Sprawozdanie Zarządu S.A. z działalności w roku 2011 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Kraków, 9 maja 2012 r.
Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2011 roku dla S.A. PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 164 816 tys. zł - (161 188 w 2010 r.) wzrost o 2,25% ZYSK NETTO - 10 445 tys. zł - (9 803 w 2010 r.) wzrost o 6,55% EBIT - 11 609 tys. zł - (11 261 w 2010 r.) wzrost o 3,09% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE wzrost o kwotę 3 438 tys. zł; stan środków pieniężnych na koniec okresu wynosi 11 215 tys. zł 2 BONARKA CITY CENTER - KRAKÓW
Wybrane pozycje ze sprawozdania z dochodów całkowitych dla S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 Zmiana 2011 do 2010 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 164 816 161 188 2,25% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 50 515 46 635 8,32% 3. Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 11 609 11 261 3,09% 4. Rentowność operacyjna EBIT 7,04% 6,99% 5. EBITDA 13 299 12 687 4,82% 6. Zysk brutto 13 080 12 159 7,57% 7. Zysk netto 10 445 9 803 6,55% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 6,34% 6,08% 3
Sprawozdanie z sytuacji finansowej S.A. wybrane pozycje L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 Udział w sumie 2011 Udział w sumie 2010 1. Aktywa trwałe 85 134 86 704 50,80% 55,25% 2. Aktywa obrotowe 82 438 70 224 49,20% 44,75% 3. Kapitał własny 139 379 133 221 83,18% 84,89% 4. 5. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 27 571 23 085 16,45% 14,71% Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 622 622 0,37% 0,40% 6. Suma bilansowa 167 572 156 928 100,00% 100,00% 4
Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych S.A. wybrane pozycje L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 11 562 3 633 2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -3 837-18 005 3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej -4 287-4 286 4. Przepływy pieniężne z działalności razem 3 438-18 658 5
Struktura geograficzna sprzedaży S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 Zmiana 2011 do 2010 1. Suma sprzedaży 164 816 161 188 2,25% 2. Sprzedaż krajowa 132 345 129 867 1,91% 3. Sprzedaż exportowa 32 471 31 321 3,67% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 80,30% 80,57% 5. Udział sprzedaży exportowej w ogółem 19,70% 19,43% 6
Wniosek Zarządu w sprawie podziału zysku S.A. Zarząd S.A. wnioskuje o przeznaczenie zysku wypracowanego przez Spółkę w roku obrotowym 2011, w wysokości 10 444 476,85 zł, na: Kapitał zapasowy: 6 158 113,15 zł Wypłatę dywidendy: 4 286 363,70 zł 7
Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2011 roku dla Grupy Kapitałowej PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 169 661 tys. zł - (162 303 w 2010 r.) wzrost o 4,53% ZYSK NETTO - 11 678 tys. zł - (10 984 w 2010 r.) wzrost o 6,32% EBIT - 14 410 tys. zł - (13 108 w 2010 r.) wzrost o 9,93% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE wzrost w okresie o kwotę 4 155 tys. zł, stan środków pieniężnych na koniec okresu wynosi 14 709 tys. zł 8 Stacja Metra Słodowiec - Warszawa
Wybrane pozycje ze sprawozdania z dochodów całkowitych dla Grupy Kapitałowej L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 Zmiana 2011 do 2010 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 169 661 162 303 4,53% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 64 040 60 311 6,18% 3. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 14 410 13 108 9,93% 4. Rentowność operacyjna EBIT 8,49% 8,08% 5. EBITDA 21 913 19 356 13,21% 6. Zysk brutto 14 927 13 911 7,30% 7. Zysk netto 11 678 10 984 6,32% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 6,88% 6,77% 9
