RAPORT KWARTALNY IVQ 2015 0
Szanowni Państwo, Przekazuję w Państwa ręce raport za IV kwartał 2015 roku z działalności naszej Spółki. Czwarty kwartał 2015 roku zamykamy z satysfakcją prezentując Państwu wyniki finansowe spółki. Raportowane miesiące stanowiły okres wytężonych działań operacyjnych oraz strategicznych, które w mojej opinii, przyczyniły się do rozwoju spółki, umocnienia pozycji na obsługiwanym rynku oraz ekspansji na rynek zagraniczny. Wyniki finansowe IV kwartału wskazują na dużą dynamikę wzrostu przychodów i zysku. Przychody netto ze sprzedaży w IV kwartale kształtują się na poziomie 3,2 mln zł, natomiast zysk netto wynosi 0,6 mln. Wyniki, które prezentujemy Państwu w IV kwartale są potwierdzeniem prawidłowo przyjętej strategii inwestycyjnej oraz efektywnym zarządzaniem portfelem wierzytelności. W IV kwartale spółka systematycznie realizowała strategię inwestycyjną na rynku lokalnym oraz zagranicznym poprzez zwiększenie wartości własnych portfeli wierzytelności. Kancelaria Medius S.A. w IV kwartale nabyła blisko 10 mln zł wierzytelności z rynku finansowego, a także korporacyjnego. Dostęp do kapitału jest niezwykle ważny w zakresie finansowania nowych inwestycji, które stanowią podstawę generowania przychodów i zysków przedsiębiorstwa. Czwarty kwartał 2015 roku to kolejny okres, który stanowił prawidłowo realizowaną obsługę papierów dłużnych spółki. Zarząd podjął uchwałę o emisji obligacji serii G, z której pozyskał 3,2 mln zł umożliwiając skuteczne prowadzenie działań operacyjnych spółki. Ponadto dokonał wykupu obligacji serii B o wartości 2 mln zł. Niniejsze działania pozwalają na umacnianie pozytywnego wizerunku spółki w oczach Inwestorów oraz rynku. Kancelaria Medius S.A. to nie tylko zaufany partner biznesowy ale również stabilna inwestycja. Pełen entuzjazmu patrzę w przyszłość ze świadomością nowych wyzwań. Serdecznie zapraszam do lektury niniejszego raportu. Z uszanowaniem, Michał Imiołek Prezes Zarządu 1
Spis treści I. Informacje ogólne o Kancelarii Medius S.A.... 3 1. Podstawowe informacje o spółce... 3 2. Akcjonariat... 3 II. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 roku... 4 1. Bilans spółki... 4 2. Rachunek zysków i strat... 6 3. Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta... 7 4. Rachunek przepływów pieniężnych... 8 III. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu... 9 IV. Opis istotnych wydarzeń i dokonań w IV kwartale 2015 roku... 10 V. Wierzytelności nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2015 roku... 11 VI. Obligacje... 11 VII. Liczba osób zatrudnionych w Kancelarii Medius S.A.... 11 2
I. Informacje ogólne o Kancelarii Medius S.A. 1. Podstawowe informacje o spółce Firma Forma prawna Kraj siedziby Adres Kancelaria Medius S.A. Spółka akcyjna Polska ul. Babińskiego 69, 30-393 Kraków Telefon +48 12 265 12 76 Fax +48 12 311 03 06 Internet E-mail www.kancelariamedius.pl sekreatriat@kancelariamedius.pl inwestorzy@kancelariamedius.pl pr@kacelariamedius.pl Kapitał zakładowy KRS REGON 121850740 NIP 6793070026 4 281 002,00 zł.- opłacony w całości Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000397680 Zarząd Rada Nadzorcza Michał Imiołek Prezes Zarządu Andrzej Zając Przewodniczący RN Maria Imiołek Członek RN Artur Bieńkowski Członek RN Adam Góralczyk Członek RN Marcin Rymaszewski Członek RN 2. Akcjonariat Pozostali Akcjonariusze 17,99 Kancelaria Medius S.A. 0,35 MIDVEN S.A. 7,11 mm-investments Sp. z o.o. 46,15 Aleksander Szalecki 8,16 Adam Łanoszka 20,24 3
II. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 roku 1. Bilans spółki AKTYWA Stan na 31.12.2015 Stan na 31.12.2014 Zmiana stanu aktywów 4Q 2015 Zmiana stanu aktywów 4Q 2014 A. Aktywa trwałe 2 649 771,97 2 169 666,83 504 539,83 2 128 899,37 I. Wartości niematerialne i prawne 2 198 592,09 2 072 547,28 169 268,04 2 072 547,28 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość firmy 1 429 655,51 1 519 949,51-22 573,50 1 519 949,51 3. Inne wartości niematerialne i prawne 589 202,50 532 597,77 82 107,46 532 597,77 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 179 734,08 20 000,00 109 734,08 20 000,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 393 817,88 30 342,88 350 947,79 30 342,88 1. Środki trwałe 393 817,88 30 342,88 360 012,83 30 342,88 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 173 206,85 0,00 173 206,85 0,00 c) urządzenia techniczne i maszyny 15 173,42 18 678,98-1 927,98 18 678,98 d) środki transportu 193 228,46 11 663,90 176 524,81 11 663,90 e) inne środki trwałe 12 209,15 0,00 12 209,15 0,00 2. Środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00-9 065,04 0,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 57 362,00 66 776,67-15 676,00 26 009,21 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 56 863,00 66 134,00-16 175,00 24 282,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 499,00 642,67 499,00 1 727,21 B. Aktywa obrotowe 29 650 802,55 10 148 003,18 9 530 556,27 10 440 826,24 I. Zapasy 3 223,25 0,00 3 223,25 0,00 1. Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkcja w toku 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Towary 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Zaliczki na dostawy 3 223,25 0,00 3 223,25 0,00 II. Należności krótkoterminowe 2 270 766,08 2 240 680,88-614 907,52 2 592 182,10 1. Należności od jednostek powiązanych 377 865,99 377 865,99 0,00 563 092,89 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 377 865,99 377 865,99 0,00 563 092,89 do 12 miesięcy 377 865,99 377 865,99 0,00 563 092,89 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek 1 892 900,09 1 862 814,89-614 907,52 2 029 089,21 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 113 044,95 1 660 592,02-1 264 372,21 1 846 870,22 do 12 miesięcy 1 113 044,95 1 660 592,02-1 264 372,21 1 846 870,22 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych 30 153,66 22 392,26 16 756,38 20 147,06 c) inne 749 701,48 179 830,61 632 708,31 162 071,93 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 27 367 370,19 7 902 535,39 10 135 467,33 7 844 941,77 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 27 367 370,19 7 902 535,39 10 135 467,33 7 844 941,77 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4
udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 20 745 759,20 6 745 336,30 9 285 293,26 6 752 398,68 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 47 602,73 447 602,73 0,00 233 772,73 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 20 698 156,47 6 297 733,57 9 285 293,26 6 518 625,95 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 6 621 610,99 1 157 199,09 850 174,07 1 092 543,09 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 6 621 610,99 1 157 199,09 850 174,07 753 832,38 inne środki pieniężne 0,00 0,00 0,00 338 710,71 inne aktywa krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 443,03 4 786,91 6 773,21 3 702,37 AKTYWA RAZEM 32 300 574,52 12 317 670,01 10 035 096,10 12 569 725,61 Zmiana stanu Zmiana stanu PASYWA Stan na 31.12.2015 Stan na 31.12.2014 pasywów 4Q 2015 pasywów 4Q 2014 A. Kapitał (fundusz) własny 16 344 667,51 6 081 471,22 6 921 065,61 6 232 640,08 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4 281 002,00 3 681 002,00 0,00 3 681 002,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (-) -37 139,60-34 993,23 0,00-34 993,23 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 1 063 046,61 172 920,42 0,00 192 920,42 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 6 406 322,40 60 000,00 6 346 322,40 40 000,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 725 406,88 723 455,52 0,00 723 455,52 VIII. Zysk (strata) netto 3 906 029,22 1 479 086,51 574 743,21 1 630 255,37 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 15 955 907,01 6 236 198,79 3 114 030,49 6 337 085,53 I. Rezerwy na zobowiązania 730 590,00 416 638,00 1 876,00 416 638,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 730 590,00 416 638,00 1 876,00 416 638,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 