OPINIA NIEZALE NEGO BIEG EGO REWIDENTA

Transkrypt

1 OPINIA NIEZALENEGO BIEGEGO REWIDENTA Dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarzdu FAM Grupa Kapitaowa Spóka Akcyjna Przeprowadzilimy badanie zaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitaowej FAM Grupa Kapitaowa Spóka Akcyjna (Grupa Kapitaowa), w której Jednostk Dominuj jest FAM Grupa Kapitaowa Spóka Akcyjna (Spóka), z siedzib we Wrocawiu przy ul. Avicenny 16, (54-611, Wrocaw), na które skada si: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzdzone na dzie 31 grudnia 2013 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum tysicy zotych, skonsolidowane sprawozdanie z cakowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku wykazujce strat netto w kwocie tysicy otych oraz cakowit strat w kwocie tysicy zotych, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale wasnym za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, wykazujce zmniejszenie stanu kapitau asnego o kwot tysicy zotych, skonsolidowane sprawozdanie z przepywów pieninych za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, wykazujce zwikszenie stanu rodków pieninych o kwot 577 tysicy zotych, informacje dodatkowe o przyjtych zasadach (polityce) rachunkowoci oraz inne informacje objaniajce. Za sporzdzenie zgodnego z obowizujcymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z dziaalnoci Grupy Kapitaowej odpowiedzialny jest kierownik Jednostki Dominujcej. Kierownik Jednostki Dominujcej oraz Czonkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominujcej zobowizani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej speniay wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 wrzenia 1994 r. o rachunkowoci (tekst jednolity Dz. U r., poz. 330, z pón. zm.), zwanej dalej ustaw o rachunkowoci. HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. ul. Rakowiecka 41/27, Warszawa, d Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydzia Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , Komplementariusz: HLB M2 Audyt Sp. z o.o. Podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych - numer 3697 Zarzd Komplementariusza: Maciej Czapiewski Prezes Zarzdu, Marek Dobek Wiceprezes Zarzdu. Strona 1 z 5

2 Naszym zadaniem byo zbadanie i wyraenie opinii o zgodnoci z wymagajcymi zastosowania zasadami (polityk) rachunkowoci Grupy Kapitaowej tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuacj majtkow i finansow, jak te wynik finansowy Grupy Kapitaowej. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzilimy stosownie do postanowie: rozdziau 7 ustawy o rachunkowoci, krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajow Rad Biegych Rewidentów w Polsce. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowalimy i przeprowadzilimy w taki sposób, aby uzyska racjonaln pewno, pozwalaj na wyraenie opinii o sprawozdaniu. W szczególnoci badanie obejmowao sprawdzenie poprawnoci zastosowanych przez Jednostk Dominuj oraz jednostki zalene zasad (polityki) rachunkowoci i znaczcych szacunków, sprawdzenie w przewaajcej mierze w sposób wyrywkowy podstaw, z których wynikaj liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i caciow ocen skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uwaamy, e badanie dostarczyo wystarczajcej podstawy do wyraenia opinii. Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitaowej za poprzedni rok obrotowy, zakoczony 31 grudnia 2012 roku, zbadalimy w roku ubiegym. Wydalimy o tym sprawozdaniu finansowym opini bez zastrze z uwagami objaniajcymi, których tre zostaa zaprezentowana w doczonym do niniejszej opinii raporcie z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2013 rok w punkcie I.6.1. Naszym zdaniem, zaczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujce dane liczbowe i objanienia sowne: przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majtkowej i finansowej Grupy Kapitaowej na dzie 31 grudnia 2013 roku, jak te jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, zostao sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogoszonymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowoci i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jest zgodne z wpywajcymi na tre skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowizujcymi Grup Kapitaow. Dotyczy: Grupa Kapitaowa FAM Grupa Kapitaowa S.A. Strona 2 z 5

