JUTRZENKA HOLDING PREZENTACJA DLA INWESTORÓW

Podobne dokumenty
wyniki 1-4Q 2012 CC Group Small&MidCap Conference 3rd Edition

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja wyników za 1 półrocze 2011

Grupa Kapitałowa ZPC Otmuchów

Ceramika Nowa Gala SA

Grupa Kapitałowa Pfleiderer Grajewo

Prezentacja wyników za 1P 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL. Bydgoszcz, wrzesień 2014

Prezentacja wyników za 3Q 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL. Bydgoszcz, 19 listopada 2014

Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OPONEO.PL za 2017 rok

Prezentacja wyników za 4Q 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Prezentacja wyników za IV kwartał 2016 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Wyniki za 3 kwartały 2009 r. Warszawa, 13 listopada 2009

WYNIKI GRUPY APATOR 3M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 22 maja 2019

Prezentacja wyników za 1Q 2016 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OPONEO.PL za 2016 rok

Prezentacja wyników za 3Q 2015 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Wyniki Grupy Apator H Prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 05 września 2019

Prime Car Management. Wyniki finansowe 3Q Listopad 2015

Prezentacja wyników za IP 2015 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. CC Group Small & MidCap Conference 1 st Edition Prezentacja wyników za 2010

Prezentacja wyników za 1P 2016 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Grupa Kapitałowa ZPC Otmuchów. Podsumowanie wyników za 3Q2011

Prime Car Management. Wyniki finansowe 4Q Marzec 2016

Warszawa, 10 listopada 2011 roku

Prime Car Management. Wyniki finansowe Marzec 2015

Prezentacja wyników za 3Q 2016 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL

Prime Car Management. Wyniki finansowe 1Q Maj 2016

WYNIKI GRUPY APATOR 9M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 27 listopada 2018

Prime Car Management. Wyniki finansowe 4Q Marzec 2017

WYNIKI FINANSOWE 1H 2018

Prime Car Management. Wyniki finansowe 3Q Listopad 2016

Wyniki roczne CC Group Small & MidCap Conference 2nd Edition marca 2012 roku

GRUPA BEST. Warszawa, 11 września 2018 roku

Wyniki skonsolidowane za 2Q 2016

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja wyników za 1 kwartał 2011

Prime Car Management. Wyniki finansowe 1Q Maj 2015

Grupa Sygnity omówienie wyników finansowych pierwszego półrocza w roku kalendarzowym Warszawa, 1 września 2011 roku

Prime Car Management. Wyniki finansowe 1H Sierpień 2015

Prime Car Management. Wyniki finansowe 1H Sierpień 2016

Wyniki za 4 kwartał 2010 roku Strategia PROfit 2013

WYNIKI GRUPY APATOR 1Q prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 22 Maja 2018

Prime Car Managment. Wyniki finansowe 1Q Maj 2014

WYNIKI FINANSOWE 3Q 2018

Wyniki skonsolidowane za pierwsze półrocze 2012 roku Warszawa, sierpień 2012

1Q Warszawa, 29 maja 2014

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Warszawa 14 listopada 2012

Wyniki za CC Group Small & MidCap Conference 4 th Edition 27 marca 2014

WYNIKI FINANSOWE 1H 2017 Prime Car Management

Wyniki za trzy kwartały 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

Prime Car Management. Wyniki finansowe 1Q Maj 2017

WYNIKI ZA I PÓŁROCZE 2015

Warszawa 15 maja 2013

Wyniki finansowe 3Q listopada 2017

Prime Car Management. 3Q 2014 Wyniki finansowe 4Q 2014 Wyniki operacyjne. Luty 2015

ATM Systemy Informatyczne S.A. IV kwartał 2012 r. ATM Systemy Informatyczne S.A.

Telekom. Segment telekomunikacyjny Grupy Kapitałowej MNI. Warszawa, 28 luty 2011 r.

WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI QUANTUM SOFTWARE S.A. PO I KWARTALE 2016 ROKU

Warszawa 21 marca 2013

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2012/2013. Warszawa, listopad 2012 r.

ZETKAMA S.A. Warszawa 23 sierpnia 2011

Prezentacja wyników za I kwartał 2019 r. Warszawa 17 maja 2019

Prezentacja wyników za III kwartał 2012 roku

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I kwartał maja, Warszawa

Wyniki finansowe za II kwartał 2012/2013 r. Perspektywy rozwoju

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I kwartał 2013 Warszawa, 9 maja 2013

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2015

Firma Oponiarska DĘBICA S.A.

