Asset Management z domem maklerskim DIF Broker S.A.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Asset Management z domem maklerskim DIF Broker S.A."

Emilia Sowa
7 lat temu
Przeglądów:

1 Asset Management z domem maklerskim DIF Broker S.A. Geneza W czasie ostatniego okresu bessy do marca 2009, amerykańskie indeks Dow Jones stracił na wartości 54%, wielu inwestorów dowiedziało się, iż zarządzanie w funduszach inwestycyjnych, które posiadają, nie do końca jest takim zarządzaniem jakiego się spodziewali. Wiele spośród funduszy akcyjnych ma zapisy w regulacjach, iż przez cały czas inwestują do 70% w akcje, niezależnie od tego czy jest hossa, czy bessa. Nie takiego zarządzania spodziewali się inwestorzy. Kolejnym problemem jest fakt, iż większość funduszy ma ściśle określone pole inwestowania i są to najczęściej inwestycje ograniczające się do akcji z polskiej giełdy. Są także i inne fundusze, ale także w ramach wybranego regionu, np: fundusz akcji azjatyckich, fundusz europejski itp. A przecież, nie zawsze jest dobry czas na dany region inwestycji. Na giełdach istnieją trendy które przychodzą i odchodzą i cała sztuka polega na tym, aby za nimi podążać. Dom Maklerski DIF BROKER S.A., co roczny laureat nagrody Najlepszego Domu Maklerskiego Europy Zachodniej, nagrody przyznawanej przez magazyn World Finance oraz Global Banking and Finance. Nagroda ta przyznawana jest za wysoce profesjonalną obsługę klienta oraz innowacyjność usług inwestycyjnych. DIF Broker dla swoich klientów prowadzi unikalne portfele oraz strategie inwestycyjne. CEL: Osiągnięcie wysokiego wzrostu kapitału, z zastosowaniem strategii ograniczenia ryzyka OSIĄGNIĘCIA: Przez 75% czasu uzyskujemy wyższe stopy zwrotu aniżeli indeksy giełdowe Każda prowadzona przez nas inwestycja jest strategią aktywnej alokacji, gdzie inwestycja rotacyjnie zmienia się od 0 do 100% w akcje z całego świata. Poniżej omawiamy kilka z naszych strategii.

2 DALI: Dynamic Asset Allocation Posiadamy na bieżąco aktualizowany ranking aktywów inwestycyjnych. Jest to opracowanie naszego amerykańskiego partnera, więc oznacza to następująco: Domestic Equity giełdy amerykańskie International Equity giełdy międzynarodowe Fixed Income - obligacje Foreign Currency - waluty Cash - gotówka Commodity - surowce Strategia DALI Asset Allocation Polega na inwestowaniu po połowie w dwie wiodące grupy aktywów. Czyli tak jak widzimy na zdjęciu poniżej, inwestycja jest po połowie zainwestowana na giełdach amerykańskich (Domestic Equity) oraz połowa na giełdach międzynarodowych (International Equity).

