Raport niezalenego biegego rewidenta z przegldu skróconego ródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku Dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarzdu TUP S.A. Przeprowadzilimy przegld zaczonego skróconego ródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego TUP S.A. (Spóka) z siedzib w Warszawie (kod pocztowy: 00-108), ul. Zielna 37, obejmujcego: sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzdzone na dzie 30 czerwca 2012 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum: 190 119 tysicy zotych, sprawozdanie z cakowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku wykazujce strat netto w kwocie 5 372 tysicy zotych oraz cakowit strat w kwocie 5 372 tysicy zotych, sprawozdanie ze zmian w kapitale wasnym za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku, wykazujce zmniejszenie stanu kapitau wasnego o kwot 5 373 tysicy zotych, sprawozdanie z przepywów pieninych za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku, wykazujce zmniejszenie stanu rodków pieninych o kwot 4 tysice zotych, dodatkowe noty objaniajce. Za sporzdzenie zgodnego z obowizujcymi przepisami skróconego ródrocznego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarzd Spóki. Naszym zadaniem byo przeprowadzenie przegldu tego sprawozdania. Przegld przeprowadzilimy stosownie do obowizujcych w Polsce przepisów prawa oraz postanowie krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajow Rad Biegych Rewidentów. Standardy nakadaj na nas obowizek zaplanowania i przeprowadzenia przegldu w taki sposób, aby uzyska umiarkowan pewno, e sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidowoci. Przegld przeprowadzilimy gównie drog analizy danych sprawozdania finansowego, wgldu w ksigi rachunkowe, a take wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i rachunkowo jednostki. HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. ul. Rakowiecka 41/27, 02-521 Warszawa, www.hlbm2.pl d Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydzia Gospodarczy; KRS: 0000380052 REGON: 142839770, NIP: 521-359-69-82, Komplementariusz: HLB M2 Audyt Sp. z o.o. Podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych - numer 3697 Zarzd Komplementariusza: Maciej Czapiewski Prezes Zarzdu, Marek Dobek Wiceprezes Zarzdu, Sawomir Wodarski Czonek Zarzdu Strona 1 z 10
Zakres i metoda przegldu skróconego ródrocznego sprawozdania finansowego istotnie róni si od bada lecych u podstaw opinii wyraanej o zgodnoci z wymagajcymi zastosowania zasadami (polityk) rachunkowoci rocznego sprawozdania finansowego oraz o jego rzetelnoci i jasnoci, dlatego nie moemy wyda takiej opinii o zaczonym skróconym ródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Na podstawie przeprowadzonego przegldu nie zidentyfikowalimy niczego, co nie pozwolioby stwierdzi, e skrócone ródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostao przygotowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogoszonymi w formie rozporzdze wykonawczych Komisji Europejskiej i majcymi zastosowanie do sprawozdawczoci ródrocznej. Nie zgaszajc zastrze do prawidowoci i rzetelnoci przegldanego skróconego ródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, zwracamy uwag na ponisze kwestie: ródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, do którego wydajemy raport stanowi cz raportu pórocznego Spóki TUP S.A. sporzdzonego za okres 1 stycznia 2012 do 30 czerwca 2012 roku zawierajcego równieródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitaowej TUP S.A. TUP S.A. stanowi jednostk dominuj w Grupie Kapitaowej TUP S.A. Udziay i akcje w jednostkach zalenych i stowarzyszonych Spóka wycenia w ródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym co do zasady w oszacowanych wartociach godziwych, stosownie do postanowie MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe oraz MSR 39 Instrumenty finansowe ujmowanie i wycena. W przypadku TUP Property S.A., której akcje stanowi 50,42 % wartoci udziaów i akcji w jednostkach zalenych i stowarzyszonych wykazanych w ródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym TUP S.A., za najlepszy szacunek wartoci godziwej TUP Property S.A. przyjto warto jej kapitaów wasnych. TUP Property S.A. prowadzi dziaalno inwestycyjn w zakresie nieruchomoci, które s corocznie wyceniane do wartoci godziwych. Warto godziwa nieruchomoci inwestycyjnych nalecych do TUP Property S.A. nie bcych przedmiotem wynajmu zostaa ustalona w drodze wyceny przez niezalenych rzeczoznawców wg stanu na dzie 30 listopada 2011 roku. Warto godziwa nieruchomoci nalecych do TUP Property S.A. bcych przedmiotem wynajmu zostaa ustalona przez Zarzd TUP Property S.A. samodzielnie na dzie 30 czerwca 2012 roku. Podstawowe zaenia przyjte do wyceny zostay przedstawione w nocie dodatkowej nr IV.4.10 do ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego TUP S.A. Udziay w Chmielowskie Sp. z o.o., stanowice 46,64 % wartoci udziaów i akcji w jednostkach zalenych i stowarzyszonych wykazanych w ródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym TUP S.A., zostay przeszacowane do wartoci Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 2 z 10
godziwej z zastosowaniem metody skorygowanych aktywów netto. Gównym skadnikiem aktywów tej spóki zalenej jest nieruchomo o powierzchni 116,96 ha (na dzie 31 grudnia 2011 roku powierzchnia nieruchomoci stanowia 119,76 ha, jednak z uwagi na uprawomocnienie si decyzji o podziale geodezyjnym 2,80 ha gruntu zostao przeznaczone pod drogi gminne) zlokalizowana w okolicach Siewierza, na której realizowany jest projekt budowy ekologicznego miasta. Nieruchomo zostaa wyceniona na dzie 30 listopada 2011 przez niezalenych rzeczoznawców majtkowych zgodnie z podejciem mieszanym - metod pozostaciow. Na dzie 30 czerwca 2012 roku Zarzd Spóki podtrzyma zaenia do wyceny i uwaa, e ich zrealizowanie pozostaje wysoce prawdopodobne, jednak pewnoci takiej nie ma. Informacje na temat wyceny zostay zaprezentowane w nocie objaniajcej nr IV.4.10 do ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. Warto godziwa udziaów TUP S.A. w Port Jachtowy Nieport Sp. z o.o. oraz akcji Spóki Powszechna Agencja Informacyjna S.A. (PAGI S.A.) stanowicych cznie 0,99% wartoci udziaów i akcji w jednostkach zalenych i stowarzyszonych wykazanych w ródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym TUP S.A., a take warto godziwa udziaów w spóce Kino - Centrum Fordon Sp. z o.o. (ustalona w wysokoci 950 tys. z) stanowicych wasno TUP Property S.A., zostay wycenione metod dochodow poprzez dyskontowanie prognozowanych przepywów pieninych. Zarzd Spóki informuje w nocie objaniajcej nr IV.4.10, e rozwaana jest zmiana koncepcji uytkowania nieruchomoci stanowicej podstaw przyszej dziaalnoci Kino Centrum Fordon Sp. z o.o., jednak w ocenie Zarzdu Spóki ewentualne zmiany nie maj wpywu na wycen udziaów w Kino Centrum Fordon Sp. z o.o. Wyceny zostay dokonane w oparciu o prognozy spóek zalenych dotyczce ich dalszej dziaalnoci wg stanu na dzie 31 grudnia 2011 roku. Zarzd Spóki na