3 Nie zgaszajc zastrze do prawidowoci i rzetelnoci zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwag na ponisze kwestie: Na dzie 31 grudnia 2013 roku Spóka Dominujca w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazaa warto firmy w kwocie tys. z powsta w wyniku przejcia Metalplast System Sp. z o.o. (Zakad Cynkownia w Obornikach). Zarzd Spóki Dominujcej przeprowadzi aktualizacj testu na utrat wartoci firmy na koniec 2013 roku, o czym informuje w nocie nr do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Analiza utraty wartoci w oparciu o oczekiwane w przyszci przepywy pienine nie wykazaa koniecznoci dokonywania odpisu aktualizujcego warto firmy i orodka wypracowujcego rodki pienine. Zwracamy jednak uwag, e oczekiwane przepywy pienine ujte w tecie na utrat wartoci zale od zdarze przyszych, których urzeczywistnienie niekoniecznie musi nastpi. W dniu 1 grudnia 2010 roku w drodze aktu notarialnego FAM Cynkowanie Ogniowe S.A. (obecnie FAM Grupa Kapitaowa S.A.) nabyo zorganizowan cz przedsibiorstwa w postaci Oddziau Metalplast Oborniki (dziaalno: produkcja kontenerów, obiektów moduowych) od spóki zalenej (w czasie dokonania transakcji) Mostostal Wrocaw S.A. W ramach nabytych skadników majtkowych istniaa warto firmy objta penym odpisem aktualizujcym oraz skadniki aktywów trwaych, które z uwagi na wyniki testu na utrat wartoci wedug stanu na dzie 31 grudnia 2009 roku równie byy objte czciowym odpisem aktualizujcym. Na dzie 31 grudnia 2013 roku Zarzd Spóki Dominujcej przeprowadzi kolejny test na utrat wartoci tego orodka. Analiza utraty wartoci w oparciu o oczekiwane w przyszci przepywy pienine wykazaa, e warto bilansowa orodka (po uwzgldnieniu odpisów aktualizujcych) jest nisza od jego wartoci odzyskiwalnej. Zarzd Spóki Dominujcej podj jednak decyzj o nie dokonywaniu odwrócenia odpisów aktualizujcych warto rodków trwaych, kierujc si ostronoci i oczekujc na potwierdzenie przez wyniki roku 2014 moliwoci realizacji przyjtego w tecie planu finansowego. Zwracamy równie uwag, e oczekiwane przepywy pienine ujte w tecie na utrat wartoci zale od zdarze przyszych, których urzeczywistnienie niekoniecznie musi nastpi. Informacje w zakresie za przyjtych do testu na utrat wartoci zostay ujawnione przez Zarzd Spóki Dominujcej w nocie objaniajcej nr do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzie 31 grudnia 2013 roku Zarzd Spóki Dominujcej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji aktywów przeznaczonych do sprzeday oraz zobowiza zwizanych z aktywami przeznaczonymi do sprzeday wykaza warto skadników majtkowych spóki Stradom S.A. W skonsolidowanym sprawozdaniu z cakowitych dochodów za 2013 oraz dla danych porównywalnych 2012 roku, wynik netto spóki Stradom S.A. po korektach konsolidacyjnych zosta ujawniony jako wynik na dziaalnoci zaniechanej. W II poowie 2013 roku Zarzd Spóki Dominujcej podj decyzj o rozpoczciu procesu aktywnej sprzeday tej spóki Dotyczy: Grupa Kapitaowa FAM Grupa Kapitaowa S.A. Strona 3 z 5

