PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I PÓŁROCZE 2019

PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I PÓŁROCZE 2019 WRZESIEŃ 2019

GRUPA DEVELIA PODSUMOWANIE 1H 2019 Segment mieszkaniowy 618 lokali sprzedanych 1673 lokale przekazane 1363 lokale w ofercie Segment komercyjny Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę 113.175.000 EUR Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 63,5 % Prace przygotowawcze projektu Kolejowa z planowanym PU 33.000 m² Grupa Develia- wyniki Skonsolidowany zysk netto 125,4 mpln (1H 2019) vs 147,1 mpln (1H 2018) Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy 154,9 mpln (1H 2019) vs 123,2 mpln (1H 2018) Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 101,7 mpln (1H 2019) vs 74,9 mpln (1H 2018) 2

PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 3

Liczba mieszkań RYNEK MIESZKANIOWY 20 450 18 571 22 398 25 834 23 191 18 954 30 595 18 546 25 770 23 480 25 845 32 986 30 732 25 684 35 631 22 461 33 981 29 644 31 283 33 761 33 385 28 648 33 184 30 117 Ceny mieszkań w PLN Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle oferty 60 000 50 000 40 000 30 000 50 200 50 000 50 800 48 200 44 700 45 100 50 700 46 800 51 100 51 300 Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend 9 000 8 704 8 537 8 500 8 000 8 091 7 500 7 726 7 000 7 113 6 500 6 040 6 000 5 500 18 600 18 900 19 200 20 000 17 500 17 500 18 400 16 000 16 400 16 100 16 600 16 900 17 600 17 500 14 900 15 600 15 500 14 200 16 50014 900 15 100 10 000 5 000 4 500 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław 0 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019 Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi) Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017 Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 30.06.2019 Przeciętny koszt budowy m 2 powierzchni użytkowej budynku mieszkalnego na wybranych rynkach (PLN/m 2 ) Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000-43 917 42 382 42 863 37 977 38 338 35 286 34 869 33 165 30 914 30 268 26 464 27 074 3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019 Źródło: GUS Źródło; NBP na podstawie Sekocenbud 4

Ilość kwartałów RYNEK MIESZKANIOWY Czas wyprzedaży oferty mieszkań trend 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,8 2,5 2,0 1,5 1,0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia Źródło: na podstawie danych Emmerson Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3 Sytuacja na rynku w 2019 utrzymująca się dobra koniunktura gospodarcza - relatywnie wysoki wzrost gospodarczy, niezmiennie niskie stopy procentowe NBP, systematyczny wzrost wynagrodzeń i spadek poziomu bezrobocia, znaczny wzrost inflacji Wzrost cen mieszkań mający główne źródło w niskiej podaży gruntów pod zabudowę mieszkaniową oraz wysokich kosztach realizacji inwestycji Malejąca sprzedaż wynikająca z rosnących cen mieszkań, a także ze świadomego wstrzymywania decyzji o zakupie w nadziei na spadek cen oraz rezygnacji z zakupów inwestycyjnych w związku ze spadkiem rentowności Zmiany legislacyjne nowelizacja ustawy o kształtowaniu ustroju rolnego zwiększająca swobodę obrotu ziemią rolną Główne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym Zmiana 2Q'2019/ 1Q'2019 Zmiana 2Q'2019/ 2Q'2018 sprzedaż -8,4% -3,4% wprowadzone do sprzedaży -11,5% -7,9% sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -0,8% -11,6% wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -1,9% 2,3% oferta na koniec kwartału 0,3% 13,4% w tym gotowe niesprzedane -3,3% -20,7% średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] 4,5% 3,8% średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 2,9% 8,2% średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 2,0% 9,7% Źródło: zbp.pl Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi) 5

