Puls parkietu

Transkrypt

1 GPW - Indeksy Indeksy Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] WIG ,1 1,09% - 0,95% WIG ,7 1,10% 0,01% 1,23% mwig ,0 1,53% 0,44% 1,33% swig ,4 0,32% -0,76% -0,78% Obrót (mpln) 891,8 18,75% - -23,58% GPW - FW20 Wybrane dane Zamknięcie dzienna tyg. zamknięcia ,74% -0,23% Wolumen ,33% 1,52% Otwarte pozycje ,99% 2,91% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) ,3 1,85% 0,75% BUX (WĘGRY) ,6-0,02% -1,10% CAC 40 (FRANCJA) 4 529,6 0,56% -0,52% DAX (NIEMCY) ,1 0,19% -0,89% DIJA (USA) ,7 0,47% -0,61% EUROSTOXX 50 (EU) 3 033,0 0,40% -0,68% FTSE 100 (GB) 6 778,0 0,03% -1,05% ISE 100 (TURCJA) ,6-0,13% -1,21% MERVAL (ARGENTYNA) ,3 2,80% 1,69% MSCI EM 847,4 0,34% -0,74% NASDAQ COMPOSITE (USA) 5 368,9 0,89% -0,20% PX (CZECHY) 884,0-0,05% -1,13% RTS (ROSJA) 1 020,6 0,56% -0,52% S&P ,2 0,75% -0,34% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 7:58 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) ,9 0,31% -0,77% HANG SENG (HONG KONG) ,0 0,03% -1,05% BSE 30 (INDIE) ,5 0,08% -1,00% KOSPI 100 (KOREA Płd.) 1 912,4 0,64% -0,44% SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) 3 384,9-0,48% -1,55% 353,6-0,55% -1,62% Surowce - kursy zamknięcia Surowiec [%] ROPA WTI (USD za baryłkę) 48,8 1,10% 0,01% MIEDŹ (USD za tonę) 5 555,0 1,74% 0,64% ZŁOTO (USD za uncję) 1 214,3 0,27% -0,81% Waluta EUR CHF USD EUR/USD Źródło: Bloomberg Waluty - kurs na godzinę [PLN] 07:58 [PLN] [%] 4,4119-0,0126-0,36% -1,44% 4,1079-0,0164-0,53% -1,60% 4,1467-0,0199-0,46% -1,54% 1,0640 0,0021 0,09% -0,99% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 042,0 0,43% 4 543,5 0,43% ,5 0,33% 2 202,0 0,02% ,0 0,00% 4 878,5-0,01% 7:58 relatywna do fwig20-1,29% -1,28% -1,39% -1,69% -1,71% -1,71% 1

2 BUDIMEX Podpisanie znaczącej umowy o wartości 275 mln PLN. Emitent (lider konsorcjum z udziałem 95%) wraz z Ferrovial Agroman podpisali umowę na modernizację Szpitala Wojewódzkiego w Toruniu. Termin rozpoczęcia robót to 30 dni po podpisaniu umowy, a zakończenia ich: 36 miesięcy od przekazania terenu budowy. PKP PLK Prognozowane inwestycje: w 17 5,7 mln PLN, w 18 ponad 10 mld PLN. W obecnym roku szacowana wartość inwestycji wyniesie 4 mld PLN. Dodatkowo, do końca 2016 roku PKP PLK ogłosi przetargi o wartości 6 mld PLN, rozstrzygnięcie nastąpi za 6-9 miesięcy. ECHO INVESTMENT Emitent zamierza utworzyć fundusz rezerwowy o wartości 400 mln PLN na wypłatę dywidend. Źródłem kwoty będzie kapitał zapasowy. Proces ma zostać zatwierdzony na NWZ Emitenta w dniu W obecnym roku ECHO INVESTMENT po raz pierwszy wypłaciło dywidendę (w wysokości 5,27 PLN na akcje, czyli blisko 2,2 mld PLN. Na chwilę obecną zarząd chce uczynić spółkę spółką dywidendowa. GINO ROSSI (GRI) Zmniejszenie udziału poniżej 5%. Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao TFI w wyniku sprzedaży akcji spółki posiadają obecnie akcji spółki, które stanowią 4,86% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów. Wcześniej Fundusz posiadał akcji, które stanowiły 5,06% kapitału zakładowego i głosów na WZA. Komentarz DM Banku BPS Informacja o zejściu poniżej progu 5% nie jest dobra, gdyż może oznaczać dalszą chęć zmniejszania udziału przez Fundusz bez konieczności informowania. (M. Stebakow) ABC DATA (ABC) Sprzedaż akcji przez osoby powiązane. W dniu 22 listopada 2016 spółka otrzymała od MCI Venture Projects, podmiotu blisko związanego z Tomaszem Czechowiczem i Cezarym Smorszczewskim, będącymi Członkami Rady Nadzorczej, powiadomienia o transakcji zbycia akcji za łączną cenę 2,58 mln PLN zawartej w dniu 17 listopada Komentarz DM Banku BPS Na chwilę obecną informację odbieramy neutralnie, gdyż wiążemy ją bardziej z pozyskaniem środków na zapowiadany skup akcji własnych MCI Capital w celu umorzenia. MCI Capital chce nabyć nie więcej niż własnych akcji po cenie 9,47 PLN za jeden walor (łączna wartość ok. 10 mln PLN). Także środki zamierza uzyskać po części ze spółek portfelowych jak ABC czy ATM. Warto zaznaczyć, iż była to transakcja pakietowa a kurs sprzedaży był wyższy o 23% od obecnego wówczas kursu sesyjnego. (M. Stebakow) ACTION (ACT) Decyzja UKS w Krakowie o zapłatę przez spółkę zależną SFK Sp. z o. o. zobowiązań podatkowych z tytułu podatku VAT za okres od września 2014 do maja 2015 w przybliżonej kwocie 5,98 mln PLN (wraz z odsetkami za zwłokę w tej kwocie w wysokości 0,87 mln PLN) oraz w sprawie zobowiązań z tytułu podatku od towarów i usług w tym samym okresie w przybliżonej kwocie 3,14 mln PLN (wraz z odsetkami za zwłokę zawartymi w tej kwocie w wysokości 0,47 mln PLN). Powyższa decyzja nie jest ostateczna w administracyjnym toku instancji. Zarząd Spółki zależnej od Action nie zgadza się z przedmiotową decyzją i wniesie od niej odwołanie argumentując, iż spółka dokonała w sposób prawidłowych wszelkich rozliczeń należności publicznoprawnych, a główną podstawą przedmiotowej decyzji - w zakresie kwestionowania prawa do odliczenia podatku VAT - był zarzut, że spółka zależna Emitenta nie występowała w charakterze podatnika przy zawieraniu transakcji w kontrolowanym okresie. Komentarz DM Banku BPS Informacja negatywna zważywszy na fakt, iż spółka znajduje się w restrukturyzacji z powodów podatkowych. (M. Stebakow) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Środa Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 8:00 Norwegia Stopa bezrobocia 4,90% 9:00 Francja Indeks PMI przemysłu Lis 51,25 51,80 9:00 Francja Indeks PMI usług Lis 51,95 51,40 9:30 Niemcy Indeks PMI przemysłu Lis 54,65 55,00 9:30 Niemcy Indeks PMI usług Lis 54,00 54,20 10:00 Euroland Indeks PMI przemysłu Lis 53,17 53,50 10:00 Euroland Indeks PMI usług Lis 53,12 52,80 10:30 Wielka Brytania PKB k/k 3Q 0,70% 14:30 USA Osób pobierających zasiłek dla bezrobotnych Lis tys. 14:30 USA Zamówienia na dobra trwałego użytku bez śr. trans. m/m Paź 0,20% 0,20% 14:30 USA Zamówienia na dobra trwałego użytku m/m Paź 2,88% -0,10% 14:30 USA