3 Tym sposobem, w czasie wzrostowego rynku, (tak jak widzimy na powyższym przykładzie), całość inwestycji zainwestowana jest w akcjach z podziałem na dwie grupy regionalne. Jak każda nasza strategia, jest to strategia aktywnej alokacji, czyli, wraz ze zmianami na giełdach, zmieni się nasz ranking, a co za tym idzie skład inwestycji. I tak w czasie bessy, podział będzie wyglądał następująco: 50% gotówka, 50% obligacje. Ta prosta strategia ma jeszcze dwie pod-kategorie: strategia DALI with Bogie oraz strategia DALI without Bogie. Strategia DALI without Bogie Tak jak opisane powyżej, strategia ta polega na inwestowaniu po połowie w aktywa znajdujące się na 1 oraz 2 miejscu rankingu aktywów. Patrząc na wyniki (wyniki na stronie 5) jest to strategia, która przyniosła najlepsze rezultaty w aspekcie długoterminowy. W okresie od strategia wygenerowała skumulowany zysk w wysokości 480,55%. Strategia DALI with Bogie Strategia ta jest ostrożniejszą strategią. Strategia także inwestuje po połowie w aktywa znajdujące się na 1 oraz 2 miejscu ranking aktywów lecz równocześnie, aktywa te porównywane są do gotówki. W sytuacji, kiedy to gotówka okazuje się silniejsza od danej grupy aktywów, nie inwestujemy, lecz przeczekujemy taki czas trzymając kapitał w gotówce. Patrząc na wyniki (wyniki na stronie 5) strategii DALI with Bogey w spadkowy roku 2008 jako jedyna zakończyła rok na plusie, z wynikiem +5,73%. Jak każda strategia ma swoje plusy i ma swoje minusy, dla przykładu wzrostowy rok 2013, jak do tej pory, do listopada przyniosła zysk tylko w wysokości 12,55%, czyli poniżej indeksu. Lecz jeśli spojrzymy na wyniki skumulowane z 10 lat, to mamy rezultat +416,57%. Jest to bardzo imponujący wynik zważywszy fakt iż strategia notuje bardzo niewielkie i rzadkie okresowe straty.

4 Strategia 3 Legged Stool 3 legged stool, czyli taboret na trzech nogach. Strategia ta polega na podzieleniu kapitału na 3 równe części. Jedna część zainwestowana jest w ramach aktywów, które znajdują się na pierwszym miejscu w rankingu aktywów inwestycyjnych. Druga część zainwestowana jest w ramach grupy aktywów które zajmują drugie miejsce w zestawieniu aktywów. Trzeci trzon inwestycji jest to stała inwestycja na rynku: Managed Equity Exposure. Tutaj najczęściej stosowaną inwestycją jest Portfel Globalnego Inwestowania więcej o tym portfelu na końcu niniejszego opracowania. Na przykładzie poniżej strategia 3 legged Stool z środkami rozłożonymi w następujący sposób: giełdy międzynarodowe (International Equity), giełdy amerykańskie (Domestic Equity) oraz Managed Equity Exposure w postaci portfela Globalnego Inwestowania. Czyli, tak jak każda z naszych strategii, jest strategią agresywną w czasie silnie wzrostowego rynku oraz przechodzi w gotówkę oraz obligacje w czasie bessy. Powyższy przykład pochodzi z listopada 2013, czyli silny rynek byka, całość środków zainwestowana jest w akcje. Patrząc na wyniki (wyniki na stronie 5) widzimy, iż strategia zanotowała stosunkowo niewielkie straty w roku 2008, gdyż tylko -11,46%. Patrząc na wyniki skumulowane z ostatnich 10 lat, mamy zysk w wysokości 415,69%. Tak jak każda strategia, nie każdego roku inwestycją będzie pokonywać indeksy giełdowe, lecz w perspektywie czasu pozwala uniknąć gwałtownych spadków oraz generuje wyższe wyniki od indeksu w ujęciu kilku lat.

5 Strategia Agresive Tilt Strategia ta,jak sama nazwa wskazuje, jest strategią dość agresywnego inwestowania. Tutaj także zostaje wykorzystywany ranking poszczególnych grup aktywów, z tymże okresowo aż do 80% środków zainwestowanych jest w najsilniejszą klasę aktywów. Tak jak na zdjęciu poniżej, ponieważ rynek amerykańskie generuje znaczną przewagę ponad innymi grupami aktywów, 79,5% środków zainwestowane jest na giełdach amerykańskich( Domestic Equities). W strategi tej zmienia się procent zaangażowanych środków oraz grupy aktywów, lecz czasowo, celem maksymalnego wykorzystania silnego trendu, znaczna część środków zainwestowana jest w tylko jedną grupę aktywów. Patrząc poniżej na wyniki widzimy, iż strategia doskonale sprawdza się na rynku gdy panuje zdecydowany wzrostowy trend. I tak do 30 wrześnie 2013 strategia osiągnęła zysk z ostatnich 10 lat na poziomie 363, 47%. W zdecydowanym rynku byka, z jakim mamy do czynienie w roku 2013, strategia wypracowała zysk w wysokości 19,30%, czyli najwyższy wynik za ten rok.

