Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,9-0,86% - -1,63% 1 709,5-1,21% -0,35% -3,01% 4 030,1-0,72% 0,14% -1,26% ,7 0,66% 1,53% 0,57% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 990,8 22,99% - 16,30% GPW - FW20 dzienna tyg ,92% -1,54% ,32% -1,48% ,12% 0,04% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,1 0,03% 0,90% ,3-1,16% -0,30% 4 448,3 0,10% 0,97% ,0 1,01% 1,89% ,2 0,91% 1,79% 3 002,2 0,36% 1,23% 6 899,3-0,29% 0,57% ,4-0,76% 0,10% ,7-0,40% 0,46% 903,5-1,09% -0,23% 5 312,0 0,81% 1,69% 863,6-1,26% -0,40% 990,9-0,73% 0,13% 2 168,3 0,80% 1,67% 8: ,8 0,85% 1,73% ,0 1,14% 2,02% ,8 1,14% 2,02% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 927,7-1,01% -0,15% 3 145,2 0,21% 1,08% 354,1 0,22% 1,09% [%] 47,9-0,66% 0,20% 4 847,0 0,31% 1,18% 1 322,5 0,33% 1,20% 08:30 [PLN] [%] 4,2955-0,0006 0,00% 0,87% 3,9324-0,0020-0,08% 0,78% 3,8231-0,0028 0,01% 0,87% 1,1235 0,0006 0,00% 0,87% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 992,0-0,07% 4 446,0 0,06% ,5 0,00% 2 163,0 0,00% ,0-0,01% 4 872,0 0,01% 8:30 relatywna do fwig20 0,86% 0,99% 0,92% 1

2 JSW Wsparcie w wysokości 290 mln dla spółki z grupy JSW. Spółka zależna JSW podpisała z Ministerstwem Skarbu umowę o dofinansowanie w wysokości 290 mln PLN, środki będą pochodzić z Funduszu Restrukturyzacji Przedsiębiorstw. Dofinansowanie dotyczy inwestycji JZR w kopalniach węgla kamiennego Budryk oraz Knurów-Szczygłowice. Wartość realizowanego projektu na lata szacowana jest na 414,5 mln PLN i jest jednym z kluczowych założeń programu restrukturyzacyjnego RAFAKO, ENEA Rafako zawarło z Eneą Wytwarzanie umowę o wartości 289,2 mln PLN netto. Umowa dotyczy wykonania instalacji odazotowania spalin wraz z modernizacją elektrofiltrów w Elektrowni Kozienice. Realizacja projektu podzielona została na dwa etapy. Pierwszy o wartości 189,5 mln PLN ma zakończyć sie 18 maja 2018, drugi warty 99,7 mln PLN, 25 sierpnia Odbiór końcowy projektu przewidywany jest na koniec ENEA MENNICA ABC DATA (ABC) ESOTIQ & HENDERSON (EAH) CDRL (CDL) Spółka chce skupić 100% akcji Engie Energia Polska. Enea podaje że celem przejęcia jest wzmocnienie pozycji grupy na rynku w zakresie wytwarzania energii. Przejmowana spółka jest piątym największym producentem energii elektrycznej w Polsce, dysponującym MW mocy wytwórczej. Urząd Kontroli Skarbowej wydał decyzje o naliczeniu 11,6 mln PLN zaległości podatkowej. Wydana decyzja dotyczy zwrotu podatku VAT za rok 2010, który według UKS nie powinien być naliczony. Przedmiotowa decyzja nie jest ostateczna i spółka zamierza sie od niej odwołać. Mennica podaje że jeżeli decyzja o uiszczeniu naliczonej kwoty zostanie utrzymana może to zagrozić płynności finansowej spółki. Roszady w Radzie Nadzorczej. Ulrich Kottmann złożył rezygnację z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 30 września 2016, przy jednoczesnym zachowaniu funkcji Członka Rady Nadzorczej w randze Wiceprzewodniczącego. W związku z powyższym RN powierzyła funkcję Przewodniczącego Ireneuszowi Dąbrowskiemu, który dotychczas pełnił funkcję Wiceprzewodniczącego. Komentarz DM Banku BPS Informację odbieramy neutralnie. (M. Stebakow) Plan podziału. Zgodnie z zapowiedziami spółka przedstawiła plan podziału związany z przeniesieniem aktywów spółek zależnych (Femestage Eva Minge i Eva Minge Design) do nowoutworzonej spółki EMG S.A. Każdy z akcjonariuszy Spółki Dzielonej otrzyma Akcje Podziałowe Spółki Przejmującej w stosunku 1:1. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna, gdyż komunikowana wcześniej. Proces wydzielania ma celu uproszczenie struktury grupy, które wraz zapowiedziami może oznaczać chęć upublicznienia spółki zależnej na rynku New Connect. (M. Stebakow) Dywidendy ze spółek zależnych. Łączna kwota dywidendy oraz zaliczek na poczet dywidendy wypłacona ze spółek zależnych od spółki wyniosła 2,894 mln PLN. Powyższe zdarzenie będzie miało istotny wpływ, na zwiększenie jednostkowego wyniku netto na koniec 3Q 16 i tym samym na wynik w 2016 roku. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna, gdyż jest to zdarzenie jednorazowe. (M. Stebakow) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Poniedziałek Wydarzenie Okres Prognoza Poprzedni 9:00 Norwegia Indeks PMI przemysłu Wrz :00 Polska Indeks PMI przemysłu Wrz :15 Szwajcaria Sprzedaż detaliczna m/m Sie 0.20% 9:15 Szwajcaria Sprzedaż detaliczna r/r Sie -2.20% 9:30 Szwajcaria Indeks PMI przemysłu Wrz :45 Włochy Indeks PMI przemysłu Wrz :50 Francja Indeks PMI przemysłu Wrz :55 Niemcy Indeks PMI przemysłu Wrz :00 Euroland Indeks PMI przemysłu Wrz :30 Wielka Brytania Indeks PMI przemysłu Wrz :00 USA Wydatki inwestycji budowlanych Sie 0.30% 0.00% 16:00 USA Indeks ISM przemysłu Wrz Wydarzenia w spółkach IDMSA - NWZ: W sprawie powołania członków rady nadzorczej PREFABET - ZWZ EFEKT - Dzień wypłaty dywidendy: 0,80 PLN na akcję LEONIDAS - : firmy spółki LEONIDAS CAPITAL S.A. na TECH INVEST GROUP S.A., - akcje spółki będą notowane pod nazwą skróconą "TECHINVGR" i oznaczeniem "TIG". ZETKAMA - : firmy spółki ZETKAMA S.A. (PLZTKMA00017) na MANGATA HOLDING S.A., - akcje spółki będą notowane pod nazwą skróconą "MANGATA" i oznaczeniem "MGT". 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 46, ,0 14,3 20,0 1,2 1,0 1,0 0,0 0,0 0,6 BZ WBK 311, ,2 16,0 14,4 1,6 1,5 1,4 4,3 3,5 3,2 PKO BP 26, ,1 12,7 11,9 1,1 1,0 1,0 4,3 3,7 3,4 BANK PEKAO 123, ,9 15,6 14,7 1,4 1,4 1,4 6,9 6,4 6,4 mbank 341, ,8 13,2 13,0 1,2 1,1 1,0 3,1 3,2 3,4 ING BSK 147, ,3 18,3 17,0 1,8 1,7 1,6 2,8 3,0 2,7 BANK HANDLOWY 76, ,0 17,3 16,5 1,4 1,4 1,4 7,1 5,8 6,0 BANK MILLENNIUM 5, ,4 11,7 11,4 1,1 1,0 0,9 0,0 0,0 3,6 Mediana ,9 15,0 14,6 1,3 1,2 1,2 3,7 3,3 3,4 Deweloperzy PA NOVA 25, , , ,4 - - LC CORP 1, ,9 7,5 5,9 0,6 0,6 0,6-9,4 7,8 RONSON 1, ,8 12,1 9,1 0,8 0,8 0,8 15,3 10,7 8,1 DOM DEVELOPMENT 58, ,1 13,1 11,1 1,6 1,6 1,5 14,0 10,5 9,9 ROBYG 2, ,1 9,4 10,2 1,6 1,4 1,4 20,2 10,8 9,2 Mediana ,3 10,7 9,6 0,8 1,1 1,1 14,9 10,6 8,7 Handel LPP 3 934, ,8 25,5 18,9 3,7 3,4 3,0 10,4 12,3 10,3 CCC 177, ,9 26,8 20,7 6,3 5,3 4,5 25,5 18,8 14,9 VISTULA 3, ,3 15,6 13,4 1,2 1,2 1,1 11,3 10,1 9,4 GINO ROSSI 2, ,8 14,8 10,2 1,5 1,5 1,3 10,8 8,6 7,7 WOJAS 5, ,6 28,6 19,0 1,0 1,1 1,0 7,6 9,6 9,1 BYTOM 2, ,4 13,8 12,2 4,7 3,4 2,7 11,2 10,1 7,9 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 12, ,1 12,3 10,6 2,3 2,0 1,7 8,9 8,6 7,2 BRIJU 19, , , ,1 - - Mediana ,0 15,6 13,4 2,0 2,0 1,7 10,6 10,1 9,1 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, ,4 17,2 11,5 0,8 0,7 0,7 5,9 6,5 6,0 WAWEL 900, ,4 15,1 13,4 2,7 2,4 2,3 9,5 9,4 8,3 ZPC OTMUCHÓW 3, ,5 7,7 6,4 0, ,9 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,8 5,9 5,9 1,4 1,1 0,9 8,2 7,2 6,5 TARCZYNSKI 13, ,6 8,2 7,3 1,0 1,0 0,9 5,8 6,0 5,7 PKM DUDA 5, , , ,4 - - SEKO 6, KUPUJ 9,58 42,6% - 8,5 8,3-0,8 0,7-3,6 3,6 GRAAL 29, TRZYMAJ 28,93-3,4% 1,7 10,7 8,6 0,2 0,6 0,6 1,2 5,9 4,9 WILBO 1, SPRZEDAJ 0,24-77,6% - 97,3 53,5-4,1 3,8-16,5 16,0 Mediana ,4 8,2 7,3 0,9 1,0 0,9 6,6 6,9 6,3 Przemysł/inne ERGIS 5, ,4 10,0 9,0-1,1 1,0 10,4 10,0 9,0 RADPOL 3, , , ,1 - - STOMIL SANOK 64, ,7 16,1 15,5 4,2 3,6 3,4 18,7 16,1 15,5 AMICA 213, ,7 13,1 12,7 2,8 2,7 2,4 17,7 13,1 12,7 FERRO 12, , , ,4 - - INTROL 9, MEDICALGORITHMICS 270, , , ,9 - - MLP GROUP 43, ,1 24,2 18, ,1 24,2 18,9 UNIWHEELS 214, ,1 12,8 11,4 3,1 2,6 2,3 17,1 12,8 11,4 IZOBLOK 186, ,5 26,6 11,5 3,7 3,5 1,7 19,5 26,6 11,5 ALUMETAL 66, ,0 11,4 11,2 2,7 2,4 2,1 13,0 11,4 11,2 Mediana ,4 13,1 11,5 2,9 2,7 2,2 17,4 13,1 11,5 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Robert Zabłudowski robert.zabludowski@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Analityk techniczny: Jacek Borawski Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5