Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 11 sierpnia 2016 r. 1
Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli 2
Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu i jedna z czołowych spółek na tym rynku 12 lat doświadczenia na rynku deweloperskim blisko 2 500 zrealizowanych lokali cel strategiczny dynamiczny wzrost z zachowaniem rentowności netto powyżej 20% plan powielenia skali na dwóch większych rynkach rozpoczęcie inwestycji w Krakowie 3
NABYCIE ul. Poniatowskiego Stare Miasto Lokum Vena 283 lokale 1,2 ha; 13,4 mln PLN PU 13,2 tys. m 2 Rozbudowa banku ziemi KONTRAKTACJA ul. Międzyleska/Gazowa Krzyki Lokum di Trevi VIII, IX, X 739 lokali 3,8 ha; ok. 26 mln PLN PU 37,8 tys. m 2 NABYCIE ul. Kobierzyńska Lokum Siesta 576 lokali 3,1 ha; 33,2 mln PLN PU 31 tys. m 2 III kw. 2016 I kw. 2016 nabycie do 30.09.2016 r. NABYCIE ul. Międzyleska Krzyki Lokum di Trevi VI i VII 352 lokale 1,8 ha; 11,8 mln PLN PU 19 tys. m 2 Łącznie: 14,3 ha; PU 156 tys. m 2 ; 2 916 lokali; ok. 129 mln PLN NABYCIE ul. Sławka Lokum Vista 966 lokali 4,4 ha; 44,2 mln PLN PU: 55 tys. m 2 I kw. 2016 II/III kw. 2016 4
Kondycja finansowa Silne finanse na dzień 30.06.2016 r.: ŚRODKI PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE UJEMNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 63,8 mln PLN 60,4 mln PLN (-) 3,4 mln PLN Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 30.06.2016 Stan zadłużenia na 30.06.02016 Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII 58,1 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN Kredyt na Lokum Victoria Ia i Ib 24,9 mln PLN 12,7 mln PLN 0 mln PLN 5
Wyniki i wskaźniki skonsolidowany zysk netto: 15,3 mln PLN wynik rozpoznany z 207 lokali rentowność netto: 21,5% *Rentowność kapitałów własnych ROE (wynik finansowy netto w okresie/kapitały własne na koniec okresu) **Rentowność aktywów ROA (wynik finansowy netto w okresie/aktywa na koniec okresu) 6
Skonsolidowany bilans Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2016 Udział 30.06.2015 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 20 097 6% 20 468 9% -1,8% Rzeczowe aktywa trwałe 9 387 3% 9 165 4% Nieruchomości inwestycyjne 8 750 3% 8 918 4% Należności i pożyczki 811 < 1% 2 212 < 1% Pozostałe aktywa trwałe 1 149 < 1% 173 < 1% 2. Aktywa obrotowe 303 115 94% 206 336 91% 46,9% Zapasy 216 094 67% 172 191 76% 25,5% Należności handlowe i pozostałe 22 000 7% 20 487 9% 7,4% Pozostałe aktywa obrotowe 1 216 < 1% 644 < 1% 88,8% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 63 805 20% 13 014 6% 390,3% Aktywa razem 323 212 100% 226 804 100% 42,5% Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2016 Udział 30.06.2015 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 213 136 66% 152 076 67% 40,2% Kapitał zakładowy 3 600 1% 3 000 1% 20,0% Pozostałe kapitały 73 320 23% 58 158 26% 26,1% Zysk/strata z lat ubiegłych 121 745 38% 79 622 35% 52,9% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 13 997 4% 10 820 5% 29,4% Udziały niedające kontroli 474 < 1% 476 < 1% -0,4% 2. Zobowiązania 110 076 34% 74 728 33% 47,3% Zobowiązania długoterminowe 65 362 20% 43 416 19% 50,5% Zobowiązania krótkoterminowe 44 714 14% 31 312 14% 42,8% Pasywa razem 323 212 100% 226 804 100% 42,5% 7
Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2016-30.06.2016 (wariant kalkulacyjny) 01.01.2015-30.06.2015 Zmiana Przychody ze sprzedaży 70 960 39 548 79,4% Koszt własny sprzedaży 49 501 27 078 82,8% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 21 459 12 470 72,1% Koszty sprzedaży 3 559 2 324 53,1% Koszty ogólnego zarządu 2 121 1 647 28,8% Zysk (strata) ze sprzedaży 15 779 8 499 85,7% Pozostałe przychody operacyjne 924 3 609-74,4% Pozostałe koszty operacyjne 260 1 319-80,3% Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych(+/-) 0 1 201-100,0% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 16 443 11 990 37,1% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 988 11 650 28,7% Zysk (strata) netto 15 277 11 743 30,1% Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 13 997 10 820 29,4% 8
