SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ES-SYSTEM S.A. Z DZIAŁALNOŚCI W ROKU Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Kraków, 22 maja 2013 r.

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ES-SYSTEM S.A. Z DZIAŁALNOŚCI W ROKU 2012 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Kraków, 22 maja 2013 r. 1

2 ES-SYSTEM PLAN PREZENTACJI Istotne wydarzenia w 2012 roku Wyzwania i cele Wyniki finansowe w 2012 roku Kluczowe realizacje Stacja Metra Słodowiec - Warszawa 2

3 ES-SYSTEM ISTOTNE WYDARZENIA W 2012 ROKU Zmiany: w Zarządzie organizacyjne nowe kluczowe stanowiska Ogłoszenie strategii na lata Czas na wzrosty Nowa rodzina opraw 100% LED Uczestnictwo w targach Light&Building we Frankfurcie, jednych z najważniejszych targów w branży oświetleniowej na świecie 3

4 ISTOTNE WYDARZENIA ZMIANY W ZARZĄDZIE 9 maja 2012 roku powołanie do Rady Nadzorczej p. Jacka Wysockiego, pełniącego w Zarządzie funkcję Wiceprezesa ds. Marketingu 2 sierpnia 2012 roku rezygnacja Prezesa Bogusława Pilszczka z pełnionej funkcji, planowane kandydowanie do Rady Nadzorczej na WZA w 2013 roku, obecnie doradca Zarządu 29 sierpnia 2012 roku powołanie p. Romualda Wojtkowiaka na Prezesa Zarządu ES-SYSTEM S.A. z dniem 1 września 2012 roku 26 września 2012 roku rezygnacja p. Tomasza Budzyńskiego z funkcji Członka Zarządu ds. Sprzedaży i Marketingu 24 kwietnia 2013 roku rezygnacja p. Leszka Ciupińskiego, pełniącego w Zarządzie funkcję Wiceprezesa ds. Finansowych, kandydowanie do Rady Nadzorczej Przejście kluczowych akcjonariuszy, założycieli spółki, do Rady Nadzorczej poparte jest deklaracją wsparcia merytorycznego i dalszego długoterminowego zaangażowania w rozwój ES-SYSTEM. Stabilny akcjonariat i możliwość bieżącej współpracy z akcjonariuszami spółki stanowi dużą wartość w obliczu zadań strategicznych na najbliższe lata. 4

5 WIZJA W przyszłości, znaczenie oświetlenia będzie rosło z jednocześnie malejącą świadomością jego roli jako pojedynczego elementu kompletnego rozwiązania adresowanego do wrażeń i doświadczeń (komfortu). Oświetlenie stanie się immanentną częścią dedykowanych rozwiązań. 5

6 MISJA ES-SYSTEM, jako powszechnie znana, ceniona i pożądana marka, uznawana jako lider w dziedzinie doradztwa, projektowania i dostarczania indywidualnych rozwiązań, z częściowym lub pełnym wykonawstwem. 6

7 SCHEMAT ORGANIZACJI HANDLOWEJ OD CENTRALIZACJA OBSŁUGI KLUCZOWYCH KLIENTÓW Dyrektor d/s Sprzedaży i Marketingu wakat Dyrektor d/s Sprzedaży w Segmencie Oświetlenia Zewnętrznego Dyrektor d/s Sprzedaży w Segmencie Oświetlenia Przemysłowego Dyrektor d/s Sprzedaży w Segmencie Oświetlenia Architektonicznego- Kubaturowego Dyrektorzy Oddziałów Szef Zespołu Sprzedaży w Regionie Dyrektor d/s Hurtu Key Account Menadżerowie Dyrektor Eksportu Dyrektor d/s Projektów Międzynarodowych Dyrektor d/s Sprzedaży OEM Menadżer d/s Komunikacji Marketingowej Graficy Key Account Menadżerowie Menadżer Produktu Key Account Menadżerowie Menadżer Produktu Key Account Menadżerowie Menadżer Produktu Koordynatorzy Projektów Szef Zespołu Ofertowego Menadżer d/s Marketingu w Hurcie Projektanci Nowe funkcje 7

