oraz perspektywy rozwoju w latach 2010-2012

Zmiany w Zarządzie i Radzie Nadzorczej EM&F oraz perspektywy rozwoju w latach 2010-2012 kwiecień 2010 r.

ZastrzeŜenie enie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaŝy, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie moŝe stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Niniejszy materiał nie powinien być dystrybuowany lub wykorzystywany poza granicami Polski. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma równieŝ gwarancji, iŝ przedstawione informacje są poprawne, bądź, Ŝe prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu załoŝeń i szacunków, które mimo, iŝ uwaŝane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. RównieŜ opisane załoŝenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. www.emf-group.eu 2

Zmiany w Zarządzie i Radzie Nadzorczej EM&F Rezygnacje: Maciej Dyjas rezygnacja ze stanowiska Prezesa Zarządu EM&F Ewa Podgórska rezygnacja ze stanowiska Członka Zarządu oraz Prokurenta EM&F Tomasz Chenczke rezygnacja ze stanowiska Przewodniczącego Rady Nadzorczej EM&F Mark Burch rezygnacja ze stanowiska Członka Rady Nadzorczej EM&F Nominacje: Maciej Szymański powołany na stanowisko Prezesa Zarządu EM&F Maciej Dyjas powołany na stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej EM&F Ewa Podgórska - powołana na stanowisko Członka Rady Nadzorczej EM&F * Maciej Dyjas i Ewa Podgórska zostali powołani do Zarządu Eastbridge Sarl; Maciej Dyjas objął stanowisko Prezesa Eastbride Sarl www.emf-group.eu 3

Nowy skład Zarządu EM&F Maciej Szymański Prezes Zarządu Jacek Bagiński Członek Zarządu i Dyrektor Finansowy Dariusz Stolarczyk Członek Zarządu, COO i Dyrektor ds. Operacji i Logistyki Kjell Berggren Członek Zarządu i Dyrektor ds. Nieruchomości www.emf-group.eu 4

Maciej Szymański nowy Prezes Zarządu EM&F Od kwietnia 2010 - Prezes Zarządu Grupy Empik Media & Fashion S.A. 2008-2010 - Prezes Sephora Greater China i Członek Zarządu Sephora Asia (LVMH) 2006-2008 - Dyrektor Generalny Sephora Francja (największa spółka w Grupie Sephora,, LVMH) 1999-2006 - Dyrektor Generalny Regionu Europy Wschodniej w Grupie Sephora (LVMH) 1998-1999 - Dyrektor Działu u Optyki w Optimum Distribution Sp. z o.o. 1995-1997 - tworzył polską filię firmy BIC, jako Dyrektor d/s SprzedaŜy 1994-1995 - Szef Strefy, a następnie Szef SprzedaŜy w Peugeot Polska Sp. z o.o. Absolwent Uniwersytetu Łódzkiego, Instytutu Administracji (IAE) Uniwersytetu Lyon III (Francja) oraz INSEAD (EMBA) www.emf-group.eu 5

Nowy skład Rady Nadzorczej EM&F Maciej Dyjas - Przewodniczący Rady Nadzorczej Ewa Podgórska Członek Rady Nadzorczej Maciej Drozd Członek Rady Nadzorczej William Brooksbank Członek Rady Nadzorczej Andrzej Szumański - Członek Rady Nadzorczej (niezaleŝny) Zbigniew Prokopowicz - Członek Rady Nadzorczej (niezaleŝny) www.emf-group.eu 6

Maciej Dyjas nowy Przewodniczący cy Rady Nadzorczej EM&F Od kwietnia 2010 - Prezes Grupy Eastbridge i Przewodniczący cy Rady Nadzorczej NFI Empik Media & Fashion S.A. (Grupa EM&F); 2004-2010 - Prezes Zarządu Grupy Empik Media & Fashion S.A.; 1998-2004 - Wiceprezes Eastbridge i Prezes Domów w Towarowych Centrum S.A.; 1994-1998 - Prezes i Dyrektor Generalny Empik Sp. z o.o.; 1986-1994 - pracował w międzynarodowych firmach konsultingowych, m.in. jako Z-ca Z Dyrektora Zarządzaj dzającego w niemieckiej firmie Wandel & Goltermann Group / AT Systems,, powiązanej z Hewlett Packard; Absolwent Uniwersytetów w w Warszawie i Stuttgarcie, www.emf-group.eu 7