dzie 30 czerwca 2012 roku podtrzyma przyjte do wyceny zaenia za wysoce prawdopodobne do realizacji. Zwracamy jednak uwag, e oczekiwane przepywy pienine zale od zdarze przyszych, których urzeczywistnienie niekoniecznie musi nastpi. Zaenia przyjte do wyceny wartoci godziwej zostay ujawnione przez Zarzd Spóki w nocie objaniajcej nr IV.4.10 do ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. Warto udziaów w X-press Couriers Sp. z o.o. stanowicych 1,94 % wartoci udziaów i akcji w jednostkach zalenych i stowarzyszonych wykazanych w ródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym TUP S.A. zostaa wyceniona w oparciu o umow inwestycyjn zawart 5 lipca 2012 roku, na mocy której nowi inwestorzy dokonali dokapitalizowania tej spóki zalenej oraz odkupili cz udziaów od TUP S.A. W zwizku z zawart po dniu bilansowym transakcj Zarzd Spóki uj strat na wycenie udziaów w X-Press Couriers Sp. z o.o. na dzie 30 czerwca 2012 roku w kwocie 2 820 tysicy zotych. Na dzie 30 czerwca 2012 roku spóka zalena TUP Property S.A. wykazaa w przygotowanym dla celów konsolidacji pakiecie konsolidacyjnym warto godziw Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 3 z 10
udziaów w spókach zalenych Forest Hill Sp. z o.o. oraz Centrum Handlowe Baanty Sp. z o.o. w cznej wysokoci 20 608 tys. z (do kwietnia 2011 bce wasnoci TUP S.A.), co wpyno jednoczenie na wycen akcji TUP Property S.A. na dzie 30 czerwca 2012 roku w ksigach TUP S.A. Warto godziwa aktywów netto tych spóek zostaa ustalona w oparciu o metod ksigowych aktywów netto z uwagi na fakt, e kluczowe skadniki majtku spóek stanowi nieruchomoci inwestycyjne wyceniane wedug wartoci godziwej. Posiadane przez te spóki zalene nieruchomoci inwestycyjne zostay wniesione aportem przed uprawomocnieniem si decyzji o zmianie planu zagospodarowania przestrzennego dotyczcej tych nieruchomoci. W ródrocznych pakietach konsolidacyjnych spóek zalenych nie utworzono rezerwy na opat planistyczn ustalan zgodne z art. 36 ustawy z dnia 27 marca 2003 roku o planowaniu i zagospodarowaniu przestrzennym, a wynikaj ze wzrostu wartoci nieruchomoci na skutek zmian planu miejscowego i pobieran w momencie zbycia tej nieruchomoci. W ocenie Zarzdów TUP S.A., TUP Property S.A. i spóek zalenych nie zostan podjte czynnoci, które mog powodowa powstanie zobowizania z tytuu zapaty opaty (renty) planistycznej, z wyjtkiem sprzeday czci nieruchomoci nalecej do spóki Forest Hill Sp. z o.o., dla której w pierwszym póroczu 2012 roku zawarto przedwstpn warunkow umow sprzeday. W ródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporzdzonym na dzie 30 czerwca 2012 roku Zarzd Spóki nie dokona korekty wyceny spóki zalenej TUP Property S.A. o skutek ewentualnej korekty aktywów netto Forest Hill Sp. z o.o. z tytuu utworzenia rezerwy na opat planistyczn w zwizku z planowan sprzeda czci nieruchomoci z uwagi na brak moliwoci wiarygodnego dokonania szacunku tej wartoci. Na dzie 30 czerwca 2012 roku TUP S.A. w wycenie spóki zalenej TUP Property S.A. nie uja korekty jej aktywów netto o rezerw z tytuu odroczonego podatku dochodowego w wysokoci 1 569 tys. z, stanowicej rónic pomidzy wartoci godziw udziaów w spókach zalenych Forest Hill Sp. z o.o. oraz Centrum Handlowe Baanty Sp. z o.o., a wartoci podatkow tych udziaów. Zarzd Spóki nie zamierza dokonywa czynnoci skutkujcych powstaniem zobowizania z tytuu podatku dochodowego, w zwizku z tym zdecydowa nie tworzy rezerwy z tego tytuu. W punkcie II.2 sprawozdania Zarzdu z dziaalnoci Grupy Kapitaowej TUP