Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics za I kwartał 218 r. 15 maja 218 r.
AGENDA NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 2
Najważniejsze wydarzenia w 1Q 218 r. Pozytywne otoczenie rynkowe Ożywienie w przemyśle i budownictwie zwiększa zapotrzebowanie na przewozy i przeładunki w portach Oczekiwany wzrost w segmencie agro przed żniwami Wzrost przychodów i zmniejszenie zadłużenia Skonsolidowane przychody w wysokości 226,7 mln zł wyższe o 3,2% niż przed rokiem Zmniejszenie zadłużenia o 8% kwartał do kwartału, do poziomu 427,3 mln zł Aktywne działania w zakresie sprzedaży nieruchomości non-core (sprzedaż nieruchomości w Opolu) Rosnące przychody segmentu portowego Ponad dwukrotny wzrost przychodów w segmencie portowym i utrzymanie dobrych poziomów wolumenów przeładunków w portach Przychody segmentu po 1Q na poziomie 35,1 mln zł vs 17, mln zł Zwiększanie obecności na nowych rynkach utworzenie spółki OTL Forwarding działalność w Serbii, Chorwacji, Słowenii, Bośni i Hercegowinie, Czarnogórze oraz Macedonii; działalność OTL Forwarding może przyczynić się do zwiększenia przeładunków w kontrolowanym przez OT Logistics porcie w chorwackiej Rijece Utworzenie spółki OT Bel do obsługi rynku białoruskiego, działania na rzecz utworzenia centrum logistycznego obok terminala Bruzgi Dalsza integracja Grupy przejęcie przez C.Hartwig Gdynia spółki Sealand Logistics - usprawnienie obsługi klientów i uproszczenie struktury Grupy; pozytywny wpływ na rentowność segmentu spedycyjnego Kontynuacja prac nad uproszczeniem struktury Grupy Kapitałowej 3
AGENDA NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 4
Podsumowanie wyników finansowych i operacyjnych GK OT Logistics w 1Q 218 (w mln zł) Q1 218 Zmiana r/r Q1 218/17 Przychody 226,7 +3,2% EBITDA 18,2-4,2% CAPEX (inwestycje Grupa, pozostałe) 5,9-52,1% Dług netto 371,9 +2,4% 2,4 mln ton -7% r/r ładunków przeładowanych w portach Grupy 245,5 mln tkm +53% wyraźny wzrost pracy przewozowej segmentu kolejowego 1,1 mln zł +171% dodatnie przepływy z działalności operacyjnej 5
Przychody w 1Q 218 r. wg segmentów działalności najważniejsze informacje Żegluga śródlądowa i pozostałe przewozy Usługi portowe Spedycja Usługi kolejowe Powrót na Odrę z regularnymi kursami Żeglowność tras determinowana przez warunki pogodowe Negatywny wpływ koniunktury w niemieckiej produkcji przemysłowej Oczekiwanie na otwarcie śluzy w Malczycach, możliwe wydłużenie tras i okresu żeglugi na Odrze Znaczące wzrosty w przeładunkach rudy oraz węgla Mniejsze przeładunki agro w oczekiwaniu na upłynnienie zapasów przez producentów przed kolejnym okresem zbiorów Odrabianie strat po trudnym 217 roku Pozytywny wpływ efektów uproszczenia struktury Grupy (połączenie operacyjne C.Hartwig Gdynia z Sealand Logistics) Widoczny pozytywny wpływ otoczenia gospodarczego koniunktury w sektorze przemysłowej oraz konsumpcji prywatnej Przekierowanie usług kolejowych do realizacji przewozów na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Silny wzrost pracy przewozowej wzrost wolumenu ładunków oraz średniego dystansu przewozów Wzrost rentowności 24,% przychodów 15,5% przychodów 52,6% przychodów 7,8% przychodów 6
Wyniki żeglugi śródlądowej i pozostałych przewozów w 1Q 218 Żegluga śródlądowa i pozostałe przewozy przychody od podmiotów zewnętrznych [PLNm] Wynik EBITDA [PLNm] Wynik netto [PLNm] 1 1 5 8 +16% 8-69% 3 2,5 6 6 6,9 1 4 47,1 54,4 4-1 2 Q1 217 Q1 218 2 2,1 Q1 217 Q1 218-3 -5-2,2 Q1 217 Q1 218 Marże [%] 2% 15% 1% 5% % -5% -1% 12,8% 12,7% 6,1% 4,5% 3,7% Q1 217 Q1 218-3,9% Powrót na Odrę z regularnymi przewozami węgla z Opola do Wrocławia Negatywny wpływ sektora produkcji przemysłowej w Niemczech brak realizacji niektórych zamówień w pełnym wolumenie Spadek w transportach wielkogabarytowych, co przekłada się na marżowość Wydłużenie sezonu zimowego skróciło okres nawigacji w marcu i przesunęło realizację części kontraktów na II kwartał 7