8 RYNEK OŚWIETLENIOWY - POZYCJA ES-SYSTEM POLSKA Jeden z dwóch czołowych graczy w asortymencie opraw profesjonalnych Znaczny udział rynkowy (szacowany na 20%) Znana marka o ugruntowanej pozycji i wieloletnim doświadczeniu (gwarancja jakości) Duża liczba zrealizowanych projektów stanowiących referencje Ugruntowana współpraca z architektami, projektantami, generalnymi wykonawcami Podejście do użytkowników końcowych indywidualne podejście oraz dedykowany projekt opraw i rozwiązań Szansa dalszego rozwoju poprzez hurt EKSPORT Mały udział rynkowy i duże możliwości wzrostu dzięki zaawansowanym rozwiązaniom przy konkurencyjnych kosztach Znaczne możliwości ekspansji Firma w pełni przygotowana na oczekiwania klientów zagranicznych Pod względem kosztowym, możliwość konkurowania zaawansowanymi technologiami i rozwiązaniami z producentami z Unii Europejskiej Duża liczba znanych realizacji w wielu krajach (np.: opera w Oslo, Al Hamra Tower w Kuwejcie) Rosnący udział technologii LED w realizowanych projektach Szansa dalszego ugruntowania pozycji w hurcie 22% 78% POLSKA EKSPORT 8

9 STRATEGIA WZROST ORGANICZNY W OPARCIU O RYNEK KRAJOWY I ZAGRANICZNY OPERA OSLO

10 GŁÓWNE KIERUNKI ROZWOJU - WEWNĘTRZNE INSTYTUT WĘGIERSKI - PŁOCK Wzrost efektywności poprzez zmianę organizacji handlowej i sposobu działania na rynku. Centralizacja na poziomie Grupy Kapitałowej funkcji wspierających oraz uproszczenie procesu zarządzania Grupą. Lepsze wykorzystanie bazy produkcyjnej, dające możliwość konkurowania na atrakcyjnym rynku, jakim jest rynek oświetleniowy (restrukturyzacja). 10

11 ES-SYSTEM 2015 ZAŁOŻENIA RYNKOWE Numer 1 w Polsce (udział w rynku opraw profesjonalnych - 25%) przy założeniach: rynek krajowy w fazie stagnacji: przygotowywanie bazy do przyszłych wzrostów (restrukturyzacja i optymalizacja produkcji) wzrost rynku w przedziale 3-4%, ES-SYSTEM wzrost znacznie powyżej rynku Rynek zagraniczny: wzrost rynku ok. 6% Nośniki wzrostu: kraj (hurt) oraz eksport (dywersyfikacja) Czołowy gracz na wybranych rynkach zagranicznych o największym potencjale (udział eksportu - 41% ogólnej sprzedaży) Silny udział technologii LED w ogólnej sprzedaży (30%) GEOGRAFICZNIE RODZAJOWO 15% OŚWIETLENIE STANDARDOWE 41% POLSKA LED 59% EKSPORT 30% 55% E-BIZNES, ELEKTRONIKA, SERWIS 11

12 GŁÓWNE CZYNNIKI WZROSTU Wzrost sprzedaży krajowej Wzrost eksportu Wzrost wartości rynku Wzrost sprzedaży LED 12 BONARKA CITY CENTER - KRAKÓW

13 ISTOTNE WYDARZENIA IMPREZY TARGOWE Light&Building: najważniejsze światowe targi branży oświetleniowej Ekspozycja: ponad 100 opraw z 40 różnych systemów, promocja 15 zupełnie nowych systemów na bazie LED Bezpośredni efekt targów: 1 mln zamówień, spośród odwiedzających 14% perspektywicznych klientów 13

14 ISTOTNE WYDARZENIA NOWA RODZINA OPRAW 100% LED Strategia rozwoju Dynamiczne wykorzystanie technologii LED w oświetleniu zaowocowało w Spółce ES-SYSTEM wdrożeniem specjalnego wyróżnienia tego typu opraw. Znak 100% LED został zastrzeżony w Rejestrze Wspólnotowych Znaków Towarowych Urzędu Harmonizacji Rynku Wewnętrznego. 14

15 WYZWANIA I CELE ZARZĄDU W IV Q 2012 ROKU POWTÓRZENIE PRZYCHODÓW - 12,24% + 6,96% ,10% + 2,10% I Q 11/12 II Q11/12 III Q11/12 IV Q11/12 Przychody Grupy w 2012 roku stabilne, na poziomie 2011 roku: Na koniec 2012 roku przychody na poziomie 169,3 mln zł (0,2% spadku r/r) 15