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I półrocze 2012 Warszawa, 28 sierpnia 2012

Wyniki finansowe za I półrocze 2013/2014 r. Perspektywy rozwoju

Grupa Kapitałowa Telemedycyna Polska Prezentacja wyników za I kwartał 2014 r. 15 maja 2014 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2014 ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I półrocze 2013 Warszawa, 29 sierpnia 2013

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2018/2019. Warszawa, 13 listopada 2018 r.

Wyniki za IIIQ 2014 Warszawa, 6 listopada 2014

Podsumowanie III kwartału 2013 r. Warszawa, 13 listopada 2013

Grupa Makarony Polskie Wyniki finansowe za I kwartał 2012 roku. Warszawa, 15 maja 2012 r.

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za 2009 rok

Warszawa 14 listopada 2013

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za 2014 rok

Prezentacja Asseco Business Solutions

Prezentacja Asseco Business Solutions

Warszawa 27 marca 2014

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2010 roku

GRUPA PKP CARGO I kwartał Niekwestionowana POZYCJA LIDERA

WYNIKI FINANSOWE Q1 2016

Wyniki 1H 2018 Sierpień 2018

Wyniki za I półrocze 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

Warszawa, 20 maja 2014 r. Prezentacja wyników za I kwartał 2014 r.

WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI QUANTUM SOFTWARE S.A. PO III KWARTALE 2014 ROKU

WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI QUANTUM SOFTWARE S.A. PO I PÓŁROCZU 2013 ROKU

Asseco BS prezentacja wyników 2010 r. Wyniki finansowe Spółki po IV kwartałach. Warszawa, 10 marca 2011 r.

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK prezentacja wyników 4Q CC Group Small&MidCap Conference 5th Edition Warszawa, 26 marca 2015

WYNIKI FINANSOWE 1Q 2019

PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2015

Prezentacja Asseco Business Solutions

Prezentacja wyników finansowych QI-III 2014 roku. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Wyniki finansowe Q1 2008

Wyniki finansowe 1Q maja 2017

GRUPA BEST. Warszawa, 16 listopada 2018 roku

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH. styczeń - czerwiec Warszawa, 29 sierpnia 2012 r.

Transkrypt:

JUTRZENKA HOLDING PREZENTACJA DLA INWESTORÓW Wyniki skonsolidowane za 4 kwartały 2010 CC Group Small & MidCap Conference 1 st Edition Warszawa, 23 marca 2011

Podsumowanie 2010 odbudowywanie pozycji rynkowej koncentracja na przejęciach w I połowie roku wzrost sprzedaży od III kwartału efekty widoczne w wynikach IV kwartału wyniki finansowe 4Q2010 rekordowy kwartał pod względem wielkości przychodów powrót do rentowności netto powyżej 6% silna pozycja finansowa zakończenie II etap skupu akcji własnych na dzień 28 stycznia 2010 skupiono 1.250.000 akcji za 4,6 mln zł rozpoczęcie III etapu skupu akcji własnych 2

Wyniki Jutrzenka Holding za 2010* dane w tys. zł 1-4Q 2010 1-4Q 2009 zmiana zmiana 4Q 2010 4Q 2009 % r/r % r/r Przychody 621 591 580 413 +7,1% 177 974 158 236 +12,5% zysk brutto ze sprzedaży 232 731 223 569 +4,1% 66 679 60 605 +10,0% EBITDA 63 842 78 656-18,8% 21 369 20 489 +4,3% EBIT 39 294 52 600-25,3% 15 349 14 048 +9,3% wynik netto 30 658 32 776-6,5% 12 037 9 030 +33,3% % przychodów ze sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży 37,4% 38,5% -1,1 p.p. 37,5% 38,3% -0,8 p.p. EBITDA 10,3% 13,6% -3,3 p.p. 12,0% 12,9% -0,9 p.p. EBIT 6,3% 9,1% -2,7 p.p. 8,6% 8,9% -0,3 p.p. wynik netto 4,9% 5,6% -0,7 p.p. 6,8% 5,7% +1,1 p.p. nieznaczny spadek marż przy niewielkim wzroście sprzedaży (przy znaczącym wzroście cen surowców i kosztów sprzedaży) podwyżka cen słodyczy 3,5% stosunek zobowiązań do sumy aktywów 25,7% zmniejszenie wskaźnika długo odsetkowego netto do kapitałów własnych do 1,5% * wg skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3

Podstawowe wyniki 1Q2009 4Q 2010 przychody ze sprzedaży (mln zł) zysk netto (mln zł) oraz rentowność netto (w proc.) 178 6,8% 5,7% 12,0 151 158 150 154 7,5 10,2 9,0 8,0 8,9 140 139 5,9 132 1,7 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 4Q 2010 rekordowy kwartał pod względem przychodów ze sprzedaży i wyniku netto powrót do rentowności netto po spadku w 2Q2010 jednorazowe koszty przygotowań do dwóch akwizycji 4

