Aalza wyku fasowego - aalza wstępa dr Potr Ls Welkość wyku fasowego determuje: etowość przedsęborstwa Welkość podatku dochodowego Welkość kaptałów własych Welkość dywded 1
Aalza wyku fasowego ma szczególe zaczee dla: zestawea oraz aalzy źródeł zysków strat szczegółowej ocey przepływu środków peężych ustalea rzeczywstej progozowaej pozycj dochodowej przedsęborstwa aalzy słabośc w dzałaach podstawowych pomocczych w łańcuchu wartośc frmy adaa podstawowe aalzy wyku fasowego: 1. Aalza wstępa (deksy dyamk, wskaźk struktury, modele astępstwa szeregowego) Ustalee stopa dyamk wyku fasowego Kotrola wykoaa plaowaej welkośc wyku fasowego Ocea struktury wyku fasowego 2. Aalza przyczyowa Ustalee czyków wpływających a welkość wyku fasowego oraz określee stopa ch oddzaływaa 2
deks dyamk, zatrudee ogółem, aktywa trwałe obrotowe ogółem, K koszty dzałalośc gospodarczej, przychody ogółem, zysk blasowy etto K ODEL NATĘPTWA EEGOWEGO Wstępa aalza wyku fasowego / efektywość gospodarowaa ależość mędzy przyrostem akładów jedorazowych (dodatkowe zaagażowae aktywów trwałych, obrotowych dodatkowe zatrudee) przyrostem akładów beżących (koszty produkcj) a przyrostem wyków produkcyjych fasowych K 3
Przyrost wyków produkcyjych fasowych powe wyprzedzać wzrost akładów jedorazowych beżących W sytuacj odwrotej astępuje obżee efektywośc zaagażowaych czyków produkcj. K WAUNEK WOTU EFEKTYWNOŚCI GOPODAOWANIA ytuacja korzysta Tempo wzrostu wyków ekoomczych jest wyższe ż poesoych akładów jedorazowych (zatrudee, aktywa trwałe aktywa obrotowe), jak akładów beżących (koszty dzałalośc gospodarczej). K 4
W zakrese akładów wysuwa sę postulat, by w marę postępu aukowo-techczego astępowała efektywa substytucja pracy żywej pracą uprzedmotowoą (<). W zakrese prawdłowośc wykorzystaa zgromadzoych zasobów zakłada sę, aby było wyższe tempo wzrostu kosztów dzałalośc gospodarczej ż posadaego majątku (<K) Wyk fasowy w postac zysków powe rosąć szybcej ż materaly rezultat, który wartoścowo reprezetoway jest przez przychód ogółem. K adae Proszę oblczyć model astępstwa szeregowego dla 2009 2010 roku W załączku Blas przedsęborstwa achuek zysków strat Iformacje dodatkowe 2008 2009 2010 atrudee 3937 3874 3759 5
AKTYWA 2008 2009 2010 A. AKTYWA TWAŁE 560 990 561 602 684 831 I. Wartośc ematerale prawe 2 023 1 838 1 006 II. zeczowe aktywa trwałe 548 818 542 027 663 721 1. Środk trwałe 509 885 453 458 404 632 a) gruty 422 594 533 b) budyk 260 923 242 839 224 778 c) urządzea techcze maszyy 229 078 191 099 164 088 d) środk trasportu 11 839 9 669 8 052 e) e środk trwałe 7 623 9 257 7 181 2. Środk trwałe w budowe 36 869 71 808 251 039 3. alczk a środk trwałe w budowe 2 064 16 761 8 050 III. Należośc długotermowe 0 0 0 IV. Iwestycje długotermowe 7 976 9 892 13 803 V. Długotermowe rozl. mędzyokresowe 2 173 7 845 6 301 B. AKTYWA OBOTOWE 302 372 276 374 373 135 I. apasy 144 223 112 360 113 527 II. Należośc krótkotermowe 95 633 134 275 147 284 III. Iwestycje krótkotermowe 39 965 6 756 84 550 IV. Krótkotermowe rozl.mędzyokresowe 22 551 22 983 27 774 AKTYWA AE 863 362 837 976 1 057 966 PAYWA 2008 2009 2010 A. Kaptał własy 549 473 550 887 604 859 I. Kaptał podstawowy 136 000 136 000 136 000 II. Należe wpłaty a kaptał podstawowy III. Udzały włase IV. Kaptał zapasowy 257 268 270 738 274 384 V. Kaptał z aktualzacj wycey 132 406 129 206 127 411 VI. Pozostałe kaptały rezerwowe 8 160 8 160 8 160 VII. ysk (strata) z lat ubegłych 1 093 2 449 4 835 VIII. ysk (strata) etto 14 546 4 334 54 069 IX. Odpsy z zysku etto w cągu roku obrotowego B. obowązaa rezerwy a zobowązaa 313 889 287 089 453 107 I. ezerwy a zobowązaa 36 538 24 657 27 232 II. obowązaa długotermowe 88 564 91 379 223 775 III. obowązaa krótkotermowe 178 561 164 102 192 713 IV. ozlczea mędzyokresowe 10 226 6 951 9 387 AE PAYWA 863 362 837 976 1 057 966 6