Wyniki segmentu usług portowych w 1Q 218 Usługi portowe przychody od podmiotów zewnętrznych [PLNm] Wynik EBITDA [PLNm] Wynik netto [PLNm] 5 4 +16% 8-46% 1 5 3 2,6 3 2 1 17, 35,1 6 4 2 6,3 3,4 1-1 -3-1,2 Q1 217 Q1 218 Q1 217 Q1 218-5 Q1 217 Q1 218 Marże [%] Wyraźny wzrost przeładunków rudy i węgla w Świnoujściu 2% 15% 1% 5% % 14,4% 15,3% 14,1% 6,3% 5,5% Oczekiwanie na wzrost dostępności towarów agro producenci mogą upłynnić przetrzymywane zapasy przed kolejnym okresem zbiorów Przesunięcie obsługi dużego rudowca w Rijece (167 tys. ton) z 1Q na 2Q 218-5% Q1 217 Q1 218-2,% Kontynuacja działań restrukturyzacyjnych w porcie Luka Rijeka 8
Wyniki segmentu spedycji w 1Q 218 Spedycja przychody od podmiotów zewnętrznych [PLNm] Wynik EBITDA [PLNm] Wynik netto [PLNm] 15 1 +9% +23% 5 +197% 12 9 18,9 119,3 8 6 4 3 3,5 6 3 4 2 3,6 4,5 2 1 1,2 Q1 217 Q1 218 Q1 217 Q1 218 Q1 217 Q1 218 Marże [%] Pozytywny wpływ operacyjnego połączenia C.Hartwig Gdynia i Sealand Logistics 1% 8% 6% 4% 2% 7,5% 7,4% 2,9% 1,% 3,4% 2,7% Pozytywny wpływ wzrostu gospodarczego w kraju sektor produkcji przemysłowej (w tym sektor budowlany) oraz konsumpcja prywatna napędzająca popyt na przewozy towarów Wzrost cen frachtu kontenerowego % Q1 217 Q1 218 Brak negatywnego wpływu ujemnych różnic kursowych na wynik netto widocznego w 1Q 217 9
Wyniki segmentu usług kolejowych w 1Q 218 Usługi kolejowe przychody od podmiotów zewnętrznych [PLNm] Wynik EBITDA [PLNm] Wynik netto [PLNm] 5 1-43% +247% 5 +241% 4 3 2 1 31,3 17,7 Q1 217 Q1 218 8 6 4 2 7,6 2,2 Q1 217 Q1 218 4 3 2 1,9,3 Q1 217 Q1 218 Marże [%] 25% 2% 19,% 22,1% Spadek przychodów do odbiorców zewnętrznych spowodowany zmianą charakteru segmentu kolejowego usługi dostarczane spółkom z Grupy OTL (całkowite przychody segmentu 1Q 217 to 34,4 mln vs 35,2 mln zł rok wcześniej) 15% 1% 5% % 1,6% 6,2%,8% Q1 217 Q1 218 2,7% Wzrost pracy przewozowej o ponad 5% do 245 mln tkm; wzrost wolumenu transportu oraz średniego dystansu pojedynczego przewozu Koszty segmentu obciążone m.in. amortyzacją taboru kolejowego, rozpoznaniami WNiP efekt dostosowania spółek STK i Kolej Bałtycka do Grupy OTL 1
Wyniki operacyjne przeładunki w portach Przeładunki OT Gdynia [tys. ton] Przeładunki OT Świnoujście [tys. ton] Przeładunki Luka Rijeka [tys. ton] 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 4 +14% 1 4-23% 1 2 1 2 1 1-24% 8 8 6 1 93,4 1 25,7 6 831,5 641,6 4 4 2 2 688,8 526,2 Q1 217 Q1 218 Q1 217 Q1 218 Q1 217 Q1 218 Rekordowe przeładunki rudy metali, znaczące zwiększenie wolumenu importu węgla Spadek przeładunków agro w OTPG i OTPŚ spowodowany sytuacją na rynku; Grupa oczekuje na wzrost obrotu towarami agro (producenci rolni mogą zakończyć przetrzymywanie zbóż i upłynnienie zapasów przed kolejnym okresem zbiorów) W pocie w Rijece przesunięcie obsługi rudowca, który w zeszłym roku został obsłużony w pierwszym kwartale (w 218 roku obsługa realizowana w drugim kwartale) 11