16 WYZWANIA I CELE ZARZĄDU W IV Q 2012 ROKU MAKSYMALIZACJA ZYSKU ,77% ,92% ,25 % + 120,91 % I Q 11/12 II Q11/12 III Q 11/12 IV Q 11/12 Zysk netto w 2012 roku wyniósł tys. zł i był niższy o 63,02% r/r Narastająco rentowność sprzedaży netto na poziomie 2,55% wobec 6,88% w 2011 roku 16

17 WYZWANIA I CELE ZARZĄDU W IV Q 2012 ROKU UTRZYMANIE UDZIAŁU W RYNKU Za cały 2012 rok sprzedaż krajowa wzrosła o 0,16% r/r do poziomu tys. zł: pomimo pogarszających się warunków rynkowych, Grupa ES-SYSTEM utrzymała udział w rynku sprzedaży krajowej W 2012 roku wzrosty w segmencie oświetlenia zewnętrznego (18,8% r/r) i awaryjnego (8,4% r/r) Wzrost sprzedaży oświetlenia w technologii LED: 7,48% udziału w sprzedaży krajowej wobec 3,55% w 2011 roku Sprzedaż na rynku hurtowym stanowiła 44,46% sprzedaży krajowej wobec 49,5% w 2011 roku 17

18 SPRZEDAŻ EKSPORTOWA W całym 2012 roku spadek sprzedaży eksportowej o 1,46% Sprzedaż eksportowa realizowana przy niższych marżach w stosunku do średniej marży na sprzedaży w kraju ze względu na kurs Euro / PLN Kraje UE nadal największym rynkiem w eksporcie Grupy z ok. 73% udziałem, dwukrotny wzrost sprzedaży na rynek rosyjski (r/r) 18

19 DZIAŁANIA ZREALIZOWANE W IV Q 2012 r. i I Q 2013 ROKU WSPIERAJĄCE WDROŻENIE STRATEGII CZAS NA WZROSTY Pogram wzmocnienia i scalenia organizacji handlowej oraz zmiany jej struktury poprzez tworzenie nowych, kluczowych w obecnym biznesie stanowisk (Dyrektor ds. zakupów, Dyrektor Finansowy GK) Poprawa komunikacji marketingowej/intensyfikacja działań marketingowych Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej Przygotowanie programu restrukturyzacji fabryk Wynegocjowanie umów z kilkudziesięcioma hurtowniami, które reprezentują ponad 50% podmiotów na rynku oraz wdrożenie rodziny ES-Classic Optymalizacja procesu zakupów i zreformowanie łańcucha dostaw 19

20 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 ROKU DLA ES-SYSTEM S.A. PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży tys. zł - ( w 2011 r.) spadek o 0,6% ZYSK NETTO tys. zł - ( w 2011 r.) spadek o 62,98% EBIT tys. zł - ( w 2011 r.) spadek o 62,48% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE stan środków pieniężnych na koniec okresu wynosił tys. zł 20

21 WYBRANE POZYCJE ZE SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH DLA ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Zmiana 2012 do Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ,60% 2. Zysk brutto ze sprzedaży ,19% 3. Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) ,48% 4. Rentowność operacyjna EBIT 2,66% 7,04% 5. EBITDA ,87% 6. Zysk brutto ,83% 7. Zysk netto ,98% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 2,36% 6,34% 21

22 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ES-SYSTEM S.A. WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Udział w sumie 2012 Udział w sumie Aktywa trwałe ,51% 50,80% 2. Aktywa obrotowe ,49% 49,20% 3. Kapitał własny ,31% 83,18% Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe ,33% 16,45% Zobowiązania i rezerwy długoterminowe ,36% 0,37% 6. Suma bilansowa ,00% 100,00% 22

23 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ES-SYSTEM S.A. - WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne z działalności razem

24 STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Zmiana 2012 do Suma sprzedaży ,60% 2. Sprzedaż krajowa ,48% 3. Sprzedaż eksportowa ,09% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 80,40% 80,30% 5. Udział sprzedaży eksportowej w ogółem 19,60% 19,70% 24

25 WNIOSEK ZARZĄDU W SPRAWIE PODZIAŁU ZYSKU ZA ROK 2012 ES-SYSTEM S.A. Zarząd ES-SYSTEM S.A. wnioskuje o przeznaczenie zysku wypracowanego przez Spółkę w roku obrotowym 2012, w wysokości ,07 zł, na: Kapitał zapasowy: ,22 zł Wypłatę dywidendy: ,85 zł 25