BRANŻA DEWELOPERSKA 1H 2019 vs 1H 2018 liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst 1H 2019 1H 2018 zmiana rdr Dom Development 1 762 1 650 6,8% Murapol (***) 1 696 1 798-5,7% Atal 1 616 1 279 26,3% Robyg (***) 1 077 1 516-29,0% Archicom 755 646 16,9% Budimex Nieruchomości 731 509 43,6% Echo Investment 641 553 15,9% DEVELIA 618 990-37,6% Marvipol 527 433 21,7% J.W. Construction (*) 488 758-35,6% Vantage Development (***) 403 464-13,1% Inpro 364 445-18,2% Ronson 346 420-17,6% Polnord (**) 233 497-53,1% Lokum Deweloper 171 531-67,8% Wikana 159 136 16,9% Suma 11 587 12 625-8,2% źródło: PAP Biznes (2019-07-08) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje (**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych (***) spółka notowana na Catalyst 6

LOKALE SPRZEDANE 1H 2019 segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 SPRZEDAŻ 649 341 407 313 1710 331 287 618 WARSZAWA 320 142 147 125 734 163 105 268 WROCŁAW 76 33 140 40 289 34 86 120 KRAKÓW 175 79 69 91 414 71 31 102 GDAŃSK 78 86 51 57 272 59 65 124 ŁÓDŹ 1 1 4 4 KATOWICE narastająco w roku 649 990 1397 1710 331 618 kwartał narast. rok do roku -49% -38% 1378 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 145 lokali gotowych 7

LOKALE PRZEKAZANE 1H 2019 segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 PRZEKAZANIA 702 610 341 383 2036 1163 510 1673 WARSZAWA 198 313 322 184 1017 442 424 866 WROCŁAW 153 232 9 2 396 151 11 162 KRAKÓW 83 44 2 127 256 351 4 355 GDAŃSK 267 21 7 70 365 219 67 286 ŁÓDŹ 1 1 2 4 4 KATOWICE narastająco w roku 702 1312 1653 2036 1163 1673 kwartał narast. rok do roku +66% +28% 8

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019 MIASTO w of ercie na dzień 30.06.2019 wprowadzone w 2019 do wprowadzenia w 2019 do wprowadzenia po 2019 OFERTA 1363 858 1873 5089 WARSZAWA 259 134 490 176 WROCŁAW 589 417 511 KRAKÓW 176 167 635 1879 GDAŃSK 253 54 569 1288 ŁÓDŹ 275 KATOWICE 86 86 179 960 9

LOKALE DO WPROWADZENIA W 2019 segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019 1873 lokale do wprowadzenia w 2019 Gdańsk Warszawa Świętokrzyska Park EVII - 108 lokali Baltea - 239 lokali Marinus - 87 lokali Latarników EI - 135 lokali Gdańsk 569 lokali Na Woli EIX- 305 lokali Mały Grochów EII- 137 lokali Mała Praga EV- 48 lokali Katowice Ceglana Park EII - 179 lokali Wrocław Warszawa 490 lokali Katowice 179 lokali Kraków 635 lokali Kraków Słoneczne Miasteczko EX - 124 lokale Grzegórzecka 77 EV - 104 lokale Centralna Park EVI- 270 lokali Przy Mogilskiej EII- 137 lokali 858 lokali wprowadzonych w 1H 2019 10

ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 1H 2019 stan na 30.06.2019; (*) zdarzenie po dacie bilansowej LOKALIZACJA nabyte/wygrany przetarg PUM (m²) szacowana liczba lokali zawarta umowa przedwstępna PUM (m²) szacowana liczba lokali TOTAL PUM (m²) WROCŁAW 11 590 222 16 500 300 28 090 WROCŁAW (*) - - 8 470 155 8 470 WARSZAWA 3 473 29 29 851 584 33 324 WAESZAWA (*) 10 107 191 - - 10 107 TOTAL 25 170 442 54 821 1 039 79 991 (*) zdarzenie po dacie bilansowej LOKALIZACJA Grunty analizowane - potencjalny zakup PUM (m²) szacowana liczba lokali GDAŃSK 104 384 2 113 KRAKÓW 54 457 989 WROCŁAW 45 374 731 WARSZAWA 225 503 3 916 TOTAL 429 718 7 749 11

RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH Polska liderem w regionie CEE pod względem wartości transakcji Rynek inwestycyjny Polska 1 Wartość transakcji na rynku nieruchomości w 2018 wyniosła rekordowe 7,2 mld EUR * Podaż powierzchni na koniec 2018 roku Rynek nieruchomości komercyjnych* Magazyny Handel Biura 15,8 mln m 2 Podział rynku inwestycji nieruchomościowych w Polsce 38% Handel 26% 34% 2% Biura Hotele Stopy zwrotu z najlepszych nieruchomości Biurowe - Warszawa ok. 5,0-5,4 % Biurowe - miasta regionalne ok. 7,0-7,5 % Obiekty handlowe ok. 5,25-5,5 % Magazyny ok. 6,5-6,75% 14,3 mln m 2 10,4 mln m 2 Magazyny 8 7 6 5 4 3 2 1 0 wysoki popyt na nieruchomości biurowe w centralnych lokalizacjach, zainteresowanie nowoczesnymi, centrotwórczymi projektami wielofunkcyjnymi, dalszy wzrost popytu na rynku nieruchomości magazynowych, inwestycje w mieszkania na wynajem nadwyżka popytu nad podażą najbardziej atrakcyjnych aktywów rozwijają się nowe modele korzystania z nieruchomości w Europie, takie jak co-worki, co-living, domy seniora, prywatne akademiki i koncepty wielofunkcyjne Wartość transakcji inwestycyjnych w poszczególnych sektorach mld EUR Źródło: Colliers International TRENDY 2019 na rynku nieruchomości komercyjnych Obiekty handlowe Biura Magazyny Inne 13

PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 30.06.2019 1,97 mld PLN wartości bilansowej 1,30 mld PLN NAV 53,4 mln PLN NOI za 1H 2019r 7 ukończonych projektów 202 tys. m² PU Warszawa PU[m 2 ]: 25 642 Poziom wynajęcia: 63,5 % PU[m 2 ]: 33 283 Poziom wynajęcia: 100,0 % Wrocław PU[m 2 ]: 21 914 Poziom wynajęcia: 100,0% [sprzedana po dacie bilansowej] PU[m 2 ]: 52 659 Poziom wynajęcia: 85,3% PU[m 2 ]: 38 915 Poziom wynajęcia: 95,6% Katowice PU[m 2 ] EI i EII: 29 179 Poziom wynajęcia: 95,4% [sprzedana po dacie bilansowej] Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności dla nowych obiektów Zmiana struktury cash flow przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu 14

PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 30.06.2019 MIASTO INWESTYCJA STATUS Yield [%] GAV [mpln] NAV [mpln] NOI [mpln] PU [m²] PU BIURA [m²] PU HANDEL [m²] WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA aktywa z realną perspektywą sprzedaży usługi: 7,80 biura: 7,80 usługi: 6,50 biura B1 & B3: 6,50 biura B2: 6,50 259,6 188,5 8,5 38 915 9 887 29 028 516,2 316,6 13,0 52 659 27 769 24 890 (*) w przebudowie 775,8 505,1 21,5 91 574 37 656 53 919 WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 5,90 435,0 226,5 16,0 33 283 31 448 1 835 WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO aktywa sprzedane po dacie bilansowej W BUDOWIE po dacie bilansowej uzyskano PnU 6,00 278,4 278,4 25 642 24 577 1 065 WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA 6,60 250,0 149,6 6,5 21 914 19 965 1 950 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 8,36 118,4 79,5 4,9 14 969 13 894 1 075 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 8,36 112,8 62,3 4,4 14 210 13 047 1 163 1 194,6 796,2 31,9 110 018 102 930 7 088 TOTAL 1 970,4 1 301,3 53,4 201 593 140 586 61 007 Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę 113.175.000 EUR Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 63,5% Przebudowa Sky Tower 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4 2020 W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym PU 33.000 m² 15

WYNIKI FINANSOWE Przychody ze sprzedaży (mpln) Marża brutto ze sprzedaży (mpln) 30% 24% EBITDA 1 (mpln) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany 2 (mpln) 15% 23% 26% 1 Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2 Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe 17