0,00 0,00 długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 0,00 0,00 długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 9 109 390,85 3 442 948,69 2 922 820,04 3 427 100,00 1. Wobec powiązanych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 9 109 390,85 3 442 948,69 2 922 820,04 3 427 100,00 a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 9 109 390,85 3 442 948,69 2 922 820,04 3 427 100,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 6 073 806,33 2 261 062,10 207 692,09 2 377 797,53 1. Wobec powiązanych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 0,00 0,00 0,00 do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 6 073 806,33 2 261 062,10 207 692,09 2 377 797,53 a) kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 3 403 778,93 2 004 723,70-1 811 697,13 2 099 739,07 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 2 530,92 0,00 2 530,92 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 74 757,25 42 786,51 23 251,97 75 258,59 do 12 miesięcy 74 757,25 42 786,51 23 251,97 75 258,59 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na poczet dostaw 0,00 0,00 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 688 313,94 192 598,88 143 989,29 181 846,86 h) z tytułu wynagrodzeń 35 664,96 18 237,59-19 020,29 18 237,59 i) inne 1 871 291,25 184,50 1 871 168,25 184,50 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 42 119,83 115 550,00-18 357,64 115 550,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 42 119,83 115 550,00-18 357,64 115 550,00 długoterminowe 42 119,83 115 550,00-18 357,64 115 550,00 krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 PASYWA RAZEM 32 300 574,52 12 317 670,01 10 035 096,10 12 569 725,61 5
2. Rachunek zysków i strat WYSZCZEGÓLNIENIE 01.01-01.01.- 31.12.2015 31.12.2014 4Q 2015 4Q 2014 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 13 488 486,47 4 611 301,08 3 150 913,17 476 057,51 od jednostek powiązanych 0,00 1 002 699,19 0,00 0,00 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 13 488 486,47 4 611 301,08 3 150 913,17 476 057,51 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 9 543 401,01 3 709 332,79 2 207 867,65 848 102,09 I. Amortyzacja 225 729,58 106 912,29 62 257,95 27 080,22 II. Zużycie materiałów i energii 85 209,77 62 543,14 48 480,40 18 503,03 III. Usługi obce 800 107,66 1 733 379,80 237 958,50 392 614,99 IV. Podatki i opłaty, w tym: 924 452,66 856 292,43-139 487,84 272 022,05 podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia 802 922,39 218 752,89 350 469,73 100 020,55 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 72 320,20 44 715,69 30 064,91 35 014,56 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 6 632 658,75 686 736,55 1 618 124,00 2 846,69 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 3 945 085,46 901 968,29 943 045,52-372 044,58 D. Pozostałe przychody operacyjne 158 869,08 54 944,57 32 207,90-33 555,32 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje 73 430,17 0,00 18 357,64 0,00 III. Inne przychody operacyjne 85 438,91 54 944,57 13 850,26-33 555,32 E. Pozostałe koszty operacyjne 24 909,31 123 141,83 7 498,10 170,44 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 112 170,80 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 24 909,31 10 971,03 7 498,10 170,44 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 4 079 045,23 833 771,03 967 755,32-405 770,34 G. Przychody finansowe 1 625 572,77 1 542 592,08 26 202,71 706 995,82 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: 32 842,07 70 467,48 8 708,07 18 228,22 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 1 592 730,70 1 472 124,60 17 494,64 688 767,60 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 H. Koszty finansowe 832 280,78 520 763,60 256 848,82 204 263,38 I. Odsetki, w tym 828 972,39 395 763,60 253 573,53 203 955,79 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 125 000,00 0,00 0,00 IV. Inne 3 308,39 0,00 3 275,29 307,59 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 4 872 337,22 1 855 599,51 737 109,21 96 962,10 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I+/-J) 4 872 337,22 1 855 599,51 737 109,21 96 962,10 L. Podatek dochodowy 966 308,00 376 513,00 162 366,00-14 167,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 3 906 029,22 1 479 086,51 574 743,21 111 129,10 6
3. Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta WYSZCZEGÓLNIENIE 01.01.- 31.12.2015 01.01.- 31.12.2014 Zmiana stanu 4Q 2015 Zmiana stanu 4Q 2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 6 081 471,22 3 913 922,42 0,00 0,00 zmiana zasad (polityki) rachunkowości 0,00 723 455,52 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 6 081 471,22 4 637 377,94 0,00 0,00 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 3 681 002,00 3 681 002,00 0,00 0,00 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 600 000,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 600 000,00 0,00 0,00 0,00 -emisja akcji 600 000,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 4 281 002,00 3 681 002,00 0,00 0,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 2.2.Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu -34 993,23 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) -2 146,37-34 993,23 0,00-34 993,23 -wykup akcji własnych w celu umorzenia -2 146,37-34 993,23 0,00-34 993,23 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu -37 139,60-34 993,23 0,00-34 993,23 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 172 920,42 152 784,76 0,00 0,00 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 890 126,19 40 135,66 0,00-40 000,00 a) zwiększenia (z tytułu) 890 126,19 80 135,66 0,00 0,00 -podział zysku za rok ubiegły 890 126,19 80 135,66 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 60 000,00 0,00 40 000,00 -utworzenia kapitału rezerwowaego w celu umorzenia akcji własnych 0,00 60 000,00 0,00 40 000,00 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 1 063 046,61 172 920,42 0,00-40 000,00 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 60 000,00 0,00 0,00 0,00 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 6 346 322,40 60 000,00 6 346 322,40 40 000,00 a) zwiększenia (z tytułu) 6 859 826,40 60 000,00 6 859 826,40 40 000,00 -utworzenia kapitału rezerwowego w celu umorzenia akcji własnych 0,00 60 000,00 0,00 40 000,00 -podwyższenie kapitału rezerwowego (emisja akcji)-przed rejestracją 6 859 826,40 0,00 6 859 826,40 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 513 504,00 0,00 513 504,00 0,00 -rozliczenie kosztów emisji akcji 513 504,00 0,00 513 504,00 0,00 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 6 406 322,40 80 135,66 6 346 322,40 40 000,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 723 455,52 80 135,66 0,00 0,00 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 723 455,52 0,00 0,00 0,00 zmiana zasad (polityki) rachunkowości 0,00 803 591,18 0,00 0,00 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 723 455,52 723 455,52 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 1 479 086,51 80 135,66 0,00 0,00 zysk poprzedniego okresu 1 479 086,51 80 135,66 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 1 477 135,15 80 135,66 0,00 0,00 -podział zysku za lata ubiegłe 0,00 80 135,66 0,00 0,00 -podział zysku za rok ubiegły 1 477 135,15 0,00 0,00 0,00 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 725 406,88 723 455,52 0,00 0,00 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 0,00 0,00 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 725 406,88 723 455,52 0,00 0,00 8. Wynik netto 3 906 029,22 1 479 086,51 574 743,21 111 129,10 a) zysk netto 3 906 029,22 1 479 086,51 574 743,21 111 129,10 b) strata netto 0,00 0,00 0,00 0,00 c) odpisy z zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 16 344 667,51 6 081 471,22 6 921 065,61 76 135,87 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 16 344 667,51 6 081 471,22 6 921 065,61 76 135,87 7