S.A. za pierwsze pórocze 2012 roku Zarzd Spóki wskaza na ryzyko pynnoci w Grupie Kapitaowej zwizane gównie z aktualn sytuacj spóek TUP S.A., TUP Property S.A. i Chmielowskie Sp. z o.o. Zarzd prowadzi dziaania zmierzajce do minimalizowania ryzyka pynnoci w Grupie Kapitaowej i uwaa, e ryzyko to zostanie wyeliminowane w istotnym stopniu i z duym prawdopodobiestwem w najbliszej przyszci, jednak pewnoci takiej nie ma. Na dzie 30 czerwca 2012 roku w pakiecie konsolidacyjnym spóka zalena TUP Property S.A. wykazaa warto zobowizania z tytuu kredytu wymagalnego do spaty do grudnia 2012 roku w wysokoci 29 982 tys. z. W punkcie II.2 sprawozdania Zarzdu z dziaalnoci Grupy Kapitaowej TUP S.A. Zarzd Spóki ujawni, e ryzyko terminowej Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 4 z 10
spaty kredytu jest monitorowane i minimalizowane oraz, e prowadzi dziaania w celu refinansowania przedmiotowego kredytu do koca trzeciego kwartau 2012 roku. W ocenie Zarzdu TUP S.A. prawdopodobiestwo pomylnego zakoczenia negocjacji z bankiem i zapewnienia dalszego finansowania Spóki jest wysokie, jednak pewnoci na ten moment nie ma. W punkcie IX.9.9 ródrocznego raportu pórocznego Zarzd TUP S.A. wskaza na fakt prowadzenia negocjacji z Gmin Nieport w zwizku z planowanym przedeniem umowy dzierawy nieruchomoci, na której spóka zalena Port Jachtowy Nieport Sp. z o.o. prowadzi swoj dziaalno gospodarcz. Zdaniem Zarzdu TUP S.A. negocjacje zakocz si powodzeniem, co nie zakóci moliwoci kontynuacji przez t spó zale dziaalnoci gospodarczej, jednak pewnoci takiej nie ma. Do dnia zakoczenia naszego przegldu, to jest do 9 sierpnia 2012 roku, Zarzd Spóki nie z sprawozdania finansowego za lata 2010 i 2011 do ogoszenia w Monitorze Polskim B, jak wymagaj tego przepisy ustawy o rachunkowoci. Aleksandra Motawska Maciej Czapiewski Kluczowy Biegy Rewident przeprowadzajcy przegld w imieniu HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. wpisany na list biegych rewidentów pod numerem 10844 Prezes Zarzdu Komplementariusza HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, wpisany na list podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 3697 Warszawa, dnia 9 sierpnia 2012 roku Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 5 z 10
Raport niezalenego biegego rewidenta z przegldu skróconego ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku Dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarzdu TUP S.A. Przeprowadzilimy przegld zaczonego skróconego ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitaowej TUP S.A. (Grupa), w której jednostk dominuj jest TUP S.A. (Spóka) z siedzib w Warszawie (kod pocztowy: 00-108), ul. Zielna 37, obejmujcego: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzdzone na dzie 30 czerwca 2012 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum: 279 490 tysicy zotych, skonsolidowane sprawozdanie z cakowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku wykazujce strat netto w kwocie 3 115 tysicy otych oraz cakowit strat w kwocie 3 115 tysicy zotych, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale wasnym za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku, wykazujce zmniejszenie stanu kapitau asnego o kwot 3 109 tysicy zotych, skonsolidowane sprawozdanie z przepywów pieninych za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku, wykazujce zwikszenie stanu rodków pieninych o kwot 1 742 tysicy zotych, dodatkowe noty objaniajce. Za sporzdzenie skróconego ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiada Zarzd Spóki. Naszym zadaniem byo dokonanie przegldu tego sprawozdania. Przegld przeprowadzilimy stosownie do obowizujcych w Polsce przepisów prawa oraz postanowie krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajow Rad Biegych Rewidentów. Standardy nakadaj na nas obowizek zaplanowania i przeprowadzenia przegldu w taki sposób, aby uzyska umiarkowan pewno, e skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidowoci. Przegldu dokonalimy gównie drog analizy danych skróconego ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wgldu w dokumentacj konsolidacyjn oraz wykorzystania informacji uzyskanych od Zarzdu Spóki oraz osób odpowiedzialnych za finanse i rachunkowo Grupy. Zakres i metoda przegldu skonsolidowanego sprawozdania finansowego istotnie róni si od bada lecych u podstaw opinii wyraanej o rzetelnoci, prawidowoci i jasnoci Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 6 z 10
sprawozdania finansowego, dlatego nie moemy wyda takiej opinii o zaczonym skróconym ródrocznym sprawozdaniu finansowym. Na podstawie przeprowadzonego przegldu, nie zidentyfikowano niczego, co nie pozwolioby stwierdzi, e skrócone ródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostao przygotowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogoszonymi w formie rozporzdze wykonawczych Komisji Europejskiej i majcymi zastosowanie do sprawozdawczoci ródrocznej. Nie zgaszajc zastrze do prawidowoci i rzetelnoci przegldanego skróconego ródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwag na ponisze kwestie: ródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitaowej TUP S.A., do którego wydajemy raport, stanowi cz raportu pórocznego Spóki TUP S.A. sporzdzonego za okres 1 stycznia 2012 do 30 czerwca 2012 roku zawierajcego równieródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe TUP S.A. Nieruchomoci inwestycyjne wyceniane s w Grupie Kapitaowej TUP S.A. w wartociach godziwych, co bezporednio wpywa na wynik finansowy i warto kapitaów wasnych. Warto godziwa nieruchomoci inwestycyjnych nie bcych przedmiotem wynajmu zostaa ustalona w drodze wyceny przez niezalenych rzeczoznawców wedug stanu na dzie 30 listopada 2011 roku. Warto godziwa nieruchomoci bcych przedmiotem wynajmu zostaa ustalona przez Spóki Grupy Kapitaowej samodzielnie na dzie 30 czerwca 2012 roku. Metodologi wyceny oraz jej zaenia przedstawiono w nocie objaniajcej nr VI.6.8 do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz w nocie IV.4.10 do ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. Nieruchomo inwestycyjna bca wasnoci Chmielowskie Sp. z o.o. stanowi 27,39 % wartoci nieruchomoci inwestycyjnych na dzie 30 czerwca 2012 roku oraz blisko 21,79 % skonsolidowanej sumy bilansowej. Nieruchomo inwestycyjn stanowi grunt o powierzchni 116,96 ha (na 31 grudnia 2011 roku powierzchnia nieruchomoci stanowia 119,76 ha, ale z uwagi na uprawomocnienie si decyzji o podziale geodezyjnym 2,80 ha gruntu zostao przeznaczone pod drogi gminne) zlokalizowana w okolicach Siewierza, na której realizowany jest projekt budowy ekologicznego miasta. Nieruchomo zostaa wyceniona na dzie 30 listopada 2011 przez niezalenych rzeczoznawców majtkowych zgodnie z podejciem mieszanym - metod pozostaciow. Zarzd Spóki Dominujcej na dzie 30 czerwca 2012 roku podtrzyma zaenia do wyceny tej nieruchomoci i uwaa, e w dalszym cigu ich realizacja jest wysoce prawdopodobna, jednak pewnoci takiej nie ma. Informacje na temat wyceny zostay zaprezentowane w nocie objaniajcej nr VI.6.8 do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 7 z 10