Ewa Podgórska Członek Rady Nadzorczej EM&F Od d kwietnia 2010 - Członek Zarządu i Chief Legal Counsel Eastbridge Sarl (spółka holdingowa Grupy Eastbridge) oraz Członek Rady Nadzorczej NFI Empik Media & Fashion S.A. 2008-2010 - Członek Zarządu NFI Empik Media & Fashion S.A. 2004-2010 - Dyrektor Pionu Prawnego oraz od 2006 r. Prokurent w NFI Empik Media & Fashion S.A. 2002-2004 - Członek Zarządu i Główny G Radca Prawny w EBG Sp. z o.o. 1998-2001 - Radca Prawny i Dyrektor Pionu Prawnego w Domy Towarowe Centrum S.A. 1992-1998 - Prawnik w kancelarii S. Sołtysi tysińskiski A. Kawecki & A. Szlęzak zak w Warszawie (SKS) 1992-1994 - Asystent na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu U Warszawskiego, Instytut Państwa i Prawa www.emf-group.eu 8

EM&F historia rozwoju (2004-2009) 2009) Wyniki Grupy w latach 2004-2009 działalno alność podstawowa Działalność podstawowa wszystkie dane w PLN Rok finansowy 2004 2005 2006 2007 2008 2009 CAGR 2009 vs 2004 Przychody netto ze sprzedaŝy 813 573 919 646 1 130 667 1 585 265 2 296 997 2 719 527 27,3% EBITDA z działalności podstawowej 57 225 89 957 98 758 134 343 207 644 212 293 30,0% EBIT z działalności podstawowej 38 695 50 048 65 710 103 617 135 010 121 660 25,7% Zysk netto z działalności podstawowej 26 847 44 601 49 933 70 797 95 980 86 748 26,4% Liczba sklepów na koniec okresu 183 241 296 433 642 662 Nota 1: Działalność podstawowa dotyczy wyników finansowych Grupy EMF, z których wyłączamy wycenę instrumentów finansowych, odpisy z tytułu trwałej utraty wartości firmy i wycenę programu akcji pracowniczych. Nota 2: Dla zapewnienia porównywalności z wyników za 2004 i 2005 r wyłączono działalność zaniechaną: Galeria Centrum w 2004 r i Young Fashion (Zara) w 2004 i 2005 r. Przychody ze sprzedaŝy (w tys PLN) EBITDA z działalności podstaw ow ej (w tys PLN) Zysk netto z działalności podstaw owej (w tys PLN) 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 CAGR: 27,3% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 CAGR: 30% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 CAGR: 26,4% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 www.emf-group.eu 9

GRUPA EM&F 10

EM&F historia rozwoju (2004-2010) 2010) 2004 IPO NFI EM&F (dawniej NFI Hetman) 2005-2010 od Empiku do rozbudowanego portfolio marek; od Polski do regionu: Wyodrębnienie działalno alności edukacyjnej + przejęcie marki Speak Up i fuzja z empik school; Rozpoczęcie cie szybkiego rozwoju Smyka; Startup / rozpoczęcie cie sprzedaŝy y internetowej (Empik.com( Empik.com); Rozpoczęcie cie budowy portfela marek i rozwój j sieci modowej; Wejście na Ukrainę i do Rosji z markami SMYK, LS oraz EMPIK (Ukraina), a takŝe e inwestycja w spółkę Maratex (Moda); Przejęcie przez Smyka niemieckiej spółki Spiele Max; SprzedaŜ 100% udziałów w w spółce Galeria Centrum S.A. firmie Vistula & Wólczanka S.A.; Joint-venture z HDS Polska Sp. z o.o. dot. rozwoju sieci kawiarni Empik Cafe w Polsce; Zbycie 20% udziałów w w Zara Polska. oraz sprzedaŝ udziałów w w Sephora Polska. www.emf-group.eu 11

EM&F gdzie jesteśmy my EM&F: Operator na rynkach obejmujących ponad 300 mln konsumentów; Lider w swoich kategoriach; Bogate portfolio silnych i znanych marek; Rozbudowana sieć dystrybucji; Silne fundamenty finansowe umoŝliwiające dalszy rozwój; DuŜy potencjał wzrostu w poszczególnych segmentach. Czechy Niemcy Moda i Uroda Grupa Empik Rosja i Ukraina 13% 15% 70% Polska Szkoły Językowe 27% 5% 30% 38% Grupa Smyk Udział regionów w przychodach Grupy w 2009 r. Udział segmentów w przychodach Grupy w 2009 r. www.emf-group.eu 12