Wyniki w podziale na segmenty w kraju* przychody ze sprzedaży (mln zł) zysk brutto ze sprzedaży (mln zł) 575,0 +7% 618,2 48,2 +47% 70,7 107,6 +9% 117,0 214,8 +7% 229,6 13,4 +68% 22,5 34,7 +10% 38,2 słodycze 419,2 +2% 426,5 kulinaria 166,7 +1% 168,7 napoje 1-4Q 2009 1-4Q 2010 1-4Q 2009 1-4Q 2010 utrzymana wysoka dynamika wzrostu przychodów segmentu napojowego +47 % r/r oraz poprawa jego marżowości (+68% r/r) minimalny wzrost przychodów ze sprzedaży segmentu słodyczy oraz zysku brutto ze sprzedaży * wg rachunkowości zarządczej GK Jutrzenka w kraju 5

Rentowność brutto ze sprzedaży* 40,0% 40,2% 40,0% 39,8% 35,0% 30,0% 25,0% 39,0% 29,3% 32,2% 27,1% słodycze kulinaria napoje 35,0% 30,0% 32,2% 39,6% 32,7% 31,8% 20,0% 24,0% 25,0% 27,8% 4Q2009 4Q2010 2009 2010 poprawa rentowności r/r w IV kwartale 2010 we wszystkich segmentach znacząca poprawa o +4,0 p.p. rentowności segmentu napojowego 2010/2009 utrzymanie całorocznych rentowności pozostałych segmentów na stabilnym poziomie, mimo negatywnych tendencji na rynku surowcowym * wg rachunkowości zarządczej GK Jutrzenka w kraju 6

Koszty operacyjne 40% 30% 20% 23,9% 20,9% 23,1% 32,1% 30,6% 30,4% 10% 8,2% 9,7% 7,3% 0% Koszty sprzedaży Koszty zarządu Koszty operacyjne razem 2008 2009 2010 wzrost kosztów sprzedaży zgodny z założeniami - inwestycje wspierające produkty markowe (Hellena, Grześki, Familijne i Siesta) istotna redukcja ogólnych kosztów zarządu, które w ujęciu całorocznym zniwelowały zwiększone koszty sprzedaży 7

Zmiany cen kluczowych surowców od 2008 450% 350% Zmiana cen kluczowych surowców z segmentu słodyczowo-napojowego średnia cena 2008 = 100% 401% 372% 2008 2009 2010 III'2011 250% 150% 50% 189% 175% 138% 146% 118% 100% 102% 100% 100% 93% 100% 98% 105% 78% cukier biały kakao naturalne mąka pszenna typ 650 H tłuszcz roślinny utwardzony łączna kwota wydana za zakup surowców w 2010 roku 310,9 mln zł (235,4 segment słodyczowo-napojowy, 75,5 mln zł segment kulinarny) dynamiczny wzrost podstawowych surowców do produkcji słodyczy zmusi wszystkich producentów do podwyżek cen w 2011 roku. 8

Surowce struktura zakupów, segment słodyczowo-napojowy Struktura zakupów wg. rodzaju Struktura zakupów wg. asortymentu w 2010 roku opakowania; 20,8% pozostałe; 27,9% wyroby kakaowe; 26,2% surowce; 79,2% produkty zbożowe, mączne; 2,5% bakalie; 5,6% tłuszcze, oleje; 8,0% produkty mleczne; 11,3% substancje słodzące (w tym cukier) ; 18,5% Struktura zakupów wg. kierunku zagranica; 35,3% kraj; 64,7% Kwota ogółem wydana na zakup surowców w segmencie słodyczowonapojowym w 2010 roku - 235,4 mln zł 9

Surowce struktura zakupów, segment kulinarny Struktura zakupów wg. rodzaju Struktura zakupów wg. grup surowców w 2010 roku opakowania; 12,8% opakowania; 12,8% pozostałe; 2,5% susze; 8,9% cukiernicze; 32,7% surowce; 87,2% herbaty; 14,3% Struktura zakupów wg. kierunku masarskie; 28,9% kraj; 11,0% zagranica; 89,0% Kwota ogółem wydana na zakup surowców w segmencie kulinarnym w 2010 roku - 75,5 mln zł 10

Perspektywy 2011 zawirowania na rynkach surowcowych planowane podwyżki cen w I kwartale 2011 - kulinaria 6,5%, słodycze 6% planowane podwyżki cen w II kwartale 2011 - napoje 10% spodziewane utrzymanie skonsolidowanej rentowności brutto ze sprzedaży na poziomie ponad 35% wyjście segmentu napojowego na plus na poziomie EBITDA spodziewane zwiększenie przychodów eksportowych do ok. 8% przychodów całej Grupy 11

