Lekkie bramy przeciwpożarowe DEBIUT NA NEW CONNECT 15 listopada 2010
Lekkie bramy przeciwpożarowe Profil Spółki Władze Spółki Działalność Wyniki i prognozy finansowe Emisja akcji Akcjonariat Podsumowanie
POZYCJA RYNKOWA Jeden z głównych producentów bram przeciwpożarowych na polskim rynku. EFEKTYWNOŚĆ I ZNAJOMOŚĆ RYNKÓW Wysoka rentowność sprzedawanych produktów. Działalność w atrakcyjnym segmencie rynku. BEZPIECZEŃSTWO OPERACYJNE I FINANSOWE Wysokie zapotrzebowanie na produkty biernego zabezpieczenia przeciwpożarowego (rygorystyczne regulacje unijne w zakresie bezpieczeństwa). Dywersyfikacja przychodów na wielu klientów (w tym duże firmy z branży budowlanej). Realizacja dużych prestiżowych kontraktów, jak np. na budowa stadionu narodowego w Warszawie. Niski udziału poszczególnych kontrahentów w strukturze dostaw.
SZEROKA OFERTA Dywersyfikacja przychodów na wiele grup produktowych. PLANY UPUBLICZNIENIA SPÓŁKI
ZARZĄD RADA NADZORCZA Zenon Małkowski Prezes Zarządu Dariusz Dorczyński Wiceprezes Zarządu Sławomir Lubczyński Członek Zarządu Marcin Małkowski Członek Zarządu Magdalena Małkowska-Pospiech Przewodniczący Rady Nadzorczej Monika Rezulak Wiceprzewodniczący RN Renata Małkowska Członek RN Agata Małkowska Członek RN Krzysztof Topolewski Członek RN
KOMPLEKSOWA OBSŁUGA POCZĄWSZY DO DORADZTWA AŻ PO SERWIS
Bramy rolowane MARC-VR (odporność ogniowa EI 30) Bramy rozwierane MARC-D (odporność ogniowa EI 60, EI 120) Bramy przesuwne MARC-P (odporność ogniowa EI- 30, EI- 60, EI-120) Bramy opuszczane MARC-O (odporność ogniowa EI- 30, EI- 60, EI-120) Bramy rozsuwane MARC-R (odporność ogniowa EI- 30, EI- 60, EI-120) Niewielki ciężar. Zwiększona odporność ogniowa. Brak odkształceń plastycznych w wysokich temperaturach.
Bramy segmentowe MARC-S (odporność ogniowa EI- 30, EI-60, EI- 120) Bramy kurtynowe MARC-K (odporność ogniowa EW- 30/E- 120, EW- 60/E-120, E- 120) Kurtyny okienne MARC-Ko Klapy ścienne MARC-Pk Różnorodność typów pozwala na dostosowanie bramy do każdego otworu Wysokie umiejętności działu konstrukcyjnego wspierają pracę architektów.
Odbiorcami produktów są zarówno duże firmy z branży budowlanej, (np. Budimex- Dromex S.A., Warbud S.A., Hochtief etc.) inwestorzy(np.lg) jak i mniejsze firmy pośredniczące. Duża dywersyfikacja struktur i brak uzależniania od któregokolwiek z kontrahentów. Większość odbiorców ma udział nie większy niż 3% w strukturze przychodów. Struktura przychodów w 2009 roku 52% 8% 7% 2% 2% 2% 5% 4% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 2% Kontrahent 1 Kontrahent 2 Kontrahent 3 Kontrahent 4 Kontrahent 5 Kontrahent 6 Kontrahent 7 Kontrahent 8 Kontrahent 9 Kontrahent 10 Kontrahent 11 Kontrahent 12 Kontrahent 13 Kontrahent 14 Pozostali kontrahenci
Profil produkcyjny - stosunkowo małe (ok. 13,02% w 2008 r. i ok. 10,10% w 2009 r.) przychody z tytułu usług w postaci montażu, serwisu i innych a także niskie (na poziomie kilku procent) przychody ze sprzedaży materiałów. Wartość sprzedaży produktów i usług prawnego poprzednika Emitenta w 2008 i 2009 r. (w tys. zł) 100% 95% 3,04% 2,75% 3,10% 2,71% pozostałe przychody 90% 6,11% 8,94% serwis bram przeciwpożarowych 85% 80% 87,74% 85,60% montaż bram przeciwpożarowych 75% sprzedaż produktów 2009 2008
Opatentowane rozwiązania posiadające niespotykane u konkurencji właściwości. K O N K U R E N C J A Szeroki wachlarz produktów i ich adoptowalność do dowolnych warunków zabudowy. Posiadanie niezbędnych certyfikatów i aprobat. Kompleksowa obsługa klienta. Kapitał ludzki. Patenty i licencje. Nagrody i wyróżnienia.