w nocie IV.4.10 do ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. W pozycji warto firmy Zarzd Spóki Dominujcej ujawni kwot 1 321 tys. z (stanowi 0,47% cznych aktywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) wynikaj z rozliczenia nabycia spóki X-press Couriers Sp. z o.o. przez Grup Kapitaow, które nastpio 4 lipca 2008 roku. Testy na utrat wartoci przeprowadzone na koniec poprzednich lat obrotowych wpyny na odpisanie czci zaprezentowanej wartoci firmy w kwocie 366 tysicy zotych. Na podstawie MSR 36, w zwizku z przeprowadzon po dniu bilansowym transakcj sprzeday wikszociowego pakietu udziaów spóki zalenej, Spóka Dominujca przeprowadzia na dzie 30 czerwca 2012 roku ponowny test na utrat wartoci przez warto firmy, o czym poinformowaa w nocie objaniajcej nr VI.6.10 do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W wyniku tego testu odpisano warto firmy w wysokoci 775 tysicy zotych. Od 5 lipca 2012 roku ulega zmianie struktura Grupy Kapitaowej w zwizku z opisan wyej transakcj, od tego dnia X-Press Couriers Sp. z o.o. staa si jednostk stowarzyszon wobec TUP S.A. i bdzie wyceniana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metod praw wasnoci (zdarzenie po dniu bilansowym). Przeksztacenie danych porównywalnych w zwizku z utrat kontroli nad X-Press Couriers Sp. z o.o. Spóka Dominujca zaprezentowaa w nocie objaniajcej nr X.10.1 do ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w miejsce ujcia zmian retrospektywnych w ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W zwizku z aktualn sytuacj finansow spóek zalenych Euroconstruction Sp. z o.o., Chmielowskie Sp. z o.o. oraz Port Jachtowy Nieport Sp. z o.o. dla celów przegldu skonsolidowanego sprawozdania finansowego otrzymalimy od Zarzdu Spóki Dominujcej pisemne zapewnienie, e w sytuacji, gdyby bieca pynno finansowa danych spóek zalenych bya zagroona, TUP S.A. deklaruje zapewnienie jej finansowania, które umoliwi utrzymanie biecej dziaalnoci tych spóek co najmniej do poowy 2013 roku. W punkcie IX.9.9. raportu pórocznego Zarzd Jednostki Dominujcej wskaza na fakt prowadzenia negocjacji z Gmin Nieport w zwizku z planowanym przedeniem umowy dzierawy nieruchomoci, na której spóka zalena Port Jachtowy Nieport Sp. z o.o. prowadzi swoj dziaalno gospodarcz. Zdaniem Zarzdu Spóki Dominujcej negocjacje zakocz si powodzeniem, co nie zakóci moliwoci kontynuowania przez spó zale dziaalnoci gospodarczej, jednak pewnoci takiej nie ma. Pakiety konsolidacyjne spóek zalenych Roda Sp. z o.o. w likwidacji, Forest Hill Sp. z o.o., Kino - Centrum Fordon Sp. z o.o., Centrum Handlowe Baanty Sp. z o.o., Port Jachtowy Nieport Sp. z o.o. Chmielowskie Sp. z o.o., X-press Couriers Sp. z o.o., Euroconstruction Sp. z o.o. objte ródrocznym skróconym skonsolidowanym Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 8 z 10
sprawozdaniem finansowym nie byy poddane przegldom przez biegych rewidentów. W odniesieniu do istotnych dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego aktywów i pasywów Chmielowskie Sp. z o.o., X-press Couriers Sp. z o.o., Centrum Handlowe Baanty Sp. z o.o. oraz Forest Hill Sp. z o.o. przeprowadzilimy procedury analogiczne do procedur stosowanych przy przegldzie sprawozdania finansowego. Dane finansowe pozostaych wspomnianych spóek nie s istotne dla sprawozdania finansowego, w szczególnoci skumulowana wielko sum bilansowych tych Spóek, przed wyczeniami konsolidacyjnymi, stanowi 