Załączniki 12

Rynek słodyczy udział w rynku wartościowy * pozostali 32,4% konkurent 1 19,5% Jutrzenka Holding: 3 w rynku markowym ze stabilnym udziałem 8,5% * wzrost rynku słodyczy: 5,1%, głównie w kategorii pralin +10,1% i wyrobów cukrowych +8,8% konkurent 4 6,0% konkurent 3 6,0% Jutrzenka 8,5% konkurent 2 12,8% Private Label 14,8% * na podstawie badań MEMRB MAT to MAT do grudnia 2010 13

Słodycze rentowności* 40% 39,8% 39,6% 30% 20% 10% 18,5% 18,8% 8,8% 20,9% 16,1% 0% 6,6% 2009 2010 rentowność b.z.s. koszty ogólnego zarządu koszty sprzedaży EBITDA * wg rachunkowości zarządczej GK Jutrzenka w kraju 14

Słodycze nowa linia czekolad koktajlowych (grudzień 2010) orzeźwiający smak Mojito z czekoladą mleczną rozgrzewający smak Irish Coffee z czekoladą mleczną kojący smak Pina Colada z czekoladą deserową czarujący smak Orange Margarita z czekoladą deserową 15

Rynek napojów 1 na rynku oranżad z udziałem 36,6%, lider pod względem wartościowej sprzedaży oranżad rozwój w segmencie napojów niegazowanych 3 na rynku markowych napojów niegazowanych w PET z udziałem 6,4% wobec 4,6% rok wcześniej wzrost dystrybucji numerycznej i ważonej, wzrost rotacji (również w kanale nowoczesnym) konkurent 2 4,5% konkurent 1 7,1% Private Label 18,6% Private Label 7,8% konkurent 2 18,2% udział w rynku oranżad (wartościowo)* konkurent 3 4,2% pozostali 29,3% Pozostali 35,3% Hellena 36,3% udział w rynku napojów niegazowanych (wartościowo)* Hellena 6,4% * na podstawie badań AC Nielsen MAT to MAT do grudnia 2010 konkurent 1 32,3% 16

Napoje rentowności* 40% 30% 20% 32,5% 27,8% 37,8% 31,8% 10% 0% -10% 8,3% 7,6% 2009 2010-5,6% -6,5% rentowność b.z.s. koszty ogólnego zarządu koszty sprzedaży EBITDA * wg rachunkowości zarządczej GK Jutrzenka w kraju 17

Napoje nowe produkty 4 nowe smaki wprowadzone do oferty napojów 2 l w 2010, łącznie 11 smaków Nowe smaki i opakowania (w tym oranżada 500 ml) 18

Rynek kulinariów Appetita: 3 pod względem sprzedaży wartościowo z 10% udziałem w sprzedaży przypraw jednorodnych na całym rynku i 15,6% w kanale tradycyjnym udział w rynku przypraw jednorodnych (wartościowo)* konkurent 1 41% konkurent 2 23% 9,1% udział w rynku mieszanek, 12,1% w kanale tradycyjnym Appetita 10% pozostali 26% udział w rynku mieszanek (wartościowo)* inwestycje w rozwój kanału nowoczesnego konkurent 1 47% konkurent 2 23% stabilna pozycja Appetity * na podstawie badań MEMRB MAT to MAT do grudnia 2010 Appetita 9% pozostali 21% 19

Kulinaria rentowności* 40% 32,7% 30% 20% 32,2% 19,7% 21,0% 10% 0% 9,2% 7,8% 2,8% 3,5% 2009 2010 rentowność b.z.s. koszty ogólnego zarządu koszty sprzedaży EBITDA * wg rachunkowości zarządczej GK Jutrzenka w kraju 20

Kulinaria nowa linia przypraw Domowe Sekrety 21

Bakalie nowe produkty 22

Wybrane kampanie marketingowe 2010 Grześki promocja konsumencka z kampanią TV o zasięgu ogólnopolskim Familijne Wafle - promocja konsumencka z kampanią TV o zasięgu ogólnopolskim Akuku promocja konsumencka z kampanią TV o zasięgu ogólnopolskim

Kontakt Relacje Inwestorskie Marcin Szuława Jutrzenka Holding S.A. tel. +48 62 504 88 48 Piotr Woźniak CC Group Sp zoo tel. +48 22 440 1 440 24

Zastrzeżenia Powyższe opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Jutrzenka Holding S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Jutrzenka Holding S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Jutrzenka Holding S.A. 25