achuek zysków strat 2008 2009 2010 A. Przychody etto ze sprzedaży produktów, towarów 1 027 704 908 120 1 329 811 materałów B. Koszt sprzedaych produktów, towarów materałów 816 650 743 664 1 016 699 C. ysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) 211 054 164 456 313 112 D. Koszty sprzedaży 115 640 89 659 144 691 E. Koszty ogóle zarządu 48 516 48 427 56 802 F. ysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) 46 898 26 370 111 619 G. Pozostałe przychody operacyje 9 511 4 873 3 787 H. Pozostałe koszty operacyje 10 908 13 521 12 006 I. ysk (strata) z dzałalośc operacyjej (F+G-H) 45 501 17 722 103 400 J. Przychody fasowe 10 779 11 470 8 274 K. Koszty fasowe 38 821 28 836 25 417 L. ysk (strata) z dzałalośc gospodarczej (I+J-K) 17 459 356 86 257. Wyk zdarzeń adzwyczajych 114 269 255 N. ysk (strata) brutto (L+) 17 573 625 86 512 O. Podatek dochodowy 1 185-3 680 22 484 P. Pozostałe obowązkowe zmejszea zysku (zwększea straty) 1 842-29 9 959. ysk (strata) etto (N-O-P) 14 546 4 334 54 069 ozwązae: 2009 rok 98,4>97,1>89,7>88,2>29,8 ałamae welkośc sprzedaży, malejąca welkość zaagażowaych aktywów przy ższym spadku tempa zatrudea, tempo spadku aktywów trwałych obrotowych jest mejsze ż tempo spadku kosztów dzałalośc gospodarczej, co śwadczy o pogorszeu efektywośc wykorzystaa tych zasobów, głębsze tempo spadku przychodów a astępe zysku etto wskazuje a wzrost pozomu kosztów oraz stote zmejszee retowośc sprzedaży. 2010 rok 97<126,3<135,9<145,2<1247,6 7
K Nakłady w postac, K oraz powy dotyczyć dzałalośc operacyjej tay przecęte dla dyamk akładów jedorazowych Porówae do przedsęborstw z braży Wykorzystae modelu astępstwa szeregowego opartego o wskaźk kwaltatywe Uwag do modelu astępstwa szeregowego s - wskaźk wyposażea majątkowego czyka ludzkego (relacja zaagażowaa zasobów majątkowych w dzałalośc operacyjej do zatrudea realego) - wskaźk produktywośc majątku, efektywość wykorzystaa zaagażowaego majątku (relacja przychodów ze sprzedaży etto do zaagażowaa majątku w dzałalośc operacyjej) - wskaźk wydajośc pracy jedego zatrudoego (relacja przychodów ze sprzedaży etto do zatrudea) - wskaźk retowośc sprzedaży (relacja zysku a sprzedaży do przychodów ze sprzedaży etto) - wskaźk retowośc majątku (relacja zysku etto do zaagażowaego majątku) - wskaźk retowośc zatrudea (relacja zysku etto do przecętego stau zatrudea realego) Wskaźk kwaltatywe 8
Czy dyamka wzrostu produktywośc środków gospodarczych zaagażowaych w procese produkcj jest wększa ż dyamka akładów poesoych a wyposażee majątkowe jedego zatrudoego? Czy w sume czyk te powodują szybszy wzrost wydajośc pracy? - ocea stopa osągętej obżk kosztów s - weryfkacja stopa efektywośc zaagażowaa składków majątkowych - weryfkacja racjoalośc stau zatrudea s s 9
t K s K/ 1 1 1 0,91 1 0,09 0,1 0,9 2 2 4 5,3 9 3,7 1,95 0,6 deksy 2 4 5,82 9 41,1 19,5 1 / 1 / 1 / 1 s/ 0,09 / 0,1 / 0,1 2 2 2,25 4,5 0,41 0,49 0,98 / 2 / 2,25 / 4,5 s/ 4,57 / 4,88 / 9,75 Przykład K s 10
11
12
Opracowae a podstawe: Hamrol., pod red., 2010, Aalza fasowa przedsęborstwa - ujęce sytuacyje, Wydae czwarte zmeoe, Wydawctwo UEP, Pozań 2010. L. Bedarsk,. Boroweck, J. Duraj, E. Kurtys, T. Waśewsk, B. Wersty, Aalza Ekoomcza Przedsęborstwa, Wydae 6, Wydawctwo Akadem Ekoomczej we Wrocławu, Wrocław 2003. T. Waśewsk. W. koczylas, Teora praktyka aalzy fasowej w przedsęborstwe, Fudacja ozwoju achukowośc w Polsce, Warszawa 2002. Lteratura 13