26 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 ROKU DLA GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży tys. zł - ( w 2011 r.) spadek o 0,2% ZYSK NETTO tys. zł - ( w 2011 r.) spadek o 63,02% EBIT tys. zł - ( w 2011 r.) spadek o 61,17% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE stan środków pieniężnych na koniec okresu wynosił tys. zł 26 Stacja Metra Słodowiec - Warszawa

27 WYBRANE POZYCJE ZE SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH DLA GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Zmiana 2012 do Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ,20% 2. Zysk brutto ze sprzedaży ,19% 3. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) ,17% 4. Rentowność operacyjna EBIT 3,30% 8,49% 5. EBITDA ,29% 6. Zysk brutto ,01% 7. Zysk netto ,02% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 2,55% 6,88% 27

28 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Udział w sumie 2012 Udział w sumie Aktywa trwałe ,15% 47,31% 2. Aktywa obrotowe ,85% 52,69% 3. Kapitał własny ,37% 79,98% 4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe ,72% 15,54% 5. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe ,91% 4,48% 6. Suma bilansowa ,00% 100,00% 28

29 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM - WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne z działalności razem

30 STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) Zmiana 2012 do Suma sprzedaży ,20% 2. Sprzedaż krajowa ,16% 3. Sprzedaż eksportowa ,46% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 77,90% 77,62% Udział sprzedaży eksportowej 5. w ogółem 22,10% 22,38% 30

31 OPINIA BIEGŁYCH REWIDENTÓW Z BADANIA SPRAWOZDAŃ Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla ES-SYSTEM S.A. Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM 31

32 WYBRANE REALIZACJE ZAGRANICZNE W 2012 ROKU Nazwa projektu Lokalizacja Ilość opraw Ilość systemów Mall of Sofia - centrum handlowe Sofia; Bułgaria Uniwersytet Rolniczy CAH Dronten; Holandia FCC - siedziba firmy Madryt; Hiszpania ABB - biurowiec Ludvika; Szwecja National Bank of Abu Dhabi (1 z 25 realizacji) Abu Dhabi; Zjednoczone Emiraty Arabskie The Headquarters Business Park Jeddah; Arabia Saudyjska Fabryka koncernu NESTLE - modernizacja oświetlenia Lwów; Ukraina Komenda Główna Policji Kuwejt; Kuwejt Supermarkety sieci ASDA - modernizacja Wielka Brytania

33 WYBRANE REALIZACJE KRAJOWE W 2012 ROKU Nazwa projektu Lokalizacja Ilość opraw Ilość systemów Pomorski Park Naukowo - Technologiczny Gdynia Międzynarodowe Targi Gdańskie AmperExpo Gdańsk Wilanów Office Park - budynek B3 - I etap Warszawa - Wilanów Terminal pasażerski T1 i T2 w Gdańsku Gdańsk Budynek Wydziału Lingwistyki UW Warszawa Centrum Nowych Technologii - Politechnika Śląska Gliwice Pałac Kultury Zagłębia Dąbrowa Górnicza Terminal pasażerski w Porcie Lotniczym Modlin Modlin Dworzec Kolejowy Warszawa Wschodnia Warszawa Hotel BoniFaCio SPA & Sport Resort Kępa k/sochocina Droga ekspresowa S8 Polska Sieć sklepów JYSK Gdynia, Toruń, Gliwice, Ciechanów, Malbork Małopolski Ogród Sztuki Kraków Filharmonia Kaszubska Wejherowo Centrum Kultury Zamek Poznań Politechnika Krakowska Wydział Inżynierii Środowiska Kraków Biblioteka Miejska Oświęcim Autostrada A2 Polska Długosza Business Park Wrocław Hala Międzynarodowych Targów Poznańskich Poznań

34 34 MAŁOPOLSKI OGRÓD SZTUKI - KRAKÓW

35 35 AARCHUS DANIA

36 36 AARCHUS DANIA

37 37 TECHNOPARK - SOSNOWIEC

38 38 DWORZEC - KATOWICE

39 39 GALERIA EUROPA CENTRALNA - GLIWICE

40 Dziękujemy ES-SYSTEM S.A. ul. Przemysłowa 2, Kraków tel: (12) fax: (12)