Potencjał rozwoju Grupy w latach 2010-2012 Rola NFI EMF w zarządzaniu Grupą: opracowywanie strategii (w tym planowanie potencjalnych akwizycji), finansowanie rozwoju biznesów, organizowanie synergii w zakresie: dostępu do kapitału; łańcucha dostaw, systemów IT i logistyki; zarządzania kosztami operacyjnymi; działań pro-sprzedaŝowych (cross - marketing, CRM itp). dobór i rozwój kadry zarządzającej spółek zaleŝnych. 13

Grupa Empik 14

Potencjał rozwoju Grupa Empik znajomość marki empik Allegro Świat KsiąŜki 5 7 12 16 62 75 100 98 96 Fakty: salony Empik odwiedza rocznie ok. 96 milionów w Polakow (kaŝdy dyśrednio 2,46 raza w roku); 100% Polakow zna markę Empik. Ruch 1 6 92 Kolporter empik.com Merlin Dom KsiąŜki 2 6 2 9 12 24 66 71 85 84 > Empik - zdecydowany lider pod względem świadomości marki. Bardzo wysokie wskaźniki top of mind (62%) oraz znajomości spontanicznej (75%). Szczególnie dobrą pozycję pod względem znajomości marki w obecnej fali badania empik uzyskał wśród osób w wieku 20-29 lat.* Traffic Relay / In Medio 1 2 24 23 Znajomość wspomagana Znajomość spontaniczna Statystyki: liczba odwiedzających: śr.. mies. 8 mln** Matras 3 18 Top of mind * Źródło: GfK Monitoring wizerunku marki; kwiecień 2008 **estymacje własne Spółki na podstawie liczników ruchu w salonach 15

Potencjał rozwoju Grupa Empik rynek i produkty Przychody ze sprzedaŝy 2005-2009 (wyłączając Internet) 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 1,2% 7,7% 3,0% 7,9% 11,7% 10,5% 4,5% 7,6% 13,0% 14,1% 9,4% 4,3% 12,7% 6,7% 13,5% 13,0% 9,2% 3,4% 5,8% 11,6% 10,9% 14,7% 8,0% 12,1% 9,5% 16,0% 12,1% 17,5% 13,5% 14,5% 42,0% 39,4% 38,2% 39,3% 41,3% 2005 2006 2007 2008 2009 13,3% 12,4% 42,7% 10,7% 11,9% 8,0% POZOSTAŁE FILM ART.PAP MULTIMEDIA PRASA MUZYKA KSIĄśKI 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% MarŜa - główne kategorie produktów KSIĄśKI MUZYKA FILM PRASA ART.PAP MULTIMEDIA KSIĄśKI MUZYKA FILM PRASA ART.PAP MULTIMEDIA Strategia: zwiększanie udziału u art. & pap, ksiąŝ ąŝek i gier; zmniejszanie udziału u muzyki i prasy. 16

Potencjał rozwoju Grupa Empik Empik optymalizacja działalności podstawowej ( core business ): Wzrost sprzedaŝy LTL w rezultacie poprawy zarządzania asortymentem (nowy magazyn + automatyzacja procesu dostaw); Zwiększenie liczby salonów w Polsce (głównie salony partnerskie). Nowe produkty i publikacje - istotny wzrost udziału wydawanych przez Empik publikacji (multimedia i ksiąŝki); Empik.com Wzrost sprzedaŝy na poziomie 20% 40% rocznie w oparciu o nowe: platformę internetową i łańcuch dostaw; Rozszerzenie działalności w zakresie generowania i udostępniania treści ksiąŝek przez internet; Akwizycje. SprzedaŜ hurtowa Obecnie na poziomie 50 mln PLN. Potencjał wzrostu do: 200-300 mln PLN Empik mpik Café Kreowanie marki na polskim rynku; Planowane otwarcia na poziomie około 20 placówek rocznie. 17

Potencjał rozwoju Grupa Empik sieć salonów Dane na koniec 2009 roku Wielkość miasta w zaleŝności od populacji (w tys.) < 20 20-50 50-100 Ilość miast 667 133 46 Ilość miast z Empikiem 0 18 19 Ilość sklepów Empik 0 18 22 Populacja grupy w miastach z Empikiem 0 676 700 1 322 000 Populacja grupy miast 4 916 100 4 157 700 3 172 700 Penetracja (%) 0% 16% 42% Małe miasta - duŝy potencjał rozwoju Salonów Partnerskich Empiku Obecnie Empik posiada: 27 Salonów Partnerskich o średniej rentowności EBITDA na poziomie 14%; system zarządzania Salonami Partnerskimi; magazyn centralny umoŝliwiający obsługę małych placówek. Potencjał: istotny udział Empiku w rynku (tj. ok. 200 salonów mniejszej wielkości w ciągu najbliŝszych 5 lat) 18

