Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG 3Q 2009 Prezentacja: Jerzy Wiśniewski, CEO Przemysław Szkudlarczyk, CFO Warszawa, 9 listopada 2009 r. r.
Wybrane dane finansowe slajd 2/15 2 z 3 [PLN 000] 3Q2009 3Q2008 Zmiana % r/r 3Q2009N 3Q2008N Zmiana % r/r PRZYCHODY 702 471 543 223 29% 1 651 055 1 370 043 20% ZYSK BRUTTO 90 924 81 741 11% 237 796 210 782 13% EBIT 66 139 57 750 14% 168 668 142 640 18% AMORTYZACJA 12 334 11 391 8% 35 359 31 152 14% EBITDA 78 473 69 141 13% 204 027 173 792 17% ZYSK NETTO 43 343 44 783-3% 130 513 108 781 20% ZYSK PODMIOTU DOMINUJĄCEGO 38 936 34 540 13% 109 105 84 515 29% ZYSK PODMIOTÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH 4 407 10 243-57% 21 408 24 266-12% [PLN 000] Na dzień 30.09.2009 Na dzień 30.09.2008 Zmiana % r/r AKTYWA 3 869 070 2 660 469 45% KAPITAŁ WŁASNY podmiotu dominującego 1 278 445 1 039 598 23% ZYSK NA AKCJĘ (EPS) 7,90 6,29 26% ZADŁUśENIE: KREDYTY I POśYCZKI 660 644 565 586 17% DŁUGOTERMINOWE KREDYTY I POśYCZKI KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY I POśYCZKI 110 572 114 141-3% 550 072 451 445 22% OBLIGACJE 500 000 200 000 150% ŚRODKI PIENIĘśNE NETTO 751 514 268 165 180% DŁUG NETTO 409 130 497 421-18% LIMITY KREDYT.-GW.-INWEST.-SKARB. 2 585 000 2 289 000 13%
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w trzecim kwartale 2009 r. [tyspln] 3Q2009 3Q2008 zmiana % r/r 3Q2009N 3Q2008N Przychody 702 471 543 223 29% 1 651 055 1 370 043 20% Koszty 611 547 461 482 32% 1 413 088 1 159 261 22% Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 90 924 81 741 11% 237 967 210 782 13% Koszty sprzedaŝy 0 0 0% 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu 23 010 27 640-17% 82 419 72 959 13% Zysk (strata) ze sprzedaŝy 67 914 54 101 25% 155 548 137 823 13% zmiana % r/r 3/15 slajd 3 z 3 Pozostałe przychody operacyjne [tyspln] przeszacowanie nieruchomości odwrócenie odpisów na naleŝności 3QN09 Pozostałe koszty operacyjne [tyspln] 3QN08 14 614 234 4 857 3 747 najem, dzierŝawa 2 060 2 357 Pozostałe przychody operacyjne 941 3 847-75% 26 370 9 568 176% 3QN09 3QN08 Pozostałe koszty operacyjne 2 716 198 1272% 13 250 4 751 179% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 66 139 57 750 14% 168 668 142 640 18% Przychody finansowe 1 257 8 479-85% 19 073 24 545-22% Koszty finansowe 17 321 12 149 42% 43 093 44 299-3% Pozostałe zyski/straty z inwestycji 2 908 0 n/a 2 908 0 n/a Zysk (strata) przed opodatkowaniem 52 983 54 080-2% 147 556 122 886 20% Podatek dochodowy 9 640 9 297 4% 17 043 14 105 21% Zysk netto, z tego przypadający: 43 343 44 783-3% 130 513 108 781 20% - akcjonariuszom podmiotu dominującego 38 936 34 540 13% 109 105 84 515 29% - akcjonariuszom mniejszościowym 4 407 10 243-57% 21 408 24 266-12% odpisy na naleŝności 3 301 987 odszkodowania 4 531 2 415 darowizny 1 943 898 Przychody finansowe [tyspln] 3QN09 3QN08 róŝnice kursowe 0 3 748 odsetki bankowe 8 492 12 651 inne odsetki 8 556 5 088 Koszty finansowe [tyspln] 3QN09 3QN08 odsetki bankowe 25 872 25 217 odsetki z tyt. obligacji 12 236 16 826 ujemne róŝnice kursowe 3 291 0
Wyniki finansowe PBG SA w trzecim kwartale 2009 r. 4/15 slajd 4 z 3 [tyspln] 3Q2009 3Q2008 zmiana % r/r 3Q2009N 3Q2008N zmiana % r/r Przychody 241 931 170 788 42% 532 861 374 755 42% Koszty 196 636 141 289 39% 436 685 303 899 44% Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 45 295 29 499 54% 96 176 70 856 36% Koszty sprzedaŝy 0 0 0% 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu 6 169 8 406-27% 23 982 23 215 3% Zysk (strata) ze sprzedaŝy 39 126 21 093 85% 72 194 47 641 52% Pozostałe przychody operacyjne 2 839 1 190 139% 6 291 3 244 94% Pozostałe koszty operacyjne 506 