w jakości kredytów? Mathias Seidel Jak powiedziałem, dodatkowe rezerwy IBNR jakie ujęliśmy wynikały ze specjalnego przebiegu zdarzeń jednorazowych. Łączne pokrycie rezerwami IBNR całego portfela ciągle wynosi 0,9 i nie uległo zmianie. Ewentualne dodatkowe rezerwy IBNR wynikają ze zmian jakościowych. Dwa przypadki, jakie mieliśmy były następujące. Jeden z nich dotyczył walutowych kredytów hipotecznych. Zmiany kursów walutowych i wyższy wskaźnik LTV w portfelu sugerowały wyższy poziom LGD, więc musieliśmy to uwzględnić. Drugi przypadek dotyczy zmiany standardów w zakresie definiowania okresu identyfikacji strat. Jest to zmiana techniczna, niekoniecznie odzwierciedlająca jakościowe zmiany w portfelu. Kolejne pytanie: Jaki jest wpływ sprzedaży kredytów nieregularnych na zysk netto i na wynik na odpisach?. Andras, może Ty zaczniesz odpowiedź, a Mathias ją ewentualnie uzupełni. Był to wpływ na poziom strat i wyniósł 37 mln zł w 1 kw. Kolejne pytanie: Jakie działania były podejmowane przez Bank w celu ograniczenia negatywnych skutków cięć stóp procentowych?. Może ja na to odpowiem, a jeśli będą dodatkowe komentarze proszę się włączyć. Po pierwsze, początek zmian widzieliśmy pod koniec ubiegłego roku. Dlatego zaczęliśmy od zmiany struktury naszych cen, w szczególności w odniesieniu do kredytów gotówkowych w zakresie APR i prowizji. Uważamy, że to zapewni nam ochronę przed dalszymi cięciami. Ponadto realizujemy proces zmian cen niektórych depozytów oraz produktów związanych z kontami oszczędnościowymi, aby obniżyć koszty finansowania. Na poprzednim spotkaniu mówiliśmy też o renegocjowaniu kosztów finansowania linii kredytowych w CHF od GE w celu obniżenia stawek. I wreszcie, pozytywnym aspektem jest to, że kredyty stały się łatwiej dostępne, co powinno przyczynić się do wzrostu sprzedaży. Stawiamy na to i, jak widać w wynikach 1 kw., aktywnie realizujemy te działania. Sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o 16% r/r. Same kredyty gotówkowe, które przynoszą 7
nam najwięcej przychodów, też miały się bardzo dobrze i oczekujemy, że taki trend utrzyma się dalej w 2 kw. Pytanie: Finansowanie walutowe z GE. Czy istnieje formuła związana z wolumenem, czy płacą Państwo marżę ponad stawkę rynkową?. Płacimy marżę ponad benchmark. Jednakże, jak wspomniałem, ceny są ustalone do 2021 roku. To jest ważne w kontekście stabilności i dochodowości tego portfela. Kolejne pytanie: Ilu potencjalnych inwestorów przygląda się finansom BPH?. Ja wspomniałem, jesteśmy na początku procesu. GE podpisuje umowy o poufności z różnymi zainteresowanymi stronami. Mogę powiedzieć, że zainteresowanie jest duże, ale na tym etapie nie jestem w stanie przekazać więcej szczegółów. To było ostatnie pytanie. Chciałbym bardzo Państwu podziękować za poświęcony dzisiaj czas i mam nadzieję spotkać się z Państwem ponownie w przyszłym kwartale. Dziękuję bardzo. 8