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej wybrane pozycje L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 Udział w sumie 2011 Udział w sumie 2010 1. Aktywa trwałe 88 227 85 943 47,31% 48,07% 2. Aktywa obrotowe 98 249 92 849 52,69% 51,93% 3. Kapitał własny 149 153 141 603 79,98% 79,20% 4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 28 974 29 366 15,54% 16,42% 5. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 8 349 7 823 4,48% 4,38% 6. Suma bilansowa 186 476 178 792 100,00% 100,00% 10
Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych Grupy Kapitałowej wybrane pozycje L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 17 607 6 400 2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -9 255-19 045 3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej -4 197-4 896 4. Przepływy pieniężne z działalności razem 4 155-17 541 11
Struktura geograficzna sprzedaży Grupy Kapitałowej L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 Zmiana 2011 do 2010 1. Suma sprzedaży 169 661 162 303 4,53% 2. Sprzedaż krajowa 131 692 126 599 4,02% 3. Sprzedaż exportowa 37 969 35 704 6,34% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 77,62% 78,00% Udział sprzedaży exportowej w 5. ogółem 22,38% 22,00% 12
Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży Grupy Emitenta w ujęciu sprawozdań finansowych Grupy Emitenta (w tys. zł) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 1. Przychody ze sprzedaży produktów 129 532 128 742 2. Przychody ze sprzedaży usług 7 763 6 351 3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 32 366 27 210 4. RAZEM 169 661 162 303 13
Opinia Biegłych Rewidentów z badania sprawozdań Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla S.A. Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla Grupy Kapitałowej 14
S.A. struktura krajów eksportowych i partnerów biznesowych 15
Wybrane projekty zrealizowane w Polsce w 2011 r. Nazwa projektu Lokalizacja Ilość opraw Ilość systemów Wilanów Park Technologiczny biurowiec ASSECO Warszawa - Wilanów 5 900 15 Biurowiec Platinium 4 GTC Warszawa 4 890 22 Wydział Biologii Uniwersytetu Gdaańskiego Gdańsk 4 500 20 Sąd Najwyższy w Warszawie, powierzchnie komercyjne Warszawa 4 240 12 Aeropark biurowiec dla GTC Warszawa 3 920 23 BUMA Kraków Kraków 3 700 12 Terrminal Okęcie II Warszawa 3 680 14 II Terminal Portu Lotniczego Gdańsk-Rębiechowo Gdańsk 3 500 30 Terminal III Lotnisko Lublinek Łódź 3 370 25 Wydział Mechatroniki Politechniki Poznańskiej Poznań 2 715 16 Fundacja INNOPOLIS Wrocław 2 400 25 Hala Ludowa Wrocław 2 400 15 Budynki towarzyszące autostradzie A2 Nowy Tomyśl- Świecko 2 349 21 Hamilton Sundstrand (zakład lotniczy) Rzeszów 2 100 12 Sąd Rejonowy Gdańsk 2 000 10 Międzynarodowe Targi Łódzkie Łódź 1 930 12 Międzynarodowe Targi Poznańskie, hala nr 15 Poznań 923 1 Kino Warszawa Wrocław 1 077 100 16
Wybrane projekty zrealizowane za granicą w 2011 r. Nazwa projektu Lokalizacja Kraj Ilość opraw Ilość systemów Korpus Kadetów Moskwa Rosja 2 000 2 Korpus Kadetów Stawrlopol Rosja 1 500 1 Oświetlenie zewnętrzne stadionu Lwów Ukraina 1 000 2 Oświetlenie zewnętrzne nowego centrum handlowo-rozrywkowego Aarhus (I etap) Aarhus Dania 230 1 Centralne Warsztaty Naprawcze Kolei Wiedeńskich (I etap) Wiedeń Austria 560 1 Stadion Narodowy Bukareszt Rumunia 100 1 Centralny Bank Kuwejtu Kuwait City Kuwejt 1 000 13 Uniwersytet Teruel Teruel Hiszpania 200 1 Nowatorskie oświetlenie LED węzła autostradowego (II etap) Geteborg Szwecja 900 1 17