6 Wyniki strategi inwestycyjnych, stan na 30 wrzesień 2013* Poniżej zamieszczamy wyniki przykładowych strategii za okres od do W okresie 10 lat wyniki strategii, opartych o ranking aktywów inwestycyjnych, osiągnęły zysk skumulowany w przedziale od 219,52% (DALI Tilt Conservative Model) do 480,55% (DALI No Bogey). W zależności od warunków rynkowych, niektóre strategie notuję lepsze wyniki od pozostałych, jednakże, każda ze strategi okazała się lepsza od prostej strategii kup i trzymaj DWA6040: 60% akcji i 40% obligacji. Strategia ta za ostatnie 10 lat, zanotowała skumulowany zysk w wysokości 53.60%. * Wyniki szacunkowe, patrz klauzula dostępna na końcu strony. Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych rezultatów.

7 Portfel Globalnego Inwestowania Z uwagi na to iż poniższy portfel inwestuje rotacyjnie w różne klasy aktywów oraz czasowo przechodzi w gotówkę, służy on doskonale jako samodzielna strategia inwestycyjna. Wykorzystujemy go także jako część większej strategii, tak jak w powyższym przykładzie w strategii 3 Legged Stool. Portfel Globalnego Inwestowania polega na inwestowaniu w 4 regiony aktywów: spółki amerykańskie niskiej kapitalizacji, spółki amerykańskie wysokiej kapitalizacji, akcje z krajów rozwiniętych, akcje z krajów rozwijających się Z zależności od sytuacji na giełdzie, odpowiednio zwiększamy oraz zmniejszamy zaangażowanie w danym regionie. W czasie większe korekty oraz bessy, do 100% kapitału jest przenoszony w gotówkę celem ochrony inwestycji. Z uwagi na swoją budowę, istnieją tutaj najmniejsze wymagania kapitału początkowego. Inwestycja dostępna dla depozytu już od USD. Wyniki Portfela Globalnego Inwestowania, stan na dzień * Wyniki szacunkowe, patrz klauzula dostępna na końcu strony. Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych rezultatów.

8 Asset Management z DIF BROKER S.A. Inwestycja pozbawiona emocji, ścisłe przestrzeganie sprawdzonych zasad Efektywne zastosowanie zasad aktywnej alokacji Stabilne wyniki w skali roku, strategie ograniczające ryzyko Ponad przeciętne skumulowane zyski w długim okresie Inwestorów zainteresowanych rozpoczęciem inwestowania oraz uzyskaniem więcej informacji, zapraszamy do kontaktu Klauzula: Dla otrzymania wyników szacunkowych w prezentowanych strategiach, zostały użyte wyniki indeksów. Wyniki zostały obliczone przez Dorsey, Wright & Associates ("DWA"), lecz nie zostały zweryfikowane poprzez audyt. Zmienność w strategii może być inna aniżeli zmienność indeksu S&P 500. Wyniki strategii nie uwzględniają wypłacanych dywidend dla akcji oraz funduszy ETF, nie zawierają także kosztów zarządzania, ani kosztów transakcyjnych. Dotychczasowe wyniki hipotetyczne oraz rzeczywiste, nie gwarantują przyszłych rezultatów. Każda inwestycja związana jest z potencjałem zysku oraz ryzykiem straty. Inwestorzy powinni mieć długoterminowe cele inwestycyjne Powyższe przedstawienie strategii nie stanowi jej rekomendacji.

Podobne dokumenty

Asset Management w Domu Maklerskim DIF Broker S.A.

Asset Management w Domu Maklerskim DIF Broker S.A. Dla naszych Klientów prowadzimy unikalne portfele oraz strategie inwestycyjne. Strategie dostępne są dla portfeli od 50 000 USD, natomiast portfel inwestycyjny,