483 5% 1 710 1 330 29% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 41 459 21 800 90% 76 775 49 555 55% Przychody finansowe 7 566 4 728 60% 18 863 16 407 15% Koszty finansowe 11 726 6 809 72% 21 790 24 167-10% Pozostałe zyski/straty z inwestycji 0 0 0% 0 920 0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 37 299 19 719 89% 73 848 42 715 73% Podatek dochodowy 7 680 3 122 146% 14 119 8 520 66% Zysk netto 29 619 16 597 18% 59 729 34 195 75% RENTOWNOŚCI (%) 3Q2009 3Q2008 zmiana % 3QN2009 3QN2008 zmiana % RENTOWNOŚĆ BRUTTO 18,7% 17,2% 1,5% 18,0 18,9-0,9% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA 17,1% 12,8% 4,3% 14,4 13,2 1,2% RENTOWNOŚĆ NETTO 12,2% 9,7% 2,5% 11,2 9,1 2,1%
Wyniki finansowe GK HBP (HBP, HB9) slajd 5/15 5 z 3 WYNIKI FINANSOWE GRUPY HYDROBUDOWA [tyspln] WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Przychody 1 049 747 Zysk brutto 101 503 Rentowność brutto 9,7 Zysk operacyjny 71 386 Rentowność operacyjna 6,8 Zysk netto 60 863 Rentowność netto 5,8 WYNIKI FINANSOWE HBP [tyspln] WYNIKI FINANSOWE HB9 [tyspln] Przychody 705 014 Zysk brutto 41 378 Zysk operacyjny 22 441 Zysk netto 18 491 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 5.9 Rentowność operacyjna 3,2 Rentowność netto 2,6 Przychody 357 386 Zysk brutto 57 219 Zysk operacyjny 51 346 Zysk netto 43 605 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI % Rentowność brutto 16,0 Rentowność operacyjna 14,4 Rentowność netto 12,2
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w 3QN2009 r. w podziale na segmenty PRZYCHODY [tyspln] slajd 6/15 6 z 3 SEGMENTY GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOWA WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE PALIWA DROGI INNE MARśA BRUTTO ZE SPRZEDAśY W 3Q2009N R(%) 22,0 9,5 15,9 6,4 16,1 40,2 MARśA BRUTTO ZE SPRZEDAśY W 3Q2008N R(%) 19,2 10,0 17,1 18,9 15,5 36,8
Wybrane dane finansowe Grupy PBG w latach 2002 2008 oraz prognoza na rok 2009 [PLN 000] slajd 7/15 7 z 3
Struktura Grupy Kapitałowej PBG slajd 8/15 8 z 3 -produkcja energii z małych elektorwni wodnych -operatorstwo wodociągów i kanalizacji -podziemne parkingi Zatrudnienie w GK PBG 3643 (na 30 września 2009)
NajwaŜniejsze przetargi dla GK PBG slajd 9/15 9 z 3 Lp. Nazwa kontraktu Wartość 1. Budowa bloków energetycznych dla elektrowni PGE Opole 8-11 mld PLN 2. Budowa morskiego terminalu LNG w Świnoujściu 600-700 mln EUR 3. Budowa drogi S-8 Wrocław Psie Pole Syców etap II 1 mld PLN 4. Budowa zachodniej obwodnicy miasta Poznania 660 mln PLN 5. Dostosowanie kotła OP w PKE S.A. Elektrowni Jaworzno III do obniŝenia emisji Nox 250 mln PLN 6. Ujęcie wody w Mosinie 218 mln PLN 7. Budowa linii tramwajowej Krakowskiego Szybkiego Tramwaju 200 mln PLN 8. Modernizacja oczyszczalni ścieków Klimzowiec 150 mln PLN 9. Przebudowa ulicy Bukowskiej w Poznaniu 140 mln PLN 10. Budowa infrastruktury wodociągowej i kanalizacyjnej w Dąbrowie Górniczej 130 mln PLN 11. Instalacja rozładunku, składowania i transportu biomasy w Elektrowni PGE Bełchatów 125 mln PLN 12. Budowa kotłów olejowo-gazowych w Elektrociepłowni Zielona Góra 100 mln PLN 13. Budowa kolektora w Poznaniu 85 mln PLN
ZłoŜone oferty i podpisane kontrakty SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] slajd 10/15 z 3 3QN 2009 2008 ZłoŜone oferty 24 207,00 25 594,00 Podpisane kontrakty 3 118,00 4 855,00 % % Skuteczność pozyskiwania kontraktów 13% 19% SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] Wartość ofert złoŝonych czekających na rozstrzygnięcie (na listopad 2009) 9 130,00 Wartość ofert w przygotowaniu (na listopad 2009) 15 840,00
