PREZENTACJA WYNIKOWA za 2017 rok. 20 marzec 2018

PREZENTACJA WYNIKOWA za 2017 rok 20 marzec 2018

1. PODSUMOWANIE 2017 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE

Grupa PCC EXOL w 2017 roku Grupa PCC EXOL w 2017 roku wypracowała najwyższą w historii marżę brutto na sprzedaży o wartości 86,7 mln zł (+ 4,7 mln zł r/r) Zysk netto Grupy za 2017 wzrósł ponad pięciokrotnie wobec zysku netto za rok 2012, będącego pierwszym rokiem obecności Spółki na giełdzie 625,4 mln zł Przychody ze sprzedaży 2017 15,9% 2017/2016 40,9 mln zł EBITDA 2017 2,7% 2017/2016 18,2 mln zł zysk netto 2017 15,2% 2017/2016

Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu wartościowym [mln zł] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 2017 rok - ujęcie ilościowe [%] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 2017 rok - ujęcie wartościowe [%] 292,4 246,0 231,3 208,1 69% 31% 56% 44% Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 2017 2016 Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu ilościowym [tys. ton] Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 57,1 53,5 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach 25,9 23,4 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 2017 2016 Grupa PCC EXOL odnotowała wzrost sprzedaży grupy surfaktantów do zastosowań przemysłowych o 23,2 mln zł (tj. o 11,2%) w stosunku do 2017 roku, osiągając wartość 231,3 mln zł. Rezultaty osiągnięte w tej grupie odzwierciedlają ukierunkowanie Grupy na rozwój produktów specjalistycznych, które stanowią większość surfaktantów do zastosowań przemysłowych. Udział surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów wzrósł w ujęciu wartościowym o około 1,7 p.p. r/r, do poziomu 55,8%, a w ujęciu ilościowym spadł o 0,9 p.p. r/r do poziomu 68,8%. Wynika to przede wszystkim z wyższego poziomu cen sprzedaży produktów masowych oraz większego wolumenu sprzedaży. Podkreślenia wymaga fakt, iż w przypadku produktów masowych, które stanowią większość w tej grupie surfaktantów, poziom cen sprzedaży jest bardzo silnie skorelowany z cenami surowców.

Pozostałe wyniki Grupy PCC EXOL Przychody [mln zł] Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] mln zł 700 600 500 400 300 200 100 0 625,4 539,8 2017 2016 mln zł 100 80 60 40 20 0 86,7 82,0 2017 2016 Zysk EBITDA [mln zł] Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów mln zł 40 30 20 40,9 42,0 7,5% 8,4% 10 3,3% 4,0% 0 2017 2016 2017 2016 ROA ROE 2017 2016 Analizując wynik Grupy za rok 2017 należy pamiętać, że istotny wpływ na osiągnięte rezultaty miała dynamiczna sytuacja na rynku surowców, odnotowywana już od drugiej połowy 2016 roku. Z jednej strony odczuwalne były znaczne wahania notowań etylenu, bazowego składnika tlenku etylenu, który jest kluczowym dla surfaktantów surowcem. W pierwszym kwartale ceny wzrastały, osiągając stabilizację w drugim i chwilowy spadek w trzecim kwartale. Od września notowane były już tylko kolejne wzrosty, które w grudniu osiągnęły najwyższy poziom w całym 2017 roku. Z drugiej strony na rynku oleochemikaliów panowała niestabilna sytuacja cenowa, która nieznacznie unormowała się w III kwartale, przynosząc poprawę rentowności w drugiej połowie roku.

Podsumowanie w 2017 roku Przychody ze sprzedaży za 2017 rok 625,4 mln zł (+15,9% r/r) Zysk EBIT w 2017 roku - 30,2 mln zł (+0,9 mln zł r/r) Marża brutto na sprzedaży w 2017 roku 86,7 mln zł (+4,7 mln zł r/r) Odnotowano ilościowy i wartościowy wzrost sprzedaży produktów w 2017 roku zarówno w grupie do zastosowań przemysłowych (odpowiednio: 11,1% i 11,2%) jak i w kosmetykach i detergentach (odpowiednio: 6,8% i 18,9%) Zysk netto za rok 2017 ukształtował się na poziomie 18,2 mln zł, co stanowi ponad pięciokrotny wzrost wobec zysku netto za rok 2012, będącego pierwszym rokiem obecności Spółki na giełdzie Kontynuacja rozpoczętych projektów inwestycyjnych w zakresie dwóch linii produkcyjnych na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym, dzięki którym Grupa poszerzy portfolio o kolejne, specjalistyczne produkty i zwiększy zdolności produkcyjne o 15 tys. ton rocznie Wypłata dywidendy za rok 2016 w kwocie 22,4 mln zł Utrzymanie złotego poziomu społecznej odpowiedzialności na platformie Ecovadis, otrzymanie tytułu Etyczna Firma, wyróżnienie Srebrnym Listkiem CSR