A 4. Rachunek przepływów pieniężnych WYSZCZEGÓLNIENIE Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.01. - 31.12.2015 01.01. - 31.12.2014 4Q 2015 4Q 2014 I Zysk (strata) netto 3 906 029,22 1 479 086,51 574 743,21 111 129,10 II Korekty razem -10 935 625,06-2 701 405,42-6 354 408,58-1 120 707,53 1 Amortyzacja 225 729,58 106 912,29 62 257,95 27 080,22 2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 610 876,41 321 615,12 245 132,09 183 281,16 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0,00 0,00 0,00 0,00 5 Zmiana stanu rezerw 313 952,00 279 704,00 1 876,00 130 866,00 6 Zmiana stanu zapasów -3 223,25 0,00-3 223,25 0,00 7 Zmiana stanu należności -30 085,20 1 106 273,04 614 907,52 1 079 654,57 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 2 416 219,92 214 295,77 2 019 389,22-1 091 171,47 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -68 671,62-29 917,71-9 454,85 12 992,79 10 Inne korekty -14 400 422,90-4 700 287,93-9 285 293,26-1 463 410,80 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -7 029 595,84-1 222 318,91-5 779 665,37-1 009 578,43 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy 823 198,23 170 864,75 10 314,77-32 941,57 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Z aktywów finansowych, w tym: 823 198,23 170 864,75 810 314,77-32 941,57 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach 823 198,23 170 864,75 810 314,77-32 941,57 -zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 -spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -odsetki 23 198,23 70 467,48 10 314,77 18 228,22 -inne wpływy z aktywów finansowych 800 000,00 100 397,27 800 000,00-51 169,79 4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00-800 000,00 0,00 II Wydatki -1 115 249,39-405 627,61-582 473,78-79 207,90 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -715 249,39-405 627,61-582 473,78-79 207,90 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 -nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 -udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Inne wydatki inwestycyjne -400 000,00 0,00 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -292 051,16-234 762,86-572 159,01-112 149,47 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy 16 182 678,42 2 947 933,32 9 452 620,81 0,00 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 6 946 323,20 0,00 6 346 323,20 0,00 2 Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 9 236 355,22 2 947 933,32 3 106 297,61 0,00 4 Inne wpływy finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 II Wydatki -3 396 619,52-734 422,49-2 250 622,36-523 154,77 1 Nabycie udziałów (akcji) własnych -2 146,37-34 993,23 587 008,96-19 611,97 2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -587 009,76 0,00-587 009,76 0,00 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 0,00 0,00 0,00 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych -2 000 000,00-400 000,00-2 000 000,00-400 000,00 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -2 530,92-7 085,73 0,00-1 772,49 8 Inne wydatki finansowe -804 932,47-292 343,53-250 621,56-101 770,31 9 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 12 786 058,90 2 213 510,83 7 201 998,45-523 154,77 D Przepływy pieniężne netto razem 5 464 411,90 756 429,06 850 174,07-1 644 882,67 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 5 464 411,90 756 429,06 850 174,07-1 644 882,67 -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu 1 157 199,09 400 770,03 0,00 0,00 G Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 6 621 610,99 1 157 199,09 850 174,07-1 644 882,67 -o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 0,00 0,00 8
III. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu W celu bardziej jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółka dokonała w ubiegłym roku obrotowym zmian zasad polityki rachunkowości jednostki ze skutkiem od pierwszego dnia ubiegłego roku obrotowego, tj. 01 stycznia 2014 roku. Zmiany dotyczyły zasad wyceny i ujmowania w sprawozdaniu finansowym nabytych pakietów wierzytelności. Nabyte pakiety wierzytelności przeterminowanych są prezentowane jako krótkoterminowe inne aktywa finansowe, gdyż są realizowane w ramach zwykłego cyklu operacyjnego. W księgach rachunkowych nabyte pakiety wierzytelności są początkowo ujmowane według ceny zakupu. Inne koszty związane z nabyciem wierzytelności ujmowane są w wyniku bieżącego okresu. Nabyte pakiety wierzytelności są ujmowane i klasyfikowane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2001 r. nr 149, poz. 1674 z późn. zm.), jako składnik aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Są one wyceniane w wiarygodnie określonej wartości godziwej. Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Nabyte pakiety wierzytelności są wyceniane nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału. Wiarygodnie określona wartość godziwa na dzień przeszacowania jest ustalana za pomocą modelu estymacji opartego na zdyskontowanych szacowanych przepływach pieniężnych netto. Prognoza szacowanych przepływów pieniężnych oparta jest na posiadanej wiedzy eksperckiej w wyniku dokonanych analiz danych historycznych oraz danych dostępnych z rynku. Stopa dyskontowa użyta do dyskontowania oczekiwanych przepływów pieniężnych umożliwia wyznaczenie aktualnej na dzień wyceny wartości tych przepływów z uwzględnieniem ryzyk charakterystycznych dla wycenianych składników aktywów. Stopa procentowa przyjęta do dyskontowania obejmuje stopę wolną od ryzyka oraz premię za ryzyko odzwierciedlającą ryzyko kredytowe dla portfela wierzytelności. Spółka dokonała zmiany prezentacji rzeczywistych wpływów uzyskanych z pakietów wierzytelności, które są ujmowane w podstawowej działalności operacyjnej, w pozycji RZiS: Przychody ze sprzedaży produktów, po pomniejszeniu o cenę ich nabycia. Począwszy od 1 stycznia 2015 roku, w celu lepszego odzwierciedlenia transakcji, rzeczywiste wpływy uzyskane z pakietów wierzytelności oraz cena nabycia tych wierzytelności, są prezentowane rozdzielnie, odpowiednio w przychodach ze sprzedaży produktów i pozostałych kosztach rodzajowych. W przychodach bądź kosztach finansowych prezentowana jest aktualizacja wartości nabytych pakietów wierzytelności określająca zmianę ich wartości godziwych, wynikająca ze zmiany stopy dyskontowej oraz zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych netto. Ponadto dokonano zmiany prezentacji dotacji przeznaczonych na sfinansowanie zakupu wartości niematerialnych i prawnych. W latach ubiegłych dotacja prezentowana była jako pozostałe przychody operacyjne. W związku ze zmianą zasad polityki rachunkowości dotacja została zaprezentowana jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i będzie rozliczana w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych składników wartości niematerialnych i prawnych sfinansowanych dotacją. 9
W rachunku przepływów pieniężnych, w pozycji inne korekty w działalności operacyjnej zaprezentowano zmianę stanu aktywów finansowych związanej z wierzytelnościami, ponieważ jest to podstawowa działalność operacyjna jednostki. Działalność operacyjną jednostki należy rozpatrywać z uwzględnieniem aktualizacji wyceny aktywów finansowych, gdyż to dopiero daje rzetelny obraz działalności jednostki. IV. Opis istotnych wydarzeń i dokonań w I V kwartale 2015 roku W raportowanym okresie Zarząd skupiał się na bieżącej obsłudze zakupionych wierzytelności z sektora finansowego, podejmował czynności zmierzające do zwiększenia dynamiki rozwoju spółki, a także dokonał kilku znaczących wykupów wierzytelności. W dniu 5 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 63/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii B. W dniu 5 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 64/2015 została opublikowana informacja o wykupie obligacji serii B. W dniu 5 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 65/2015 została opublikowana informacja o emisji obligacje serii G. W dniu 19 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 