Opis szkolenia Dane o szkoleniu Kod szkolenia: 892316 Temat: Planowanie finansowe przedsięwzięć inwestycyjnych. Warsztaty praktyczne. 7-8 Listopad Kraków, Centrum miasta, Kod szkolenia: 892316 Koszt szkolenia: 890.00 + 23% VAT Program Prawidłowa budowa planu finansowego pozwala przewidzieć trudności w realizacji inwestycji, zapewnić odpowiednie źródła finansowania i zminimalizować ryzyko przedsięwzięcia. Dobry plan finansowy pozwala także ocenić oczekiwane efekty przedsięwzięcia i prezentuje jego atrakcyjność dla inwestorów. Podstawowym celem szkolenia jest zaznajomienie uczestników z metodologią planowania finansowego przedsięwzięć inwestycyjnych. Zaprezentowane zostaną zasady planowania przychodów i kosztów, wpływów i wydatków, a także powiązania pomiędzy poszczególnymi pozycjami planu finansowego. Będą także omówione metody oceny efektywności przedsięwzięć zarówno na bazie planowanego wyniku jak i przepływów pieniężnych. METODOLOGIA: Warsztaty z tworzenia tabel w arkuszu kalkulacyjnym Excel. W trakcie zajęć uczestnicy zaprojektują przedsięwzięcie, stworzą projekcję rachunku wyników, bilansu oraz przepływów pieniężnych. Następnie dokonają oceny efektywności przedsięwzięcia przy użyciu omawianych w trakcie szkolenia narzędzi analitycznych. Zajęcia przeplatane wykładem z licznymi przykładami praktycznymi. 1. Planowanie przedsięwzięć inwestycyjnych: - cel podejmowania inwestycji rzeczowych, - rodzaje rzeczowych projektów inwestycyjnych: rozwojowe, modernizacyjne, odtworzeniowe, - plan finansowy przedsięwzięcia i jego elementy - podstawowe pojęcia finansowe: koszt a wydatek, przychód a wpływ
2. Planowanie zakupów inwestycyjnych: - zakupy inwestycyjne i ich klasyfikacja - źródła finansowania inwestycji i ich wpływ na wynik finansowy - harmonogram płatności kredytowych -wpływ na wynik i przepływy pieniężne - przepływy pieniężne związane z inwestycją - amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych - wpływ na wynik i przepływy pieniężne 3. Planowanie wyniku finansowego przedsięwzięcia: - plan sprzedaży jako podstawa dalszego planowania - szczegółowość i kompleksowość planu sprzedaży: -struktura czasowa -struktura przestrzenna -struktura produktowa -struktura kanałów dystrybucji -struktura klientów - planowanie kosztów działalności: -planowanie kosztów materiałów -planowanie kosztów robocizny -planowanie kosztów pośrednich produkcji -planowanie kosztów zarządu i sprzedaży -planowanie przychodów i kosztów finansowych - opodatkowanie działalności - ocena rentowności przedsięwzięcia: EBIT, NOPAT - dynamika sprzedaży - zjawisko,,kija hokejowego" - wskaźnikowe miary rentowności sprzedaży - wskaźnikowe miary rentowności kapitału 4. Planowanie przepływów pieniężnych:
- przepływy pieniężne a wynik finansowy - budowa rachunku przepływów pieniężnych - planowanie wpływów ze sprzedaży: - odroczona płatność - należności nieściągalne - koszt finansowania należności - planowanie wydatków operacyjnych - VAT w planach operacyjnych - planowanie przepływów z działalności inwestycyjnej - planowanie przepływów z działalności finansowej - ocena płynności przedsiębiorstwa - na bazie przepływów z poszczególnych działalności - na bazie wskaźników wyliczanych w oparciu o cash-flow - szacowanie przepływów pieniężnych w projektach inwestycyjnych: - NCF - przepływy pieniężne netto, - OCF - operacyjne przepływy pieniężne netto, --FCF - wolne przepływy pieniężne. 5. Elementy matematyki finansowej: - zmiana wartości pieniądza w czasie, - wartość przyszła, - wartość obecna, - dyskontowanie przepływów pieniężnych. 6. Koszt kapitału: - koszt kapitału własnego, - koszt kapitału obcego, - średni ważony koszt kapitału -WACC,
- relacja struktury kapitału i kosztu kapitału. 7. Ocena efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych: - ocena opłacalności inwestycji metodami statycznymi: - księgowa stopa zwrotu -ARR - okres zwrotu inwestycji - PP - wady i zalety wskaźników prostych - ocena opłacalności inwestycji metodami dynamicznymi: - wartość pieniądza w czasie - szacowanie współczynnika stopy dyskontowej - NPV - wartość bieżąca netto - IRR - wewnętrzna stopa zwrotu - wady i zalety wskaźników dyskontowych 8. Planowanie elastyczne: - planowanie w cenach stałych i zmiennych - uwzględnienie inflacji - analiza wrażliwości projektu - decyzje menedżerskie i ich wpływ na projekt inwestycyjny, np.: - wyprodukować czy kupić?, - czy zastąpić ludzi maszynami?, - wymiana środków trwałych, itp. Prowadzący dr Adam Chmielewski praktyk w zakresie zarządzania finansami w przedsiębiorstwie, wykładowca na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego (Katedra Finansów i Rachunkowości). Specjalista z zakresu analizy finansowej, sprawozdawczości finansowej, współczesnych koncepcji rachunkowości zarządczej, rachunku kosztów, cash flow,
działań oraz wpływu doboru nośników kosztów na podejmowanie decyzji zarządczych. Działalność szkoleniową prowadzi od 1997 roku, przeplata ją doświadczeniami praktycznymi - kilka lat pracował w dziale rachunkowości jednego z banków oraz pełnił funkcję Dyrektora Finansowego w prywatnej firmie. Autor licznych publikacji z dziedziny rachunkowości. Obecnie jest w trakcie zdobywania uprawnień biegłego rewidenta i zasiada w komitecie audytu spółki ubezpieczeniowej. Pan Adam posiada 15-letni staż w prowadzeniu szkoleń. Informacje organizacyjne Kalendarz zajęć: Informacje i zgłoszenia