Grupa Auto Partner 5 kwietnia 2018

Grupa Auto Partner 5 kwietnia 2018

ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Auto Partner SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Auto Partner SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Auto Partner SA. 2

ZARZĄD GRUPY Aleksander Górecki Prezes Zarządu/Założyciel spółki Andrzej Manowski Wiceprezes Zarządu Michał Breguła Dyrektor Finansowy/Członek Zarządu Piotr Janta Dyrektor Sprzedaży/Członek Zarządu 3

AGENDA 1. Informacje o Grupie 2. Najważniejsze wydarzenia w 2017 roku 3. Otoczenie rynkowe 4. Wyniki finansowe 5. Plany rozwoju Grupy 6. Podsumowanie 4

1. Informacje o Grupie

GRUPA AUTO PARTNER W SKRÓCIE Jeden z największych na rynku polskim importerów i dystrybutorów części zamiennych do samochodów osobowych i dostawczych oraz do motocykli, skuterów i ATV (ok 8% udziału w rynku) Szeroka oferta produktowa obejmująca ok. 200 tys. części zamiennych z różnych segmentów cenowych (w tym marki premium i marki własne) do samochodów i motocykli Części od 180 dostawców z całego świata. Wyłączny dystrybutor znanych marek: NK, MaXGear, Quaro, Rymec, Meteor Wysoki stopieo informatyzacji procesów biznesowych sprzedaż głównie online; zinformatyzowana logistyka umożliwiająca dostawy do rozproszonych klientów z częstotliwością 3-5 razy dziennie (tryb just-in-time) Rozbudowana infrastruktura magazynowa (łączna pow. magazynowa 75,5 tys. mkw.) i sied 80 filii pokrywających całą Polskę Główni klienci Grupy: warsztaty oraz sklepy motoryzacyjne Obecnośd w 14 krajach - na terenie całej Polski i wybranych krajach regionu Europy Środkowej i Wschodniej (Czechy, Słowacja, Ukraina, Litwa, Łotwa) oraz wybranych krajów Europy Zachodniej (Niemcy, Austria). Członek międzynarodowej Grupy zakupowej GlobalOne umożliwiającej współpracę z największymi producentami części na świecie. 6

MAGAZYNY I FILIE Łączna powierzchnia magazynowa Grupy: 75,5 tys. mkw.: centrum logistyczno-magazynowe w Bieruniu (30 tys. mkw.) magazyn logistyczny w Pruszkowie (8,5 tys. mkw.) magazyny lokalne w ramach filii (ok. 37 tys. mkw.) Rozbudowana sied 80 filii (stan na 31.12.2017; 9 nowo otwartych filii w 2017 r.) pokrywających całą Polskę - wszystkie regiony i kluczowe miasta: Nowe lokalizacje 2017 : - Kalisz - Wyszków - Ostrołęka - Tarnobrzeg - Biała Podlaska - Tomaszów Mazowiecki - Pruszków - Słupsk - Stargard 7

2. Najważniejsze wydarzenia w 2017 r.

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2017 R. Uruchomienie nowego centrum logistyczno-magazynowego w Pruszkowie o powierzchni magazynowej 8,5 tys. mkw. Powiększenie powierzchni magazynowej w centrum logistyczno-magazynowym w Bieruniu o blisko 12 tys. mkw. Podwojenie liczby niezależnych warsztatów sieci MaXserwis do 105 na koniec 2017 r. Dynamiczny wzrost przychodów Wprowadzenie nowych linii asortymentowych i nowych marek efekty współpracy z Global One 9

NOWE MARKI W OFERCIE 10

AUTO PARTNER ROZWIJA SIED MAXSERWIS MaXserwis - odpowiedź na rosnące znaczenie warsztatów i wysokie wymagania kierowców: Dynamicznie rozwijająca się sied niezależnych warsztatów samochodowych o zasięgu ogólnopolskim: sied licząca łącznie 105 warsztatów (stan na 31.12.2017) Docelowo sied ma obejmowad kilkaset punktów warsztatowych, cel w 2018 roku: wzrost do 150 warsztatów Sied umożliwia zrzeszonym warsztatom m.in. preferencyjne ceny, leasing urządzeo wyposażenia warsztatu czy dostęp do specjalistycznej wiedzy technicznej, najnowocześniejszych rozwiązao z zakresu naprawy pojazdów, a także do części samochodowych pochodzących z oferty czołowych światowych dostawców 11

3. Otoczenie rynkowe

OTOCZENIE RYNKOWE Kluczowe czynniki rynkowe sprzyjające działalności Grupy Auto Partner: Rosnąca liczba rejestracji samochodów osobowych i dostawczych do 3,5 t. Rosnący i stosunkowo stary park samochodowy w Polsce. Poprawiająca się sytuacja materialna Polaków (wzrost dochodów, program 500+). Sprzyjające naprawom regulacje dot. usuwania wad w autach przed wizytą w stacji diagnostycznej (wejście w życie listopad 2017). 13