AKTYWA Nieruchomości inwestycyjne (mpln ) NOI nieruchomości inwestycyjnych (mpln) Wartość zapasów (mpln ) - zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane lokale gotowe 18

WYBRANE DANE FINANSOWE (mpln) 2016 2017 2018 1H 2018 1H 2019 1H 2019/ 1H 2018 Przychody 547,0 706,2 796,7 487,7 631,7 + 29,5% EBITDA 204,7 90,3 255,5 223,2 169,7-24,0% Zysk netto 113,1 80,2 160,4 147,1 125,4-14,7% Skorygowany zysk netto (*) 118,0 145,5 166,9 123,2 155,2 + 25,9% Aktywa 3 197,1 3 299,6 3 574,7 3 511,7 3 505,7-0,2% Kapitał własny 1 396,2 1 448,4 1 497,8 1 488,1 1 496,1 + 0,5% Dług oprocentowany netto 850,1 814,1 785,8 773,6 858,2 + 10,9% ROA 3,5% 2,4% 4,5% 4,2% 3,6% - 14,6% ROE 8,1% 5,5% 10,7% 9,9% 8,4% - 15,2% Wskaźnik zadłużenia ND/E 60,9% 56,2% 52,5% 52,0% 57,4% + 10,3% (*) Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy 19

SYTUACJA FINANSOWA Zadłużenie 1 - wskaźniki Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mpln) 1 Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower 1 ( zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych 2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mpln) 40,4 Zobowiązanie nieoprocentowane. Pozostała 1 rata płatna na koniec 2019r 20

SYTUACJA FINANSOWA Struktura zapadalności obligacji i kredytów (bez sektora komercyjnego) (mpln) Total obligacje 460 mpln Kredyty bankowe (mpln) Lp. Inw estycja Term in spłaty Saldo na 30.06.2019 1 Arkady Wrocław skie 2022-12-31 70,3 2 Wola Center 2026-06-30 194,6 3 Sky Tow er 2022-12-20 199,1 4 Silesia Star etap I 2025-12-31 38,3 (*) 5 Silesia Star etap II 2025-12-31 49,4 (*) 6 Retro Office House - k. inw est. 2029-05-30 100,4 (*) 7 Retro Office House - k. VAT 2019-10-31 0,0 8 Wola Retro - k. inw est. 2027-11-28 77,0 9 Wola Retro - k. VAT 2020-11-28 3,8 10 Kredyt inw estycyjny 2019-12-20 33,2 TOTAL 766,1 (*) Kredyt spłacony po dacie bilansowej 21

GRUPA DEVELIA P&L kpln 1H 2018 1H 2019 Przychody ze sprzedaży 487 707 631 733 Przychody ze sprzedaży usług 71 701 76 917 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 416 006 554 816 Koszt własny sprzedaży (295 520) (393 358) Zysk brutto ze sprzedaży 192 187 238 375 Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 61 15 Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych 58 136 (44 618) Odpisy aktualizujące wartość zapasów - (363) Koszt sprzedaży i dystrybucji (9 041) (8 846) Koszty ogólnego zarządu (18 359) (16 568) Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (321) (243) Zysk z działalności operacyjnej 222 663 167 752 Przychody finansowe 3 265 10 659 Koszty finansowe (47 668) (20 268) Zysk brutto 178 259 158 143 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (31 167) (32 716) Zysk netto 147 092 125 427 23

GRUPA DEVELIA BILANS AKTYWA kpln 1H 2018 1H 2019 A. Aktywa trwałe 2 041 399 1 633 599 1. Wartości niematerialne 455 380 2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 540 6 560 3. Należności długoterminowe 12 509 13 966 4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 351 86 474 5. Nieruchomości inwestycyjne 1 931 406 1 516 621 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 962 1 421 7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 176 8 177 B. Aktywa obrotowe 1 470 256 1 409 642 1. Zapasy 919 916 817 038 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 35 970 66 512 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 2 550 4 114 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 22 977 16 416 5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 475 550 498 680 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 13 293 6 882 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 462 501 Razem aktywa 3 511 655 3 505 742 24