Systematyczny wzrost skali działalności. Osiągnięcie stabilnego i wysokiego poziom przychodów w latach 2008-2009. Przychody [w mln. zł] Zysk netto [w tys. zł] 25 20,68 20,62 21,00 3 000 2 913 20 15 10 5 7,05 10,25 16,15 2 500 2 000 1 500 1 000 500 1 133 965 236 1 180 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (P) 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (P)
Potrzeby kapitałowe: 1 mln zł Cele emisyjne: I. Dokonanie zmian konstrukcyjnych i technologicznych w produkowanych bramach rozwieranych typu Marc-D (szacunkowe koszty to ok. 0,8 mln zł). II. Rozwój eksportu do krajów wschodnich (Litwa, Ukraina, Rosja) zabiegi długotrwałe, polegające głównie na prezentacjach, uczestniczeniu w targach (szacowany koszt to ok. 400 tys. zł, z czego ok. 200 tys. zł zostanie pokryte z emisji akcji serii C). Oferujący: Dom Maklerski WDM S.A. Autoryzowane Doradca: WDM Autoryzowany Doradca sp. z o.o.
Struktura własnościowa przed emisją akcji serii C 9% 7% 46% Marcin Małkowski Magdalena Małkowska-Pospiech 38% Renata Małkowska Dariusz Dorczyński Akcjonariusz Seria akcji Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Marcin Małkowski A 3 500 000 3 500 000 46,30% 46,30% Magdalena Małkowska-Pospiech A 2 900 000 2 900 000 38,36% 38,36% Renata Małkowska A 660 000 660 000 8,73% 8,73% Dariusz Dorczyński A 500 000 500 000 6,61% 6,61% Suma 7 560 000 7 560 000 100% 100%
Struktura własnościowa po emisji akcji serii C (udział w kapitale zakładowym i głosach na WZ) 8% 6% 6% 44% Małkowski Marcin Małkowska-Pospiech Magdalena Małkowska Renata Dariusz Dorczyński 36% Pozostali Akcjonariusz Seria akcji Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Małkowski Marcin A 3 500 000 3 500 000 43,53% 43,53% Małkowska-Pospiech Magdalena A 2 900 000 2 900 000 36,07% 36,07% Małkowska Renata A 660 000 660 000 8,21% 8,21% Dorczyński Dariusz A 500 000 500 000 6,22% 6,22% Pozostali B i C 480 400 480 400 5,97% 5,97% Suma 8 040 400 8 040 400 100,00% 100,00%
Jeden z głównych producentów bram przeciwpożarowych na polskim rynku. Ponad 20 lat doświadczenia i obecności na rynku - doświadczenie, pozycja rynkowa. Zdywersyfikowana struktura przychodów. Działalność w atrakcyjnym i perspektywicznym segmencie rynku. Unikalne na skalę europejską rozwiązania technologiczne.
OFERUJĄCY EMITENT Dom Maklerski WDM S.A. ul. Kiełbaśnicza 28, 50-109 Wrocław, tel. 71 79 11 555 e-mail: biuro@wdmsa.pl www.wdmsa.pl Małkowski-Martech S.A. Konarskie ul. Kórnicka 4, 62-035 Kórnik tel. centr. +48 61 625 68 73-76 e-mail: biuro@malkowski.pl www.malkowski.pl AUTORYZOWANY DORADCA WDM Autoryzowany Doradca sp. z o.o. ul. Kiełbaśnicza 28, 50-109 Wrocław, tel. 71 79 11 555 e-mail: biuro@ceecapital.pl www.ceecapital.pl DORADCA IR Public Image Advisors S.A. ul. Smolna 13, 00-375 Warszawa, tel. 22 826 64 75 e-mail: biuro@publicia.pl www.publicia.pl