Portfel zamówień GK PBG w latach 2004 2009 slajd 11/15 z 3 PORTFEL ZAMÓWIEŃ NA DZIEŃ 1 PAŹDZIERNIKA 2009 Gaz ziemny i ropa naftowa 29,0% Woda 26,9% Infrastruktura wodnokanalizacyjna 21,7% Budownictwo hydrotechniczne 1,8% Renowacje 3,3% Budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe 36,6% Paliwa 5,9% Budowa dróg 1,6% RAZEM 100% Portfel zamówień WARTOŚĆ [mpln] 5 300,00 2009 LATA 2010 i dalsze 1 150,00 4 150,00
NajwaŜniejsze wydarzenia w 3Q2009 w GK PBG Lp WYDARZENIE slajd 12/15 z 3 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Wprowadzenie i dopuszczenie do obrotu giełdowego oraz rejestracja 865 000 akcji zwykłych serii G spółki PBG SA. W ramach emisji przeprowadzonej w czerwcu spółce PBG udało się pozyskać 190,3 mln zł; Dokonanie zamiany 260 000 akcji uprzywilejowanych co do głosu serii A na akcje zwykłe na okaziciela na wniosek głównego akcjonariusza spółki PBG pana Jerzego Wiśniewskiego oraz sprzedaŝ akcji na rynku podstawowym w transakcjach pakietowych w cenie 220 zł za akcję. Tym samym udział pana Jerzego Wiśniewskiego spadł do 29,63% w kapitale zakładowym oraz do 45,70% w ogólnej liczbie głosów na WZA; Zawarcie Warunkowej Umowy Inwestycyjnej z EnergomontaŜem Południe SA.Przeprowadzenie tej transakcji związane jest z wejściem w nowy, strategicznie waŝny, segment działalności Grupy PBG jakim jest budownictwo energetyczne. Planowana wartość transakcji wyniesie 61,2 mln zł; SprzedaŜ udziałów w spółce PRIS i Wiertmar. Transakcja miała na celu porządkowanie struktury Grupy PBG i przygotowanie spółki Infry do połączenia z innymi spółkami (KWG, Metorex) działającymi na rynku ochrony środowiska. Jest to związane z utworzeniem podmiotu stricte wykonawczego w segmencie wody, który odpowiadał będzie za rynek zleceń mniejszych i jednocześnie skupiał się tylko na działalności wykonawczej; W dniu 10 września spółka PBG dokonała emisji kolejnej transzy obligacji w ramach istniejącego programu z limitem zadłuŝenia 500 mln zł, którego organizatorem i agentem jest ING Bank Śląski SA. Datę wykupu obligacji serii C, w łącznej wysokości 375 mln zł, ustalono na dzień 10 września 2012 roku; Strona internetowa PBG otrzymała miano "Złotej Strony Emitenta - strona PBG została uznana za najlepszą stronę w kategorii witryn internetowych spółek giełdowych z WIG20 i mwig40; The Best Annual Report 2008 - PBG stanęło na drugim stopniu podium w konkursie na najlepszy raport roczny przedsiębiorstw za 2008 rok. Otrzymało takŝe wyróŝnienia w dwóch kategoriach: 1) za najlepsze sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2) za najlepszą wartość uŝytkową raportu rocznego oraz za najlepszą prezentację raportu rocznego w Internecie. 8. Przekroczenia progu 5% przez AVIVA OFE 9. Przekroczenie progu 5% przez PIONEER PEKAO INVESTMENT MANAGEMENT
Potencjalny rynek slajd 13/15 z 3 GAZ ZIEMNY ROPA NAFTOWA ENERGETYKA Inwestycje Grupy PGNiG w latach 2009-2015 30 mld zł; Zwiększenie krajowego wydobycia z 4,3 mld m 3 do 5,5 mld m 3 ; przewidywana wartość inwestycji ogółem ok. 1, 25 mld zł; Zwiększenie pojemności podziemnych magazynów gazu z 1,5 mld m 3 teraz do minimum 5 mld m 3, w tym budowa Podziemnego Zbiornika w Daszewie (80 mln PLN) łącznie 1,4 mld zł; Projekty dywersyfikacji dostaw gazu, w tym plany importu spręŝonego (CNG) i skroplonego (LNG) gazu ziemnego w latach 2010 2015 (ok. 2,5 do 7,5 mld m³/rok) adaptacja polskiej sieci przesyłu gazu (2,5 mld zł); Inwestycje związane ze złoŝami w Norwegii ok. 3,2 mld zł; Zagospodarowanie złóŝ gazu i paliw w Norwegii 650 mln zł; Zagospodarowanie złoŝa RóŜańsko 1 mld zł; Polityka energetyczna Polski do 2025 r. - wzrost udziału gazu ziemnego jako paliwa ekologicznego w energetyce zawodowej i przemyśle; Rozbudowa i modernizacja polskiego systemu