Centra Handlowe 2010/2011 Nazwa projektu Lokalizacja Kraj Ilość opraw Ilość systemów Millenium Hall Rzeszów Polska 4 900 16 Factory Outlet Kraków Polska 4 800 27 Centrum Handlowe NIWA II Oświęcim Polska 1 500 15 Centrum Handlowe Mall Burgas Burgas Bułgaria 200 2 Centrum Handlowe Mall Ruse Ruse Bułgaria 5 000 15 Centrum Handlowe Mall of Sofia Sofia Bułgaria 1 500 7 Centrum Handlowe Mall Komod Kijów Ukraina 1 200 3 Centrum Handlowe Mall Plovdiv Plovdiv Bułgaria 1 000 5 Plaza Center Suwałki Polska 500 12 Galeria Handlowa MAZOVIA Płock Polska 6 300 23 Galeria Słoneczna Radom Polska 8 950 42 Centrum Handlowe AGORA Bytom Polska 5 455 20 Centrum Handlowe Malta Poznań Projekt Polska 25000 35 Galeria Bonarka City Center Kraków Polska 15270 80 Galeria Jurajska Częstochowa Polska 9000 30 Centrum Handlowe SFERA II Bielsko Biała Polska 6000 45 Centrum Handlowe Serdika Center Sofia Bułgaria 4800 36 Galeria Focus Mall Piotrków Trybunalski Polska 3400 25 Centrum Handlowe Ozas Gallery Wilno Litwa 2600 19 18
podsumowanie roku 2011 i perspektywy 2012 Ocena sytuacji na rynku budowlanym w 2011 r. Dynamika produkcji budowlano-montażowej dla 2011 r.- wzrost o 16,3% wzrost głównie w obszarze inżynierii lądowej i wodnej oraz prac specjalistycznych w obszarze wznoszenia budynków wzrost poniżej 5% przekazanie w 2011 r. do użytkowania tylko o 3% więcej budynków niż w 2010 r. niewielki 2% wzrost w 2011 r. pozwoleń na budowę Wzrost branży elektrotechnicznej w 2011 roku o 12-15%, branża oświetleniowa rośnie o ok. 2% Perspektywy 2012 r. W związku z prognozowaną sytuacją na rynku inwestycji budowlanych, zachodzącymi zmianami legislacyjnymi i technologicznymi w Zarząd spółki będzie przykładał szczególną wagę do następujących działań: o rozwoju sprzedaży eksportowej na wytypowanych rynkach zbytu, o utrzymania lub poprawy dotychczasowych marż, o doskonalenia kontrolingu i optymalizacji kosztów prowadzenia działalności o kontynuacji intensywnych prac badawczo - rozwojowych w obszarze: zaawansowanych systemów sterowania oraz integracji złożonych systemów oświetleniowych zastosowań LED w technice oświetleniowej o optymalizacji wybranych struktur organizacyjnych w ramach Grupy Kapitałowej dla polepszania efektywności i skuteczności działań, o utrzymania wysokiego poziomu bezpieczeństwa finansowego firmy. W oparciu o ocenę koniunktury w branży, a także bieżący poziom zamówień oraz potencjał sprzedaży w segmencie oświetlenia LEDowego, Zarząd ma nadzieję na utrzymanie w bieżącym roku poziomu sprzedaży Grupy z 2011 roku. o Grupa rozpoczęła 2012 rok z portfelem aktywnych zamówień wyższym w granicach 15% w stosunku do początku 2011 roku. Pomimo wzrostu zamówień Zarząd obserwuje niepewność w branży, co również może przełożyć się na zachowanie rynku w całym 2012 roku. Sytuacja w branży w I kwartale br. pozwoli na ocenę dalszych perspektyw rynku w 2012 roku. 19
S.A. podsumowanie V kadencji Zarządu (05.2009-05.2012) Wartość zysku netto dla S.A. za lata 2009-2011 29 795 tyś zł. Budowa zakładu produkcyjnego NT w Dobczycach Kluczowe realizacje: Aarhus Harbour Węzeł drogowy w Goeteborgu Centrum Nauki Kopernik Sukiennice Stadion Narodowy Modernizacja oświetlenia ulicznego gmin na Śląsku Muzeum Historii Żydów Polskich Ekspozycja na targach Light &Building we Frankfurcie w roku 2010 i 2012 Rozwój technologii LED 20
City Amsterdam Inspection Department 21
Hotel Daniela - Otranto, Włochy 22
Centrum Handlowe Moskwa, Rosja 23
Butik - Sztokholm 24
Dziękujemy S.A. ul. Przemysłowa 2, 30-701 Kraków tel.: (12) 656 36 33 fax : (12) 656 36 49 www.essystem.pl 25