Potencjał rozwoju Grupa Empik nowy łańcuch dostaw W latach 2008-2009 wartość inwestycji Empiku w nowy magazyn centralny, systemy IT oraz reorganizację łańcucha dostaw wyniosła ok. 40 mln PLN; Znacząca redukcja zatrudnienia w 2009 r; Wykorzystanie nowego łańcucha dostaw do: Zwiększenia sprzedaŝy (potencjał wzrostu: ok. 2-3% na LTL) Zmniejszenie zaangaŝowania kapitału obrotowego (20-40 mln PLN) Dalsze istotne oszczędności marŝowo kosztowe 19

Potencjał rozwoju Grupa Empik Empik.com W 2009 r. Empik.com osiągnął sprzedaŝ na poziomie 55 mln PLN z marŝą EBITDA na poziomie 12% Planowany rozwój Empik.com poprzez: wzrost rynku e-commerce; inwestycje w marketing oraz inne działania pro-sprzedaŝowe; akwizycje (przede wszystkim mniejsi specjalistyczni operatorzy z barierą inwestycyjną lub technologiczną np. Virtualo). Potencjał: w ciągu najbliŝszych 5 lat Empik.com moŝe wzrastać o co najmniej 30% średniorocznie Statystyki: liczba wizyt miesięcznie:2,9 mln 20

Grupa Smyk 21

Potencjał rozwoju Grupa Smyk Dalsza optymalizacja działalności Grupy Smyk na głównych rynkach Zwiększenie liczby sklepów w Polsce i Niemczech; Wprowadzenie nowego formatu sklepów: big box (wzorowane na koncepcie Siele Maxa). Rozwój Smyka na innych rynkach Rosja: Ukraina: Turcja: Zbudowanie silnego portfolio rentownych sklepów w Moskwie i St. Petersburgu zintensyfikowanie działań operacyjnych w celu umocnienia wiodącej pozycji na rynku; rozwój na rynku tureckim (w 2010 r. dwa nowe sklepy w Istambule + stworzenie struktur oraz długoterminowej strategia); Potencjalne akwizycje Decyzje pomiędzy inwestowaniem w gotowe lokalizacje, a budowaniem własnych sklepów. 22

Potencjał rozwoju Grupa Smyk struktura sprzedaŝy 7% Struktura sprzedaŝy w 2009 roku - Smyk Polska 12% 37% * Pozycja Pozostałe zawiera m.in. ksiąŝki, art. papiernicze, art.. spoŝywcze, multimedia 44% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe Udział sprzedaŝy marki własnej SMIKI w sprzedaŝy zabawek (2009) Udział sprzedaŝy marki własnej COOL CLUB w sprzedaŝy ubranek i butów (2009) SMIKI (marka własna) Pozostałe marki COOL CLUB (marka własna) Pozostałe marki Strategia: wzrost udziału wysokomarŝowych owych ubranek (CoolClub( CoolClub) ) oraz zabawek własnych w (Smiki( Smiki) ) jak równieŝ produktów w własnych w Smyka (akcesoria i pozostałe) 23

Potencjał rozwoju Grupa Smyk - marŝe MarŜa % wybranych kategorii - Smyk Polska 60% 50% 40% 30% 53% 45% 44% 46% 20% 10% 0% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe MarŜa % ZABAWKI MarŜa % UBRANKA + BUTY 60% 54% 50% 52% 40% 50% 48% 30% 46% 20% 44% 10% 42% 0% SMIKI (marka w łasna) Pozostałe marki 40% COOL CLUB (marka w łasna) Pozostałe marki 24

Potencjał rozwoju Grupa Smyk rozwój j sieci 25

Potencjał rozwoju Grupa Smyk rozwój j sieci Ilość sklepów Powierzchnia handlowa (m2) Smyk Polska 60 47 349 Smyk Rosja 4 2 435 Smyk Ukraina 7 5 617 Smyk Turcja 2 1 562 Smyk Rumunia 1 831 Razem 74 57 794 Spielemax 43 66 484 RAZEM (ze Spielemaxem) 117 124 278 Udział % przychodów w Grupie Smyk - regiony 1% 2% 4% 0% 45% Potencjał rozwoju (5 lat): Polska: 50 lokalizacji Rosja: 75 lokalizacji Ukraina: 15 lokalizacji Niemcy: 40 lokalizacji Turcja: 30 lokalizacji 48% Smyk Polska Spiele Max Smyk Rosja Smyk Ukraina Smyk Turcja Smyk Rumunia 26