przesyłu gazu 5 mld zł; Plany inwestycyjne GAZ-SYSTEMu na lata 2007-2013 ok. 5,1 mld zł; budowa gazociągów w Północnej i Zachodniej Polsce (Świnoujście-Szczecin, Szczecin-Lwówek, Włocławek-Gdynia, Szczecin-Gdańsk); nabrzeŝny terminal LNG w Swinoujściu (600-700 mln EUR); Gazociągi (Jeleniów-Dziwiszów, Taczalin-Radakowice, Radakowice-Gałów i Polkowice-śary) 700 mln zł ; Plany inwestycyjne Aurelian Gas & Oil na lata 2008-2014 300 mln EUR; zagospodarowanie złóŝ gazu ziemnego w okolicach Poznania. Plany inwestycyjne PKN Orlen S.A. na lata 2007-2012 21,7 mld zł; Plany inwestycyjne Lotos S.A. na lata 2009-2012 6,15 mld zł; Program 10+ Plany budowy ropociągów: Adamów Płock i Odessa Brody PALIWA Inwestycje NATO w Polsce za 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw 0,7 mld zł; Rozbudowa baz magazynowych PKN ORLEN, OLPP oraz PERN. Niezbędne inwestycje w polski sektor energetyczny 100 mln zł Obecne moce wytwórcze elektrowni to 34,5 GW => potrzeba wybudowania 30 GW nowych mocy wytwórczych (modernizacja i budowa nowych elektrowni); Energia pochodząca z odnawialnych źródeł energii w Polsce wynosi 7% => musi zostać zwiększona do 20% do 2020 (odsiarczanie i instalacje do spalania biomasy); Plany inwestycyjne PGE, RWE, GdF Suez, Vattenfall, Enea; Budowa bloków energetycznych dla elektrowni PGE Opole 8-11 mld zł
Potencjalny rynek z uwzględnieniem projektów współfinansowanych przez UE slajd 14/15 z 3 WODA INFRASTRUKTURA DROGI OPERACJE ZAGRANICZNE BudŜet UE dla Polski na lata 2004-2006 4,5 mld zł przeznaczone głównie na instalacje wodne kanalizacyjne; Nowy budŝet UE na lata 2007-2013 63 mld zł dla Polski; Poprawa bezpieczeństwa przeciw powodziowego zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok. 1 000 km obwałowań, regulacje rzek na długości ok. 4 000 km); Program dla ODRY 2006 - szacowany łączny koszt głównych inwestycji to ponad 520 tys. EUR; Wartość projektów inwestycji wodno inŝynieryjnych oszacowanych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska wynosi 6 mld zł z planami inwestycyjnymi zawierającymi: Zabezpieczenia przeciwpowodziowe w latach 2002-2016 3,1 mld zł; Wały przeciwpowodziowe w latach 2002-2016 364,5 mln zł; 2007-2013 Program Infrastrukturalny i Środowiskowy z 4,8 mld zł na ochronę środowiska; Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub w Ciechocinku 1,4-3,5 mld zł. Plany inwestycyjne związane z mistrzostwami Europy w piłce noŝnej na lata 2008-2012 2,9 mld zł: Parkingi podziemne Spalarnie odpadów w Poznaniu, Krakowie, Olsztynie i Szczecinie 2,0 mld zł Plan wydatków drogowych w latach 2007 2009 38,1 mld zł oraz w latach 2010 2013 51,0 mld zł (około 40 mld zł pochodzić będzie z UE); Plany GDDKiA budowy ponad 1600 km autostrad i ponad 1700 km dróg ekspresowych; Plany inwestycyjne na budowę dróg związaną z organizacją mistrzostw Europy w piłce noŝnej EURO 2012 na lata 2008-2013 19 mld EUR: 636 km autostrad; 2200 km dróg ekspresowych; 3993 km dróg publicznych. Instalacje LNG i kopalnie gazu ziemnego w Norwegii; Wejście na rynki zagraniczne Bułgarii i Rumunii, w sektorze gazu i ochrony środowiska; Strategiczna współpraca z partnerami zagranicznymi; Wzrost produkcji gazu na Ukrainie, modernizacja i rekonstrukcja gazociągów przesyłowych.
Nota końcowa slajd 15/15 z 3 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę PBG SA. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i słuŝą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego PBG został przedstawiony w raportach bieŝących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem www.pbg-sa.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezaleŝnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.