4. Wyniki finansowe

SPRZEDAŻ GRUPY POLSKA I ZAGRANICA Dynamiczny, 30-proc. wzrost sprzedaży Grupy w 2017 roku: Wzrost sprzedaży w Polsce o 21% Wzrost sprzedaży zagranicznej o 61% Wzrost przychodów ze sprzedaży w 2017 r. związany z: rozwojem sieci dystrybucji i lepszym pokryciem geograficznym rynku polskiego rozszerzeniem asortymentu oraz lepszym jego dostosowaniem do potrzeb klientów z różnych segmentów cenowych systematyczną optymalizacją i poprawą obsługi klientów sprzyjającym otoczeniem rynkowym Sprzedaż 2017 r. [mln zł] 1 000,0 915,4 800,0 705,4 95,8 252,1 600,0 78,1 400,0 347,0 200,0 156,6 262,3 548,8 71,2 319,4 663,3 120,0 Sprzedaż zagraniczna Sprzedaż krajowa 0,0 2016 2017 15

WYNIKI GRUPY Wyniki Grupy w 2017 roku [mln zł] 250,0 200,0 34% 181,3 242,3 2016 2017 150,0 100,0 50,0 26% 25% 62,0 49,0 55,3 44,1 1% 34,5 34,9 0,0 Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA EBIT zysk netto Dobre wyniki operacyjne Porównywalny wynik netto r/r związany ze słabszym IV kwartałem, na co wpłynęły głównie: ekspansja w nowych sektorach rynku sezonowe wyprzedaże strata odnotowana przez nowo uruchomioną spółkę zależną w Czechach koszt zabezpieczeo walutowych związany z umocnieniem się złotego. 16

RENTOWNOŚD Wskaźniki rentowności 2017 2016 Zmiana r/r Marża brutto ze sprzedaży 26,5% 25,7% +0,8 pp. Marża EBITDA 6,8% 6,9% -0,1 pp. Marża EBIT 6,0% 6,3% -0,3 pp. Marża zysku netto 3,8% 4,9% -1,1 pp. Stabilna rentownośd: przy kolejnym roku dynamicznego wzrostu skali działalności pomimo słabszego IV kwartału 2017 r. Wraz z rozwojem Grupy wzrost kosztów: sprzedaży i marketingu (+33%) magazynowania (+43%) zarządu (+43%) Wzrost kosztów wyższy niż wzrost sprzedaży, co jest związane z dużymi inwestycjami w infrastrukturę logistyczno-magazynową dającą możliwośd dalszego rozwoju. 17

CASH FLOW (w tys. zł) 2017 2016 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -79 212-44 571 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -15 973-731 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 100 867 45 302 Przepływy pieniężne netto razem: 5 682 - Ujemny cash flow operacyjny związany głównie ze: zwiększeniem stanu zapasów (+ 118,3 mln zł) zwiększeniem stanu należności (+22,6 mln zł) Ujemny cash flow inwestycyjny związany głównie z: nabyciem WNiP oraz aktywów trwałych (13 mln zł) stratą na kontraktach terminowych (3,7 mln zł) Dodatnie przepływy finansowe związane z: emisją prywatną i dokapitalizowaniem spółki (53,8 mln zł) pozyskaniem kredytów (53,6 mln zł). 18

5. Plany rozwoju Grupy

PLANY GRUPY NA 2018 ROK Dalszy wzrost skali działalności głównie poprzez wzrost efektywności rozbudowanej sieci dystrybucji Dalsza rozbudowa sieci filii (planowane mniejsze tempo rozwoju niż w 2017 r.) Dalszy rozwój sieci niezależnych warsztatów MaXserwis (wzrost do ok. 150 warsztatów w 2018 r.) Wprowadzanie do asortymentu nowych marek w różnych segmentach rynkowych Kontrola kosztów i koncentracja na rentowności. WZROST WZROST SKALI SKALI DZIAŁANIA DZIAŁANIA DALSZA DYWERSYFIKACJA PRODUKTOWA DALSZY WZROST RENTOWNOŚCI 20

6. Podsumowanie

PODSUMOWANIE Dynamiczny, 30-proc., wzrost sprzedaży Stabilna rentownośd Istotne zwiększenie łącznej powierzchni magazynowej Grupy i asortymentu Dynamiczny rozwój sieci filii (80 na koniec 2017 r.) Zwiększenie liczby niezależnych warsztatów MaXserwis do min 150 (105 na koniec 2017 r.) Dobre perspektywy rynkowe i plany zakładające dalszy, stabilny wzrost Plan objęcia i umocnienia drugiej pozycji na krajowym rynku dystrybucji Koncentracja na kontroli kosztów i rentowności w 2018 r. 22

DZIĘKUJEMY! AUTO PARTNER SA Ul. Ekonomiczna 20 43 150 Bieruo 23