Grupa LS 27

Potencjał rozwoju Grupa LS Dalsza optymalizacja podstawowej działalności LSP Zwiększenie liczby szkół w Polsce; Rozwój nauki języków obcych przez Internet (E-school). Budowa sieci szkół w Rosji Stworzenie struktury organizacyjnej oraz sieci szkół w Moskwie; Umocnienie pozycji na Ukrainie Zdobycie pozycji lidera na rynku ukraińskim; 28

Potencjał rozwoju Grupa LS Populacja % osób mówiących po angielsku Ilość szkół językowych Grupy EMF Potencjał rozwoju sieci szkół (5 lat) Polska 38 135 876 29% 79 40 Ukraina 45 939 820 5% 6 35 Rosja 141 931 615 5% 5 195 % EBITDA 2010 (sz acunki) Polska 13% Ukraina 28% Rosja 23% 29

Potencjał rozwoju Grupa LS sieć sprzedaŝy y pod koniec 2010 r. 30

Grupa Moda 31

Potencjał rozwoju Grupa Moda Przywrócenie wysokiej rentowności istniejącej sieci sklepów W 2009 zakończono proces restrukturyzacji portfolio (zamknięcie nierentownych sklepów) w 2010 r. moŝliwe pojedyncze zamknięcia; Zwiększenie osiągniętych w 2009 roku oszczędności w zakresie działalności handlowej i operacyjnej. Nowe biznesy rozwój marek ze średniej półki cenowej Zawarte umowy z New Look i Peacocks na Polskę; planowane wprowadzenie New Looka na Ukraine; Nowa umowa franczyzowa z River Island na rynek rosyjski; W 2010 r. planowane podpisanie kolejnej umowy z marką ze średniej półki cenowej. Nowe sklepy Pozyskanie najlepszych lokalizacji w Polsce, Moskwie, St.Petersburgu i Kijowie (dla obecnie posiadanych w portfolio marek); 32

Potencjał rozwoju Grupa Moda sieć sprzedaŝy 33

Potencjał rozwoju Grupa Moda Sklepy aktualny stan BRAND Polska Rosja Ukraina ALDO 19 7 HUGO BOSS 8 ESPRIT 25 27 7 MANGO 16 MEXX 12 NEW LOOK 2 PEACOCKS 2 35 10 RIVER ISLAND 4 3 SPRING 3 WALLIS 16 ORSAY 8 Potencjał rozwoju (4-5 5 lat), marki NL/PCK/RI/NOWA MARKA Polska: 100 sklepów Rosja: 95 sklepów Ukraina: 25 sklepów RAZEM 107 73 24 wysoka HUGO BOSS cena średnia niska WALLIS MEXX ESPRIT MANGO ALDO PEACOCKS RIVER ISLAND NEW LOOK niska średnia wysoka Fashionability 34

Grupa EM&F szybkość rozwoju 2010 konsolidacja po kryzysie; 2010 80 do 100 nowych placówek (zaleŝne od wyników za 1H oraz sytuacji makroekonomicznej; 2011 2012 ewentualne przyspieszenie rozwoju; potencjał rozwoju szybkość rozwoju będzie zaleŝna od czynników makroekonomicznych oraz alokacji między rynkami. Potencjał rozwoju Empik Smyk Szkoły Moda Razem Polska 200 50 40 100 390 Niemcy 40 40 Rosja 75 195 95 365 Ukraina 15 35 25 75 Inne 30 30 Total 200 210 270 220 900 35

NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. NFI EMPIK MEDIA & FASHION Ul. Marszałkowska 104/122, 00-017 Warszawa, Polska Tel. +48 22 461 08 02, Fax. +48 22 461 08 01 www.emf-group.eu 36

Potencjał rozwoju zarządzanie procesem sprzedaŝy Empik dysponuje nowoczesnym magazynem centralnym w Sochaczewie; Raz dziennie Empik dostarcza towar do sieci swoich salonów na terenie całego kraju; Empik prowadzi rozmowy z potencjalnymi partnerami oferującymi asortyment Empiku, odnośnie zarządzania procesem sprzedaŝowym w zakresie: partnerzy prowadzą działalność handlową oferując towar z asortymentu Empiku pod własną marką; proces planowania i dystrybucji oraz zaopatrzenie realizowane jest przez Empik (magazyn centralny) odpowiedzialność za całość oferty oraz zapasy leŝy po stronie Empiku PowyŜsze działania obecnie w sferze testów. Potencjał: do100 mln PLN sprzedaŝy w ciągu 2-3 lat. Slajd back up 37