Główne wskaźniki finansowe i struktura finansowania Grupy Kapitałowej OT Logistics Wskaźniki 1Q 218 1Q 217 Zadłużenie [PLN m] Długoterminowe Krótkoterminowe Zadłużenie razem EBITDA (mln zł) 18,2 18,9 6 465,9 427,3 Rentowność EBITDA 8,% 8,6% Wskaźnik ogólnego zadłużenia Przepływy pieniężne (PLN m) 65%* 66%** 1Q 218 1Q 217 4 2 333,4 335,2 133 92 217-12-31 31.3.218 z działalności operacyjnej 1,12 3,73 Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu [PLN m] obligacje w PLN z działalności inwestycyjnej -5,97-12,46 z działalności finansowej -43,58 6,78 1 5 31,5 1, 217 218 219 22 25,4 * Stan na koniec okresu ** Stan na koniec 217 r. 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12
AGENDA NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ 13
Co może kształtować wyniki Grupy w kolejnych kwartałach? Czynniki zewnętrze Czynniki wewnętrzne Inwestycje infrastrukturalne w Polsce program budowy dróg i autostrad Koniunktura na rynku węgla, stali i zbóż Sezonowość zaopatrzenia w surowce energetyczne Rządowe inwestycje na rzecz rewitalizacji dróg wodnych w Polsce Rosnące koszty pracy i koszty paliw Modernizacja linii kolejowych powodująca utrudnienia w transporcie Rozbudowa sieci terminali Spedycja Poszerzenie oferty rozwój działalności w kierunku Chin i krajów WNP Wzmocnienie kompetencji działu handlowego Transport i kolej Inwestycje kolejowe i modernizacja linii powodujące utrudnienia w transporcie Optymalizacja operacyjna nowych spółek kolejowych; synergie z akwizycji Rosnące koszty pracy i energii y i terminale Uruchomienie nowych instalacji po zrealizowanych inwestycjach 14
Perspektywa na rok 218 i lata późniejsze Skrzyżowanie dwóch korytarzy Strategiczne wykorzystanie geograficznego obszaru działalności skrzyżowanie korytarzy Północ-Południe oraz Wschód-Zachód USA Transport towarów ze Skandynawii, Ameryki Płn. i krajów WNP na południe kontynentu, Bliski Wschód i Afrykę Płn. Przejmowanie potoków towarowych z korytarzy: porty ARA Genua, porty niemieckie Morze Śródziemne; przerzucenie na intermodalne trasy lądowe towarów płynących drogą morską dookoła Europy wykorzystanie przewagi czasowej Transport kontenerów z Chin płynących przez kanał białoruski (8% lądowego ruchu kontenerowego z Chin) w stronę zachodu i południa kontynentu Legenda y w regionie GB Rostock Hamburg UE SKANDYNAWIA Gdynia Świnoujście Rijeka Gdańsk Ust-Ługa Kłajpeda Kaliningrad UKRAINA Odessa Konstanca WNP CHINY y Grupy Kapitałowej OT Logistics AFRYKA PÓŁNOCNA BLISKI WSCHÓD, AZJA, AFRYKA WSCHODNIA 15
Strategiczne segmenty leżące w obrębie zainteresowania GK OTL Chcemy być uniwersalnym operatorem logistycznym. Zależy nam na dywersyfikacji, co gwarantuje niezależność od cykliczności w poszczególnych segmentach Agro General cargo Ponadgabaryty Chemia i ładunki niebezpieczne Hutnictwo i energetyka Kontenery Nawozy Materiały budowlane, kruszywa 16
Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej Akcesja Polski w 216 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych 17 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 223 r. Około 27 mld zł do 223 r. na utrzymanie i remonty kolei w celu podniesienia prędkości 31,5 mld PLN koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska 16,5-22,6 mld PLN wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych 8 mln PLN szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną 61 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego u Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach 215-217 4 mld PLN - program poprawy dostępu kolejowego do Morza Bałtyckiego 6 mld PLN - inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat Źródło: KPRM, MR, MGMiŻŚ, MIiB 17
Q&A Kontakt OT Logistics Monika Sadowska +48 694 448 781 monika.sadowska@otlogistics.com.pl NBS Communications Maciej Szczepaniak +48 514 985 845 mszczepaniak@nbs.com.pl 18
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ 19