Szerokie portfolio produktów PCC EXOL prowadzi działalność na rozwojowym rynku surfaktantów. To rynek stawiający producentom ambitne wyzwania. Oczekuje produktów ekologicznych na bazie naturalnych surowców, biodegradowalnych, łagodnych w oddziaływaniu na środowisko. Spółka posiada w swojej ofercie zaawansowane technologicznie wyroby, znajdujące zastosowanie w produkcji wysokiej jakości kosmetyków i detergentów o delikatnym oddziaływaniu. PCC EXOL produkuje także wyroby o jakości farmaceutycznej. Produkty Spółki wchodzą w skład globalnych marek kosmetycznych, trafiających do drogerii i butików w całej Europie. PCC EXOL dostarcza również surfaktanty podatne na proces biodegradacji. Ponadto rozwijane są produkty do zastosowań przemysłowych, często specjalistyczne i o unikatowych właściwościach, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo- Wschodniej.

Badania i rozwój Spółka, podążając za rosnącymi potrzebami rynku, w swojej działalności badawczo-rozwojowej skupia się na rozwoju produktów o ponadprzeciętnych właściwościach, w tym na rozwoju substancji dedykowanych branży kosmetycznej o wyjątkowo łagodnych właściwościach W ekologiczny trend wpisuje się produkt z grupy łagodnych surfaktantów aminokwasowych o nazwie ROKAtend LS oraz ROKAtend GL, które po zakończeniu fazy badawczej, obecnie oczekują na akceptację klientów. Produkty te wykazują dobre właściwości pianotwórcze oraz łagodne działanie dla skóry i oczu. Mogą znaleźć zastosowanie w kosmetykach pielęgnacyjnych do skóry i włosów, a także w domowych oraz przemysłowych produktach czyszczących. Wyzwaniem dla branży surfaktantów jest produkcja płyt gipsowo-kartonowych, wykorzystująca częściowo materiały odpadowe. Aktualna oferta PCC EXOL obejmuje środki spieniające stosowane w produkcji płyt. Dyrektywy Unii Europejskiej określają, że do 2020 r. 70% odpadów budowlanych i pochodzących z wyburzeń musi zostać poddana procesowi recyclingu. W związku z tym Spółka podjęła działania, które już w pierwszym półroczu 2017 r. zaowocowały nowym projektem badawczo-rozwojowym polegającym na opracowaniu specjalnych dodatków napowietrzających, które wspomagają proces recyklingu płyt kartonowogipsowych. Gotowe, sprawdzone laboratoryjnie mieszaniny, przekazano do badań bezpośrednio na liniach produkcyjnych w laboratoriach partnerów handlowych.

Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne Instalacja do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych Instalacja do produkcji glicynianów Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów pozyskanie nowych klientów z branży wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.

Koncentracja na produktach specjalistycznych Produkty specjalistyczne produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) 2017 2016 Przychody ze sprzedaży 625,4 539,8 Wynik brutto na sprzedaży 86,7 82,0 Koszty sprzedaży -26,6-23,4 Koszty ogólnego zarządu -29,1-30,0 Zysk ze sprzedaży 31,0 28,7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne -0,8 0,6 Zysk na działalności operacyjnej 30,2 29,3 Wynik na działalności finansowej -10,1-7,1 Wynik brutto 20,1 22,2 Wynik netto 18,2 21,5 EBITDA 40,9 42,0

Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych Bilans (mln zł) 31.12.2017 31.12.2016 Suma bilansowa 547,5 541,7 Aktywa trwałe 380,9 382,4 Aktywa obrotowe 166,6 159,3 Kapitał własny 243,2 256,8 Zobowiązania i rezewy długoterminowe 192,1 187,4 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 112,2 97,5 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 31.12.2017 31.12.2016 Przepływy netto z działalności operacyjnej 58,7 30,4 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -13,5-5,5 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -24,5-19,7 Przepłwy pieniężne netto razem 20,7 5,1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 39,0 19,0