Dynamiczny rozwój 207 lokali rozpoznanych w wyniku 308 lokali sprzedanych (wzrost o 44% r/r) 60 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi 9
Potencjał rozpoznań lokali w 2016 r. 10
Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu we Wrocławiu INWESTYCJE Lokale zrealizowane w I pół. 2016 Lokale w realizacji w I pół. 2016 Lokum da Vinci IV 183 Lokum Victoria Ia i Ib 149 Lokum Victoria IVa 58 Lokale w przygotowaniu w I pół. 2016 Lokum Victoria IIa, IIb, III, IVb, Va, Vb 861 Lokum di Trevi V 152 2 Lokum di Trevi VI i VII 352 Lokum di Trevi VIII, IX, X (ul. Międzyleska/Gazowa) Lokum Vena (ul. Poniatowskiego) 283 Lokale usługowe 7 21 Suma 159 765 1 883 PLANOWANE PROJEKTY ul. Gnieźnieńska 850 Suma 850 Grupa realizowała 765 lokali w 3 lokalizacjach i prowadziła prace przygotowawcze dla 1 883 lokali w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji Lokum Victoria, Lokum di Trevi i w nowej lokalizacji Lokum Vena (ul. Poniatowskiego) Grupa prowadziła prace projektowe dla inwestycji obejmującej następnych 850 lokali 739 11
Inwestycje w realizacji 12
Działalność we Wrocławiu na dzień 30.06.2016 r. oferta obejmowała 228 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji 219 oraz gotowe 9. W realizacji było 765 lokali spośród 1 144 lokali w przygotowaniu: 466 będzie wprowadzonych do realizacji w 2016 r. (Lokum Victoria IIa, IVb i Va), a pozostałe 678 w 2017 r. (Lokum Victora IIb, III i Vb oraz Lokum Vena) 13
Oferta i realizacja 765 lokali w realizacji we Wrocławiu 228 lokali w ofercie we Wrocławiu 14
Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu w Krakowie Lokale w przygotowaniu w Lokum Siesta (ul. Kobierzyńska) 576 Lokum Vista (ul. Sławka) 966 Suma 1542 Grupa nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej i ul. Walerego Sławka, gdzie w przygotowaniu znajdują się 1542 lokale 15
Działalność w Krakowie Grupa rozpocznie inwestycję w Krakowie w III i IV kw. 2016 r. kolejno Lokum Siesta: etap I (115 lokali) i etap II (138 lokali) oraz w I kw. 2017 r. Lokum Vista etap I (146 lokali) i etap II (159 lokali). Pierwsze lokale trafią do oferty w III kw. 2016 r. W pierwszych trzech kwartałach 2017 r. do oferty trafią 482 lokale: Lokum Siesta (323 lokale) i Lokum Vista (159 lokali); w realizacji będzie 628 lokali. 16
Prognozy Dane skonsolidowane w tys. PLN 2015 Prognoza 2016 Przychody ze sprzedaży 129 176 172 124 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 38 430 46 611 Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 39 314 47 304 Zysk netto, w tym: 37 479 42 384 - przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 38 885 - przypadający udziałom niekontrolującym 3 037 3 499 * prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta 17
Realizacja prognoz Realizacja prognoz po wynosi odpowiednio dla skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży 41% i skonsolidowanego zysku netto 36%. 18
Strategia Grupy Lokum Deweloper CEL STRATEGICZNY długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę OFERTA MIESZKAŃ koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach DYWERSYFIKACJA GEOGRAFICZNA DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę DYWERSYFIKACJA FINANSOWA dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji 19
Prawdziwe wartości mają solidne podstawy #1 308 Finanse Efektywność Prognoza 2016 r. lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu rekordowa sprzedaż półroczna w historii Grupy środki pieniężne: 63,8 mln PLN zadłużenie finansowe: 60,4 mln PLN zadłużenie finansowe netto: -3,4 mln PLN rentowność netto: 21,5% zysk netto z 207 lokali: 15,3 mln PLN przychody: 172,1 mln PLN zysk: 42,4 mln PLN 20
Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 21