66/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii C. W dniu 23 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 67/2015 została opublikowana informacja o zmianie terminu publikacji raportu okresowego za III kwartał 2015 roku. W dniu 28 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 68/2015 Emitent opublikował raport okresowy za III kwartał 2015 roku. W dniu 29 października 2015 roku raportem bieżącym EBI 69/2015 została opublikowana informacja o zakończeniu subskrypcji obligacje serii G. W dniu 3 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 70/2015 została opublikowana informacja o podwyższeniu kapitału zakładowego Kancelaria Medius S.A. w ramach kapitału docelowego. W dniu 10 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 71/2015 została opublikowana informacja o wyborze Biegłego Rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego za rok 2015. W dniu 17 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 72/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii E. W dniu 19 listopada 2015 roku raportem bieżącym EBI 73/2015 została opublikowana informacja o wyznaczeniu pierwszego dnia notowania obligacji serii F. W dniu 2 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 74/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii F. W dniu 9 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 75/2015 została opublikowana informacja o zakończeniu subskrypcji akcji serii E i dokonaniu przydziału akcji. W dniu 21 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 76/2015 została opublikowana informacja o podwyższeniu kapitału zakładowego Kancelaria Medius S.A. w ramach kapitału docelowego. W dniu 21 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 77/2015 została opublikowana informacja o zakończeniu subskrypcji akcji serii F i dokonaniu przydziału akcji. W dniu 28 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 78/2015 została opublikowana informacja o dokonaniu płatności odsetek od obligacji na okaziciela serii D. W dniu 29 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 79/2015 została opublikowana informacja o nabyciu pakietu wierzytelności o wartości 7,5 mln zł. W dniu 31 grudnia 2015 roku raportem bieżącym EBI 80/2015 została opublikowana informacja o nabyciu pakietu wierzytelności o wartości 1,8 mln zł. 10
V. Wierzytelności nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2015 roku Wierzytelności nabyte przez Emitenta w IV kwartale 2015 roku Lp. Rynek Data Cesji Wartość portfela Liczba dłużników 1 Korporacyjny 3 grudnia 2015 1 145 808,94 zł 1 2 Finansowy 18 grudnia 2015 4 568 092,50 zł 1 211 3 Finansowy 29 grudnia 2015 3 321 145,54 zł 2 072 4 Korporacyjny 30 grudnia 2015 793 903,52 zł 5 Suma 9 829 167,50 zł 3 289 Emitent w IV kwartale 2015 roku dokonał blisko 10 mln zł wierzytelności pochodzących z rynku finansowego i korporacyjnego względem 3,2 tysiąca dłużników. Jednocześnie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku Emitent nabył wierzytelności o wartości ponad 60 mln zł. względem 31 tysięcy dłużników. VI. Obligacje Lp. Seria Wartość Oprocentowanie Długość trwania Data przydziału Data wykupu Zabezpieczenie 1 C 1 147 000,00 zł 9% 24 m-ce 17 -kwi- 2014 17 -kwi- 2016 Tak 2 D 2 280 100,00 zł 9,5% 24 m-ce 26 -wrz- 2014 26 -wrz- 2016 Tak 3 E 2 603 200,00 zł 8,5% 24 m-ce 17 -lut- 2015 17 -lut- 2017 Tak 4 F 3 492 500,00 zł 8% 24 m-ce 02 -cze- 2015 02 -cze- 2017 Tak 5 G 3 182 000,00 zł 7,5% 24 m-ce 22 -paź- 2015 22 -paź- 2017 Tak VII. Liczba osób zatrudnionych w Kancelarii Medius S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Emitent zatrudnia czternaście (14) osób na pełny etat, jednocześnie Emitent informuje, że zatrudnia dziewięć (9) osób na podstawie umów cywilno-prawnych. Michał Imiołek Prezes Zarządu 11
Sekretariat Tel.: + 48 12 265 12 76 Fax: + 48 12 311 03 06 E-mail: sekretariat@kancelariamedius.pl Siedziba Budynek EXCON ul. Babińskiego 69 30-393 Kraków Media i inwestorzy E-mail: pr@kancelariamedius.pl E-mail: inwestorzy@kancelariamedius.pl 12