0,77% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitaowej bez dokonywania wycze konsolidacyjnych oraz skumulowana wielko kapitaów wasnych tych Spóek stanowi -1,15% kapitau wasnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitaowej bez dokonywania wycze konsolidacyjnych. W punkcie II.2 sprawozdania Zarzdu z dziaalnoci Grupy Kapitaowej TUP S.A. za pierwsze pórocze 2012 roku Zarzd Spóki Dominujcej wskaza ryzyko pynnoci w Grupie Kapitaowej gównie w zwizku z aktualn sytuacj spóek TUP S.A., TUP Property S.A. i Chmielowskie Sp. z o.o. Zarzd prowadzi dziaania zmierzajce do minimalizowania ryzyka pynnoci w Grupie Kapitaowej i uwaa, e ryzyko to zostanie wyeliminowane w istotnym stopniu i z duym prawdopodobiestwem w najbliszej przyszci, jednak pewnoci takiej nie ma. Na dzie 30 czerwca 2012 roku w ródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spóka Dominujca wykazaa warto zobowiza z tytuu kredytów wymagalnych do spaty w grudniu 2012 roku w wysokoci 29 982 tys. z. W punkcie II.2 sprawozdania Zarzdu z dziaalnoci Grupy Kapitaowej TUP S.A. Zarzd Spóki Dominujcej ujawni, e ryzyko terminowej spaty kredytu jest monitorowane i minimalizowane oraz, e prowadzi dziaania w celu refinansowania przedmiotowego kredytu do koca trzeciego kwartau 2012 roku. W ocenie Zarzdu Spóki Dominujcej prawdopodobiestwo pomylnego zakoczenia negocjacji z bankiem i zapewnienia dalszego finansowania Spóki jest wysokie, jednak pewnoci na ten moment nie ma. Na dzie 30 czerwca 2012 roku w skonsolidowanych nieruchomociach inwestycyjnych zostay midzy innymi zaprezentowane nieruchomoci bce wasnoci spóek zalenych Forest Hill Sp. z o.o. oraz Centrum Handlowe Baanty Sp. z o.o., które zostay wniesione aportem do tych spóek przed uprawomocnieniem si decyzji o zmianie planu zagospodarowania przestrzennego dotyczcych tych nieruchomoci. W skróconym ródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie utworzono rezerwy na opat planistyczn ustalan zgodne z art. 36 ustawy z dnia 27 marca 2003 roku o planowaniu i zagospodarowaniu przestrzennym, a wynikaj ze wzrostu wartoci nieruchomoci na skutek zmian planu miejscowego i pobieran w momencie zbycia tej nieruchomoci. W ocenie Zarzdu TUP S.A. nie zostan podjte czynnoci, które mog powodowa powstanie zobowizania z tytuu zapaty opaty (renty) planistycznej, z wyjtkiem sprzeday czci nieruchomoci nalecej do spóki Forest Hill Sp. z o.o., dla której w pierwszym póroczu 2012 roku zawarto przedwstpn Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 9 z 10
warunkow umow sprzeday. W ródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporzdzonym na dzie 30 czerwca 2012 roku Zarzd Spóki Dominujcej nie utworzy rezerwy na opat planistyczn w zwizku z planowan sprzeda czci nieruchomoci spóki zalenej z uwagi na brak moliwoci wiarygodnego dokonania szacunku tej wartoci. Do dnia zakoczenia naszego badania, to jest do 9 sierpnia roku, Zarzd Spóki nie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata 2010 i 2011 do ogoszenia w Monitorze Polskim B, jak wymagaj tego przepisy ustawy o rachunkowoci Aleksandra Motawska Maciej Czapiewski Kluczowy Biegy Rewident przeprowadzajcy przegld w imieniu HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. wpisany na list biegych rewidentów pod numerem 10844 Prezes Zarzdu Komplementariusza HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, wpisany na list podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 3697 Warszawa, dnia 9 sierpnia 2012 roku Dotyczy: GRUPA KAPITAOWA TUP S.A. Strona 10 z 10