Nowozarejestrowani bezrobotni Lis 250 tys. 235 tys. 15:00 USA Indeks cen nieruchomości m/m Wrz 0,70% 15:00 USA Indeks cen nieruchomości k/k 3Q 1,17% 16:00 USA Sprzedaż nowych domów Paź 592 tys. 593 tys. 16:00 USA Indeks zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan Lis 91,80 90,00 16:30 USA Zapasy ropy Crude Lis 490,30 mln 17:00 USA Zapasy gazu ziemnego Lis mld Wydarzenia w spółkach PCGUARD - WZA: cd. WZA z 8 listopada 2016 r. PCGUARD - NWZA: cd. NWZA z 8 listopada 2016 r. PRAIRIE - ZWZ FARMACOL - Wezwanie: Data zakończenia przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje spółki Farmacol ogłoszonym przez Nasza Apteka sp. z o.o. po cenie 52,00 PLN (cena podniesiona) na akcję. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 43, ,1 12,6 17,8 1,1 0,9 0,9 0,0 0,0 0,4 BZ WBK 291, ,2 14,6 13,3 1,5 1,4 1,3 4,6 3,6 3,4 PKO BP 25, ,9 12,6 11,6 1,1 1,0 0,9 4,4 3,7 3,4 BANK PEKAO 117, ,1 14,6 14,1 1,3 1,3 1,3 7,3 6,9 6,6 mbank 329, ,4 13,4 13,1 1,1 1,1 1,0 3,2 2,9 3,2 ING BSK 148, ,3 17,1 15,9 1,8 1,7 1,6 2,8 2,7 2,6 BANK HANDLOWY 70, ,8 14,9 14,2 1,3 1,3 1,3 7,7 6,6 6,9 BANK MILLENNIUM 5, ,9 11,4 10,0 1,0 0,9 0,8 0,0 0,0 2,8 Mediana ,2 14,0 13,7 1,2 1,2 1,1 3,8 3,3 3,3 Deweloperzy PA NOVA 22, ,0 7,4 6,5 0,7 0,7 0,6 13,6 10,8 10,2 LC CORP 2, ,1 8,9 5,4 0,7 0,6 0,6-11,5 6,4 RONSON 1, ,3 11,3 9,1 0,8 0,8 0,7 15,0 10,3 8,8 DOM DEVELOPMENT 57, ,9 12,4 10,7 1,6 1,6 1,5 14,7 10,5 9,6 ROBYG 3, ,3 8,5 9,1 1,6 1,4 1,4 20,5 10,9 9,7 Mediana ,3 8,9 9,1 0,8 0,8 0,7 14,8 10,8 9,6 Handel LPP 5 812, ,7 43,1 30,2 5,4 5,1 4,5 15,0 19,1 15,2 CCC 190, ,0 27,8 22,1 6,7 5,7 4,8 28,2 20,4 16,2 VISTULA 3, ,8 16,4 14,1 1,3 1,2 1,1 11,9 10,8 9,9 GINO ROSSI 2, ,8 12,4 9,4 1,2 1,2 1,1 9,5 9,2 7,5 WOJAS 5, ,0 29,2 19,5 1,0 1,1 1,1 7,7 9,7 9,2 BYTOM 2, ,0 11,5 10,0 3,9 3,0 2,2 9,4 8,6 7,1 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 9, ,8 10,7 9,4 1,8 1,6 1,5 7,2 8,9 8,0 BRIJU 27, , , ,5 - - Mediana ,4 16,4 14,1 2,2 1,6 1,5 9,4 9,7 9,2 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,8 16,4 16,4 0,7 0,7 0,7 5,6 7,1 6,3 WAWEL 1 002, ,0 17,4 16,2 3,1 2,7 2,6 10,7 11,1 10,0 ZPC OTMUCHÓW 3, , , ,5 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,3 5,5 5,5 1,3 1,0 0,9 7,9 6,6 6,0 TARCZYNSKI 12, ,2 9,1 7,6 1,0 0,9 0,9 5,7 6,1 5,6 PKM DUDA 7, , , ,1 - - SEKO 6, GRAAL 31, ,8 11,3 9,1 0,2 0,7 0,6 1,3 6,2 5,2 WILBO 1, ,9 50,0-3,8 3,6-15,6 15,1 Mediana ,3 12,8 11,9 0,9 1,0 0,9 6,8 6,9 6,2 Przemysł/inne ERGIS 5, ,9 9,4 8,7-1,1 1,0 9,9 9,4 8,7 RADPOL 3, , , ,5 - - STOMIL SANOK 61, ,8 14,7 14,0 4,0 3,5 3,1 17,8 14,7 14,0 AMICA 185, ,4 9,9 10,0 2,4 2,0 1,8 15,4 9,9 10,0 FERRO 12, , , ,3 - - INTROL 8, MEDICALGORITHMICS 278, , , ,1 - - MLP GROUP 43, , ,2 - - UNIWHEELS 202, ,7 11,5 9,9 2,9 2,4 2,1 15,7 11,5 9,9 IZOBLOK 169, ,8 24,1 10,4 3,3 3,2 1,7 17,8 24,1 10,4 ALUMETAL 57, ,2 10,2 9,8 2,3 2,0 1,8 11,2 10,2 9,8 Mediana ,5 10,8 9,9 2,6 2,2 1,8 15,5 10,8 9,9 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5