GRUPA DEVELIA BILANS PASYWA kpln 1H 2018 1H 2019 A. Kapitał własny 1 488 070 1 496 143 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 488 070 1 496 143 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 893 420 923 158 3. Zysk / (Strata) netto 147 092 125 427 II. Udziały niekontrolujące - - B. Zobowiązania długoterminowe 1 096 313 1 268 514 1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 938 285 1 105 598 2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 36 487 3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 313 0 4. Rezerwy 22 22 5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 119 693 126 407 C. Zobowiązania krótkoterminowe 927 272 739 947 1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 232 880 139 759 2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 35 337 3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 692 39 692 4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 227 192 287 087 5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 708 4 546 6. Rezerwy 1 537 3 120 7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 417 263 230 406 D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych zakwalifikowanych jako do sprzedaży - 1 138 Razem pasywa 3 511 655 3 505 742 25

DEVELIA S.A. P&L kpln 1H 2018 1H 2019 Przychody operacyjne 138 692 139 690 Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 50 471 14 099 Przychody z odsetek i dyskont 9 031 6 433 Przychody z dywidend 73 723 119 078 Inne przychody finasnowe 4 956 4 Pozostałe przychody operacyjne 511 76 Koszty operacyjne (66 664) (38 189) Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów, towarów (49 328) (23 999) Koszty odsetek i dyskont (13 418) (11 270) Inne koszty finansowe (2 083) (2 144) Pozostałe koszty operacyjne (1 835) (776) Zysk (strata) brutto 72 028 101 501 Podatek dochodowy 2 877 214 Zysk (strata) netto 74 905 101 715 26

DEVELIA S.A. BILANS AKTYWA kpln 1H 2018 1H 2019 A. Aktywa trwałe 1 122 241 1 148 321 1. Wartości niematerialne 375 299 2. Rzeczowe aktywa trwałe 730 8 309 2.1. Środki trwałe 684 8 111 2.2. Środki trwałe w budowie 47 198 3. Inwestycje długoterminowe 915 972 944 296 4. Pożyczki i należności długoterminowe 196 169 190 043 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 995 5 374 B. Aktywa obrotowe 470 372 507 417 1. Zapasy 122 088 255 638 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30 680 30 588 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 0 233 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 98 814 39 107 5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 217 711 180 870 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 079 981 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - Razem aktywa 1 592 613 1 655 738 27

DEVELIA S.A. BILANS PASYWA kpln 1H 2018 1H 2019 A. Kapitał własny 849 927 874 557 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0 3. Kapitał zapasowy 324 396 322 216 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068 6. Zyski zatrzymane/(niepokryte straty) 74 905 101 715 B. Zobowiązania długoterminowe 385 132 422 960 1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 346 800 414 372 2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 8 569 3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 313 0 4. Rezerwy 19 19 5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 C. Zobowiązania krótkoterminowe 357 554 358 221 1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 191 792 152 801 2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 2 567 3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 692 39 692 4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 113 862 153 529 5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 41 0 6. Rezerwy 0 0 7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 12 166 9 632 Razem pasywa 1 592 613 1 655 738 28

STRUKTURA AKCJONARIATU 18,21% 38,46% 17,25% 6,83% 7,60% 11,65% NAZWA % szt. Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,21 81 500 000 OFE PZU Złota Jesień 17,25 77 195 648 Aviva OFE AVIVA BZ WBK 11,65 52 121 000 MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,60 34 000 000 Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,83 30 546 601 Inni akcjonariusze 38,46 172 195 062 Akcjonariusze Develia S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki. Stan na 2019-06-13 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta) LICZBA UDZIAŁÓW 100% 447 558 311 29

DISCLAIMER Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji. Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy ( Grupa ). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy. Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, przewiduje, antycypuje, będzie, zmierza do, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności. Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych ( Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych ) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji. Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych w tej prezentacji. 30

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ www.develia.pl 31