4 zalenej, czego skutkiem byo przeklasyfikowanie jej aktywów i zobowiza do grupy przeznaczonych do zbycia oraz wycena do niszej z dwóch wartoci - bilansowej oraz wartoci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Warto godziwa 100% kapitau asnego Stradom S.A. zostaa oszacowana przez niezaleny podmiot metod zdyskontowanych przepywów pieninych na kwot tys. z, co oznaczao konieczno dokonania stosownego odpisu aktualizujcego warto skadników majtkowych Stradom S.A. Informacja w tym zakresie zostaa ujawniona przez Zarzd Spóki Dominujcej w nocie objaniajcej nr 21 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Z uwagi na pogorszenie wyników finansowych Spóki Dominujcej w 2013 roku w stosunku do wyników wczeniej oczekiwanych oraz dalszego obniania si wartoci rynkowej kapitalizacji w stosunku do wartoci bilansowej aktywów netto Spóki, Zarzd Spóki Dominujcej stwierdzi zaistnienie przesanek uzasadniajcych przeprowadzenie testu na utrat wartoci aktywów trwaych FAM Grupa Kapitaowa S.A. Analiza utraty wartoci w oparciu o oczekiwane w przyszci przepywy pienine nie wykazaa koniecznoci dokonywania odpisu aktualizujcego warto aktywów trwaych Spóki Dominujcej. Zwracamy jednak uwag, e oczekiwane przepywy pienine ujte w tecie na utrat wartoci zale od zdarze przyszych, których urzeczywistnienie niekoniecznie musi nastpi. Informacje w zakresie za przyjtych do testu na utrat wartoci oraz decyzja Zarzdu zostay ujawnione przez Zarzd Spóki Dominujcej w nocie objaniajcej nr 3.9 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe czterech spóek zalenych tj. Mag-Bud Inwestycje Sp. z o.o., Molke Sp. z o.o., Partnerstwo Kapitaowe Sp. z o.o., PWR Investment Sp. z o.o., które nie byy przedmiotem badania przez biegego rewidenta. W odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych tych spóek sporzdzonych na dzie 31 grudnia 2013 roku przeprowadzilimy procedury przegldu istotnych pozycji bilansowych i wynikowych. Dane finansowe wspomnianych wyej spóek nie s istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego udzia sumy bilansowej tych spóek w skonsolidowanej sumie bilansowej (z uwzgldnieniem wycze konsolidacyjnych) wynosi 0,06%. W 2013 roku spóki te nie prowadziy dziaalnoci gospodarczej i nie uzyskiway przychodów ze sprzeday. Na dzie 31 grudnia 2013 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazano warto zobowiza z tytuu kredytów bankowych wymagalnych zgodnie z umow w 2014 roku w wysokoci tys. z. Zobowizania z tytuu kredytów Spóki Dominujcej w kwocie tys. z wykazano w pozycji zobowiza krótkoterminowych, natomiast zobowizania spóki zalenej w wysokoci tys. z wykazano w zobowizaniach zwizanych z aktywami przeznaczonymi do sprzeday. Zarzdy Spóek Grupy Kapitaowej prowadz rozmowy z bankami w zakresie odnowienia kredytów. W ocenie Zarzdu Spóki Dominujcej prawdopodobiestwo pomylnego zakoczenia rozmów z bankami i zapewnienia finansowania w okresie co Dotyczy: Grupa Kapitaowa FAM Grupa Kapitaowa S.A. Strona 4 z 5

5 najmniej kolejnych 12 miesicy jest wysokie. Stanowisko Zarzdu Spóki Dominujcej zostao ujawnione w nocie objaniajcej nr 16 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zapoznalimy si ze sporzdzonym przez Zarzd Jednostki Dominujcej sprawozdaniem z dziaalnoci Grupy Kapitaowej za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Naszym zdaniem, sprawozdanie to spenia istotne wymogi art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowoci oraz przepisów Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych oraz warunków uznawania za równowane informacji wymaganych przepisami prawa pastwa niebcego pastwem czonkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259). Zawarte w tym sprawozdaniu z dziaalnoci kwoty i informacje pochodzce ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego s z nim zgodne. Danuta Kwiatek Maciej Czapiewski Kluczowy Biegy Rewident przeprowadzajcy badanie w imieniu HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. wpisany na list biegych rewidentów pod numerem Prezes Zarzdu Komplementariusza HLB M2 Audyt Spóka z ograniczon odpowiedzialnoci Sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, wpisany na list podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 3697 Warszawa, dnia 17 marca 2014 roku Dotyczy: Grupa Kapitaowa FAM Grupa Kapitaowa S.A. Strona 5 z 5